Індія нещодавно запустила цифрову версію своєї національної валюти, тим самим розпочавши свою подорож із цифровою валютою Центрального банку (CBDC). «Цифрова рупія» або «e-Rupee» була доступна для роздрібного та оптового використання в грудні 2022 року з надією на прийняття серед мас. Однак останні два місяці достатньо довели, що зацікавлені сторони ще не побачать значних переваг цифрової рупії для міжбанківських та інституційних транзакцій. Причини недостатньої привабливості та, як наслідок, повільного впровадження електронної рупії численні, більшість з яких стосується відсутності прогалини, яку могла б заповнити цифрова рупія.
Найперше доречне питання, яке виникає, полягає в тому, чи дійсно нам потрібен CBDC для насолоди цифровими транзакціями, коли в просторі оцифрування вже сталося багато іншого. Уніфікований платіжний інтерфейс (UPI) — це головне, що спадає на думку індійцю, коли ми говоримо про систему миттєвих споживчих платежів у режимі реального часу. Різноманітні додатки, такі як Google Pay, BHIM, PayTM і PhonePe серед інших, роблять цифрові транзакції між банками без розкриття даних рахунку. Доступність і широке впровадження ефективної системи цифрових транзакцій по всій країні створить серйозні проблеми для ціннісної пропозиції електронної рупії. У заяві Міжнародного валютного фонду в листопаді говориться, що спільні риси між системами миттєвих платежів і CBDC є занадто сильними і можуть обмежити використання цифрових валют.
Резервний банк Індії (RBI) позиціонує електронну рупію як законний платіжний засіб, а не платіжний засіб. Оскільки електронна рупія є засобом збереження вартості, як і фізична валюта, транзакції з використанням електронної рупії перетворюються на переказ грошей з одного гаманця в інший. Це означає, що посередництво банків усунуто, що також передбачається як засіб досягнення більшої доступності фінансів. Однак застереження полягає в тому, що людям все одно потрібно завантажувати гроші в гаманець електронних рупій або з банківського рахунку, або з програми UPI. Таким чином, населення, яке не має банківських послуг, ще деякий час залишатиметься поза сферою оцифрування валюти в Індії.
Більше засмучує відсутність користі від володіння електронною рупією. Населення Індії, що працює в банках, отримує пристойну відсоткову ставку на своїх ощадних рахунках, що фактично означає заробити трохи більше грошей на бездіяльній ліквідності. Однак RBI уточнив, що електронна рупія не буде викликати жодного інтересу, що ще більше підриває привабливість зберігання електронної рупії в гаманцях. Стрімке зростання обсягів цифрових платежів в Індії свідчить про те, що люди не дуже стурбовані наявністю чи відсутністю банківських посередників завдяки швидкості та безперебійності додатків UPI.
Поспіх Індії запустити власний CBDC, можливо, був наслідком зростання поширення криптовалют, що призвело до витоку грошей із фінансової системи країни та їх розміщення в мережі високого ризику. Тим не менш, припущення RBI про те, що електронна рупія може слугувати багатообіцяючою заміною криптовалютам, не є достатньо обґрунтованим. Інвестори вкладають свої гроші в криптовалюти насамперед через високий прибуток, який вони забезпечують протягом багатьох років, і анонімність транзакцій, яка є їхньою властивістю. Якщо говорити про електронну рупію, то це валюта, яка не показуватиме ані стрімкої кривої зростання, ані анонімності транзакцій, тим самим позбавляючи цифрової валюти привабливості.
Навіть на мить, якщо ми припустимо, що CBDC є зростаючою необхідністю для індійців, нам потрібно оцінити, чи справді Індія готова до впровадження CBDC. Користувачі e-Rupee повинні будуть зберігати цифрові одиниці в мобільному гаманці. Враховуючи ціннісну пропозицію цифрової рупії щодо остаточного включення, рівень проникнення смартфонів в Індії слугуватиме критичним фактором, що впливатиме на прийняття рішень. З 66.2 відсотка рівня проникнення смартфонів у 2022 році (Статисти), очевидно, що e-Rupee не торкнеться кожного індійця, навіть якщо ми припустимо, що всі користувачі смартфонів приймуть e-Rupee. Крім того, за останніми даними, з усіх користувачів смартфонів лише шоста частина з них використовує UPI звітом. Рівень цифрової грамотності зіграє свою роль у впровадженні гаманців електронних рупій. Статистика з Міжнародного союзу електрозв’язку (ITU) показують, що з 55 відсотків індійців, які мають доступ до Інтернету, лише 20 відсотків мають можливість ним користуватися. Тим часом опитування Банку міжнародних розрахунків (BIS) показує, що ключовими мотивами роздрібних CBDC є фінансова доступність та ефективність платежів. Тому, щоб електронна рупія отримала визнання, вона повинна бути легкодоступною, впізнаваною та зручною для використання. Крім того, дизайн повинен мати багатомовні характеристики, враховуючи низький рівень цифрової грамотності в Індії.
