یہ سات سال کی تعمیر ہے لیکن آخر کار سنگاپور میں مقیم Fintech BondEvalue نے خوردہ سرمایہ کاروں کے لیے بانڈز کے لیے اپنے تاریخی الیکٹرانک ایکسچینج کو کھولنے کے لیے شراکت اور سرمائے کو اکٹھا کیا ہے۔
سب سے پہلے، Citi، ایک موجودہ شیئر ہولڈر، ناول وینیو، BondbloX Bond Exchange (BBX) پر پہلا ڈیجیٹل کسٹوڈین بن گیا ہے۔ یہ اب کسی بھی Citi بائی سائڈ کسٹڈی کلائنٹ کے لیے پلیٹ فارم تک رسائی ممکن بناتا ہے۔
دوسرا، BondEvalue نے تھائی لینڈ کے Kasikorn بینک، Beacon Venture Capital کے وینچر بازو کو اپنے کیپ ٹیبل میں شامل کرتے ہوئے، 6 ملین ڈالر کی سیریز B کی فنڈنگ اکٹھی کی۔ Citi اور MassMutual Venture Investors، جو ایک موجودہ سرمایہ کار بھی ہیں، نے بھی فنڈنگ راؤنڈ میں حصہ لیا۔
"کچھ سالوں کے اندر، جو بھی سنگل ٹکٹ اسٹاک خریدتا ہے وہ سنگل ٹکٹ بانڈز خریدے گا،" راہول بنرجی، بانڈ ایویلیو کے شریک بانی اور سی ای او نے کہا۔
وہ کہتے ہیں کہ اس پلیٹ فارم کو عالمی سرمایہ کاروں کی بنیاد پر متعارف کرانے کا وقت مناسب ہے کیونکہ، پہلے، بہت سے لوگ اب ڈیجیٹل آن بورڈنگ کے ساتھ آرام دہ ہیں، اور دوسرا، پچھلے تین سالوں میں شرح سود میں اضافہ اثاثہ کلاس کو مزید پرکشش بناتا ہے۔
بنرجی نے معروف بانڈ سرمایہ کار کا حوالہ دیتے ہوئے کہا، "بل گراس کا کہنا ہے کہ تجارت میں مقررہ آمدنی، وقت اہم ہے۔ "اور بانڈز کا وقت اب درست ہے۔"
قیمت کے حوالے
بنرجی اور ان کے شریک بانی راجارام کنن نے 2015 میں بونڈ ایویلیو کی بنیاد رکھی۔ دونوں بانڈ مارکیٹ کے تجربہ کار تھے۔ بنرجی بینکر تھے، اس سے پہلے سٹینڈرڈ چارٹرڈ میں کارپوریٹ بانڈ ڈیسک چلاتے تھے۔ کنن، ٹیکنولوجسٹ، ڈی بی ایس میں ٹریژری اور مارکیٹس ٹیکنالوجی کی نگرانی کرتے تھے۔
شروع سے مقصد یہ تھا کہ بانڈز کو سرمایہ کاروں، اداروں اور ریٹیل دونوں کے لیے مزید قابل رسائی بنانا تھا۔ اس کا مطلب ہے بانڈ مارکیٹ میں ٹیکنالوجی لانا۔
ایکویٹیز سنٹرلائزڈ ایکسچینجز پر تجارت کرتی ہیں جو ریئل ٹائم قیمتیں اور دیگر معلومات پوسٹ کرتی ہیں۔ 1970 کی دہائی میں نیس ڈیک کی جانب سے پہلی الیکٹرانک کوٹیشن کے آغاز کے بعد سے اسٹاک مارکیٹوں کی ڈیجیٹلائزیشن نے تسلیم شدہ افراد اور پھر خوردہ سرمایہ کاروں کے لیے ایکوئٹی کھول دی ہے۔ الیکٹرانک ٹریڈنگ نے اسٹاک کی خرید و فروخت کو تیز، آسان اور قابل بھروسہ بنا دیا، تاجروں کے گڑھے آہستہ آہستہ آج کی الیکٹرانک دنیا کو راستہ دے رہے ہیں۔ اسٹاک کی تجارت کے لیے اب بھی سیلز ٹریڈرز اور دیگر ماہرین موجود ہیں، لیکن صرف ادارہ جاتی مارکیٹ کے باطنی انجام کی خدمت کے لیے۔
