Хочете, щоб замініть свій з дев'яти до п'яти? Вам потрібно буде знати як купити бізнес. І хоча ви можете думати, що вам потрібно бути керівником високого рівня чи фахівцем із розбудови бізнесу, реальність така, що ТОННИ прибуткові підприємства продаються за копійки на долар, просто чекаючи, поки ви зайдете, зачерпнете їх і почнете складати шість (або навіть сім) фігур, не виконуючи всієї роботи. Це ТОЧНА стратегія Коді Санчес залишила свою високооплачувану банківську кар'єру заробляти мільйони на так званих «нудних» підприємствах.
Будь то a пральня, озеленення обслуговування, або юридична фірма, підприємства виставляються на продаж, а ви навіть не підозрюєте про це. Вам НЕ ПОТРІБНО бути фахівцем галузі, щоб взяти участь у будь-якій із цих угод. Багато компаній, які купила Коуді, не належали до її основної компетенції. Вона настільки вміла купувати бізнес, що тепер Коді допомагає іншим майбутнім підприємцям піти з роботи та зайнятися бізнесом, який їм допоможе створювати багатство. Коді десять простих кроків до покупки бізнесу може допомогти КОЖНОМУ купувати, будувати та отримувати прибуток від «нудного» бізнесу.
Коді точно пояснює, чому вона залишила великі зарплати, щоб почати купувати бізнес повторювані кроки до придбання та розвитку бізнесу, який бізнес вам слід шукати, і п'ять НІКОЛИ не купуйте. Ви також почуєте, як вона фінансує ці бізнес-покупки та що робити ПІСЛЯ покупки бізнесу що значно збільшує дохід і приносить вам мільйони!
Натисніть тут, щоб слухати Apple Podcasts.
Слухайте подкаст тут
Стенограму читайте тут
Мінді:
Ласкаво просимо до подкасту BiggerPockets Money, де ми беремо інтерв’ю у Коді Санчеса та розповідаємо про клас активів нудного бізнесу. Привіт привіт привіт. Мене звуть Мінді Дженсен, і зі мною, як завжди, мій майбутній нудний бізнес, купуючи співведучий Скотт Тренч.
Скотт:
Дякую, Мінді. Я збираюся спробувати зробити це, будучи найбільшим у світі показником EBITDA.
Мінді:
Вам доведеться уточнити, що таке EBITDA. Я все ще не знаю, і я постійно чую, як ти це кажеш. Ми зі Скоттом тут, щоб зробити фінансову незалежність менш страшною, хоча він використовує такі дивні слова, як EBITDA. Ми тут, щоб зробити фінансову незалежність меншою для когось іншого, познайомити вас із кожною історією про гроші, тому що ми справді віримо, що фінансова свобода доступна кожному, незалежно від того, звідки та коли ви починаєте.
Скотт:
Це вірно. Незалежно від того, чи хочете ви раніше вийти на пенсію та подорожувати світом, продовжуйте робити значні інвестиції та активи, такі як нерухомість, розпочати власний бізнес або просто підвищити показник EBITDA. Ми допоможемо вам досягти ваших фінансових цілей і залучити гроші, щоб ви могли рухатися до своїх мрій.
Мінді:
Гаразд, Скотт, спершу сформулюй EBITDA, а потім скажи нам, що це таке, тому що я не знаю, що це таке, хоча я чую, як ти кажеш це щомісяця.
Скотт:
Я чув, що EBITDA або EBITDA вимовляється обома способами – це прибуток до сплати відсотків, податків, амортизації та амортизації. Це спосіб виключити весь шум у звіті про прибутки та збитки підприємства, щоб отримати наближену суму грошових потоків. І в більшості випадків це корисно для оцінки бізнесу. Це недосконало, як і будь-яке наближення рентабельності недосконале, але це те, скільки підприємств оцінюється, базується на множнику EBITDA, що відповідає тому, як ми оцінюємо комерційну нерухомість. Ми б сказали, що ми візьмемо чистий операційний прибуток, NOI, і застосуємо до нього максимальну ставку або множник, і ви робите те саме в бізнесі, щоб оцінити їх. І ще один поширений термін, який ви почуєте для опису цього, коли розглядаєте бізнес, – це SDE, що означає прибутки продавця на власний розсуд.
І це ще один спосіб описати прибутковість бізнесу. Отже, якщо бізнес приносить 600,000 200,000 доларів прибутку, власник платить собі зарплату 400,000 600,000, а EBITDA становить XNUMX XNUMX. Ми б назвали цей бізнес таким, що має SDE XNUMX XNUMX доларів США. Знову ж таки, спрощений приклад, але бізнес, про який ми сьогодні будемо говорити з Коді Санчез, який є одним із моїх улюблених впливових інвесторів в Інтернеті. Мені подобається все, що вона викладає, і вважаю, що у неї фантастична дисертація. Вона буде купувати підприємства, які оцінюються за показниками, кратними EBITDA або SDE.
Мінді:
Скотт, я так багато навчився, розмовляючи з, я навіть не можу сказати, розмовляючи з, слухаючи, як Коді дає справді чудовий огляд того, як вона цінує бізнес, як вона шукає бізнес, як вона знаходить бізнес і як вона купує ці бізнеси, як вона їх фінансує. Це просто неймовірний епізод. Якщо ви слухали епізод 325 з Тімом Делані, де він купив магазин алкогольних напоїв, і вам подобається, це звучить цікаво. Це змусить вас почати шукати бізнес.
Скотт:
Абсолютно. Вона така надихаюча. Як приємно слухати її сьогодні.
Мінді:
Вона фантастична. У нас є новий сегмент у шоу під назвою "Моменти грошей", у якому ми ділимося порадою чи прийомом, який допоможе вам під час фінансової подорожі. Сьогоднішній момент грошей полягає в тому, що якщо ви хочете витрачати менше грошей у продуктовому магазині, скористайтеся послугами самообслуговування. Дослідження показали, що покупці, які користуються послугами каси самостійно, заощаджують більше грошей, оскільки вони більш усвідомлюють, що вони сканують і витрачають.
Скотт:
Однією з причин, чому я так радий поговорити з Коді, є теза про клас активів малого бізнесу, чи не так? Зараз 2023 рік, куди подіти гроші? Ви вкладаєте це в нерухомість? Ви кладете його в акції? Ви кладете це в облігації? Ви кладете це готівкою? Ви вкладаєте це в приватний бізнес? Що ми тут дивимося? Однією з речей, яка мене приваблює, якщо говорити про класи активів у загальному сенсі, є цей ринок для невеликих приватних підприємств, які часто належать бебі-буму. Отже, пара цікавих фактів. Я вважаю, що 58% малих підприємств належать бебі-бумерам, а дві третини з них не мають офіційного плану наступності. Щодня на пенсію виходить 10,000 XNUMX людей, які пережили бебі-бумер, і це має тривати ще кілька років.
Нема кому купувати ці речі. Ці підприємства, якщо їх не продати, просто розваляться або потенційно перестануть існувати протягом певного періоду часу. І тому ви можете купити ці речі в один, два, три рази більше грошей. Це як купити будинок вартістю 300,000 100,000 доларів, який щорічно приносить грошовий потік у XNUMX XNUMX доларів. Проблема полягає в тому, хто цим керуватиме? Як ви насправді дізнаєтеся, як вести бізнес? Як ви дізнаєтесь, кого розмістити? Як ви збираєтеся його стабілізувати? Як ти збираєшся його виростити? І як ви зможете це профінансувати? І це складна проблема, але для тих, хто готовий піти і зануритися в цю сферу, займатися самоосвітою, можливо, навіть більше, ніж ви б займалися самоосвітою, наприклад, інвестуючи в нерухомість, можуть бути феноменальні можливості для повернення тут.
Якщо ви можете збільшити цей грошовий потік і перевищити мільйон або 2 мільйони доларів на рік, раптом ви не тільки зароблятимете від мільйона до 2 мільйонів доларів на рік, але й ваш бізнес стане більшим, оскільки він автоматизований і стабілізований, і приватна інвестиційна компанія або інший покупець може купити його за більшу суму, ніж ви купили. Отже, у цій категорії є дуже потужний ефект мультиплікатора та розширення, який має бути дуже, дуже цікавим для наших справді підприємницьких слухачів. Це не для всіх, це, ймовірно, для невеликої меншості, але це потужний клас активів для тих, хто готовий інвестувати час і енергію в його пошук.
Мінді:
Скотт, чи є у вас плани, коли ви купуєте свій бізнес, утримувати його назавжди чи створити його, а потім продати?
Скотт:
Я студент у цьому просторі. Сподіваюся, я прагнутиму придбати подібний бізнес протягом наступних кількох років, можливо, кількох із них, і повторю невелику частку успіху, якого досягла Коді зі своєю програмою. Але знову ж таки, поки що я лише дізнаюся про це, і, можливо, через кілька років я вийду на цей ринок, але я дуже радію цьому. І якби я сьогодні не був генеральним директором BiggerPockets, це було б одне з перших місць, де я особисто шукав би багатства.
Мінді:
Коді Санчес — реформований журналіст, який перетворився на інституційного інвестора на інвестора канабісу та радника засновника Contrarian Thinking і співзасновника Unconventional Acquisitions. Вона процвітає, допомагаючи людям мислити критично та нетрадиційно спрямовувати грошові потоки, одночасно розподіляючи кошти на те, що ми називаємо пітними та нудними малими підприємствами. Коді, ласкаво просимо до подкасту BiggerPockets Money. Я дуже радий сьогодні поговорити з вами.
Коді:
Ну, дякую, що прийняли мене. Я теж радий з вами поговорити.
Мінді:
Що ж, давайте зануримося у вашу передісторію. Як виглядає ваша подорож з грошима?
Коді:
Довго. Я був дитиною іммігрантів, які приїхали до США, і відчував, що грошей завжди буде мало, що грошей ніколи не буде в надлишку, що ми ніколи не зможемо розраховувати на них навколо нас. І насправді, якщо ми коли-небудь його отримаємо, ми повинні бути впевнені, що ми його збережемо, тому що найнебезпечніше, що ми можемо зробити, це витратити занадто багато і недостатньо заощадити. І тому в мене було багато історій про гроші, які стосувалися того, ей, обережно, що ти витратив їх тут. Ви впевнені, що повернули це туди? Це був весь цей дефіцит і обмеження. І єдина справжня користь від цього, на мою думку, полягає в тому, що я ненавиджу правила та коли мені говорять, що робити.
