فیوچر ٹریڈنگ بینچ مارکس | عام خوردہ تاجر کس طرح کارکردگی کا مظاہرہ کرتا ہے - اور آپ اس میں بالکل کہاں درجہ بندی کرتے ہیں؟

فیوچر ٹریڈنگ بینچ مارکس پر یہ مضمون Optimus Futures کی رائے ہے۔

• فیوچر ٹریڈنگ بینچ مارک کا مقصد یہ دیکھنا ہے کہ آپ کی کارکردگی سرمایہ کاری کے متبادل (اور مسابقتی) ذرائع سے کیسے موازنہ کرتی ہے۔
• تمام ٹریڈنگ کے پیچھے بنیادی تصور یہ ہے کہ آپ دیے گئے مارکیٹ بینچ مارک کو پیچھے چھوڑ سکتے ہیں۔ بصورت دیگر، آپ دیے گئے بینچ مارک میں سرمایہ کاری کریں گے اور اس سے بہتر کارکردگی دکھانے کی کوشش نہیں کریں گے۔
• آخر میں، نیچے کی لکیر آپ کی "نیچے کی لکیر" ہے: آپ نے وقت کے ساتھ کتنا پیسہ کمایا یا کھویا۔

زیادہ تر مستقبل کے خواہشمند تاجروں کے لیے ایسی کوئی چیز نہیں ہے جو ناقابل یقین تجارتی کامیابیوں کی کہانیوں سے بڑھ کر کامیابی کی بھوک کو بڑھائے۔ مثال کے طور پر، بہت سے تاجر رچرڈ ڈینس (ٹرٹل ٹریڈر کے بانیوں میں سے ایک) کے چھ سالوں میں $1,600 کو $350 ملین میں تبدیل کرنے کے کارنامے سے واقف ہیں۔

یہ اس قسم کی کہانیاں ہیں جو تاجروں کو پرجوش کرتی ہیں۔ دی بڑی جیت کا فاسٹ ٹریک. اس قسم کی کہانیاں تمام فیوچر ٹریڈرز کے شاندار دھچکے، نقصانات اور ڈیبٹ کے 90% کے لیے بھی ذمہ دار ہیں۔.

یہ آپ کی توقعات کے بارے میں زیادہ حقیقت پسندانہ ہونے کا وقت ہے۔ اگر آپ اس کے بارے میں سوچتے ہیں تو، بنیاد پر رہنا اور "حقیقت پسندانہ" ہے۔ "حقیقی" کامیابی حاصل کرنے کی طرف پہلا قدم. بصورت دیگر، آپ خالص قسمت کا پیچھا کر رہے ہوں گے، جس کا اچھی تجارت سے بہت کم تعلق ہے۔

جب یہ آتا ہے آپ کی اپنی تجارتی کارکردگی کا اندازہ لگانا، آخری چیز جو آپ کرنا چاہیں گے وہ ہے اپنی کارکردگی کا دوسرے تاجر کی کارکردگی سے موازنہ کریں۔ آپ اس کی مجموعی جیت یا ہار نہیں دیکھ سکتے۔ ہو سکتا ہے آپ کے پاس سرمائے کے وسائل، وقت، یا تجارتی علم نہ ہو۔

اور اس کے علاوہ، آپ کو یہ سیکھنا ہوگا کہ اس طریقے سے تجارت کیسے کی جائے جو آپ کے اہداف، وسائل اور خطرے کو برداشت کرنے کے لیے بہترین ہو۔ جو کچھ بھی آپ سیکھتے ہیں کہ کوئی اور بھی اپنا سکتا ہے، آپ کو اسے "اپنا بنانا" ہوگا۔