بانڈ مارکیٹیں الیکٹرانک جانے میں بہت سست رہی ہیں، حالانکہ آج سب سے زیادہ مائع مارکیٹیں، جیسے کہ یو ایس ٹریژریز، اب دستی طور پر کام نہیں کرتی ہیں۔ لیکن بانڈ مارکیٹیں تبادلے پر تجارت کرنے کے بجائے اوور دی کاؤنٹر رہتی ہیں۔ انوسٹمنٹ بینک نئے اجراء کو لکھتے ہیں اور اسے پیشہ ور سرمایہ کاروں کو فروخت کرتے ہیں جیسے پرائیویٹ کریڈٹ فنڈز، یا اسے انٹربینک مارکیٹ اور منی مارکیٹوں میں تجارت کرتے ہیں۔
اس طرح کا قرض بینکاری نظام کے لیے اہم چکنا کرنے والا ہے، لیکن اس کی OTC نوعیت نے اسے معیاری اور مرکزی بنانا مشکل بنا دیا ہے۔ مقررہ آمدنی بھی اداروں کا دائرہ کار بنی ہوئی ہے: عام امریکی کارپوریٹ بانڈ $200,000 کے لاٹ سائز میں جاری کیا جاتا ہے، جسے خوردہ سرمایہ کار ہضم نہیں کر سکتے۔
الیکٹرانک جا رہا ہے۔
ٹیکنالوجی کمپنیاں الیکٹرانیفیکیشن کو فعال کرنے کے لیے انٹربینک بانڈ مارکیٹ سے باہر نکل رہی ہیں۔ بلومبرگ اور آئی ایچ ایس مارکٹ جیسی فرمیں ڈیٹا فراہم کرتی ہیں۔ MarketAxess اور Tradeweb الیکٹرانک ٹریڈنگ کی پیشکش کرتے ہیں، اور Liquidnet ایک آل بائی سائڈ وینیو چلاتا ہے۔
یہ حل اداروں کے لیے ہیں، حالانکہ Tradeweb نے اپنے تجارتی پلیٹ فارم کو مالیاتی مشیروں تک بڑھا دیا ہے۔ پھر بھی انفرادی سرمایہ کاروں کو اپنے پورٹ فولیو میں مقررہ آمدنی کے فوائد کی اتنی ہی ضرورت ہے۔
امریکہ میں خوردہ سرمایہ کاروں نے بروکرز کا سہارا لیا ہے، جیسے ETrade، Charles Schwab، Fidelity، اور Interactive Brokers۔ یہ خرابیوں کے ساتھ آتے ہیں۔
سب سے پہلے، بروکریج کمیشن بہت زیادہ ہو سکتا ہے اور بروکرز قیمت کی نامکمل معلومات دکھاتے ہیں۔
دوسرا، وہ اب بھی تقریباً $5,000 کی بہتات میں تجارت کرتے ہیں، جو کہ انٹربینک مارکیٹ سے بہت بڑی پیش رفت ہے لیکن پھر بھی زیادہ تر کی پہنچ سے باہر ہے۔
تیسرا، ان پلیٹ فارمز کو استعمال کرنے کے لیے سرمایہ کاروں کو امریکی بروکریج اکاؤنٹ کی ضرورت ہوتی ہے، یا انٹر ڈیلر بروکر کو اضافی فیس ادا کرنے کے لیے تیار ہوں۔
تبادلہ ماڈل
تاہم، ان آن لائن پیشکشوں کے بارے میں سب سے نمایاں حقیقت یہ ہے کہ وہ محض بروکریج اکاؤنٹ کو بہتر بنا رہے ہیں: یہ OTC مارکیٹ تک رسائی کے زیادہ موثر طریقے ہیں۔
BondEvalue نے BBX میں جو کچھ بنایا ہے وہ ایک تبادلہ ہے۔
فنٹیک کا آغاز ایک ایسی ایپ سے ہوا جس نے افراد کو امریکی ڈالر کی انٹربینک مارکیٹ میں بانڈ کی قیمتیں دیکھنے کے قابل بنایا۔ یہ ایکویٹیز کو الیکٹرانک بنانے کے پہلے مرحلے کی عکاسی کرتا ہے: فہرست سازی کی قیمتیں۔
لیکن سرمایہ کاروں نے بہت تیزی سے کام کیا کہ وہ قیمتیں جو انہیں مارکیٹ میں ملی ہیں وہ نہیں تھیں جو BondEvalue کی ایپ پر درج کی گئی تھیں، اس لیے فنٹیک نے ٹریڈنگ اور ایگزیکیوشن فنکشن پر کام کرنا شروع کیا۔