І через ту історію про те, що мені сказали не робити X і Y, я почав досить агресивно зосереджуватися на тому факті, що я ніколи не хотів, щоб хтось коли-небудь контролював мої фінанси або щодня турбувався про них знову. І тому я сказав: що, якщо я просто зароблю стільки грошей, що мені ніколи не доведеться їх рахувати, і мені не доведеться складати бюджет, і мені не потрібно стежити за своїм поточним рахунком щодня, тому що насправді я збираюся цілий день валятися в грошах. І це згодом стало моїм мисленням, а потім це стало трохи реальністю.
Мінді:
Тож Коді Санчес трохи схожа на Скруджа Макдака.
Коді:
На мою думку, я хотів би, щоб це було насправді, це було б весело. Маленький сарай, повний готівки.
Мінді:
Купання в золотих монетах.
Скотт:
Чи не могли б ви розповісти нам трохи подробиць про те, як почалася ваша кар’єра та як ви перейшли до того, що зараз робите?
Коді:
Я почав займатися фінансами. Довгий час я працював традиційним маршрутом Goldman Sachs, Vanguard, State Street, усіма цими справді великими компаніями, і добре впорався з традиційним фінансовим шляхом, а потім, зрештою, більше не захотів працювати на цього чоловіка. Я хотів працювати на себе. Я хотів бути тим, хто встановлює правила, а не слідувати їм. І врешті-решт це призвело до того, що я купив власний бізнес, укладаючи власні угоди, а не роблячи їх для великої фінансової компанії.
Скотт:
Коли ви думаєте про цей клас активів і те, про що ми так раді поговорити з вами, це концепція нудного бізнесу. Ви почали там із конкретного придбання чи почали з верхнього рівня вниз? Ні, я думаю, що я хочу вкласти свої гроші в цей тип активів через ці довгострокові тенденції, а потім я збираюся піти та переїхати, чи як ви до цього дійшли? Це був навмисний підхід чи випадкова випадковість, щоб підштовхнути вас до всього, що ви пішли?
Коді:
Я почав купувати бізнес, тому що не хотів хвилюватися про те, що працював на когось ще й отримував зарплату. І тому бізнес був засобом для досягнення мети. Було так, я куплю цей грошовий актив, тому що я хочу, щоб він замінив мою зарплату, і я більше не хочу працювати з дев’ятої до п’ятої по 60, 70, 80 годин на тиждень, як це було тоді. Мені було байдуже, чи буде це підприємство скульптурною фабрикою, ландшафтним дизайном чи клінінговою компанією, якщо там були долари. Насправді це був лише вихід. А потім, коли я отримав трохи свободи і трохи місця для дихання, ви можете подумати, що зазвичай відбувається. Важко думати, коли дихати не можеш і коли в роботі душно. І це змінилося для мене.
І коли це змінилося, я нарешті зрозумів, о, зачекайте, тут є теза, яка більша. Існує теза, що ці малі підприємства по всій країні доступні для покупки, що такі люди, як ми з вами, можемо це зробити, що вам не обов’язково мати мільйон доларів, щоб купити бізнес, який приносить мільйони доларів. доходів, що насправді існує цілий важіль, який ніхто не використовує, і точка опори, на яку його можна поставити, яку ніхто навіть не розглядав. І мені до цього знадобилося багато років.
Мінді:
Перш за все, подяка за використання слова опори в нашому шоу. Я не думаю, що в 400 і стількох епізодах ніхто ніколи не використовував це слово. Мені це подобається. Ви згадали, що вам не потрібно мати мільйон доларів, щоб купити ці підприємства. Які підприємства ви купуєте менше ніж за мільйон доларів, а які вважаєте нудним?
Коді:
Я вважаю нудним бізнесом будь-який бізнес, який, як правило, є магазином для покупок, це бізнес, який має дуже мало таких речей, як пропрієтарна інформація, запатентована технологія, справді складний бізнес або продукти. Це підприємства, навколо яких немає рову. Вони є в кожній громаді, і це такі речі, як кабінети лікарів, бухгалтерські практики, клінінгові компанії, озеленення, покрівлі, вантажні перевезення. Зазвичай це повсякденні підприємства або підприємства на головній вулиці. Причина того, що ви можете купити їх за меншу суму в доларах, зазвичай полягає в тому, що ці підприємства не мають ринку для покупців. Це не схоже на нерухомість, коли всі постійно купують нерухомість як інвестицію. Люди не думають про бізнес таким чином, принаймні поки.
Мінді:
Ви щойно виступили проти Воррена, мого найкращого друга Баффета, і сказали, що ви шукаєте підприємства, які не мають рову. Він шукає підприємства, які мають величезний рів, як ваша залізниця. Але також ці підприємства коштують трохи більше мільйона доларів. Без рову. Це дуже цікаво. Тож це будуть менш дорогі підприємства. Які закупівельні ціни ви дивитеся?
Коді:
Цілком залежить. Ці бізнеси проходять весь шлях від того, що я купив компанію, яка була інформаційним бюлетенем за 8,000 доларів США, до того, як я здійснив операції на кілька сотень мільйонів доларів і був частиною транзакцій на мільярди доларів, хоча ніколи не керував жодною з них. Тож вони можуть повністю відрізнятися за розміром, так само, як є нерухомість будь-якого розміру: від будинку, який ви купуєте за 50,000 XNUMX доларів у пустелі, до багатомільярдного, скажімо, промислового комплексу чи великої вежі в Нью-Йорку. Вони абсолютно різняться. І причина, чому мене не хвилює рів, полягає в тому, що я вважаю, що багато людей у сучасному суспільстві кажуть помилково, що ви хочете створити стартап, і ніхто не може прийти, вкрасти вашу частку ринку та розширити ваш ринок. частка. Що ж, більшість малих підприємств у вашій громаді мають нульову частку ринку. Ніхто не намагається бути, всеукраїнською службою благоустрою не назвеш.
Покрівельний сервіс загальнодержавного масштабу не назвеш. Можливо, ви навіть не можете назвати жодного у своїй громаді чи у своєму місті, ймовірно, навіть не той, який використовуєте. І тому я вважаю дещо помилковим вважати, що нам потрібні компанії, які мають такі химерні речі, які захищають нас від інших людей, тоді як насправді те, що захищає бізнес від конкуренції в цьому просторі, — це базове виконання. Чи швидко ви реагуєте на потенційні клієнти? Чи робите ви те, що ви збираєтеся робити? Ви справді наймаєте компетентних, нездатних людей? У вас взагалі є маркетинг? У вас є сайт? Зважаючи на ці дуже дрібниці, я думаю, що компанії, які принаймні можуть отримати до пари мільйонів доларів, якщо насправді ми не бачили чимало десятків мільйонів доларів доходу.
Скотт:
Ось проблема, яку я хотів би знати, як ви вирішили в цьому просторі. Ці підприємства, назвемо їх, мають показник EBITDA або SDE від 350 до 750,000 150 доларів США. Якщо ви наймете компетентного генерального директора, який має досвід і знає, що робить, це з’їсть такий величезний відсоток прибутковості цього бізнесу, якщо ви намагаєтеся інвестувати в нього, а не керувати ним самостійно. І буде дуже важко спонукати людину, яка, можливо, має таку кваліфікацію та заробляє від 200,000 до XNUMX XNUMX доларів на рік, має досвід керування великими командами та може розумно впоратися з цим, покинути свою зручну роботу та взятися за подібний бізнес-завдання. взяти на себе купу боргів і здійснити платіж. Як ви вирішуєте цю фундаментальну проблему виконання?
Коді:
Коротко кажучи, не купуйте роботу, купуйте бізнес. Відповідь дуже проста. Переконайтеся, що ви не купуєте занадто малу компанію або що у вас уже є компанія, яка має операторів на тому рівні, який вам потрібен для роботи з ними за ту суму грошей, яку ви маєте в бізнесі. Якщо у вас цього немає, це робота, а не бізнес, і його або не можна продати, або ви повинні продати його за дуже низький множинний ефект. Але більшість людей, якщо є компанія, яка заробляє від 350,000 750,000 до 65,000 80,000 доларів SDE, що є лише зарплатою для власника, середній працівник у США заробляє десь від 10 350 до 750,000 XNUMX доларів для ведення бізнесу, незалежно від того, підприємець ви чи малий бізнес власник. Отже, ми говоримо про XNUMX-кратне збільшення вашої зарплати, щоб придбати бізнес і керувати ним. Отже, якщо це справді бізнес, який має від XNUMX до XNUMX XNUMX доларів США в SDE, це насправді досить хороший концерт для більшості людей.
Я думаю, що ми маємо бути дуже обережними, роблячи те, що багато хто з нас в Інтернеті, на мою думку, може потрапити, тому що у нас є величезна кількість опцій і ми, можливо, маємо угоду. Звичайно, деякі з моїх угод уже не наближаються до такого розміру. Але коли я тільки починав, мій перший бізнес із пральні мав дохід у розмірі 100,000 67,000 доларів США та прибуток у 3 350 доларів США. І я ніби там координував роботу з людьми, які намагалися щось виправити. Але я отримав цей бізнес за безцінь. Тоді цей бізнес можна було продати за 750-кратну суму, і це навчило мене грі придбання, а потім відчуження чи продажу бізнесу. Я думаю, що до вашої точки зору, купуйте бізнес, а не купуйте роботу. Також переконайтеся, що ваша перша угода не збанкрутує вас. Тому, можливо, буде трохи менше, ніж ви припускаєте. І для звичайного сантехніка, який працює всередині підприємства, а потім купує сантехнічну компанію, щоб обслуговувати від XNUMX до XNUMX тисяч, для мене це звучить досить добре.
Скотт:
Абсолютно. Здається, я дивився на такі речі, і я був дуже радий поговорити з вами, тому що це те, у що я хочу потрапити як інвестор. Я думаю, що я підходив до цього з того боку, добре, якщо я хочу насправді купити його і не використовувати його, то ви повинні подивитися на це, це дійсно велика ставка, щоб розмістити керівництво, яке може справді керувати чимось і все ще мати прийнятну віддачу від інвестицій. Ну, мені здається дуже важко на практиці піти і купити ту пральню, наприклад. І робіть це так, щоб це було вигідно, спочатку нічого не керуючи самостійно. Що б ви сказали на це спостереження?
Коді:
Ну, я думаю, що багато людей, якщо ми вилучимо вас з цього, тому я думаю, що людям потрібно заробляти, вчитися, потім вони починають інвестувати, а потім освоюють. Більшість людей хочуть перейти від заробітку до майстерності, тому вони хочуть піти, я заробляю трохи грошей прямо зараз. Як щодо того, щоб я застосував свої 250 тисяч, які маю, і я пішов і побудував імперію холдингової компанії малого бізнесу. Правда полягає в тому, що ви просто недостатньо знаєте. Ви ще не знаєте, як найняти оператора, ви не знаєте, де його знайти, ви не знаєте, яка для нього правильна ціна. Тож що я б сказав більшості людей, так це забруднити руки при першому придбанні. Так само, як я впевнений, що ви зробили з вашою першою угодою з нерухомістю. Ви, напевно, забруднили руки, ви, напевно, самі зробили трохи реабілітації. Ймовірно, ви витратили на першу угоду більше часу, ніж хотіли.