تو، آپ کیسے کر سکتے ہیں تقابلی طور پر اپنی تجارتی کارکردگی کا جائزہ لیں؟ "بینچ مارک" کے بارے میں سوچیں - حوالہ کا ایک نقطہ جس کے ساتھ آپ کی کارکردگی کا موازنہ یا اندازہ کیا جا سکتا ہے۔ لیکن سب سے پہلے، اپنا مثالی معیار تلاش کرنے کے لیے، آپ کو یہ فیصلہ کرنا چاہیے کہ آپ کی تجارتی کوششوں کے لیے متبادل اختیارات کیا ہو سکتے ہیں۔

اپنی تجارتی کارکردگی کو بڑھانا

یہاں ایک سوال ہے جو آپ اپنے آپ سے پوچھنا چاہتے ہیں: اگر آپ کی تجارت کا مقصد یہ ہے۔ آؤٹپرفارم ایک اور مالی سرمایہ کاری یا تجارتی حکمت عملی، وہ کیا ہو سکتا ہے؟

• کیا آپ وسیع تر اسٹاک مارکیٹ کو پیچھے چھوڑنے کی کوشش کر رہے ہیں؟
• کیا آپ کسی خاص کموڈٹی کلاس یا تمام کموڈٹی کلاسز کو ملا کر بہتر کارکردگی دکھانے کی کوشش کر رہے ہیں؟
• کیا آپ میوچل فنڈ کی اوسط واپسی کو بہتر بنانے کی کوشش کر رہے ہیں؟
• کیا آپ ہر موسم کے "مستقل پورٹ فولیو" فنڈ کی حکمت عملی کو پیچھے چھوڑنے کی کوشش کر رہے ہیں؟

یہ سوالات پوچھنے کی وجہ بہت سادہ ہے۔ اگر آپ ان میں سے کسی بھی انڈیکس کو پیچھے چھوڑنے کی کوشش نہیں کر رہے ہیں، تو پھر آپ کسی مخصوص ایکویٹی فنڈ کو خریدنے اور رکھنے کے بجائے تجارت کیوں کر رہے ہیں؟ لہذا، وقت کے ساتھ ساتھ اپنی کارکردگی کی پیمائش کرنے کے لیے، آپ اسے اپنی پسند کے معیار کے مطابق ناپ سکتے ہیں۔

کیا میری واپسی حتمی بینچ مارک نہیں ہے؟

عملی طور پر، ہاں وہ ہیں۔ خواہش کے مطابق، بالکل نہیں۔

آپ دیکھتے ہیں، تجارتی کامیابی کی تعریف آپ کے ابتدائی سرمائے سے کی جا سکتی ہے- یعنی، چاہے آپ سال کا اختتام نفع یا نقصان میں ہو۔ اگر آپ سال کا اختتام فائدہ کے ساتھ کرتے ہیں، تو آپ کامیاب ہو گئے ہیں۔

لیکن یہ ضروری نہیں کہ درست ہو۔ کامیابی کے لیے محض مثبت واپسی کے علاوہ اور بھی بہت کچھ ہے۔ اور اگر آپ اپنی تجارتی کارکردگی کو بہتر بنانے کی کوشش کرتے ہیں، تو آپ آخرکار اس کا موازنہ کسی معقول، قابل پیمائش، اور مقصد سے کرنے جا رہے ہیں۔

غور کرنے کے لیے یہاں ایک منظر نامہ ہے۔ کیا ہوگا اگر آپ نے سال -10% ریٹرن کے ساتھ ختم کیا؟ ایک کھونے والا سال، ٹھیک ہے؟ یہ منحصر کرتا ہے.

اگر آپ کا بینچ مارک سال کا اختتام -30% نیچے ہوا، تو آپ نے تکنیکی طور پر اپنی مارکیٹ یا انتخاب کے معیار سے بہتر کارکردگی کا مظاہرہ کیا۔

لیکن کیا یہ کامیابی تھی؟ ایکوئٹی کے نقطہ نظر سے، نہیں؛ لیکن بینچ مارک کے نقطہ نظر سے، ہاں، یہ نسبتاً کامیاب رہا۔ لہذا، کامیابی کا خیال کبھی کبھی مبہم ہوسکتا ہے۔ آو شروع کریں.

