Як інвестувати в проблемні активи каннабісу

Нові інвестиції в індустрію канабісу сповільнилися через поєднання задушливих норм, економічної невизначеності, відсутність доступу до капіталу, а також обмежувальні банківські параметри. тим не менш, кваліфіковані інвестори все ще може отримати вигоду з можливостей, що виникають у результаті незвичайної конвергенції ринкових умов.

У той час як активні гравці, які рано вийшли на ринок, борються за порятунок своїх проблемних підприємств, інвестори в секторі, який швидко розвивається, хочуть зосередитися на основах бізнесу та фінансових показниках. Завдяки підходу «повернення до витоків», який ставить під ретельну перевірку повсякденну діяльність компанії, управління та прибутковість, кмітливі інвестори триматимуть дистанцію від компаній, які не мають доходу та структури для підтримки операцій , масштабування та зростання.

Додаткові проблеми виникають із закритою інвестиційною екосистемою галузі, де угоди укладаються в приватних колах серед друзів і професійних знайомих, таким чином обмежуючи знання про можливості. Новим і зовнішнім інвесторам може бути важко визначити життєздатні можливості, не кажучи вже про те, щоб отримати достатню видимість, щоб належним чином оцінити бізнес або актив.

Тим не менш, все ще існують інвестиційні можливості з оглядом і оцінкою як вартості, так і ризику. Наразі безпрецедентні ліквідаційні події під наглядом суду, такі як продаж бізнесу через мережу конкурсних операцій або публічні юридичні повідомлення, пропонують більшу прозорість та об’єктивність, пом’якшуючи ризик переоцінки.

Конкурсне управління каннабісом зазвичай відбувається одним із двох шляхів. У деяких випадках це дозволяє підприємствам, що опинилися в скруті, відновитися та стати платоспроможними. Але коли це неможливо, це шлях до організації та ліквідації активів для кредиторів та інвесторів, щоб відшкодувати певну вартість. Оскільки підприємства, що займаються продажем канабісу, не можуть оголосити про банкрутство через те, що завод є незаконним на федеральному рівні, конкурсне управління часто є останнім заходом для власників бізнесу, щоб спробувати отримати щось від свого підприємства, перш ніж воно закриється назавжди. Майте на увазі, що «останній засіб» не означає «останню хвилину». Якщо чекати надто довго, може залишитися небагато цінності для захисту та монетизації.

Без контрольованого судового управління важко отримати доступ до інформації про активи. У той час як витратний тягар для проблемних підприємств та їхніх активів зростає під час конкурсного розгляду, конкурсне управління з обмеженим обсягом надає інвесторам доступ до інформації про активи та час для аналізу та розуміння їх вартості, визначеної судами.

Перш ніж інвестувати в проблемний бізнес, інвестори повинні оцінити, ранжувати та контролювати операційні та фінансові показники бізнесу, щоб визначити правильну можливість і керувати відносним ризиком.

Компанія канабісу — це бізнес, як і будь-який інший.виготовлення товару для оптового продажу or займаючись роздрібною торгівлею як це роблять традиційні компанії. Той факт, що галузь жорстко регулюється, додає складності та унікальності, але ретельний аналіз того, як операція стала проблемною, дасть інформацію про те, що чекає попереду. Накладні витрати, ціноутворення, операційна ефективність, репутація, якість продукції та вартість бренду є ключовими показниками цінності підприємства, що переживає труднощі.

Правова, нормативна та фінансова база, що оточує проблемний бізнес, також має бути у центрі уваги. Які товари чи послуги продає компанія? Як порівняти його ціни конкурентів на ринку? Які націнки? Є товарна вартість вгору чи вниз? Якщо підприємство має ліцензію, ринок обмежений (наприклад, Іллінойс) чи необмежений (наприклад, Оклахома)? Чи вплине це число на попит і пропозицію? Знання нормативних актів штату (штатів), де працює бізнес, є важливим інструментом для розуміння будь-якої сприйнятої або заявленої цінності та того, як інвестиція може виділити компанію з-поміж інших у секторі.

Може здатися, що галузь працює в режимі виживання прямо зараз, але ринок динамічний. Економіка відновиться, і законодавство з часом наздожене реалії соціального визнання та споживчого попиту.

У найближчі роки ринок створить значні інвестиційні можливості, і інвестори конкуруватимуть за найкращі активи. Велика різниця між оцінкою інвестиційних можливостей у виробництво канабісу та в інші галузі? Відсутність даних, на основі яких можна приймати рішення, якщо інвестиції в індустрію канабісу продовжуватимуть працювати в замкнутому циклі з кулуарними угодами, які утримують продажі від громадського контролю.

Інвестори, які відмовляються від кулуарних угод і зосереджуються на продажах через банкрутство під наглядом судів, можуть розглядати канабіс як товарний ринок, доповнений тими ж основними принципами інвестування, які застосовуються до інших товарів.

Дотан Ю. Мелех є генеральним директором компанії CTrust, перша агенція кредитного скорингу та кредитного моніторингу для бізнесу, що займається продажем канабісу. Враховуючи обмеження, створені федеральною забороною, Melech сприяв конкурсному управлінню, реорганізації та ліквідації для багатьох компаній, які могли б бути кандидатами на главу 11, якби вони не працювали з канабісом, включаючи першу та найбільшу конкурсну справу в історії галузі.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://mgmagazine.com/business/finance-acquisitions/investing-in-distressed-assets/