Але ці представники дозволяють вам дуже швидко розширюватися, набагато швидше, ніж якби ви передали цю першу операцію комусь іншому. Тож зазвичай, якщо люди не сприймають ризик і не мають багато готівки, вони кажуть, що забруднили руки під час першої угоди. Так, погодинна оплата, яку я сам собі платив, коли я був у високому фінансовому стані, заробляючи, можливо, мільйон баксів на рік, якщо не сказати високою, шестизначною цифрою за роботу пральні, не мала довбаного сенсу. Це не мало сенсу. Але ця перша угода з пральною машиною дозволила мені піднятися на купу інших з них, і без неї я б не зміг бути там, де я є сьогодні. Тому я думаю, що у кожного буває момент, коли йому доводиться спати на підлозі на секунду в новому бізнесі.
І якщо ви любите гру, то ви майже не можете не втягнутися в неї. Отже, для вас, мабуть, бізнес, який приносить лише 67,000 XNUMX доларів прибутку, є, мабуть, замалим. Отже, що ви, в основному, хочете зробити, це придбати трохи більший бізнес і ви хочете проводити багато часу зі своїм оператором, думаючи про те, як ви збираєтеся керувати ним у тандемі з ними. Але я б не сказав вам, що для вашої першої транзакції потрібно купити компанію, встановити оператора, а потім сказати: «Гей, було б чудово, якби ви могли роздавати щокварталу». Напевно, це трохи нерозумно.
Скотт:
Абсолютно. Я думаю, що ви тут говорите, що я чую, що ви заробляєте 600,000 40, мільйон доларів на рік, ви думаєте про те, щоб зайнятися тут бізнесом пралень. Відповідь полягає в тому, що ви повинні працювати над цим, це в основному ви збираєтеся нагромаджувати це поверх вашої повсякденної роботи, якщо ви намагаєтеся перейти в цей світ і збираєтеся переходити від 50 годин на тиждень до 80 годин на тиждень на щоденній роботі до 90 або XNUMX протягом певного періоду часу, щоб здійснити цей перехід. І ви збираєтеся пожинати цю вигоду протягом усієї вашої кар’єри, тому що ви збираєтеся діяти на стороні власника рівняння. Це те, що я чую?
Коді:
Я не думаю, що існує більше одного шляху, чи не так? Звичайно, так. Варіант А, ви можете це зробити. Варіант Б: ви можете придбати більший бізнес, який приносить 350 або 750 тис. на рік, і залишити роботу, тому що, я не знаю, можливо, ви цього не заробляєте у своєму W2, або якщо ви заробляєте, це може замінити досить комфортний спосіб життя. Тоді ви просто йдете і вкладаєте в бізнес свої 40-60 годин. Третій варіант: ви робите меншу угоду, і ви робите це з іншим оператором на стороні, і ви витрачаєте 10 або 20 годин на тиждень. Це одна річ, яка відрізняється від моєї думки про нерухомість, ніж про малий бізнес. Я думаю, що, купуючи малий бізнес, усі хочуть подібне, є схоже, який шлях? Який єдиний спосіб це зробити? І причина, чому так багато грошей можна заробити на купівлі малого бізнесу, полягає в тому, що існує не один шлях.
Шлях полягає в тому, наскільки творчо ви можете бути у своєму структуруванні? Хлопці, ви все знаєте про нерухомість. Наскільки креативно ви можете підійти до структурування разом зі своїм оператором? Наскільки творчо ви можете підійти до організації бізнесу, у якому ви вже можете мати несправедливу перевагу? Наприклад, ви, хлопці, подкастери. Можливо, ви купуєте компанію з виробництва подкастів, яка вже співпадає з компанією, якою ви володієте, і у вас є певні несправедливі знання, і ви могли б негайно залучити нових клієнтів, але насправді ви купуєте бізнес, який не залежить від того, чи піде ваш подкаст. зі спонсорством, так? Це просто повторюваний сервісний бізнес. Тому я думаю, що є багато способів здерти шкуру з кота, коли справа доходить до покупки бізнесу. Справжнє питання, яке слід поставити собі, це все про ясність угоди. Як для мене виглядає вигідна угода?
Скільки грошей я хочу заробити в бізнесі? Скільки часу я хочу витратити на це? Де я хочу, щоб він знаходився? У якій галузі я хочу, щоб це було? І як тільки у вас є те, що я називаю вашою коробкою угод або вашою дисертацією, я хочу купити тип бізнесу X, Y, Z, тоді ваш пошук стане набагато легшим. У сфері нерухомості дуже легко сказати: я купую будинки для однієї сім’ї в районі Austin Metroplex вартістю менше 500,000 3 доларів США, але дозволяю продавцеві фінансувати за ставкою нижче XNUMX%. Це були б блоки однієї угоди, дуже просто. Коли ви купуєте бізнес, у вас є набагато більше варіантів, ніж односімейні, багатоквартирні та різні типи комерційної діяльності, що ви можете бути трохи приголомшені на початку, намагаючись з’ясувати, що саме вам представляє. Але найголовніше — зрозуміти, як для вас виглядає хороший бізнес. І це не один розмір для всіх.
Мінді:
Ви щойно сказали: не купуйте роботу, купуйте бізнес. І я думаю, що це чудова порада. Я можу почути багато людей, о, чувак, я купив цей бізнес, тому що я слухав Коді, а потім все, що я роблю, це працюю на цій роботі. Як ви розрізняєте, що буде роботою, а що буде бізнесом, перш ніж ви дійсно станете його власником і тепер вам доведеться працювати на трьох, двох роботах повний робочий день, щоб спробувати зробити так, щоб ваші інвестиції не провалилися?
Коді:
Що ж, багато чого з цього зводиться до того, тому є 10 кроків, щоб купити бізнес. Давайте відповімо так. Є 10 кроків, щоб купити бізнес. Першим кроком до придбання бізнесу є розуміння того, що є можливість і що можна обійтися невеликою кількістю грошей, якщо захочете. І те, що цей бізнес потенційно може замінити ваш дев’ять до п’яти, цілком здійсненно. По-друге, це ясність угоди, а це означає, що я точно знаю, який тип бізнесу мені підійде. Я задавав собі, у нас є 25 запитань, які ми ставимо вам, але я поставив собі ці 25 питань. По-третє, це походження. Як мені знайти бізнес? Де вони розташовані? По-четверте, належна обачність. Це буде цей розділ. Тож як я знаю, чи це хороший бізнес, який справді робить те, що він каже, де власник насправді працює лише 20 годин на тиждень і він заробляє стільки грошей, скільки вони кажуть, щоб я знав, що я впадати в себе?
Четвертий – ведення переговорів. Як правильно домовитися з продавцем, щоб отримати те, що я хочу? Шість вас продає. Отже, як мені переконати продавця, що я та людина, яка може взяти на себе свою маленьку дитину, яку вони будували ціле життя або яку витратили на будівництво? Сім збирається фінансувати. Отже, як мені отримати гроші, щоб справді укласти цю угоду? Вісімка закривається. Отже, як мені взяти цю справу за допомогою мого адвоката та бухгалтера і фактично завершити угоду в цілому. Дев'ять - це перші 90 днів. І тоді 10 – це зростання. І тому, якщо ви думаєте про покупку бізнесу таким чином, у вас є, я не думаю, що ви можете просто послухати такий подкаст, піти і купити бізнес. Я не думаю, що це гарна ідея для тих, хто сьогодні слухає.
Я думаю, що насправді у вас є від 30 до 60, 90 днів навчання. Якщо ви витратили 20-30 хвилин на, скажімо, на наш курс, читаючи книгу чи будь-що інше, ви можете дізнатися через 30-60, 90 днів, що таке ваш пакет угод, як здійснювати андеррайтинг, яка вигідна угода схоже на вас і так далі. А через 30–90 днів ви можете приступити до виконання транзакції малого бізнесу. Тепер я думаю, що ви були б у цьому професіоналом? Ні. Але я думаю, що у вас буде достатньо розуміння того, що ви не збираєтеся збанкрутувати, якщо виконаєте ці кроки. Це нелегко, але просто.
Мінді:
Дякую за таку чесність, тому що я не хочу, щоб мої слухачі думали: «О, я можу це зробити». Ні, спочатку потрібно навчитися. І мені подобаються ці 10 кроків. Я люто друкував, поки ви їх вимовляли, тому велике вам спасибі.
Скотт:
Тут, у BiggerPockets, у нас є паралельний процес мислення щодо інвестицій у нерухомість. Де, якщо ви збираєтеся інвестувати в нерухомість, ви повинні витратити десятки або сотні годин на самоосвіту. Більшість наших членів кажуть, що вони навчалися протягом місяців або років, перш ніж здійснити свою першу транзакцію. І здається, що це ще більше актуально, коли ви купуєте бізнес, тому що існує загальна структура покупки бізнесу. Крім того, є спеціальна галузева експертиза, яку вам потрібно буде отримати якнайшвидше після того, як ви визначите угоду, щоб мати можливість компетентно працювати в ній. Коді, який у вас блок купівлі та процес і що ви зараз робите, щоб інвестувати в цей клас активів?
Коді:
Коли я купую малий бізнес, ми зараз володіємо 26. Коли я купую малий бізнес, сьогодні він виглядає зовсім інакше, ніж навіть два роки тому до моєї медіа-компанії. Сьогодні я купую бізнес, де я маю несправедливу перевагу, що може прискорити мою медіакомпанію або мою медіакомпанію. І це може виглядати так, ніби я щойно купив бізнес з управління майном, наприклад, частину бізнесу з управління майном, тому що я думаю, що це дійсно допоможе компенсувати мою нерухомість. І тому, коли операції з нерухомістю починають сповільнюватися, коли кількість бронювань через Airbnb починає сповільнюватися, коли ми вступаємо в загальну рецесію, оскільки я перестаю купувати нерухомість, як я робив протягом останніх двох років, тому що мені не подобаються ціни, управління майном продовжує стабілізуватися, тому що кожен має керувати своєю власністю. І тому я купив компанію з управління нерухомістю з цієї причини.