اپنا بینچ مارک پیریڈ منتخب کریں۔

ایک تاجر کے طور پر آپ کا مقصد وقت کے ساتھ ساتھ اپنی پسند کے معیار سے زیادہ پیسہ کمانا ہے۔ عام طور پر، فنڈ مینیجرز اپنی کارکردگی کی پیمائش کریں گے۔ تاریخ سے سال، یا ہر سال. ایک اور خیال جس پر آپ غور کر سکتے ہیں وہ ہے a پر اپنی کارکردگی کی پیمائش کرنا سہ ماہی بنیاد.

S&P 500 - وسیع تر مارکیٹ

ایک قدامت پسند سرمایہ کار پوچھ سکتا ہے کہ آپ "خریدنے اور پکڑنے" کی حکمت عملی کیوں نہیں اپنا رہے ہیں؟ ایک اچھی طرح سے متوازن اور متنوع مارکیٹ کو شکست دینا—جس میں معیاری 11 مارکیٹ سیکٹرز شامل ہیں جن میں اس کے اندر موجود تمام ذیلی شعبے اور صنعتیں شامل ہیں—کوئی آسان کام نہیں ہے (جب تک کہ مارکیٹ بیئر سائیکل سے گزر رہی ہو اور آپ کے پاس مختصر جانے کا آپشن نہ ہو۔ ، یا طویل عرصے سے منفی طور پر منسلک اثاثہ جا رہا ہے)۔

شاید، وسیع تر مارکیٹ کی کارکردگی کا بہترین پیمانہ ہے۔ S&P 500 انڈیکس (SPX). فی الحال، SPX بیل مارکیٹ اپنے 11ویں سال میں ہے۔ یہ کل واپسی ہے - یعنی اگر آپ نے خریدا اور ہولڈ کیا تو حیران کن 472.46% ہوگا۔

یہ ایک میں ترجمہ کرتا ہے۔ اوسط ہر سال 46٪ کی واپسی. لیکن ان واپسیوں کی تقسیم ہر سال مختلف ہوتی ہے جیسا کہ آپ ذیل میں دیکھ سکتے ہیں:

ماخذ: میکروٹرینڈس

اگر آپ کا مقصد وسیع تر مارکیٹ کو شکست دینا ہے، تو بہتر ہے کہ آپ S&P 500 کے مقابلے میں اپنی کارکردگی کی پیمائش کریں۔ بصورت دیگر، آپ S&P 500 ETF خرید کر، ڈالر کی اوسط قیمت، اور صرف ہولڈنگ کر کے زیادہ پیسہ کما سکتے ہیں۔

کموڈٹی کلاسز

اگر آپ وسیع تر اشیاء کی منڈی کو پیچھے چھوڑنا چاہتے ہیں، تو دیکھیں بلومبرگ کموڈٹی انڈیکس آپ کے معیار کے طور پر. وزن درج ذیل ہے:

ماخذ: ویکیپیڈیا

کموڈٹی سیکٹر کے بینچ مارکس تلاش کرنے کے لیے، آپ ایکسچینج ٹریڈڈ فنڈز (ETFs) کو دیکھنے پر غور کر سکتے ہیں جو خاص کموڈٹی گروپنگ پر توجہ مرکوز کرتے ہیں:

• ۔ Invesco DB ایگریکلچر فنڈ (DBA) اناج، مویشی، اور نرم شامل ہیں.
• ۔ Invesco DB انرجی فنڈ (DBE) خام تیل، گیس، حرارتی تیل، اور پٹرول سمیت پورے توانائی کے شعبے میں اشیاء میں حصہ لیتا ہے۔
• ۔ Invesco DB قیمتی دھاتوں کا فنڈ (DBP) سونے کی طرف بہت زیادہ وزن ہے جس کی وجہ سے نیچے سونے (GC) سے اس کا تعلق چاندی (SI) سے زیادہ ہے۔
• دیکھنے کے لیے اور بھی بہت کچھ ہیں۔ آپ کو صرف ان چیزوں کو تلاش کرنا ہوگا جس کے خلاف آپ اپنی کارکردگی کو بڑھانا چاہتے ہیں۔

