Фінансування Web3 припинилося у 2023 році

Примітка редактора: щоб дізнатися більше про Web3, відвідайте Трекер Web3 від Crunchbase, де ми відстежуємо новини про стартапи, інвесторів і фінансування в Web3, криптовалюті та блокчейні, на основі Crunchbaseживі, вичерпні дані.

Не дивно чути, що минулого року криптовалюта, блокчейн і протоколи Web3 втратили прихильність інвесторів — однак цифри венчурного долара показують, наскільки непопулярним цей простір став у 2023 році серед тих, хто виписує чеки.

Фінансування стартапів Web3, визначених як ті, що працюють у крипто- та блокчейн-секторах, скоротилося на 74% з року в рік, причому менше ніж 7 мільярдів доларів надійшло стартапам у 1,564 угодах, згідно з Crunchbase. дані. У 2022 році ці цифри становили 26.6 мільярда доларів у 2,891 угоді.

Цифри за 2023 рік представляють собою найменшу суму надходжень у галузь з 2020 року — коли вона ще тільки зароджувалася й інвестувала лише 5.7 мільярда доларів США — і дуже далека від днів великих грошей у 2021 році, коли було інвестовано майже 33 мільярди доларів. .

Блюз четвертої чверті

Фінансування Web3 досить стабільно падає з кварталу в квартал, і четвертий квартал минулого року не відрізнявся.

У четвертому кварталі стартапи Web1.1 залучили лише 3 мільярда доларів США в рамках 221 угоди — падіння в доларах на 21% порівняно з попереднім кварталом і цілих 65% порівняно з останнім кварталом 2022 року, коли інвестори витратили на цей сектор 3.1 мільярда доларів.

Хоча легко виокремити кілька областей екосистеми, де фінансування впало, коли падіння є таким значним, важко обійти дефіцит великих раундів зростання, який спостерігався в секторі минулого року загалом і в четвертому кварталі зокрема.

У минулому кварталі відбувся лише криптовалютний обмін Blockchain.com підняти дев'ятизначний раунд, зафіксувавши підвищення на 110 мільйонів доларів у Серії E на чолі з Кінгсвей Капітал. Однак навіть у цьому раунді було застереження — компанія підняла раунд на суму менше половини від суми в 14 мільярдів доларів, яку вона отримала в березні 2022 року, коли підняла серію D на чолі з Lightspeed Venture Partners, Для Bloomberg.

За весь 2023 рік стартапи Web3 побачили лише вісім раундів на 100 мільйонів доларів або більше, найбільший з яких:

• Швейцарія Ісламська монета, криптоактив, що відповідає вимогам шаріату, залучив 200 мільйонів доларів США ABO Digital.
• Базується у Ванкувері Blockstream, яка надає технологічні рішення блокчейн для фінансових ринків $ 125 мільйонів у конвертованій банкноті та забезпечене кредитне фінансування.
• Протокол обміну повідомленнями у Ванкувері Layer Zero Labs завершив раунд фінансування серії B на суму 120 мільйонів доларів від 33 інвесторів, у тому числі криптовалюта a16z та Sequoia Capital, оцінюючи компанію в 3 мільярд доларів.

Для порівняння, у 2022 році стартапи Web3 бачили 118 таких раундів — у тому числі величезні раунди на 450 мільйонів доларів для таких компаній, як Юга Лабораторії та Багатокутник (ми навіть не будемо згадувати раунд у 400 мільйонів доларів США FTX і її американська біржа).

Що сталося?

Звичайно, це легко сказати Сем Банкмен-Фрідпровина.

Хоча це не зовсім неправда, занепад Web3, схоже, пов’язаний не лише з однією людиною — яку знайшли винним у семи кримінальних справах, включаючи два пункти звинувачення в шахрайстві та п’ять пунктів у змові, у листопаді за крадіжку близько 8 мільярдів доларів у клієнтів за допомогою його біржі криптовалюти FTX.

Фінансування все ще знижується по всіх напрямках, і хоча Web3 був найжвавішим сектором у активні дні 2021 року, здається, він також прийняв найбільший тягар відступу.

Хоча колись, здавалося б, кожен інвестор був зацікавлений у наступній криптобіржі, функції безпеки для цифрових активів або рівні блокчейну, тепер більшість відступили у складніші часи до галузей, які вони знають краще, таких як SaaS та корпоративне програмне забезпечення.

Єдиною сферою, з якої не втекли інвестори, є очевидно ШІ, і це також зашкодило Web3. Інвестори залишили свою нову блискучу іграшку в Web3 і масово втекли до ШІ. Замість того, щоб інвестувати мільярди доларів в інфраструктуру для децентралізованих програм, вони вкладають ці гроші в усе, розширене ШІ, від продажів до масажні крісла.

Але, очевидно, крипто-проблеми зіграли величезну роль. Крах FTX разом із проблемами, з якими стикаються інші, наприклад крипто-хедж-фонди Три стріли капіталу та посередництво Книга Буття спустошили ринок цифрових активів, оскільки інші допоміжні частини сектора, такі як NFT, переживали важкі часи.

Надія на Web3?

Однак для засновників і венчурних компаній, які все ще зацікавлені в цьому секторі, не всі надії втрачені. 

По-перше, біткойн продовжує спостерігати значне відновлення — підскочив більш ніж на 100% від мінімумів минулого березня, і зараз він значно перевищує 42,000 XNUMX доларів. Квітнева подія вдвічі для цифрової валюти — коли швидкість випуску нових біткойнів в обіг скорочується вдвічі — завжди викликає підвищений інтерес до біткойнів, і, ймовірно, так буде в першій половині року.

Крім того, додаткова увага регуляторів до галузі може допомогти. Тільки на початку цього року SEC схвалені спотові біткойн ETF від 11 фірм, у тому числі добре відомих BlackRock — в довгоочікуваному рішенні. Додатковий контроль і регулювання, ймовірно, посилять його легітимність в очах багатьох і сприятимуть сприянню.

Що стосується гравців інфраструктури Web3 — стартапів, які хочуть допомогти у створенні децентралізованих програм або допомогти з масштабуванням ethereum — часи можуть залишатися важкими, оскільки екосистема продовжує розбудовуватися. 

Є ймовірність, що ШІ може допомогти з деякими автоматизованими процесами, необхідними для побудови децентралізованого Інтернету, що могло б залучити інвесторів. Однак час покаже, чи зможе навіть штучний інтелект допомогти почати інвестиції в сектор.

Минулий рік був жорстоким для того, що колись було найчервонішим із розпечених космосів — 2024 рік може бути кращим, але, ймовірно, ненабагато.

Методологія

Для показників фінансування Web3 ми аналізуємо інвестиції, здійснені в стартапи, підтримані венчурним капіталом, як у криптовалюті, так і в блокчейні.

Пов’язаний запит Crunchbase Pro:

Подальше читання:

Ілюстрація: Дом Гусман