І я багато про це говорю, тому що у нас є бізнес з управління майном, який ми допомагаємо іншим людям розширювати їхній бізнес з управління майном. Отже, добре, я заробляю гроші на бізнесі з управління нерухомістю. Я заробляю на бізнесі, який шукає найкращі компанії з управління нерухомістю та додає їх до наших, і це компенсує мій портфель нерухомості. Це хороша покупка для мене. Другою частиною моєї покупки буде те, що минулого тижня я купив компанію з виробництва відео. І тому ми робимо багато відео, Contrarian Thinking у всіх моїх соціальних мережах. І мені було важко, тому що я знав про ЗМІ, і я виявив, що справді важко мати лідерів у цьому просторі. Я наглядав за багатьма процесами редагування та брав участь у бізнесі набагато більше, ніж зазвичай, тому що моє обличчя було повсюди.
І тому я дуже ретельно дивився на те, як ми робимо речі. І це займало занадто багато мого часу, і я був надзвичайно приголомшений цим. І тому я пішов і почав шукати, хто є найкращим у своєму класі у відеовиробництві. І я виявив, що найкращі в своєму класі люди здебільшого знаходяться в нашому масштабі в Лос-Анджелесі, Нью-Йорку, на багатьох великих ринках. Тож я повинен або дати їм гігантську зарплату та переконати їх прийти сюди, або я повинен піти у допоміжну галузь. Натомість я знав, що угоди з брендами падають, реклама та спонсорство падають прямо зараз, коли ринок починає падати. І я подумав: чому б мені не купити компанію з виробництва відео, яка зазвичай працює з брендами? Вони мають високу увагу до деталей. Вони мають високу продуктивність. Вони супер організовані, вони повинні дотримуватись дедлайнів. Усе те, з чим ми боремося.
Я куплю один із них, зараз вони коштуватимуть менше, тому що ринок у біді, і я підключу їх до своєї компанії, і вони візьмуть на себе всі мої операції. Ось що я зробив. Тож наразі моя коробка угод дуже стратегічна. Є багато людей в Інтернеті, які виходять на вулицю, і вони ніби купують зараз 372 будинки для однієї сім’ї зі своєю мережею, або вони купують кожну окрему пральню чи автомийку, яку можуть знайти. У певний момент, на мою думку, ви повинні поставити собі запитання, чи ця угода є частиною моєї несправедливої переваги, оскільки ви здійснили багато транзакцій? І чи можу я масштабувати його до рівня, який буде значущим для мене? Тобто я хочу, щоб мій бізнес приносив мені принаймні мільйон доларів на рік. І якщо вони не можуть цього зробити, вони, ймовірно, зараз не в моїй коробці угод.
Зараз, 10 років тому, це було як 50 баксів, це 50 баксів. Якщо це принесе мені 50 баксів, чудово. Але сьогодні це змінилося, і тепер цифри просто більші.
Мінді:
Гаразд. Мені це подобається. Чи є щось, у що ви б не інвестували?
Коді:
О, тонни. Є п’ять бізнесів, у які я ніколи не хотів би інвестувати, але, ймовірно, їх також 50. П’ять бізнесів, у які я б ніколи не інвестував, – це роздрібні магазини. Тож подумайте про бутіки, ви просто подивіться на тенденції того, що зараз відбувається в роздрібних магазинах, як з точки зору відвідувачів, так і вартості оренди та конкуренції з електронною комерцією. Я не займаюся роздрібними магазинами. Друге – ресторани. Ресторани мають один із найвищих показників невдач серед усіх підприємств. Ресторани зазвичай дуже складні в управлінні. Тож вам доведеться мати справу з інвентарем, вам доведеться мати справу з справжньою робочою силою мігрантів, вам доведеться мати справу зі споживчими тенденціями, вам доведеться мати справу з сезонністю. Це надто заплутано навіть для таких, як я.
По-третє, це готелі, це просто нерухомість, яка маскується під бізнес. Четверте – Amazon FBA. Усе, де одна платформа може контролювати мою здатність охопити моїх кінцевих клієнтів, мене не цікавить. Я хочу контролювати кінцевий досвід роботи з клієнтом і мати можливість спілкуватися з ним безпосередньо. І останнє, ймовірно, буде все, що стосується консалтингу. Консалтинг пов’язаний із великим ризиком для ключової людини, оскільки одна особа є місцем покупки, чому хтось веде бізнес з вами. І тому я не люблю купувати консалтингові компанії, тому що я відчуваю, що це купівля роботи, і коли інша людина йде, я просто замінюю її.
Скотт:
Амінь. Я думаю, що це чудово. Я погоджуюся з усім, що ви щойно сказали, і я вважаю, що це фантастичний спосіб підійти до цього, за винятком того, що мені подобається базова нерухомість у кількох випадках, і я думаю, що якщо ви збираєтеся займатися роздрібною торгівлею, і я Я чув пару інвесторів, які казали: «Я, по суті, куплю цей магазин для інвентарю, і я отримаю нерухомість як бонус на додаток до цього». Тож іноді в цьому просторі можна знайти щось подібне. Але так, це не так добре, як масштабувати щось до мільйона доларів прибутку на безперервній основі, що є вашою тезою.
Коді:
Ну і ти правий. Наприклад, я володію нерухомістю, на якій розташовані мої автомийки. Я володію деякою нерухомістю, на якій знаходяться наші пральні. Але річ у цих двох речах полягає в тому, що вони не очікують обслуговування 24 години на добу. Готель, вони очікують цілодобового обслуговування. Ця гостинна гра, яка, на мою думку, є одним із вищих рівнів підприємництва. Таким чином, у поєднанні з тим, що він маскується під бізнес і справді займається нерухомістю, це дуже орієнтований на надання послуг бізнес із високими очікуваннями. І тому, як правило, коли люди купують бізнес, я думаю, давайте почнемо з вас. Якщо ви збираєтеся почати їздити, давайте не вчитися на Ferrari. Вчимося на Honda. І як тільки ви можете впоратися з Honda, тоді вам дозволено перейти на Ferrari, Lamborghini.
Можливо, одного разу ви могли б керувати літаком, але як і в перший день водіння, ви отримаєте триколісний велосипед. Тому я намагаюся говорити на такому рівні для більшості в Інтернеті. А в деяких наших великих групах є хлопці, які зробили вісім, 10 транзакцій на 50 мільйонів доларів. І це зовсім інша гра. Це також час, коли стає справді весело. Але 10 років тому це не було для мене настільки пов’язаним, і я не думаю, що це так пов’язано з більшістю людей, які слухають в Інтернеті.
Скотт:
добре У мене тут складне запитання. Ви почали випадково з пральні. Я припускаю, що на даний момент це не було частиною грандіознішої стратегії, щоб досягти того місця, де ви є зараз, і ви потроху створювали це для цього, і в якийсь момент це перейшло на стратегію першочергової платформи для вашого придбання та вашого ядра бізнес. Ви рекомендуєте людям спочатку почати з цієї платформи та стратегії, чи вони просто занурюються в це і з’ясовують це, а потім дозволяють розвиватися? І друга частина цього питання, яка, на мою думку, тісно пов’язана, полягає в тому, який тут план виходу? Це один гігантський конгломерат? Це холдингова компанія типу приватного капіталу, яка збирається інвестувати у велику кількість нерухомості чи щось інше?
Коді:
Почнемо з другого питання. Для мене кінцевою метою в житті є план на п’ять, 10, 20 років. І я озирнувся на своє життя, але жодне з них не склалося таким чином. Якби ви збиралися сказати мені, коли я отримував ліцензію в Goldman and State Street, щоб зайнятися інвестиційною банківською діяльністю та управлінням активами, якби ви сказали: «Привіт, Коді, вгадай що?» Через 10 років ти будеш робити TikToks в Інтернеті, я б подумав, що ти з глузду з’їхав. Я б подумав, що немає способу. І все ж ми зробили більше транзакцій і заробили більше грошей, ніж будь-хто, з ким я коли-небудь працював у той час. І тому, на щастя, я не дотримався свого 10-річного плану.
Мій 10-річний план, записаний у моєму маленькому щоденнику, який я пишу кожного кварталу про те, куди я хочу піти, містив, що я хочу очолити бізнес з управління активами великої міжнародної фірми в багатьох місцях. Прямо зараз це звучить як пальці по дошці. Я щось не міг придумати. Я хочу зробити менше, ніж повернутися до костюмів і Уолл-стріт. Тому в мене немає плану на 10 чи 20 років. Мій єдиний 10- чи 20-річний план виглядає приблизно так. Я хочу мати можливість робити те, що мене цікавить на даний момент, із надзвичайно високопродуктивною командою, яка дозволяє мені не працювати 80 годин на тиждень, якщо я цього не хочу, і все ж дає мені можливість працювати 80 годин на тиждень над тим, що я хочу.
Скотт:
Стратегія — це гнучкість, саме це слово ми використовуємо, коли говоримо про планування особистих фінансів. Вся справа в гнучкості та якнайшвидшому її наявності та підтримці гнучкої позиції, фінансово вільної позиції протягом усього життя. Ви просто граєте в набагато більшому масштабі, ніж ми зазвичай бачимо з особистими фінансами в подкасті BiggerPockets Money. Повертаючись до початку, це чудово, мета — гнучкість, але за тим, що ви робите, є стратегія, є основна стратегія. Ви раніше говорили про це з придбанням Болтона. Коли це еволюціонувало від оппортуністичного інвестування грошових потоків у цей клас активів до більш чіткої стратегії, яку ви маєте сьогодні?
Коді:
Я почав інвестувати, звертаючи увагу на це єдине слово аудиторії, у 2020 році, коли після перегляду таких гігантів, як Рок, я зрозумів, що Джордж Клуні, Кайлі Дженнер, Райан Рейнольдс заробляють мільярди доларів на речах, які не мають нічого спільного з їхньою основною компетенціями, а також акторами. або бути відомим в Інтернеті як особистість. Я дивився на них і думав, що виглядає веселіше, керувати приватною інвестиційною компанією, я знаю багатьох хлопців, які керують приватними інвестиційними компаніями, які заробляють сотні мільйонів, якщо не мільярди доларів на рік, або мати цю гігантську аудиторію, яка стає схожою на постійну базу інвесторів, до якої ви можете залучитися, і ви можете запускати їм речі практично з нульовим ризиком для вас, якщо ви розумієте свою аудиторію. І саме в той момент я зрозумів, що мені потрібно повністю змінити стратегію придбання. Я більше не можу просто купувати лише автомийки, пральні, компанії з ландшафтного дизайну, тепер мені потрібно купувати компанії, які можуть прискорити свою аудиторію.