اسے سنگاپور کی مانیٹری اتھارٹی سے ایک تسلیم شدہ مارکیٹ آپریٹر کا لائسنس ملا، تاکہ اسے ایکسچینج چلانے دیا جائے۔ اس نے ایک تقسیم شدہ لیجر (ہائپر لیجر ساوٹوتھ پروٹوکول کا استعمال کرتے ہوئے) بنایا تاکہ ایٹمی تصفیہ اور فریکشنلائزیشن کو ممکن بنایا جا سکے۔
انٹربینک مارکیٹ میں مالیاتی اداروں سے بانڈز کا زریعہ۔ یہ یا تو Citi یا ناردرن ٹرسٹ کے ذریعے تحویل میں ہیں۔
ڈپازٹری رسیدیں
اس کے بعد محافظ $1,000 کی مالیت میں ایک ڈپازٹری رسید جاری کرتا ہے۔ یہ ایکویٹی کی دنیا سے ایک بار پھر ایک پتی لے رہا ہے۔ DRs کا استعمال عام طور پر کسی ایکسچینج میں کسی اور جگہ پر درج اسٹاک کے مصنوعی ورژن کی فہرست میں کرنے کے لیے کیا جاتا ہے۔
مثال کے طور پر، بی این وائی میلن اور جے پی مورگن جیسے بینک ADRs، امریکن ڈپازٹری رسیدوں کے لیے مارکیٹ پر حاوی ہوتے ہیں، جس میں وہ ٹوکیو میں درج اسٹاک کو لاک کرتے ہیں، اور DR جاری کرتے ہیں جو نیویارک اسٹاک ایکسچینج میں تجارت کرتے ہیں، جس سے امریکی سرمایہ کاروں کو فائدہ ہوتا ہے۔ نیویارک کے ٹائم زون میں جاپانی اسٹاک تک براہ راست رسائی۔
Bondblox کی مثال میں، Citi یا Northern Trust $200,000 کا بانڈ تحویل میں رکھے گا اور ایک DR جاری کرے گا جو اس کی اقتصادی شرائط کی نمائندگی کرتا ہے - اس کا کوپن، میچورٹی، اور مدت - اور یہ BBX پر درج ہے۔ BBX بانڈز کا ذریعہ بناتا ہے جو وہ انٹربینک مارکیٹ سے فہرست بنانا چاہتا ہے لیکن بانڈز کو فریکشنلائز کرنے کے لیے اپنے تقسیم شدہ لیجر پر انحصار کرتا ہے تاکہ انہیں DRs میں تقسیم کیا جا سکے۔ BBX DRs کی قیمت اور تصفیہ کرنے کے لیے اپنا مماثل انجن بھی استعمال کرتا ہے۔
ابتدائی طور پر یہ DRs ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کے لیے دستیاب تھے جن میں تسلیم شدہ پیشہ ور افراد کے ساتھ ساتھ بینک بھی شامل تھے۔
پچھلے مہینے سے انہیں خوردہ فروشی کے لیے کھول دیا گیا ہے، UOB Kay Hian ایک صارف کنڈکٹ کے طور پر کام کر رہا ہے۔ (بینرجی کا کہنا ہے کہ وہ 'خوردہ' کی اصطلاح استعمال کرنا پسند نہیں کرتے ہیں، اور اس سے مراد 'افراد' ہے، جس میں تسلیم شدہ پیشہ ور افراد شامل ہو سکتے ہیں۔)
رسائی کو وسیع کرنا
بنرجی نے BBX کے تجارتی حجم، یا ایکسچینج پر بقایا بانڈز کا کل تصور فراہم کرنے سے انکار کردیا۔ وہ ادارہ جاتی کاروبار کے مقابلے خوردہ کاروبار کے سائز کے بارے میں تفصیلات فراہم نہیں کرے گا۔ تاہم، اس نے یہ کہا کہ BondEvalue کے پاس اس کی قیمتوں کا تعین کرنے والی ایپ کے تقریباً 50,000 صارفین ہیں، جو ٹریڈنگ کی پوشیدہ طلب کی نمائندگی کرتے ہیں۔ یہ افراد اب براہ راست یا شرکت کرنے والے بروکر جیسے UOB Kay Hian کے ذریعے BBX تک رسائی حاصل کر سکتے ہیں۔
