IPO викликають багато шуму. Придбань приватними інвестиційними компаніями не так багато.
Зрештою, більшість засновників починають не з бачення продажу свого стартапу інституційному покупцеві, який має фінансовий кредит, який хоче знову з прибутком розвантажити його через кілька років. Ймовірно, йому бракує наративної привабливості, скажімо, продажу технологічному гіганту чи розгромного публічного дебюту.
Тим не менш, зокрема для компаній, що займаються програмним забезпеченням, придбання приватними інвестиційними компаніями є статистично одним із найпоширеніших видів виходу. За останні п'ять років найбільш активні покупці ПП колективно витрачено За даними Crunchbase, понад 36 мільярдів доларів на купівлю десятків приватних компаній у космосі.
Як показано на діаграмі нижче, угоди M&A для приватних компаній досягли піку в 2020 і 2021 роках і значно сповільнилися в останні квартали.
Подібна тенденція очевидна, коли ми дивимося на закупівлі PE як державними, так і приватними компаніями програмного забезпечення:
Активні покупці
Ми можемо вказати на кілька факторів за останні пару років, які, ймовірно, сприяли уповільненню угод з фізичними особами. По-перше, глобальні інвестиції в програмне забезпечення та злиття та поглинання загалом зменшилися. Оцінки також змінювалися, коли стартапи, що розвиваються, змінювалися після відкату публічного ринку.
Крім того, заднім числом приватні фірми, як і більшість покупців, ймовірно переплатили за багато угод епохи буму. У майбутньому вони повинні бути більш обережними щодо великих покупок. Додатковими перешкодами є вищі процентні ставки та холодний клімат IPO.
Тим не менш, ми не повинні дозволяти кільком млявим кварталам відволікати нас від більшої картини. Справа в тому, що на кілька приватних інвестиційних компаній припадає велика частка найбільших продажів програмного забезпечення.
Зокрема, виділяються вісім фірм, наведених нижче.
Найбільші стартап-угоди
У багатьох дорожчих угодах беруть участь венчурні компанії. За останні чотири роки до найбільших належать:
- Постачальник програмного забезпечення CRM Pipedrive продав контрольний пакет акцій Партнери Vista Equity у 2020 році в а угода який, як повідомляється, оцінив компанію в 1.5 мільярда доларів. Раніше Pipedrive зі штаб-квартирою в Нью-Йорку залучила понад 90 мільйонів доларів у вигляді відомого венчурного фінансування.
- Приватна інвестиційна компанія, орієнтована на програмне забезпечення та технології Тома Браво повідомляється, що в 2.85 році заплатив 2020 мільярда доларів покупка більшість інтересів у Флексера, постачальник програмного забезпечення для управління ІТ зі штату Іллінойс. Раніше фірма володіла більшим пакетом акцій Flexera перед продажем кількома роками раніше.
- ПП інвестор Хеллман і Фрідман придбала контрольний пакет акцій постачальника безпеки додатків в Атланті Чекмарк у 2020 році на а Оцінка 1.15 мільярдів доларів.
- Партнери Vista Equity придбаний мажоритарний пакет акцій постачальника програмного забезпечення Зрозумілість у 2020 році в рамках угоди, яка оцінила компанію в 1.1 мільярда доларів. Раніше Gainsight із Сан-Франциско залучила понад 150 мільйонів доларів венчурного фінансування.
Примітно, що більшість великих угод відбулися принаймні пару років тому. Це не дивно, оскільки обсяги угод і ціни PE мають тенденцію до зростання, коли можливості виходу рясні, а умови фінансування порівняно дешеві. Останнім часом, звичайно, ці умови не діють.
Пов’язані списки Crunchbase Pro:
Ілюстрація: Дом Гусман
Будьте в курсі останніх раундів фінансування, придбань тощо з
Crunchbase Daily.