І якщо ви слухаєте це, ви завжди шукаєте свою несправедливу вигоду. Тож ваша перша угода може бути пов’язана з тим, що ваш тато володіє компанією, що займається фарбуванням, і оскільки він фарбує будинки протягом 30 років, у вас є можливість викупити його чи взяти на себе його компанію. Отже, ви це зробите. І ви деякий час керуєте компанією з фарбування, а потім розумієте, що можете запросити оператора, і хочете знайти наступну угоду. І розумним рішенням може бути усвідомлення того, що ваша фарбувальна компанія насправді не фарбувальна, а маркетингова фірма. Ви справді дуже добре розбираєтесь у маркетингу та продажах. Тож замість того, щоб купувати іншу компанію, що займається фарбуванням, ви можете придбати компанію, яка займається виробництвом сонячної енергії, тому що ви знаєте, що вартість залучення клієнтів для сонячної енергетики є однією з найвищих. І тому, якщо у вас є клієнти, що займаються живописом, яким ви можете одночасно продавати сонячну енергетику, ви все в порядку.
І як я думав про це, де моя несправедлива перевага, коли мій долар може піти набагато далі, ніж будь-хто інший? Це дещо більш стратегічне, ніж багато людей в Інтернеті думають про речі. Вони хочуть навчати. Ось X, ви платите Y, промиваєте та повторюєте кожну людину. І я вважаю, що це дуже погана послуга для вас, слухача, тому що я вважаю, як слухач, ви повинні запитати себе, я графічний дизайнер, який, як виявляється, чудово вміє створювати анімацію. Тож через це я хочу купити компанію, яку можна прискорити завдяки тому, у чому я унікально вмію. Для мене ця зміна відбулася у 2020 році, і я не думаю, що озирався назад.
Мінді:
Як ви фінансуєте ці угоди?
Коді:
Ну, давайте поговоримо про те, як я спочатку їх фінансував. Я робив близько 80% своїх угод до останніх кількох років, фінансування продавця. Тож практично всі мої угоди зводилися до того, що у вас є бізнес, ви хочете піти, ви розлучаєтеся, це п’ять D. У вас смерть, у вас розлучення, у вас хвороба, у вас є щось щодо рішень, але в основному ви вступаєте в конфлікт за когось іншого у вашому бізнесі або у вас є розподіл, або ви переїжджаєте, ви йдете в інше місце або щось інше . Отже, одна з цих п’яти причин зазвичай є причиною, чому ці люди продають. І через це вам потрібно продати бізнес або ви хочете вийти з бізнесу. Я намагаюся знайти людей у їх тригерних точках. У цей тригерний момент у вас є багато важелів впливу. І тому, коли хтось розлучається, і йому доводиться продавати свій бізнес, я хочу бути тим, хто збиратиме це за копійки за долар, і бути тим, хто чітко розподілить активи між обома сторонами.
І тому більшість моїх угод укладалися з OPM, чужими грошима, фінансуванням продавця. 60% усіх підприємств малого бізнесу продаються за рахунок фінансування продавця. Тож це дуже нормалізовано, не повністю фінансування продавця, але часткове фінансування продавця. І тоді я б сказав, що я, ймовірно, уклав ще близько 10% своїх угод з банками, чи то була позика SBA, чи це була просто позика від мого місцевого банку. А останні 10% — це угоди, у яких я збирав для них капітал. Тож у традиційний спосіб я зібрав або власний капітал, або борг від друзів і родини, щоб купити малий бізнес. Я думаю, що більшість людей повинні спробувати почати з сильного упередження до фінансування продавця та меншого відсотка першого внеску.
Щойно в нашій групі нетрадиційних придбань був хлопець, де ми говорили про купівлю бізнесу. Його звуть Ренон, і він щойно купив бізнес за 8 мільйонів доларів, 100% фінансування продавця, 0 доларів. Бізнес розташований у його географічній зоні, і продавець цього бізнесу збирається залишитися на рік, щоб допомогти йому перейти. Це неймовірна операція. Ренон був досить високооплачуваним керівником із шестизначною цифрою продажів до того, не мав нічого спільного з цим типом бізнесу в цьому секторі, але дуже добре вмів вести переговори про пошук угод, а потім намагався знайти спосіб для обох людей виграти структурування угоди.
Скотт:
І я вважаю, що перевага фінансування продавця в багатьох із цих транзакцій полягає в тому, що він тримає продавця з великою кількістю шкіри в грі, щоб він був там, щоб навчати вас, бути консультантом або давати відповіді на запитання, які, безумовно, ви не збираюся отримати кожну відповідь під час сесії належної обачності. Я вважаю, що це дійсно потужний інструмент, особливо в цьому просторі.
Коді:
Погоджуйтесь.
Скотт:
Дозвольте поставити вам важке запитання. Який відсоток часу, за вашими оцінками, коли подібна транзакція відбувається в компанії з кількома десятками співробітників, можливо, з трьома чи чотирма членами команди лідерів, де не відбувається змін у команді лідерів протягом першого року після придбання? Суттєві зміни частіше чи рідше?
Коді:
Дуже поширений, я б сказав. Як правило, ви як власник є тим, хто захоче внести деякі зміни. Отже, якщо ви подумаєте про це, продавця, ймовірно, трохи перевірили, якщо він продає бізнес. Потрібен деякий час, щоб дійти до того моменту, щоб дійсно прийняти рішення про те, що я збираюся виконати розпродаж. І під час того поета часто команда трохи відриває ногу від газу. І тому я б сказав, що я бачив, що менше людей залишають через зміну керівництва, це великий страх, який люди відчувають, здається, я б сказав, що було б цікаво повернутися назад і побачити, чи зможу я зрозуміти який у нас реальний відсоток, але менше ніж у 10% випадків я втрачаю керівника вищої ланки, якого хотів зберегти, тому що купив бізнес. Досить рідко для мене.
Найпоширенішим є те, що ці лідери всередині компанії просто недостатньо хороші. І тому ви хочете знайти свого оператора, який також може набирати лідерів. Це дійсно ключовий компонент пошуку оператора, оскільки він не може бути просто виконавцем. Вони також повинні бути лідерами. І лідери мають на увазі, що в попередніх фірмах у них були інші люди, які йшли разом з ними, які хотіли б прийти в компанію разом з ними. Отже, справді хороший спосіб перевірити та побачити, чи ваш оператор буде хорошим, чи зможе керувати, чи зможе утримувати та залучати таланти, це запитати їх: привіт, друже, радий, щоб ти керував цим мільйон доларів. Бізнес, який я щойно купив. Ви, здається, маєте паралельні набори навичок. Якби я вас привів, кого б ще ви хотіли привести? І наскільки велику команду ви хотіли б мати в цій компанії?
І якби вони були такими, мені може знадобилася б така людина і така людина, дивіться, круто. Хто то? кого ти знаєш І відразу ви зможете зрозуміти, наскільки вони пов’язані між собою і чи є вони насправді лідерами чи просто керують людьми?
Скотт:
приголомшливо У мене є запитання з цього приводу. Як перший генеральний директор, я вважав, що проблема виявлення поганих виконавців, а потім швидкого та професійного їх усунення була дуже складною. Я вважаю, що культура інвестиційного банкінгу дещо інша, і в цьому немає жодних проблем. І тому це просто звичайне явище, щоразу, коли хтось погано працює, ми з’їжджаємо, тому що в черзі стоять сотні людей, і всі ми звикли рухатися зі швидкістю мільйон миль на годину. Але я хочу звернути увагу на те, що ви тут говорите, і люди повинні це почути, що коли ви купуєте бізнес, ви майже напевно звільните кількох лідерів, особливо якщо ви робите більше одного разу. Вам потрібно буде зробити це швидко. Ви повинні робити це професійно, і ви повинні мати дуже чітке розуміння того, що добре виглядає на кожній із цих керівних посад.
І тому це не роль, якщо вам ніколи не доводилося звільняти когось або якщо вам ніколи не доводилося звільняти когось через низьку продуктивність, на відміну від того, що вони просто погано поводилися або у вас була зрозуміла річ, це буде новий і дуже, дуже важкий досвід для вас спочатку. Ти погодишся з цим, Коді? І чи є у вас якісь зауваження до цього?
Коді:
Звільняти когось ніколи не весело. Я не думаю, що це коли-небудь стане краще. Насправді я ніколи не зустрічав лідера, який пішов, просто сьогодні когось звільнив. Це було неперевершено. Я просто не думаю, що ці люди насправді існують, навіть у сфері фінансів, це просто неприємно. Вам не подобається робити це з людьми, навіть якщо ви вважаєте, що вони, цитата без цитат, заслуговують на це. Зважаючи на це, я не впевнений, що ви заслуговуєте на право бути власником, якщо не можете вести важкі розмови. І тому я думаю, що це частково це розмова з самим собою та питання: чи я з тих людей, які хочуть керувати людьми? Хто хоче бути власником? Хто хоче залишити слід у цьому світі? І якщо так, то є кілька речей, які я повинен додати до свого пояса інструментів протягом життя, і одна з них полягає в тому, що я маю звільнити людей, коли вони не підходять для моєї компанії, і коли я не підходжу для них .
А по-друге, ви розумієте, що, по-перше, це завжди краще, ніж ви думаєте, що буде. Дуже рідко я коли-небудь звільняв когось, якщо вони, один раз, були здивовані чи два, все пішло погано. І це тому, що для вас справді важливо керувати ними. І це тактичні речі, і люди, які не керують командами чи бізнесом, взагалі не люблять про це говорити. Але дуже важливо, щоб ви зареєструвалися раніше, і вам було комфортно відчувати тертя. Я завжди кажу своїм менеджерам: припиніть робити компліменти людям із вашої команди, які погано працюють, лише тому, що від цього ви почуваєтеся краще. Вам належить вести важку розмову. Як жахливо було б, якби ти вчився їздити на велосипеді, і кожного разу, коли ти падав, твої батьки казали: «Так, просто продовжуй це робити». Не спрацювало. Але ви повинні продовжувати робити саме так, коли ви продовжуєте нахилятися повністю вліво. Вони ніколи не навчаться їздити на велосипеді.
І тому, як хороший керівник, ви повинні вміти сказати: привіт, чувак, ваші продажі впали, ви робите недостатньо телефонних дзвінків. Хочеш, я послухаю, що там відбувається? І фактично дати людям зворотний зв’язок, і тоді люди не будуть здивовані, що щось станеться, тому що ви вже будете тренувати їх, починати або виходити протягом певного періоду часу.