اب، تازہ ترین تکرار میں، Citi نے ڈیجیٹل اثاثہ کی شکل میں ان بانڈز کی تحویل فراہم کرنے پر اتفاق کیا ہے۔ یہ ٹوکنز کے طور پر تشکیل نہیں دیے گئے ہیں - یہ ایک کرپٹو پروجیکٹ نہیں ہے، اور BBX بانڈ ٹوکنائزیشن کے لیے Goldman Sachs کے ڈیجیٹل اثاثہ پلیٹ فارم کے مترادف نہیں ہے۔ بلکہ یہ روایتی طور پر جاری کردہ بانڈز کے ڈیجیٹل ورژن ہیں (یا، بلکہ، خالصتاً ڈیجیٹل شکل میں DRs)۔
یہ Citi کو اپنے صارفین، جیسے کہ عالمی اثاثہ جات کے منتظمین، کو براہ راست BBX میں پلگ کرنے کے قابل بناتا ہے، تاکہ وہ حقیقی وقت میں DRs کی تجارت کر سکیں اور فوری طور پر تصفیہ سے لطف اندوز ہو سکیں – روایتی ایکوئٹی DR کو طے کرنے میں لگنے والے معمول کے دو دنوں میں ایک بڑی پیش رفت۔ . لیکن Citi کے کلائنٹس کو کرپٹو والیٹ کی ضرورت نہیں ہے۔ ان کے لیے، DRs ان کے پورٹ فولیو میں عام بانڈز ہیں۔
بنرجی کا کہنا ہے کہ صارفین کے بینکوں، نجی بینکوں، اور بروکرز کی ایک کاروباری پائپ لائن ہے جو اسی طرح کی رسائی حاصل کرنے میں دلچسپی رکھتے ہوں گے۔
چاہے پہلی بار بانڈز تک رسائی حاصل کرنے والے افراد کے لیے، یا جوہری تصفیہ سے فائدہ اٹھانے والے ادارہ جاتی سرمایہ کاروں کے لیے، BBX روایتی فکسڈ انکم مارکیٹ میں خلل ڈالنے کی طرف پہلا قدم ہے۔
ابھی کے لیے BBX پر درج بانڈز غیر امریکی کارپوریٹ بانڈز ہیں جو امریکی ڈالر یا سنگاپوری ڈالر میں متعین ہیں۔ سیریز B میں اضافہ یو ایس ٹریژریز اور کارپوریٹ بانڈز کو شامل کرنے پر جائے گا۔ BondEvalue اپنی گھریلو بانڈ مارکیٹ کے لیے ہندوستان میں تجارتی مقام بھی کھول رہا ہے۔
بنرجی نے کہا، "بانڈز ایکویٹی کی طرح ہو جائیں گے۔ "الیکٹرانیفیکیشن کا مطلب ہے خوردہ شرکت کو کھولنا۔"
- SEO سے چلنے والا مواد اور PR کی تقسیم۔ آج ہی بڑھا دیں۔
- پلیٹو ڈیٹا ڈاٹ نیٹ ورک ورٹیکل جنریٹو اے آئی۔ اپنے آپ کو بااختیار بنائیں۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹوآئ اسٹریم۔ ویب 3 انٹیلی جنس۔ علم میں اضافہ۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ای ایس جی۔ کاربن، کلین ٹیک، توانائی ، ماحولیات، شمسی، ویسٹ مینجمنٹ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- پلیٹو ہیلتھ۔ بائیوٹیک اینڈ کلینیکل ٹرائلز انٹیلی جنس۔ یہاں تک رسائی حاصل کریں۔
- ماخذ: https://www.digfingroup.com/bondblox/
- : ہے
- : ہے
- : نہیں
- $UP
- 000
- 2015
- 50
- a
- ہمارے بارے میں
- تک رسائی حاصل
- قابل رسائی
- اکاؤنٹ
- معتبر
- انہوں نے مزید کہا
- ایڈیشنل
- ADRs
- آگے بڑھانے کے
- مشیر
- پھر
- مقصد
- بھی
