نيراج أجروال من شركة Impact Investment الأسترالية: ابحث عن "الحمض النووي المؤثر" الخاص بك

أعاد نشره أفلاطون

المتابعون: 0

بدأ نيراج أجروال حياته المهنية في إدارة الأصول بالعمل لدى Macquarie Group وRothschild & Co. ولكن في عام 2014، تولى وظيفة مدير البرامج في مؤسسة مايكل وسوزان ديل. وهناك أنشأ منصة للاستثمار المؤثر بقيمة 60 مليون دولار، ثم قاد فيما بعد صندوق إعادة بناء تكساس، الذي قدم المساعدة إلى 2 مليون ضحية في أعقاب إعصار هارفي في عام 2017.

سبع سنوات في المؤسسة غذت شغف أجروال لإحداث فرق. لذلك، عندما عاد إلى أستراليا في عام 2022، أعطى الأولوية للعمل مع فريق يتمتع "بمصداقية حقيقية" في مجال الاستثمار المؤثر. انضم Aggarwal إلى شركة Australia Impact Investments كمدير مشارك في فبراير 2022.

يتحدث هنا عن دوره في شركة سيدني، وما يتطلبه النجاح في مجال تقييم التأثير المتطور، ولماذا يتصدر "الحمض النووي للتأثير" قائمته عندما يتعلق الأمر بتوظيف المرشحين.

شانون هود: لقد تطور الاستثمار المؤثر كثيرًا. كيف تعرفه؟

نيراج أغاروال: أصبح تعريف الاستثمار المؤثر الآن واسعًا جدًا، ويأخذ العديد من التفسيرات المختلفة اعتمادًا على من تتحدث إليه. أعتقد أن أفضل تعريف هو من شبكة Global Impact Investing Network. ويقولون إن الاستثمارات المؤثرة تتم بهدف توليد تأثير اجتماعي وبيئي قابل للقياس إلى جانب العائدات المالية. لذا فإن ما يفرقها عن العمل الخيري هو توقع العائد المالي للمستثمر.

ويجب أن يكون هناك [أيضًا] تأثير ملموس وقابل للقياس. هناك الكثير من الغسل الأخضر، أو غسل التأثير، حيث تقول الصناديق أو الشركات "إننا نولد تأثيرًا" أو "نحن مستدامون" [دون قياس تأثيرها]. ولكن ما يحدد الاستثمار المؤثر حقًا هو إمكانية القياس. هل لدى الشركة أو الصندوق إطار قياس؟ هل يقيس مخرجاته؟ هل ترتبط المخرجات بالنتائج، وهل النتائج مرتبطة بنظرية التغيير؟

إن ما يحدد حقًا الاستثمار المؤثر هو إمكانية القياس.

يمكن أن تختلف درجة التأثير بين الاستثمارات المختلفة؛ إنه ليس بالضرورة تصنيفًا ثنائيًا. في الواقع، تستخدم الصناعة الآن ما يسمى طيف التأثير، والذي يحتوي على ثلاث فئات من التأثير. الأول (أ) هو اجتناب الأذى؛ ب- أن ينفع الناس؛ و C هو المساهمة في الحلول. جزء من ما أقوم به على أساس يومي هو مراجعة المحافظ الاستثمارية وتقييم الأصول وفقًا لـ A وB وC.

هود: أخبرنا المزيد عن ما تفعله على أساس يومي.

أجروال: أنا أعمل مع العملاء وأراجع محافظهم الاستثمارية بالكامل - وليس فقط الجزء الصغير الذي يمكن تخصيصه للاستثمار المؤثر. ومن خلال تحليل تأثير المحفظة، أقوم بإنتاج صورة لعملائنا توضح لهم مخاطر السوق وتعرضهم للمعايير البيئية والاجتماعية والحوكمة وتحثهم على اتخاذ الإجراءات اللازمة.

ثانياً، أقوم بإجراء العناية الواجبة بشأن فرص الاستثمار في السوق الخاصة. ويتضمن ذلك تقييم الأموال والاستثمارات المباشرة من حيث الأثر والمخاطر والعائد في الاستثمارات الاجتماعية والبيئية.

على سبيل المثال، أعمل الآن على إنشاء صندوق يسمى صندوق تحول الطاقة، والذي يستثمر في التقنيات التي ستمكن من التحول إلى صافي الصفر. نحن نتعمق ونفهم الأصول التي يتكون منها هذا الصندوق. نحن نفهم ملف المخاطر؛ نحن نتعمق في النموذج المالي ونفهم ملف تعريف العائد. نحن نجري مقابلات مع الفريق ومستشاري الصناعة لفهم ما إذا كان الصندوق قادرًا على التحقق من تأثيرهم وأيضًا إجراء بحث سطحي لفهم كيفية تفكير ممارسي الصناعة والأكاديميين بشأن التحول. سنقوم بإعداد تقرير كامل وشامل للعناية الواجبة، والذي سيستخدمه عملاؤنا بعد ذلك لاتخاذ قراراتهم الاستثمارية.