Скотт:
Я знову ж таки думаю, що це станеться, так? Ось причина, чому ви отримуєте хорошу угоду з бізнесом, полягає в тому, що в багатьох випадках він погано ведеться, і вам доводиться переробляти управлінську команду в багатьох із цих випадків або принаймні частину управлінської команди в деяких із цих угод . Я думаю, що це те, про що люди повинні знати та продумати. Друге запитання, яке я маю, це перший генеральний директор, тобто майже кожен, хто купує один із цих типів бізнесу, він буде першим генеральним директором. Звідки ви знаєте, як виглядає добро від цих людей? Знову ж таки, це було найбільшим викликом для мене, оскільки я ніколи не наймав фінансового директора. Я б ніколи не брав на роботу одну з цих ролей. Як скоротити це й мати кращі шанси, принаймні у своєму першому бізнесі?
Коді:
Це справді секрети. Я роблю три речі. У мене є план на 30, 60, 90 днів для кожного нового працівника, якого я залучаю. Це виглядає однаково в кожному окремому бізнесі. Це частина нашої вступної документації. Ви можете загуглити плани адаптації для Google, Amazon тощо. Ви можете шукати в Google плани на 30, 60, 90 днів. Ви можете вкрасти чужі домашні завдання, і я б радив вам це робити. А потім просто імплантуйте інформацію про свою компанію. І всередині цього плану на 30, 60, 90 днів я маю їх і або я пишу, як виглядає успіх у цьому вікні на 30, 60, 90 днів? Отже, протягом перших 30 днів ви зробите X, Y і Z, 15 або 30 речей. Протягом перших 60 днів ви зробите ці речі. Протягом перших 90 днів ви зробите ці речі. Красива частина цього є в кожному періоді, тож через 30 днів я кажу: гаразд, ти познайомився з усіма в команді?
Гаразд, копіюй. Так. Чи створили ви нові ролі та обов’язки для основних членів вашої команди? Гаразд, ти цього не зробив. чому І тому я фактично перевіряю кожну з цих речей, і тоді дуже легко побачити, чи мають вони успіх чи ні. Ще одна річ, яка завжди підтримуватиме вас як власника бізнесу, – це система показників. І тому кожна окрема компанія повинна мати систему показників або якусь дуже просту електронну таблицю Excel, де буде написано: ось наша мета, ось як кожна особа певним чином сприяє досягненню цілі. Якщо ця особа не має чисел, з якими вона безпосередньо узгоджується, ви, ймовірно, робите це неправильно. І я говорю все це з думкою, що такі речі я роблю 60% часу кожного разу.
Завжди, навіть після 15 років, коли я працював у бізнесі, у мене немає ключових показників ефективності та системи показників, тож я просто дозволю цій людині працювати з цим. І тоді, звичайно, щось йде в сторону. І тому приділіть собі також трохи любові та ласки як власника бізнесу, щоб усі говорили про те, які вони ідеальні в Інтернеті, і усвідомте, що правда в тому, що це дуже рідко. Якщо ви зробите 60 або 70% цього, ви станете найефективнішим власником. Я не можу назвати кількість власників, які ніколи не виконують плани на 30, 60, 90 днів, які ніколи не мають базових систем показників. Це не означає, що ваш бізнес зазнає краху, просто означає, що вам, можливо, доведеться працювати більше, ніж тобі потрібно. І я не дуже люблю працювати більше, ніж потрібно.
Скотт:
Я втручусь і скажу, що, на мою думку, є операційна система, яку, якщо ви власник бізнесу, вам слід позичити. Я б рекомендував EOS, 4 Disciplines of Execution. Є книга про EOS Traction. Я б найняв тренера, щоб це реалізувати, або я б пішов із 40, але просто запозичив би операційну систему. Придумайте свій власний після використання одного з цих, про які багато говорять протягом кількох років, бо навіщо заново винаходити велосипед і заново винаходити кожну частину ведення бізнесу? Просто розмістіть підручник, який уже є на місці. У вас є щось подібне чи ви вважаєте, що оператори, які це роблять, більш успішні?
Коді:
Я вважаю, що наявність системи має вирішальне значення. Багато моїх компаній працюють на EOS або Rockefeller, і звичайно я читав Traction, мені багато з цього подобається. Єдине, що мені в цьому не подобається, це те, що я не люблю зустрічі рівня 10, як вони проводять їх в EOS. Я думаю, що в деяких моїх компаніях це може бути занадто обмеженим. Я також думаю, що це не веде до чудової культурної відповідності. Це призводить до культури, яка зосереджується на дуже конкретній тактиці та виконанні кожного тижня, на відміну від того, що я завжди дотримувався цитати: якщо ви хочете навчити людину будувати човен, ви не вчите її знайдіть і покладіть дошки та прикрутіть їх. Ви навчите їх прагнути до відкритого моря. Тому я вважаю, що справжній підхід у веденні бізнесу полягає в тому, чи можна надихнути людей із культовою місією та цінностями на бажання робити те, що вам ніколи не доведеться пояснювати їм і контролювати їх.
А моїми найменш улюбленими підприємствами є ті, де я відмічаю 472 пункти списку справ, тому що мені потрібно пофарбувати червоним, жовтим і зеленим колір у кожного члена команди. І мої улюблені бізнеси – це ті, де я зосереджуюсь на створенні культури, яка ставить на перше місце особисту відповідальність і особисту досконалість як ключ до особистого успіху, а отже, і успіху в бізнесі. І тому, якщо можете, скрізь, де тільки можете, зосередьтеся на м’яких речах. Більшість людей скажуть вам зосередитися на тактиці, я дуже прихильник зосередження на історії.
Скотт:
Коді, у вас є якась остання порада для того, хто слухає, хто хоче зайнятися нудним бізнесом?
Коді:
Подвійний. По-перше, я думаю, що ви, хлопці, справді добре попрацювали, щоб це не звучало надто спрощено та легко. Ви також можете купити бізнес за 0 доларів, не витратити на це нуль часу, стати мільйонером, мати Lambo та яхту. Це не те, про що ми тут говоримо. З іншого боку, також припустіть, що ви, як людина, набагато здібніші, ніж ви вважаєте. І припустімо, що ви зустрічали багато власників бізнесу. Наскільки вони всі розумні, на вашу думку? Чи справили на вас враження всі власники бізнесу, з якими ви співпрацювали? Відповідь - ні. Я зустрічався з купою великих власників бізнесу, і можу вам сказати, що в 10% випадків я був вражений. І 90% часу я думаю, що я звичайний для вас.
І тому для тих, хто слухає, якщо звучить так, ніби ви належите до того типу людей, які хочуть володіти бізнесом, які хочуть впливати, я вважаю, що це найпотужніший вплив, який може мати будь-яка людина, тобто побудувати щось, працевлаштовувати інших і створювати, щоб інші люди могли споживати. Думаю, вищого покликання немає. І я думаю, що купівля бізнесу дозволяє вам це робити, коли у вас немає того стартового зерна, яке ви б померли, якби його не створили, а замість цього просто хочете потрапити в гру. І я вважаю, що потрапити в гру – це половина успіху, і тоді ви зможете зрозуміти, у яку гру ви хочете грати, коли потрапите туди.
Мінді:
Коді, це так розкрило очі та так допомогло. Мені дуже подобається, що ви не прийшли з, о, будь-хто може це зробити. Все, що вам потрібно зробити, це одна річ, і тоді ви теж зможете стати мільйонером. Це вимагає роботи, але це не обов’язково 150 годин на тиждень. Мені подобається, як ви представили ідею чи пропозицію щодо несправедливої переваги. Це чудово. Кожен має несправедливу перевагу. Що ви робите, чим ви можете скористатися, що ви можете зробити краще, ніж будь-хто інший? І я чудово провів час з тобою, Коді. Дуже дякую. Де люди можуть дізнатися більше про вас?
Коді:
Що ж, якщо ви хочете дізнатися більше про купівлю нудних підприємств, що, на мою думку, може навіть цікавіше, ніж я, я б пішов на contrarianthinking.co. Це наша безкоштовна розсилка. Виходить щотижня. Там є маса чудових ідей, як заробити гроші нетрадиційним способом. У нас також є додатковий інформаційний бюлетень на unconventionalacquisitions.com під назвою The Boring Business Brief, і в ньому йдеться про придбання щотижня для вас, суперботанів. Я б перевірив будь-який із них. А потім я Коді Санчес і всі міжмережі. Я вважаю, що YouTube — це цікавий спосіб отримати якісний огляд купівлі компаній. Ми витрачаємо купу часу на YouTube, тому, можливо, я б почав із нього.
Посадіть в собі це зерно віри. Перегляньте кілька ідей, які займуть лише 10 хвилин вашого часу, а потім зануртеся в інформаційні бюлетені та навчальні матеріали. Мабуть, з цього я б почав.
Мінді:
Дякую, Коді.
Коді:
Дякую.
Скотт:
Коді - це велика кількість інформації. Ви повинні піти перевірити її на цих ресурсах. А в Instagram ви публікуєте чудові речі майже щодня. Тож щиро ціную це та багато чому навчаюся у вас.
Коді:
Ну, дякую вам обом. Чудові запитання. Я насолоджувався часом тут.
Мінді:
Дякую, Коді. Ми скоро з тобою поговоримо.
Коді:
До побачення хлопці.
Мінді:
Гаразд, це був Коді Санчес, і це було неймовірно. Скотт, я так схвильований, що ми мали сьогодні поговорити з Коуді. Слухати її було просто: я хочу піти купувати бізнес, я хочу дізнатися більше про це, і я хочу записати свої несправедливі переваги, щоб я міг почати з’ясовувати, що я можу робити краще за інших людей.
Скотт:
Я так надихнувся нею. Знову ж таки, як я вже сказав, я стежу за її змістом і вважаю, що вона робить фантастичну роботу, створюючи можливості, і дуже реально ставиться до цього. Знову ж таки, я думаю, що вона така енергійна, така пряма, така пряма, така сильна й пристрасна в тому, про що вона говорить, що нехай вас не обманюють. Якщо у вас немає такої особистості, і ви не бажаєте йти туди й бути прямим. І знову ж таки, вона не казала цього вголос, але я думаю, що в 90% випадків, коли компанія продається в цій обстановці, відбуватимуться зміни та звільнення або люди залишатимуть керівну команду та, можливо, інші частини підприємств у цьому класі активів. І якщо у вас немає до цього шлунку, це вам не підійде.
Отже, знову ж таки, невеликий відсоток людей процвітатиме в цьому середовищі, але ті, хто досягнуть успіху, я думаю, отримають найкращий прибуток серед будь-якого класу активів у Сполучених Штатах Америки, можливо, у всьому світі протягом наступних 10-20 років тут через низькі закупівельні ціни та неймовірна можливість оптимізувати ефективність багатьох із цих підприємств.