- اگرچہ
- امریکی
- an
- اور
- کوئی بھی
- کسی
- اپلی کیشن
- کیا
- بازو
- ارد گرد
- AS
- اثاثے
- اثاثہ طبقے
- اثاثہ مینیجرز
- At
- پرکشش
- اتھارٹی
- دستیاب
- دور
- b
- بینک
- بینکر
- بینکنگ
- بینکاری نظام
- بینکوں
- بیس
- BE
- بیکن
- کیونکہ
- بن
- رہا
- شروع ہوا
- فائدہ مند
- فوائد
- بگ
- بلومبرگ
- بی این وائی
- بی این وائی میلون
- بانڈ
- بانڈ مارکیٹ
- بانڈ مارکیٹس
- BondEvalue
- بانڈ
- دونوں
- آ رہا ہے
- بروکر
- بروکرج
- بروکرز
- لایا
- تعمیر
- تعمیر
- کاروبار
- لیکن
- خرید
- بائی سائیڈ
- خرید
- خریدتا ہے
- by
- کر سکتے ہیں
- نہیں کر سکتے ہیں
- ٹوپی
- دارالحکومت
- مرکزی
- مرکزی تبادلہ
- سی ای او
- چارلس
- چارلس شیب
- چارٹرڈ
- سٹی
- حوالے
- طبقے
- کلائنٹ
- کلائنٹس
- شریک بانی
- کس طرح
- آرام دہ اور پرسکون
- کمیشن
- کمپنیاں
- صارفین
- آسان
- کارپوریٹ
- درست
- کوپن
- کریڈٹ
- کریڈٹ فنڈز
- اہم
- کرپٹو
- کرپٹو پرس
- نگران
- تحمل
- گاہکوں
- اعداد و شمار
- دن
- ڈی بی ایس
- قرض
- ڈیمانڈ
- نامزد
- ذخیرہ
- ڈیسک
- DID
- ڈائجسٹ
- ڈیجیٹل
- ڈیجیٹل اثاثہ
- ڈیجیٹل آن بورڈنگ
- ڈیجیٹائزیشن
- براہ راست
- براہ راست رسائی
- براہ راست
- تقسیم کئے
- تقسیم شدہ لیجر۔
- do
- نہیں کرتا
- ڈالر
- ڈومیسٹک
- غلبہ
- dr
- خرابیاں
- مدت
- اقتصادی
- ہنر
- یا تو
- الیکٹرانک
- دوسری جگہوں پر
- کو چالو کرنے کے
- چالو حالت میں
- کے قابل بناتا ہے
- آخر
- انجن
- لطف اندوز
- ایکوئٹیز
- مثال کے طور پر
- ایکسچینج
- تبادلے
- پھانسی
- موجودہ
- حقیقت یہ ہے
- فاسٹ
- فیس
- چند
- مخلص
- آخر
- مالی
- مالیاتی ادارے
- فن ٹیک
- فرم
- پہلا
- پہلی بار
- مقرر
- مقررہ آمدنی
- کے لئے
- فارم
- قائم
- جزوی کاری
- سے
- تقریب
- فنڈنگ
- فنڈنگ راؤنڈ
- فنڈز
- حاصل کرنے
- دے
- گلوبل
- Go
- مقصد
- گولڈن
- ملا
- آہستہ آہستہ
- مجموعی
- تھا
- مشکل
- ہے
- he
- ان
- پکڑو
- تاہم
- HTTPS
- Hyperledger
- IHS Markit
- کو بہتر بنانے کے
- in
- شامل
- سمیت
- انکم
- بھارت
- انفرادی
- افراد
- معلومات
- ادارہ
- ادارہ جاتی سرمایہ کاروں
- اداروں
- انٹرایکٹو
- انٹر ڈیلر
- دلچسپی
- سود کی شرح
- دلچسپی
- میں
- متعارف کرانے
- سرمایہ کاری
- سرمایہ کاری کے بینکوں
- سرمایہ کار
- سرمایہ
- جاری کرنے
- مسئلہ
- جاری
- مسائل
- IT
- تکرار
- میں
- جاپانی
- جی پی مورگن
- فوٹو
- صرف
- کلیدی
- تاریخی
- آخری
- تازہ ترین
- شروع
- لیجر
- دو
- لائسنس
- کی طرح
- مائع
- مائع نیٹ
- لسٹ
- فہرست
- لسٹنگ
- اب
- بہت
- لاٹوں
- بنا
- بنا
- بناتا ہے
- بنانا
- مینیجر
- دستی طور پر
- بہت سے
- بہت سے لوگ
- مارکیٹ
- Markets