بالآخر، آپ جس اشاریہ کو اپنے معیار کے طور پر منتخب کرتے ہیں وہ اجناس یا اجناس کا گروپ ہے جس سے آپ ملنے یا ہرانے کی توقع کرتے ہیں۔ ایک بار پھر، اگر آپ وقت کے ساتھ اپنے بینچ مارک سے مماثل یا شکست نہیں دے سکتے ہیں، تو تجارت کا کوئی مقصد نہیں ہے۔ اپنی کارکردگی کو بہتر بنائیں یا موقع کی لاگت کی عادت ڈالیں (جس کی وجہ سے، طویل مدت میں، آپ کو کافی فائدہ اٹھانا پڑ سکتا ہے)۔

میوچل فنڈ کی اوسط کارکردگی

آپ کے عام اچھی طرح سے متنوع میوچل فنڈ کے ارد گرد کا تصور یہ ہے کہ یہ ایک "صرف طویل" آلہ ہے جو اکثر زیادہ قدامت پسند، اچھی طرح سے متنوع، سرمایہ کاری کے پیشہ ور کے ذریعہ منظم ہوتا ہے، اور منافع پیدا کرتا ہے جو حکمت عملیوں سے کہیں زیادہ چھوٹا ہوتا ہے جارحانہ اور توجہ مرکوز. وہ آپ سے ٹریڈنگ اور مینجمنٹ فیس بھی لیتے ہیں۔

تمام میوچل فنڈز قدامت پسند نہیں ہیں۔ سبھی متنوع نہیں ہیں۔ اور میوچل فنڈ کی اوسط واپسی جتنا چھوٹا ہو، اسے شکست دینا آسان نہیں ہے۔

2020 میں، میوچل فنڈز کی اوسط کارکردگی تقریباً 10% رہی۔ تین سالہ اوسط 6.65 ہے۔ پانچ سالہ اوسط 8.17 فیصد ہے۔ دس سال، آپ اوسطاً 7.16% دیکھ رہے ہیں۔

اگر آپ اسے اثاثہ کلاس اور سائز کے لحاظ سے توڑ دیتے ہیں تو یہ اس طرح نظر آئے گا:

ماخذ: مارننگ اسٹار 22 دسمبر 2020 تک

میوچل فنڈز کی بات کرنے پر دیکھنے کے لیے بہت سارے بینچ مارکس موجود ہیں۔ لیکن مجموعی طور پر، آپ اوسط کو دیکھنا چاہیں گے، جو آپ کو ایک فلیٹ آؤٹ اور متنوع اعداد و شمار فراہم کرتا ہے جس سے آپ کی فیوچر ٹریڈنگ کی کارکردگی کا موازنہ کرنا ہے۔

ہر موسم کی "مستقل پورٹ فولیو" حکمت عملی

آخر میں لیکن کم از کم، یہاں ایک پورٹ فولیو حکمت عملی ہے جو فائدہ اٹھانے کے لیے بنائی گئی ہے جبکہ ایک ہی وقت میں ہر کاروباری چکر اور افراط زر کے بھڑک اٹھنے سے بچنا ہے جسے معیشت آپ پر پھینک سکتی ہے۔

سرمایہ کاری کے مشیر ہیری براؤن کے ذریعہ تیار کردہ، اسے مستقل پورٹ فولیو کہا جاتا ہے۔ اصل پورٹ فولیو چار مختص پر مشتمل ہے۔

1. 25٪ اسٹاک
2. 25٪ بانڈز
3. 25% نقد
4. 25٪ سونا

مجموعی طور پر پورٹ فولیو نے بالترتیب 10%، 9.99%، اور 7.82% کی تین، پانچ اور 6.15 سالہ کارکردگی پیش کی ہے۔