Мінді:
Те, що ви говорите, і я бачу, виходячи з того, що казав Коді, я бачу, як це, я слухаю свого хлопця з печі, Боба, з Circulating Air. Якщо вам коли-небудь знадобиться піч у Лонгмонті, ви йдете до Боба. Усі знають, що ти ходиш до Боба. Усі, з ким я розмовляю, хто ваш хлопець з печі? Це Боб із "Циркуляційного повітря". Усі говорять про Боба з Circulating Air. Але ви починаєте говорити з Бобом, і він не має плану наступності. Я думаю, що зараз хтось із його дітей працює з ним, але якийсь час він не працював. І що ти збираєшся робити зі своїм бізнесом, коли він не досягає віку, але всі старіють з кожним днем, тож що ти збираєшся робити, коли ти більше не хочеш тут працювати?
Скотт:
Це один із прикладів бізнесу, який може охолонути, доки хтось не принесе план його розігріву.
Мінді:
Гаразд, Скотте, я думаю, що це завершить цей епізод подкасту BiggerPockets Money, тому що Річ ніколи не вийде краще за це. Він Скотт Тренч, а я Мінді Дженсен, кажучи: бережи плюшевого ведмедика.
Скотт:
Якщо вам сподобався сьогоднішній епізод, будь ласка, дайте нам п’ятизірковий огляд на Spotify або Apple. А якщо ви шукаєте ще більше грошового вмісту, відвідайте наш канал YouTube за адресою youtube.com/biggerpocketsmoney.
Мінді:
BiggerPockets Money створили Мінді Дженсен і Скотт Тренч. Продюсер Кейлін Беннетт, монтаж Exodus Media, копірайтинг Нейт Вайнтрауб. Нарешті, велика подяка команді BiggerPockets за те, що зробили це шоу можливим.
Дивіться подкаст тут
[Вбудоване вміст]
Допоможіть нам охопити нових слухачів ITunes залишивши нам оцінку та огляд! Це займає всього 30 секунд. Дякую! Ми дуже цінуємо це!
У цьому епізоді ми висвітлюємо
- «Нудні» бізнеси, які можуть замінити вашу зарплату і зробити вас мільйонером
- Як купити бізнес від початку до кінця і п'ять типів бізнесу, яких ПОВИННІ уникати
- Робота проти бізнесу і як переконатися, що ви купуєте грошовий потік, а не з дев’яти до п’ятої
- Коробка Коді для покупок і саме те, що вона шукає при придбанні бізнесу
- Де знайти фінансування для закупівлі бізнесу (і які продавці запропонують вам фінансування)
- Наймання, звільнення та ставши генеральним директором вашого першого бізнесу
- і So Набагато більше!
Посилання з шоу
Зв'яжіться з Коді
Бажаєте дізнатися більше про сьогоднішніх спонсорів або самі можете стати партнером BiggerPockets? Дайте нам знати,!
Примітка від BiggerPockets: Ці думки написані автором і не обов’язково відображають думку BiggerPockets.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- Карбування майбутнього з Адріенн Ешлі. Доступ тут.
- Купуйте та продавайте акції компаній, які вийшли на IPO, за допомогою PREIPO®. Доступ тут.
- джерело: https://www.biggerpockets.com/blog/money-416
- : має
- :є
- : ні
- :де
- $UP
- 000
- 10
- 15 роки
- 15%
- 20
- 20 роки
- 200
- 2020
- 2023
- 24
- 250K
- 26
- 30
- 40
- 50
- 60
- 70
- 80
- a
- здатність
- Здатний
- МЕНЮ
- про це
- рясний
- прискорювати
- прискорений
- рахунки
- бухгалтерський облік
- набувати
- придбання
- придбання
- поглинань
- через
- насправді
- додавати
- Додає
- оголошення
- Перевага
- Переваги
- рада
- радник
- після
- знову
- проти
- вік
- Століття
- назад
- AIR
- Airbnb
- вирівняні
- Вирівнює
- ВСІ
- дозволяти
- дозволяє
- по
- пліч-о-пліч
- вже
- Також
- хоча
- завжди
- am
- дивовижний
- Amazon
- Америка
- кількість
- суми
- an
- та
- анімації
- щорічний
- Інший
- відповідь
- Відповіді
- будь-який
- більше
- будь
- все
- Apple
- Застосовувати
- цінувати
- підхід
- наближається
- ЕСТЬ
- ПЛОЩА
- навколо
- AS
- прагнути
- активи
- клас активів
- управління активами
- Активи
- At
- Досяжний
- увагу
- адвокат
- привабливий
- аудиторія
- Остін
- автор
- Автоматизований
- доступний
- середній
- знати
- геть
- дитина
- назад
- погано
- Банк
- Banking
- банкрут
- Банки
- база
- заснований
- Базова лінія
- В основному
- основа
- Бій
- BE
- ведмідь
- красивий
- стали
- оскільки
- ставати
- стає
- становлення
- було
- перед тим
- початок
- за
- буття
- віра
- Вірити
- нижче
- користь
- КРАЩЕ
- Парі
- Краще
- між
- За
- зміщення
- Великий
- більший
- найбільший
- Мільярд
- мільярди
- Біт
- блоки
- човен
- боб
- Болтон
- Bonds
- бонус
- книга
- бронювання
- border
- Нудно
- запозичувати
- обидва
- обидві сторони
- куплений
- Box
- марка
- бренди
- ламається
- ДИХАТИ
- Цегли і розчину
- приносити
- Приносить
- бюджет
- Буфет
- будувати
- Створюємо
- побудований
- гроно
- бізнес
- власник бізнесу
- власники бізнесу
- підприємства
- але
- купити
- Купівля
- Купує
- by
- call
- званий
- покликання
- Виклики
- прийшов
- CAN
- Може отримати
- конопля
- кришка
- здатний
- потужність
- капітал
- автомобіль
- який
- кар'єра
- обережний
- випадок
- випадків
- готівкові гроші
- грошовий потік
- КПП
- Категорія
- Генеральний директор
- певний
- звичайно
- CFO
- виклик
- зміна
- змінилися
- Зміни
- Канал
- перевірка
- перевірено
- контроль
- Перевірка рахунку
- дитина
- діти
- Перезвон
- циркулює
- Місто
- ясність
- клас
- класів
- Очищення
- ясно
- клієнт
- клієнтів
- Клуні
- близько
- тісно
- закриття
- CO
- Співзасновник
- Ко-господар
- тренер
- тренування
- Монети
- збирати
- COM
- Приходити
- приходить
- зручний
- майбутній
- комерційний
- загальний
- спілкуватися
- співтовариство
- Компанії
- компанія
- Компанії
- компетентний
- конкурс
- повністю
- комплекс
- компліменти
- компонент
- концепція
- конфлікт
- заплутаний
- конгломерат
- підключений
- свідомий
- Вважати
- вважається
- послідовний
- консультант
- консалтинг
- споживати
- споживач
- зміст
- продовжувати
- триває
- безперервний
- постійно
- контроль
- Розмова
- розмови
- переконати
- координуючи
- Копірайтинг
- Core
- Коштувати
- може
- країна
- Пара
- курс
- Крах
- створювати
- створений
- створення
- Креатив
- кредит
- Перетинати
- вирішальне значення
- культура
- В даний час
- Вирізати
- Папа
- Небезпечний
- день
- з дня на день
- Днів
- угода
- Пропозиції
- Смерть
- Борг
- Вирішивши
- рішення
- глибокий
- залежить
- описувати
- заслуговувати
- Дизайнерка
- деталь
- DID
- Померти
- різний
- диференціювати
- важкий
- старанність
- прямий
- безпосередньо
- дисциплін
- дискреційний
- Захворювання
- розподіл
- Розподілу
- do
- документація
- робить
- Ні
- справи
- Долар
- доларів
- зроблений
- Не знаю
- вниз
- ЗНИЖЕННЯ
- дюжина
- безліч
- мрії
- керований
- водіння
- два
- тривалість
- під час
- e-commerce
- E&T
- кожен
- Кожна особа
- Раніше
- Рано
- заробляти
- нарахування
- Доходи
- легше
- легко
- є
- EBITDA
- редагування
- виховувати
- освіту
- ефект
- Ефективність
- або
- ще
- вбудований
- Імперія
- співробітників
- кінець
- енергія
- зайнятий
- досить
- забезпечувати
- Що натомість? Створіть віртуальну версію себе у
- Весь
- повністю
- Підприємець
- підприємницький
- підприємці
- підприємництво
- Навколишнє середовище
- EOS
- епізод
- Епізоди
- рівним
- капітал
- особливо
- майно
- оцінити
- Навіть
- врешті-решт
- НІКОЛИ
- Кожен
- кожен день
- повсякденний
- все
- все
- еволюціонувати
- точно
- приклад
- перевершувати
- Перевага
- виняток
- збуджений
- виконувати
- виконання
- виконання
- виконавчий
- існувати
- вихід
- Вихід
- розширення
- очікувати
- очікування
- дорогий
- досвід
- досвідчений
- експерт
- експертиза
- Пояснювати
- очей
- Face
- факт
- завод
- Факти
- Провал
- Падати
- сім'я
- фантастичний
- Улюблений
- страх
- зворотний зв'язок
- почувати
- Ferrari
- кілька
- Рисунок
- цифри
- остаточний
- в кінці кінців
- фінансування
- фінанси
- фінансовий
- фінансова свобода
- фінансові цілі
- Фінансова незалежність
- фінансово
- фінансування
- знайти
- виявлення
- знахідки
- закінчення
- Пожежа
- стрілянина
- Фірма
- фірми
- Перший
- перший раз
- відповідати
- виправляти
- Гнучкість
- гнучкий
- Flip
- Поверх
- потік
- Тече
- Сфокусувати
- фокусується
- фокусування
- стежити
- потім
- після
- ніжка
- для
- назавжди
- формальний
- Вперед
- знайдений
- засновник
- чотири
- Четвертий
- Рамки
- Безкоштовна
- Freedom
- тертя
- друг
- друзі
- від
- перед
- Повний
- веселощі
- фундаментальний
- накопичувальна
- фінансування
- засоби
- далі
- майбутнє
- гра
- ГАЗ
- Загальне
- географічні
- Джордж
- отримати
- отримання
- гігант
- Давати
- дає
- дає
- Go
- мета
- Цілі
- йде
- буде
- золото
- золотар
- Goldman Sachs
- пішов
- добре
- хороша робота
- великий
- найбільший
- зелений
- продуктовий
- Group
- Групи
- Рости
- Зростання
- Зростання
- Хлопець
- зламати
- було
- Половина
- обробляти
- Руки
- траплятися
- Відбувається
- відбувається
- Жорсткий
- Мати
- має
- he
- голова
- чути
- почутий
- слух
- сильно
- важкий
- Герой
- допомога
- корисний
- допомогу
- допомагає
- її
- тут
- прихований
- Високий
- на вищому рівні
- вище
- найвищий
- його
- прокат
- його
- хіт
- тримати
- проведення
- Будинку
- домашнє завдання
- надія
- гостинність
- готель
- готелі
- годину
- ГОДИННИК
- будинок
- Як
- How To
- HTTPS
- величезний
- людина
- Людей
- сто
- Сотні
- сотні мільйонів
- i
- Я БУДУ
- ідея
- ідеї
- ідентифікувати
- ідентифікує
- if
- картина
- негайно
- Іммігранти
- Impact
- здійснювати
- важливо
- вражений
- удосконалювати
- in
- нездатний
- Дохід
- неймовірний
- незалежність
- промислові
- промисловість
- Експерт галузі
- впливовими
- інформація
- вселяти
- натхненний
- надихаючий
- екземпляр
- замість
- Інституційна
- інституційний інвестор
- Навмисне
- інтерес
- цікавий
- на міжнародному рівні
- інтернет
- інтерв'ю
- в
- вводити
- інвентаризація
- Invest
- інвестування
- інвестиції
- інвестиційний банкінг
- інвестиції
- інвестор
- Інвестори
- залучений
- питання
- IT
- пунктів
- робота
- Джобс
- журнал
- журналіст
- подорож
- JPG
- просто
- тільки один
- тримати
- ключ
- Дитина
- Знати
- Знання
- знання
- відомий
- KUDOS
- Lamborghini
- земля
- великий
- в значній мірі
- більше
- останній
- пізніше
- запуск
- лежати
- вести
- лідер
- Лідери
- Керівництво
- Веде за собою
- УЧИТЬСЯ
- вчений
- вивчення
- найменш
- Залишати
- догляд
- Led
- залишити
- менше
- рівень
- рівні
- Важіль
- LG
- ліцензування
- життя
- стиль життя
- як
- Лінія
- ліній
- список
- слухач
- Прослуховування
- трохи
- Місце проживання
- позику
- місцевий
- розташований
- розташування
- місць
- Довго
- багато часу
- довше
- подивитися
- виглядає як
- подивився
- шукати
- ВИГЛЯДИ
- втрачати
- від
- серія
- любов
- низький
- made
- головний
- зробити
- заробити гроші
- РОБОТИ
- Робить
- людина
- вдалося
- управління
- Управлінська команда
- менеджер
- Менеджери
- управління
- багато
- позначити
- ринок
- Маркетинг
- ринку
- ринки
- масивний
- масово
- майстер
- Освоєння
- Матерія
- Може..