- ماس ماسیوئل
- کے ملاپ
- پختگی
- کا مطلب ہے کہ
- مراد
- میلن
- محض
- دس لاکھ
- مالیاتی
- مانیٹری اتھارٹی
- سنگاپور کی مانیٹری اتھارٹی۔
- قیمت
- مہینہ
- زیادہ
- زیادہ موثر
- مورگن
- سب سے زیادہ
- بہت
- نیس ڈیک
- فطرت، قدرت
- ضرورت ہے
- نئی
- NY
- نیویارک اسٹاک ایکسچینج
- نیویارک کی
- نہیں
- شمالی اعتماد
- تصوراتی
- ناول
- اب
- حاصل کرنا
- of
- بند
- پیش کرتے ہیں
- پیشکشیں
- on
- جہاز
- ایک
- آن لائن
- صرف
- کھول
- کھول دیا
- کھولنے
- کام
- چل رہا ہے
- آپریٹر
- or
- عام
- اصل میں
- وٹیسی
- دیگر
- باہر
- بقایا
- پر
- کاؤنٹر پر
- خود
- حصہ
- حصہ لینے
- شرکت
- شراکت داری
- گزشتہ
- ادا
- لوگ
- پائپ لائن
- پلیٹ فارم
- پلیٹ فارم
- پلاٹا
- افلاطون ڈیٹا انٹیلی جنس
- پلیٹو ڈیٹا
- پلگ
- محکموں
- ممکن
- پوسٹ
- خوبصورت
- پہلے
- قیمت
- قیمتیں
- قیمتوں کا تعین
- نجی
- نجی بینکوں
- پیشہ ورانہ
- پیشہ ور ماہرین
- منصوبے
- پروٹوکول
- فراہم
- خالص
- جلدی سے
- واوین
- بلند
- اٹھایا
- قیمتیں
- بلکہ
- تک پہنچنے
- اصلی
- اصل وقت
- رسیدیں
- موصول
- تسلیم شدہ
- مراد
- کی عکاسی کرتا ہے
- قابل اعتماد
- رہے
- رہے
- معروف
- نمائندگی
- کی نمائندگی کرتا ہے
- خوردہ
- خوردہ سرمایہ کار
- اضافہ
- منہاج القرآن
- رن
- کہا
- فروخت
- کا کہنا ہے کہ
- کا کہنا ہے کہ
- دوسری
- دیکھنا
- فروخت
- سیریز
- سیریز بی
- خدمت
- خدمت
- حل کرو
- تصفیہ
- شیئر ہولڈر
- دکھائیں
- اسی طرح
- بعد
- سنگاپور
- سائز
- سائز
- So
- حل
- ذرائع
- ماہرین
- تفصیلات
- معیار
- اسٹینڈرڈ چارٹرڈ
- شروع
- مرحلہ
- ابھی تک
- اسٹاک
- اسٹاک ایکسچینج
- اسٹاک مارکیٹ
- سٹاکس
- منظم
- اس طرح
- مصنوعی
- کے نظام
- ٹیبل
- لیتا ہے
- لینے
- تکنیکی ماہر
- ٹیکنالوجی
- اصطلاح
- شرائط
- تھائی لینڈ
- سے
- کہ
- ۔
- دارالحکومت
- دنیا
- ان
- ان
- تو
- وہاں.
- یہ
- وہ
- اس
- تین
- وقت
- وقت
- کرنے کے لئے
- آج
- آج کا
- مل کر
- ٹوکن بنانا
- ٹوکن
- ٹوکیو
- لیا
- کل
- کی طرف
- تجارت
- تجارت کی جاتی ہے
- تاجروں
- ٹریڈنگ
- تجارتی ٹرمینل
- ٹریڈنگ جلد
- روایتی
- روایتی طور پر
- خزانے
- خزانہ
- بھروسہ رکھو
- دو
- ٹھیٹھ
- عام طور پر
- یو او بی
- us
- امریکی ڈالر
- ہمارے خزانے
- استعمال کی شرائط
- استعمال کیا جاتا ہے
- صارفین
- استعمال
- کا استعمال کرتے ہوئے
- ہمیشہ کی طرح
- وینچر
- وینچر کیپیٹل کی
- مقام
- ورژن
- بنام
- سابق فوجیوں
- کی طرف سے
- جلد
- بٹوے
- چاہتا ہے
- تھا
- راستہ..
- طریقوں
- اچھا ہے
- تھے
- کیا
- جس
- ڈبلیو
- گے
- تیار
- ساتھ
- کام
- کام کیا
- دنیا
- گا
- سال
- ابھی
- یارک
- آپ
- زیفیرنیٹ