اگر آپ ES (S&P 500 فیوچرز)، ZB (US 30-year Bond Futures)، BIL (SPDR Blmbg Barclays 1-3 Mth T-Bill ETF)، اور GC (گولڈ فیوچر) کو ٹریک کریں تو کارکردگی کیسی دکھتی ہے۔ 2020 کے آغاز سے 2 جون 2021 تک۔

تصویری ماخذ: Tradingview

اس بینچ مارک کے بارے میں جو مشکل ہے وہ یہ ہے کہ آپ کو خود چار اجزاء کا اوسط لینا پڑے گا کیونکہ ایسا کوئی انڈیکس نہیں ہے جو اسے ٹریک کرتا ہو۔ لیکن اگر آپ اپنی تجارتی کارکردگی کا موازنہ کسی ایسی چیز سے کرنا چاہتے ہیں جس کے بارے میں خیال کیا جاتا ہے کہ وہ ہیج کرے اور مارکیٹ کے تقریباً ہر موقع سے فائدہ اٹھائے – بڑے پیمانے پر ہونے والے نقصانات کو روکنے اور آہستہ آہستہ دولت جمع کرنے کے لیے بڑے فوائد کی قربانی دینا- تو یہ ایک انڈیکس ہے جس پر آپ غور کرنا چاہیں گے۔

اب، اگر آپ کی ٹریڈنگ وقت کے ساتھ ساتھ اس انڈیکس کو کم کارکردگی کا مظاہرہ کرتی ہے - کم منافع اور زیادہ نقصانات - تو شاید آپ اپنی حکمت عملی کا از سر نو جائزہ لینا چاہیں گے، کیونکہ آپ نے اپنے پیسے کی تجارت کے مستقبل کو خطرے میں ڈالنے کے بجائے ہر سال اس پورٹ فولیو کو زیادہ خریدنا اور اس میں توازن پیدا کرنا ہوگا۔

نیچے کی لکیر آپ کی "نیچے کی لکیر" ہے

بالآخر، جو چیز آپ کی کامیابی کی وضاحت کرتی ہے وہ یہ ہے کہ آیا آپ کے پاس اس سے زیادہ ہے جو آپ نے شروع کیا ہے۔ تجارت پیسہ کمانے کے بارے میں ہے۔ آپ نے پیسہ کمایا یا آپ نے پیسہ کھو دیا، یہ اتنا ہی آسان ہے۔ لیکن جب آپ کی حکمت عملی کو "بہتر بنانے" کی بات آتی ہے، تو یہ واقعی یہ دیکھنے میں مدد کرتا ہے کہ آپ کی ٹریڈنگ ایک بینچ مارک کے ساتھ کیسے موازنہ کرتی ہے۔

ایک بار پھر، آپ متبادل پورٹ فولیو حکمت عملیوں کے ساتھ مقابلہ کر رہے ہیں۔ اگر آپ دوسری حکمت عملی کا استعمال کرتے ہوئے زیادہ کما سکتے ہیں تو تجارت کیوں کریں۔ شاید (اور امید ہے کہ) آپ کے پاس اپنی مختصر مدت کی تجارتی سرگرمیوں سے باہر ایک پورٹ فولیو ہے۔ اگر ایسا ہے تو، پھر آپ کی ٹریڈنگ کو بڑھانے کی ضرورت ہے اور آپ کے پورٹ فولیو کے منافع میں رکاوٹ نہیں بننا چاہیے۔ مختصراً، نچلی لکیر، علامتی طور پر، آپ کی "نیچے کی لکیر" ہے۔

ڈس کلیمر: فیوچر ٹریڈنگ میں نقصان کا کافی خطرہ ہے۔ ماضی کی کارکردگی مستقبل کے نتائج کا اشارہ نہیں ہے۔

ماخذ: https://optimusfutures.com/tradeblog/archives/futures-trading-benchmarks/%20