Чому торговці доларами повинні піклуватися про прибутки банків США

У п'ятницю кілька великих банків США опублікують прибутки. Разом з Delta Airlines і UnitedHealth це неофіційний початок сезону прибутків. Корпоративні прибутки є невід’ємною частиною економіки, тому, природно, сезон прибутків впливає на форекс.

Але враховуючи те, що відбувається з точки зору політики центральних банків у світі, прибутки банків можуть бути особливо актуальними для валют цього разу. США є особливим випадком, оскільки за останній рік ФРС підвищила ставки найшвидшими темпами з початку 80-х. Були всілякі економічні наслідки, але банки особливо чутливі до того, що робить центральний банк. Це означає, що ми можемо отримати деяке попереднє розуміння впливу політики ФРС на валюту, ретельно вивчивши звіти великих банків США.

На що слід дивитися

Як правило, із зростанням процентних ставок зростає дохід банків. Це тому, що банки заробляють гроші, стягуючи відсотки. Але якщо процентні ставки зростуть занадто сильно або занадто швидко, це може вплинути на економіку. Це означає, що люди можуть втратити роботу, або підприємства збанкрутувати, а потім кредити можуть не виплачуватися.

Це «втрати за позиками»; і банки зазвичай беруть резерви напередодні очікуваного періоду економічної невизначеності. Це відбувається за рахунок звітування про нижчий дохід, тому банки не хочуть це робити. Таким чином, резерви збільшуються лише тоді, коли банк справді стурбований тим, що економіка буде поганою. Отже, якщо великі банки збільшують резерви за всіма напрямками, це ознака того, що банки роблять ставку на рецесію в найближчому майбутньому.

Ранні попереджувальні ознаки

До того, як хтось не зможе сплатити свої позики, він зазвичай затримує свої платежі. Це називається «правопорушенням». «Рівень прострочених кредитів» вимірює, який відсоток від загальної суми кредитів банку має затримку платежів. Якщо людям важко зводити кінці з кінцями, що є ознакою того, що споживчий попит падає, тоді вони відставатимуть у виплаті кредитів, що відображатиметься у зростанні рівня прострочень у великих банках.

Ті позики, які не отримують виплати, називаються «непрацюючими позиками» або NPL. Коефіцієнт NPL – ще один спосіб визначити, чи стикаються клієнти банку з труднощами. Якщо банки помітять, що частка проблемних кредитів зростає, вони почнуть збільшувати резерви. І те, і інше є ознакою того, що економіка переживає проблеми, навіть якщо кількість робочих місць все ще стабільна або споживачі все ще витрачають.

Де гроші?

Говорячи про витрати, генеральний директор JPMorgan вказав на феномен, який може пояснити, чому економіка США залишилася стійкою перед обличчям високої інфляції. Під час пандемії американці змогли збільшити особисті заощадження. Але в міру зростання цін ці заощадження поступово вичерпувалися. Це вимірюється загальними депозитами, які мають банки. За нинішніх темпів виснаження очікується, що збільшені депозити, які спостерігаються внаслідок пандемії, закінчаться в жовтні, що означає, що споживчий попит може зазнати ще одного удару.

Нарешті, є питання кредитних карток. Якщо споживачі відчувають значне зростання витрат, вони часто повертаються до використання кредитних карток, щоб дотягнути до кінця місяця. Банки регулярно повідомляють про середні залишки на кредитних картках, оскільки в економічні часи вони заробляють на більших запозиченнях споживачів. Однак якщо економічна ситуація погіршиться, це може означати більші втрати для банку, якщо люди не зможуть погасити борг за кредитною карткою.

Враховуючи поєднання зростаючих прострочень, вищих резервів і зростаючої заборгованості за кредитними картками, все це може вказувати на погіршення економічної ситуації. З іншого боку, якщо банки повідомлять про покращення ситуації для своїх клієнтів, це може збільшити оптимізм для ринку.

Перевірте свою стратегію щодо того, як буде працювати долар США з Orbex

OPEN LIVE ACCOUNT

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
• джерело: https://www.orbex.com/blog/en/2023/01/why-dollar-traders-should-care-about-us-bank-earnings