Are You Ready For Investors To Scratch Deeper Than Ever?

Перевидано Платоном

читають: 0

Примітка редактора: Цю статтю написав запрошений автор Пітер Фінні.

Зв’язок венчурних капіталістів із ризиком, звичайно, став дещо віддаленішим. 2022 рік показав, що спільнота налякана завдяки фінансуванню венчурного капіталу по всій Європі не вистачає від загального обсягу інвестицій у 100 мільярдів євро, встановленого у 2021 році. Минулого року було інвестовано 91.6 мільярда євро. Що таке кілька мільярдів між друзями, вірно?

На жаль, у зв’язку з тим, що партнери з обмеженою відповідальністю стримуються, а також інші недавні страхи, такі як крах банку Silicon Valley Bank, венчурні капітальні капітали виявляють більшу обережність, водночас подвоюючи свої «переможці». А це означає більш сувору належну обачність.

Однак це не означає, що зростання масштабів і їх вплив на національну економіку закінчився. В Великобританія сама, спостерігалося збільшення на 13% «видимих масштабів» — тих, хто перевищив рівень обороту в 10 мільйонів фунтів стерлінгів або має активи понад 5.1 мільйона фунтів стерлінгів. У Франції інвестиції в стартап-кампус Station F вплинули на подолання наміченої президентом Макроном цілі 25 єдинорогів до 2025 року на 3 роки раніше. А «Zukunftsfonds» уряду Німеччини мобілізував десятки мільярдів євро для фінансування технологій майбутнього.

Кожна провідна європейська нація пов’язує своє економічне відновлення з цінністю своєї спільноти, що розвивається. тим не менш, 5 з 10 масштабів вважають, що їм не вистачає капіталу, щоб відповідати поточній траєкторії зростання, а «Долина смерті» для подальшого фінансування стає все глибшою та ширшою. У зв’язку з цим постає питання про те, що можуть зробити scaleups, щоб забезпечити їм найкращі шанси отримати фінансування від венчурного капіталу та інвесторів-ангелів.

Невизначені макроекономічні тенденції призвели до невпевненості інвесторів

У 2023 році ми зіткнемося з майже нечуваноюмасштабне кладовище', с дані показує глобальне падіння фінансування венчурного капіталу на 33% між 2-м і 3-м кварталами – це на 53% менше порівняно з аналогічним періодом минулого року. Зрозуміло, що дні багатомільйонних початкових раундів фінансування закінчилися, принаймні на даний момент, оскільки макроекономічні тенденції, такі як зростання витрат, глобальна енергетична криза та геополітична нестабільність, викликають ще більше занепокоєння.

Для масштабних компаній, які значною мірою покладалися на період науково-дослідних розробок у коконах, коли інвестори виявляли довіру та віру в потенціал, такі випадки, як Theranos, викликали у інвесторів злість і страх, що їх захоплять. Ця ідеальна буря подій спрямувала більше уваги на внутрішню роботу компаній, які вони бажають підтримати, з більш ретельною належною обачністю, ніж у минулому.

Засновники часто бояться належної перевірки, але це було нормально, коли це був ринок продавців, коли інвестори штовхалися, щоб випустити терміни, а невід’ємні витрати та затримки, необхідні для професійної належної перевірки, вважалися дорогим відволіканням. Але якщо засновники хочуть успішно подолати дефіцит фінансування та обійти «Долину смерті», життєво важливо змінити мислення. Замість того, щоб розглядати це як страшну перешкоду, це взаємовигідна вправа для засновників та інвесторів, щоб визначити проблеми, які можуть виникнути пізніше.

Хороша стратегія належної перевірки ІВ починається з патентного захисту

Стратегії інтелектуальної власності (ІВ) засновники часто залишають на узбіччі, оскільки вважають, що вони забирають час і гроші. Однак, особливо в контексті поточного клімату, scaleups повинні бути забезпечені відповідями, які інвестори хочуть почути під час процесу належної обачності – це починається з IP.

У швидкозростаючих, часто високоризикових секторах, таких як науки про життя, ШІ та цифрове здоров’я, інвестори захочуть побачити, що надійна стратегія інтелектуальної власності вже діє для захисту нематеріальних активів. Для тих, хто розбирається в інвестиціях, це один із перших процесів, який потрібно взяти до уваги для вашого бізнесу. Не тільки це, але й патентний захист і будь-яка політика щодо комерційних таємниць має бути постійно переглянута.

Від 80 до 90% вартості компанії полягає в його інтелектуальній власності та нематеріальних активах. Якщо взяти до уваги, що інвестори прагнуть інвестувати мільйони в бізнес та ідею, не дивно, що інвестори очікують принаймні певного рівня «володіння» ринком, який забезпечує послідовна стратегія патентного захисту.

Активний патентний захист, щоб підготувати інвесторів до глибшого подряпання

Часто засновники потрапляють у пастку, подаючи декілька патентів на початковому етапі свого бізнесу, але нехтують тим, щоб переконатися, що це узгоджується зі стратегією зростання компанії, коли вона досягає критичної стадії розширення. Ці прогалини в ІВ – подібно до резюме – призводять до складних питань. Зрештою, компанії, які не пройшли належну перевірку, не зможуть забезпечити наступний раунд інвестицій або досягти оцінки, на яку вони заслуговують. Захист ІВ має відповідати дорожній карті технології.

Щоб уникнути цих пасток, послідовна внутрішня перевірка інтелектуальної власності на готовність до інвестицій має бути невід’ємною частиною вашої бізнес-стратегії. Це включає постійний аналіз відповідності вашого патентного портфоліо та виявлення будь-яких прогалин, а також перегляд угод про інтелектуальну власність та інших комерційних контрактів, щоб забезпечити правильне юридичне право власності на інтелектуальну власність, що має відношення до майбутніх джерел прибутку. IP-кімната даних повинна бути готова до роботи в будь-який час.

Подібно до того, як засновники прагнуть до подальших інвестицій, вони повинні шукати подальші патентні заявки на нові інновації. Правильно реалізована чітка стратегія інтелектуальної власності може допомогти підвищити внутрішню цінність і захистити конкурентів від «несанкціонованого проникнення», створивши глибший захисний рів, вселяючи довіру інвесторів до вашого масштабу.

На ринку покупців засновники повинні бути готові до того, що інвестори глибше занурюються в процес належної обачності та співпрацюють з ними – інакше ризикують сповзти в зяючі заглибини долини.

- Реклама -