Why Dollar Traders Should Care About US Bank Earnings

由柏拉图重新发布

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美国几家主要银行将于周五公布财报。与达美航空和联合健康一起，这是财报季的非正式开始。企业盈利是经济不可或缺的一部分，因此盈利季节自然会对外汇产生影响。

但考虑到世界央行政策方面正在发生的事情，这次银行收益可能与货币特别相关。美国是一个特例，因为在过去的一年里，美联储以自 80 年代初以来最快的速度加息。经济受到了各种各样的影响，但银行对央行的行为尤其敏感。这意味着我们可以通过仔细研究美国主要银行的报告，提前了解美联储政策对货币的影响。

需要注意什么

通常，随着利率上升，银行的收入会增加。这是因为银行通过收取利息来赚钱。但是，如果利率上升太多或太快，那么经济就会受到影响。这意味着人们可能会失业，或者企业破产，然后可能无法还清贷款。

这些是“贷款损失”；银行通常会在预期的经济不确定期之前提取准备金。这是以报告较低收入为代价的，因此银行不愿这样做。因此，只有当银行真的担心经济不会表现得那么好时，准备金才会增加。因此，如果主要银行全面增加准备金，则表明银行押注不久的将来会出现衰退。

预警信号

在某人无力偿还贷款之前，他们通常会拖欠还款。这称为“拖欠”。 “贷款拖欠率”衡量的是银行拥有的延迟还款贷款占总贷款的百分比。如果人们努力维持生计——这是消费者需求不振的迹象——那么他们将拖欠贷款，这将反映在主要银行的拖欠率上升上。

那些没有收到付款的贷款被称为“不良贷款”或不良贷款。不良贷款率是衡量银行客户是否面临困难的另一种方式。如果银行看到他们的不良贷款率上升，他们将开始增加拨备。这两者都是经济陷入困境的迹象，即使就业数据仍然健康或消费者仍在支出。

钱在哪

谈到支出，摩根大通首席执行官指出了一个现象，该现象可以解释为什么美国经济在高通胀面前仍保持弹性。在大流行期间，美国人能够增加个人储蓄。但随着价格上涨，这些积蓄逐渐耗尽。这是用银行的存款总额来衡量的。按照目前的消耗速度，因疫情而增加的存款预计将在 XNUMX 月份用完，这意味着消费者需求可能会再次受到打击。

最后是信用卡的问题。如果消费者感受到更高成本的压力，他们通常会再次使用信用卡度过月底。银行通常会报告平均信用卡余额，因为在经济繁荣时期，它们会从消费者借贷增加中获利。然而，如果经济形势恶化，如果人们无法还清信用卡债务，这可能意味着银行将面临更大的损失。

鉴于拖欠率增加、准备金增加和信用卡债务增加，这一切都可能表明经济形势正在恶化。另一方面，如果银行报告其客户的情况有所改善，则可能会增加市场的乐观情绪。