- значити
- значущим
- засоби
- Медіа
- зустрічі
- член
- члени
- згаданий
- Середній
- може бути
- мільйона
- Мільйон доларів
- мільйонів доларів
- Мільйонер
- мільйони
- mind
- Розум
- меншість
- протокол
- Місія
- сучасний
- мама
- момент
- Моменти
- гроші
- місяць
- місяців
- більше
- найбільш
- рухатися
- рухатися вперед
- переміщення
- багато
- багато
- множинний
- повинен
- my
- ім'я
- Nationwide
- Близько
- обов'язково
- Необхідність
- мережу
- мережу
- ніколи
- Нові
- Нью-Йорк
- Інформаційний бюлетень
- Інформаційні бюлетені
- наступний
- приємно
- немає
- шум
- нормально
- нічого
- зараз
- номера
- Шанси
- of
- від
- пропонувати
- офіси
- зсув
- часто
- часто
- oh
- добре
- on
- Onboard
- На борту
- один раз
- ONE
- ті,
- онлайн
- тільки
- відкрити
- Відкрите море
- працювати
- операційний
- операційна система
- операції
- оператор
- Оператори
- Думки
- Можливості
- Можливість
- протистояли
- варіант
- Опції
- or
- порядок
- Організований
- походження
- Інше
- інші
- наші
- з
- поза
- над
- загальний
- спостереження
- огляд
- перевантажені
- власний
- яка перебуває у власності
- власник
- Власники
- володіє
- оплачувану
- фарбувати
- Картина
- Паралельні
- батьки
- частина
- приватність
- Сторони
- партнер
- частини
- пристрасний
- Минуле
- запатентований
- запатентована технологія
- шлях
- Платити
- оплата
- країна
- Люди
- народний
- відсоток
- ідеальний
- продуктивність
- виконавець
- виконавці
- виконанні
- може бути
- period
- Вічний
- людина
- персонал
- Особистість
- Особисто
- перспектива
- феноменальний
- телефон
- телефонні дзвінки
- вибирати
- частина
- місце
- місця
- план
- планування
- плани
- платформа
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- Play
- гравець
- ігри
- будь ласка
- штекер
- Водопровід
- Подкаст
- точка
- точок
- бідні
- поп
- портфель
- положення
- позиції
- це можливо
- пошта
- потенційно
- потужний
- практика
- практики
- представлений
- досить
- попередній
- ціни
- ціни без прихованих комісій
- попередній
- приватний
- Private Equity
- Pro
- ймовірно
- Проблема
- процес
- Вироблений
- Production
- Продукти
- професійно
- Прибуток
- рентабельність
- прибутковий
- програма
- виражений
- властивості
- власність
- власником
- захист
- покупка
- Купівля
- покупка
- put
- Ставить
- Поклавши
- кваліфікація
- Квартал
- питання
- питань
- швидко
- цитувати
- піднятий
- швидко
- РІДНІ
- ставка
- ставки
- рейтинг
- досягати
- Читати
- читання
- реальний
- нерухомість
- Реальність
- реалізувати
- зрозумів,
- насправді
- причина
- розумний
- Причини
- спад
- рекомендувати
- рекрут
- повторювані
- червоний
- відновлення
- пов'язаний
- звільнити
- видаляти
- видалення
- оренда
- повторювати
- замінювати
- представляти
- у відставку
- ресурси
- обов'язки
- відповідальність
- REST
- ресторан
- роздрібна торгівля
- зберігати
- повертати
- Умови повернення
- revenue
- огляд
- Багаті
- Ride
- право
- Risk
- Rock
- Роль
- ролі
- Котити
- рухомий
- Кімната
- круглий
- Маршрут
- Правила
- прогін
- біг
- Райан
- Sachs
- Зазначений
- заробітна плата
- sale
- продажів
- то ж
- зберегти
- say
- приказка
- говорить
- шкала
- Масштабування
- сканування
- Дефіцитний
- Дефіцит
- черпати
- показник
- SEA
- Пошук
- другий
- вторинний
- seconds
- розділ
- сектор
- побачити
- насіння
- здається
- Здається,
- бачив
- сегмент
- рідко
- SELF
- продавати
- Продавці
- Продаж
- Напівпричепи
- старший
- сенс
- обслуговування
- Сесія
- комплект
- набори
- установка
- сім
- кілька
- Поділитись
- вона
- зміщений
- Покупці
- Повинен
- Показувати
- показаний
- сторона
- набік
- простий
- просто
- одночасно
- один
- Сидячий
- SIX
- Розмір
- майстерність
- Шкіра
- сон
- сповільнювати
- невеликий
- малий бізнес
- малого бізнесу
- менше
- розумний
- So
- соц
- суспільство
- М'який
- сонячний
- проданий
- ВИРІШИТИ
- деякі
- Хтось
- що в сім'ї щось
- десь
- Скоро
- складний
- Звучати
- Про
- Простір
- конкретний
- ОРФОГРАФІЯ
- витрачати
- Витрати
- відпрацьований
- Спонсори
- Spotify
- Електронна таблиця
- стабілізувати
- стенди
- Star
- старт
- почалася
- Починаючи
- починається
- введення в експлуатацію
- стан
- State Street
- Заява
- Штати
- залишатися
- Крок
- заходи
- палиця
- Як і раніше
- Акції
- Стоп
- зберігати
- магазинів
- історії
- Історія
- просто
- Стратегічний
- Стратегія
- раціоналізувати
- вулиця
- структурування
- Бореться
- студент
- Дослідження
- істотний
- успіх
- успішний
- такі
- раптовий
- підсумовувати
- Super
- здивований
- система
- тактичний
- тактика
- Приймати
- прийняті
- приймає
- талант
- балаканина
- говорити
- Переговори
- Тандем
- Кран
- Taxes
- команда
- Члени команди
- команди
- Технологія
- сказати
- тензор
- термін
- ніж
- дякувати
- Дякую
- Що
- Команда
- Сполучені Штати Америки
- світ
- їх
- Їх
- самі
- потім
- Там.
- Ці
- тезу
- вони
- річ
- речі
- думати
- Мислення
- третій
- це
- ті
- хоча?
- думка
- три
- в захваті
- Процвітати
- через
- по всьому
- Тім
- час
- times
- чайові
- до
- сьогодні
- сьогоднішній
- Тонна
- Тон
- занадто
- прийняли
- інструмент
- топ
- ТОТАЛЬНО
- до
- Башта
- тяги
- традиційний
- традиційні фінанси
- трафік
- угода
- Transactions
- Розшифровка
- перехід
- подорожувати
- лікувати
- Trend
- Тенденції
- викликати
- біда
- Вантажоперевезення
- по-справжньому
- Правда
- намагатися
- Опинився
- повороти
- два
- тип
- Типи
- типово
- нетрадиційний
- некорельований
- що лежить в основі
- розуміти
- розуміння
- андеррайтинг
- несправедливо
- однозначно
- United
- Сполучені Штати
- СПОЛУЧЕНІ ШТАТИ АМЕРИКИ
- до
- модернізація
- us
- використання
- використовуваний
- використання
- зазвичай
- значення
- цінний
- Цінності
- оцінювання
- авангардний
- дуже
- Відео
- Відео
- вид
- візит
- vs
- заробітна плата
- чекати
- Очікування
- Стіна
- Уолл-стріт
- хотіти
- хотів
- хоче
- кролячий садок
- було
- годинник
- спостереження
- шлях..
- способи
- we
- Багатство
- веб-сайт
- week
- тижні
- ласкаво просимо
- ДОБРЕ
- пішов
- були
- Що
- Що таке
- будь
- Колесо
- коли
- коли б ні
- Чи
- який
- в той час як
- ВООЗ
- всі
- чому
- широко
- волі
- готовий
- виграти
- з
- без
- слово
- слова
- Work
- працював
- робочий
- робочий
- працює
- світ
- світі
- хвилювалися
- турбуватися
- вартість
- б
- обернути
- запис
- письмовий
- Неправильно
- X
- яхта
- рік
- Рік
- років
- так
- ще
- йорк
- ви
- вашу
- себе
- YouTube
- зефірнет
- нуль