Залежність від готівки для щоденних операцій в Індії важко ігнорувати. Банкноти складають майже 15 відсотків грошової маси в Індії, порівняно з 1 відсотком у Швеції – країні, де Riksbank витратив достатньо часу, щоб розгорнути CBDC, незважаючи на більшу перевагу цифрових транзакцій. Як ми пояснюємо функціональність і переваги електронної рупії над фізичною готівкою для кожного громадянина Індії, деякий час залишатиметься без відповіді. Крім того, сегмент оптової торгівлі може також не відразу отримати вигоду від прийняття електронної рупії, оскільки кожна угода з її використанням повинна розраховуватися індивідуально, замість норми звичайних масових розрахунків із кліринговими корпораціями у встановлених міжбанківських платіжних системах, коли всі угоди були заліковані. Якщо транзакції в електронних рупіях не замінять повністю готівкові операції, це призведе до неефективності облікових процесів банків. Якщо обсяги торгівлі з використанням електронної рупії залишаться низькими, банки будуть зайняті більшою паперовою роботою та додатковою робочою силою, що також зменшує привабливість для банківських посередників.
Незважаючи на перешкоди, які постають перед електронною рупією, навіть якщо ми припустимо, що цифрова валюта отримає широке впровадження, нам потрібно дослідити, на що країна може зіткнутися з електронною рупією. Найбільше занепокоєння поділяють банки, оскільки вони можуть помітити ерозію своєї ліквідності через те, що клієнти банків віддають перевагу електронній готівці. За таких обставин банкам може бути важко утримувати недорогі, липкі депозити. Замість того, щоб жертвувати прибутками, позбавляючись своїх кредитних активів, вони можуть натомість залишитися з меншою ліквідністю, що зробить їх уразливими для банківських набігів. Щоб пом'якшити ризики, пов'язані з низькою ліквідністю, банки можуть підвищувати процентні ставки, тим самим здорожчуючи кредитування. Крім того, банки використовують велику кількість даних про клієнтів, щоб визначити найкращу процентну ставку. Однак через те, що транзакції в електронних рупіях відбуваються поза мережами банківських посередників, у банків не вистачатиме даних у реальному часі, щоб полегшити та здешевити кредитування для людей.
Ми не можемо ігнорувати вимоги до сумісності e-Rupee, оскільки UPI описав свою історію успіху завдяки сумісності між кількома платіжними службами та мобільними гаманцями. Щоб електронна рупія була успішною в Індії, потрібно буде забезпечити технічну сумісність з іншими продуктами, такими як банківські рахунки та електронні гаманці, принаймні на початкових етапах впровадження.
Підприємство Індії у сферу CBDC було швидким, вдячним і довгоочікуваним, враховуючи її зростаюче занепокоєння щодо нестабільності криптовалют, що призводить до ерозії внутрішньої валюти, інвестованої в них. Однак центральний банк повинен зберігати консервативні очікування щодо електронної рупії, оскільки Індії може знадобитися кілька років, перш ніж її народ усвідомить справжню потребу в електронній рупії та створить необхідну інфраструктуру. До того часу нам слід обмежити наші надії на електронну рупію та просто чекати та спостерігати.
- Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
- Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
- джерело: https://www.finextra.com/blogposting/23819/why-indias-cbdc-may-struggle-to-find-adoption?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs
- 1
- 2022
- a
- здатність
- МЕНЮ
- прийняття
- доступ
- доступною
- рахунки
- бухгалтерський облік
- Рахунки
- Achieve
- через
- Додатковий
- прийняти
- Прийняття
- ВСІ
- вже
- серед
- та
- анонімність
- Інший
- Очікуваний
- додаток
- оскарження
- додатка
- Аріджит
- Активи
- припущення
- наявність
- доступний
- Банк
- банківські рахунки
- Банк Індії
- Банк
- Banking
- Банкноти
- Банки
- В основному
- перед тим
- за
- буття
- користь
- Переваги
- між
- для
- не може
- випадок
- готівкові гроші
- CBDCA
- Прийняття CBDC
- CBDC
- центральний
- Центральний банк
- цифрова валюта центрального банку
- цифрова валюта центрального банку (CBDC)
- проблеми
- характеристика
- більш дешевий
- обставин
- громадянин
- Очищення
- Приходити
- порівняний
- Занепокоєння
- стурбований
- Турбота
- консервативний
- споживач
- корпорації
- може
- країна
- країни
- критичний
- культур
- cryptocurrencies
- валюти
- Валюта
- крива
- клієнт
- дані про клієнтів
- Клієнти
- щодня
- дані
- Грудень
- запити
- залежність
- депозити
- дизайн
- призначений
- Незважаючи на
- деталі
- цифровий
- цифрові валюти
- цифрова валюта
- Цифровий платіж
- цифрова рупія
- цифрові транзакції
- оцифрування
- Розкриття
- Внутрішній
- Електронні гаманці
- кожен
- легше
- легко
- ефективність
- ефективний
- або
- Electronic
- усувається
- досить
- повністю
- встановлений
- Ефір (ETH)
- Навіть
- Кожен
- очікування
- Пояснювати
- фактори
- особливість
- кілька
- заповнювати
- остаточний
- фінансовий
- фінансове включення
- фінансова система
- знайти
- Фінекстра
- Перший
- головне
- від
- функціональність
- фонд
- далі
- Отримувати
- розрив
- отримання
- даний
- Google Pay
- Зростання
- Зростання
- Відбувається
- Жорсткий
- Високий
- високий ризик
- вище
- проведення
- сподівається,
- Як
- Однак
- HTTPS
- Перешкоди
- Idle
- негайно
- in
- включення
- Augmenter
- Індію
- індійський
- Індивідуально
- впливаючи
- Інфраструктура
- притаманне
- початковий
- мить
- замість
- Інституційна
- інтерес
- ІНТЕРЕСНА ЦІНА
- Процентні ставки
- інтерфейс
- посередників
- Міжнародне покриття
- Міжнародний Валютний Фонд
- міжнародні розрахунки
- інтернет
- Взаємодія
- інвестицій
- дослідити
- Інвестори
- запрошувати
- IT
- подорож
- тримати
- ключ
- праця
- відсутність
- більше
- запуск
- запущений
- вести
- Веде за собою
- Залишати
- легальний
- ЗАКОННИЙ ПЛАТІЖНИЙ ЗАСОБ
- кредитування
- МЕЖА
- ліквідності
- грамотність
- трохи
- загрузка
- позику
- низький
- made
- зробити
- Робить
- маси
- засоби
- Між тим
- середа
- метеоритний
- mind
- Пом'якшити
- Mobile
- Мобільний гаманець
- момент
- Грошові
- гроші
- грошова маса
- місяців
- більше
- найбільш
- мотиви
- необхідно
- Необхідність
- ні
- мережу
- мереж
- Листопад
- численний
- Очевидний
- ONE
- Інше
- інші
- поза
- власний
- оформлення документів
- частина
- Минуле
- Платити
- оплата
- Платіжні послуги
- Платіжні системи
- платежі
- система платежів
- Paymt
- Люди
- відсотків
- фізичний
- місце
- plato
- Інформація про дані Платона
- PlatoData
- Play
- населення
- розташовані
- підготовлений
- наявність
- в першу чергу
- процеси
- Продукти
- прибутку
- прогнозовані
- перспективний
- пропозиція
- доведений
- забезпечувати
- put
- питання
- Швидко
- ставка
- ставки
- RBI
- реального часу
- дані в режимі реального часу
- Реальність
- реалізувати
- царство
- нещодавно
- про
- пов'язаний
- залишатися
- замінювати
- Резерв
- резервний банк
- Резервний банк Індії
- роздрібна торгівля
- Умови повернення
- ризики
- Котити
- прогін
- порив
- жертвуючи
- Зазначений
- Економія
- накопичувальний рахунок
- безшовні
- сегмент
- серйозний
- служити
- Послуги
- Врегульований
- Населені пункти
- кілька
- загальні
- Повинен
- Показувати
- Шоу
- значний
- з
- шостий
- сповільнювати
- смартфон
- So
- ширяє
- деякі
- Простір
- швидкість
- зацікавлених сторін
- Заява
- залишатися
- Як і раніше
- зберігати
- магазин цінностей
- Історія
- сильний
- боротьба
- успіх
- історія успіху
- успішний
- такі
- поставка
- Огляд
- Швеція
- система
- Systems
- Приймати
- приймає
- взяття
- балаканина
- говорити
- технічний
- телекомунікації
- Тендер
- Команда
- їх
- тим самим
- отже
- річ
- час
- до
- занадто
- торкатися
- торгувати
- торги
- угода
- транзакційний
- Transactions
- передані
- переводити
- небанківський
- небанківське населення
- при
- єдиний
- союз
- одиниць
- ЮПІ
- використання
- користувачі
- значення
- різний
- підприємство
- версія
- Volatility
- обсяг
- Обсяги
- Вразливий
- чекати
- Wallet
- Гаманці
- годинник
- Що
- який
- ВООЗ
- оптова торгівля
- широкий
- волі
- без
- свідок
- років
- зефірнет