هود: ما هي بعض أكبر العقبات التي واجهتها في التقدم في حياتك المهنية؟

أجروال: لا يزال الاستثمار المؤثر جديدًا جدًا. المصطلح نفسه يبلغ من العمر 15 أو 16 عامًا فقط. لذا، فالحقيقة هي أن معظم المؤسسات، مع مديري صناديقها أو مؤسساتها التقليدية، لا تزال تحاول معرفة تأثير الاستثمار. لديهم جميعًا تعريفاتهم الخاصة لذلك، وعندما يقومون بتوظيف شخص ما، فإنهم لا يعرفون دائمًا ما يبحثون عنه بالضبط.

لكنها فرصة أيضًا لأنك ستحدد الدور بنفسك. وهذا ما انتهى بي الأمر بفعله. للعثور على الوظيفة التي تريدها، والتي تناسب مرونتك، والتي تناسب مجموعة مهاراتك وقيمك، يجب أن تكون واضحًا تمامًا بشأن ما تبحث عنه بالضبط.

هود: بالنسبة لأولئك الذين يرغبون في الدخول في مجال الاستثمار المؤثر، هل من الممكن القيام بذلك دون خلفية مالية؟

أجروال: نعم، بالتأكيد هناك فرص. هناك نصفين للدور - الاستثمار والمعرفة بالموضوع. لكي تكون في دور استثماري في المكتب الأمامي، قد تحتاج إلى تلك الخلفية المالية. لكنني رأيت أيضًا أشخاصًا يتغلبون على نقص الخلفية الاستثمارية من خلال معرفتهم بالصناعة أو الموضوع. ففيما يتعلق بصندوق تحول الطاقة، على سبيل المثال، لا يتمتع أي من الزعيمين بخلفية استثمارية؛ لكن لديهم قدرًا كبيرًا من الخبرة في مجال تخزين البطاريات وتقنيات الطاقة الكهرومائية.

ولهذا السبب أردت الدخول في قطاع التأثير وتجربتك الحياتية.

من ناحية مالك الأصول، من جهتي، لدينا فقط عضوان في الفريق يتمتعان بخلفية استثمارية. بدأ زميلي، الذي يقود العناية الواجبة، حياته كعالم رياضي، ثم عمل كمستشار للثروات وقام تدريجياً ببناء قاعدة مهاراته وانتقل إلى أبحاث الاستثمار الرائدة.

لدى الصندوق العديد من الأدوار الإضافية داخله أيضًا. اعتمادًا على الحجم، قد يكون له دور في قياس التأثير والإدارة مخصص لقياس تأثير الصندوق. وقد يكون لها دور في علاقات المستثمرين، وهو دور ليس تقنيًا. وقد يكون هناك أيضًا مؤسسون يتمتعون بخبرة أو خبرة في مجال الشركات الناشئة. قد يبحث صندوق الأسهم الخاصة عن أشخاص لديهم خلفيات استشارية، أو خبرة في الصناعة، أو أشخاص لديهم خبرة في العمل ضمن الشركات التجارية.

يعتمد جانب التأثير على العديد من مكونات عملية العناية الاستثمارية القياسية، ولكن بصراحة، يمكن تعلم ذلك إذا كنت تعمل مع القائد المناسب. ما يصعب تعلمه هو تأثير الحمض النووي. هذا هو أول شيء ننظر إليه عند التوظيف.

هود: ماذا تقصد بتأثير الحمض النووي؟ وكيف يمكن لشخص أن يعرف إذا كان لديه؟

أجروال: تأثير الحمض النووي يدور حول الأصالة. ولهذا السبب أردت الدخول في قطاع التأثير وتجربتك الحياتية. بالنسبة لي، استغرق الأمر وقتًا طويلاً للعثور على قصتي. عندما كنت في الجامعة، تدربت في مركز التنمية الريفية في مركز التنمية العالمي للمرأة في شمال الهند. لقد أردت حقًا القيام بهذا العمل، لكن لم يكن لدي مجموعة المهارات اللازمة لإحداث فرق. كانت العودة إلى أستراليا والعمل في مجال الخدمات المصرفية الاستثمارية وسيلة لبناء مجموعة المهارات تلك.

لكن البذرة زُرعت عام 2006 في ريف الهند. إيماني يأتي في ذلك أيضا. أنا هندوسي وجزء من إيماني يركز على الخدمة، وهذا هو جوهر طريقة تفكيري في هذا العمل، وكيف ألهمني وأحفزني به.

هذه قصتي. لكن الأشخاص المختلفين لديهم رحلة مختلفة. لقد مر الكثير بتجربة معينة تتعلق بالتأثير. على سبيل المثال، أعمل الآن مع مؤسس يعاني من مشكلة تتعلق بالصحة العقلية، ولهذا السبب يكرس وقته وطاقته لمشروع معين. أنا أعمل مع مؤسس آخر عاش تجربة إدمان الكحول ويعمل على برنامج ومؤتمر للتخلص من سموم الكحول يسمى Clean Slate Clinic. الطريقة التي تحكي بها قصتها مذهلة.

من الصعب قياس هذا الأمر، لكن الأمر يتعلق بالحفر العميق والقول: "لماذا أريد القيام بهذا العمل؟ من الذي أحاول خدمته؟ ما الذي أحاول أن أخدمه؟