Переважна більшість засновників перебувають у режимі виживання, зосереджуючись на скороченні витрат, щоб розширити свої злітно-посадкові смуги, але є й інші життєздатні альтернативи. У…
З огляду на те, що вантажні кораблі, які перетинають світові океани, щороку викидають більше CO₂ в атмосферу, ніж усі авіакомпанії…
Минулого року кількість угод із залученням венчурних стартапів досягла мінімуму за вісім років, оскільки стратегічні та приватні покупці вирішили зберегти свої гроші…
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
- ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
- PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
- джерело: https://news.crunchbase.com/ma/pe-software-startup-acquisitions/
- :є
- : ні
- $UP
- 1
- 15%
- 2020
- 2021
- a
- рахунки
- придбаний
- поглинань
- знову
- назад
- Авіакомпанія
- ВСІ
- Також
- альтернативи
- an
- та
- здається
- оскарження
- додаток
- захист додатків
- прикладної
- ЕСТЬ
- суперечливо
- AS
- At
- атмосфера
- було
- перед тим
- нижче
- більший
- найбільший
- Мільярд
- обидва
- але
- купити
- ПОКУПЕЦЬ..
- покупців
- by
- CAN
- Вантаж
- готівкові гроші
- Графік
- дешево
- зимно
- клімат
- загальний
- Компанії
- компанія
- порівняльно
- Умови
- послідовно
- внесок
- витрати
- Пара
- курс
- CrunchBase
- клієнт
- Досвід клієнтів
- щодня
- Дата
- угода
- Пропозиції
- дебют
- вирішене
- Не знаю
- вниз
- безліч
- кожен
- Раніше
- вісім
- кінець
- капітал
- оцінка
- Ефір (ETH)
- вихід
- виходи
- досвід
- продовжити
- фактори
- кілька
- цифри
- фінансування
- Фірма
- фірми
- п'ять
- ПОТІК
- фокусування
- після
- для
- Вперед
- засновники
- чотири
- від
- фінансування
- раунди фінансування
- далі
- породжувати
- гігант
- Глобальний
- буде
- було
- жменя
- сталося
- Мати
- вище
- заднім числом
- хіт
- HTTPS
- in
- включати
- Інституційна
- інтерес
- Процентні ставки
- в
- інвестиції
- інвестор
- залучати
- за участю
- IPO
- IT
- ІТ-менеджмент
- JPG
- тримати
- види
- відомий
- великий
- більше
- найбільших
- останній
- Минулого року
- найменш
- Залишати
- дозволяти
- левередж
- як
- Ймовірно
- Перераховані
- списки
- подивитися
- шукати
- серія
- низький
- ПРИВІТ
- Більшість
- мажоритарний пакет акцій
- управління
- багато
- ринок
- мільйона
- режим
- більше
- найбільш
- багато
- NARRATIVE
- Нові
- океани
- of
- on
- ONE
- Можливості
- or
- Інше
- з
- над
- загальний
- яка перебуває у власності
- P&E
- оплачувану
- приватність
- партнери
- Минуле
- картина
- Pipedrive
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- точка
- раніше
- ціни
- приватний
- Приватні компанії
- Private Equity
- Приватні акціонерні компанії
- Pro
- ймовірно
- Постачальник
- громадськість
- Громадський ринок
- Купівля
- піднятий
- ставки
- останній
- Недавнє фінансування
- як повідомляється
- резюме
- Зростання
- турів
- sale
- Сан -
- say
- безпеку
- Продаж
- служити
- кілька
- Поділитись
- судів
- Повинен
- Показувати
- аналогічний
- рубання
- Уповільнення темпів
- млявий
- Банкрутство
- So
- Софтвер
- проданий
- Простір
- Витрати
- частка
- стояти
- старт
- введення в експлуатацію
- Стартапи
- статистично
- залишатися
- Стратегічний
- дивно
- виживання
- технології
- як правило,
- terms
- ніж
- Що
- Команда
- їх
- Їх
- Там.
- вони
- це
- ті
- до
- Trend
- us
- Оцінки
- цінний
- величезний
- підприємство
- венчурне фінансування
- viable
- бачення
- Обсяги
- we
- коли
- волі
- з
- світі
- рік
- років
- зефірнет