Чи варто зараз інвестувати в DraftKings? Аналіз ціни акцій

Перевидано Платоном

читають: 0

Примітка: це лише думки автора, а не офіційні інвестиційні поради.

Злети і падіння

Сьогодні DraftKings є одним із найбільших операторів спортивних книг на ринку США. Він почав своє існування як платформа щоденного фентезі-спорту, а після скасування федеральної заборони на ставки в 2018 році боровся за перевагу з FanDuel у сфері ставок на спорт.

Акції DraftKings вийшли на біржу в квітні 2020 року з великою помпою, і менш ніж за рік ціна зросла втричі до понад 60 доларів. Це надлишок стався в той час, коли ринки процвітали після початкового падіння пандемії. Коли легкі гроші пішли з ринку, ціна акцій DraftKings досягла дна, наблизившись до позначки в 10 доларів.

тепер справи для бостонської компанії знову покращуються

Однак тепер у бостонської компанії знову йде кращий вигляд. VegasSlotsOnline News швидко проаналізував усі аспекти бізнесу, щоб вирішити, чи варто сьогодні інвестувати в DraftKings.

Маленький фон

DraftKings розпочався у 2012 році як щоденна платформа фентезійних видів спорту та поступово став домінуючим гравцем у просторі змагань на реальні гроші. Федеральна торгова комісія заблокувала спробу злиття з FanDuel у 2016 році через проблеми з конкуренцією.

Багато людей вважають за краще використовувати DraftKings, оскільки платформа дуже зручна для користувачів і часто запускає цікаві нові продукти, включно з нещодавно анонсованим прогресивним продуктом Parlay.

У травні 2018 року DraftKings скасував федеральну заборону на спортивні ставки, швидко запустивши онлайн і роздрібні букмекерські заклади по всій країні, оскільки штати легалізували цю діяльність.

У лютому 2019 року компанія зробила свій перший крок у простір високоприбуткових онлайн-казино, запустивши платформу iGaming у Нью-Джерсі. Він також має a окрема платформа ставок на скачки під назвою DK Horse і управляє спортивними онлайн-букмекерами в 24 із 29 штатів, де вони наразі дозволені.

Причини для занепокоєння

DraftKings став публічним у той час, коли відбувалося багато гучних зворотних злиттів. Роздрібні трейдери вкладали величезні суми в популярні акції, що призвело до того, що такі компанії, як DraftKings, Coinbase і Robinhood, вибухнули в ціні після того, як вони стали доступними для торгівлі. Однак невдовзі вони зазнали різкого падіння.

DraftKings все ще не приносить прибутку та займається торгівлею в секторі з відносно низькою прибутковістю

Проблеми з DraftKings почалися через високі витрати та занижені оцінки, що змусило людей відступити до безпечніших і прибуткових підприємств. На відміну від цього, DraftKings ще не принесла прибутку та займається торгівлею в секторі з відносно низькою маржею, хоча й вірить, що зможе досягти прибутковості у 2024 році.

Існує також велика конкуренція, коли компанія витрачає величезні суми, щоб спробувати залучити клієнтів. Його загальні витрати на маркетинг і продажі в 2022 фінансовому році склали колосальні 1.2 мільярда доларів, і, за прогнозами, ця цифра зросте ще більше в 2023 фінансовому році.

Поява великих гравців на сцені спортивних ставок останнім часом, як ESPN Bet і Fanatics, також означає, що DraftKings не в змозі сильно залякувати конкурентів своїми глибокими кишенями. Інвестори спостерігатимуть, чи зможуть ці нові учасники канібалізувати частку ринку від DraftKings.

Інвестори також поставили під сумнів дії генерального директора DraftKings Джейсона Робінса. У 1.1 році він витратив 2022 мільйона доларів на приватні польоти, а його охорона коштує понад 500,000 XNUMX доларів на рік. Такий тип витрат завжди є тривожним сигналом для інвесторів, незважаючи на те, що високопоставлені особи потребують певного захисту.

Багато оптимізму

Незважаючи на деякі недоліки, у DraftKings все ще є чим подобатися. Він має перевагу щоразу, коли відкривається новий ринок ставок на спорт, завдяки наявній базі фантастичних користувачів, що дозволяє йому швидко закріпитися. Рівень прибутку також покращується в міру зрілості ринків.

Американський ринок спортивних ставок все ще має велику популярність, оскільки два найбільш густонаселені штати країни ще не легалізували цю діяльність – Каліфорнія та Техас. У 7.5 році загальний валовий дохід від ігор для операторів спортивних книг по всій країні склав 2022 мільярдів доларів США, і ця цифра буде лише зростати з року в рік, оскільки нові ринки відкриваються та розвиваються. Те ж саме стосується iGaming, для якого наразі живе лише шість штатів.

DraftKings є найкращим оператором, який контролює 31% ринку азартних онлайн-ігор США

DraftKings займає сильну позицію, займаючи 34% ринку ставок на спорт у США станом на листопад 2023 року, поступаючись лише FanDuel, який може похвалитися 39% ринку. Якщо додати iGaming, то DraftKings є кращим оператором контролює 31% ринку азартних онлайн-ігор США проти 30% у свого головного суперника.

Фінансові результати DraftKings також йдуть вгору. Його продажі в третьому кварталі 3 року були вищими за прогноз, що призвело до стрибка ціни акцій на 2023%. Його середньомісячна кількість унікальних платників становила 11 мільйона, а середній дохід на клієнта досяг 2.3 доларів США. За оцінками DraftKings, у 114 році скоригована EBITDA досягне 400 мільйонів доларів США, а чисті збитки значно скоротяться порівняно з минулим роком.

Компанія також зробила кілька розумних кроків у медіа-просторі. DraftKings придбала букмекерську компанію VSiN, а також співпрацювати з різними подкастами, спортивними командами та лігами. Також повідомляється у переговорах з Barstool Sports про значну маркетингову угоду це дозволило б використати базу пристрасних спортивних уболівальників Barstool.

Зазирнемо у майбутнє.

DraftKings здебільшого застряг на ринку США і не намагався розширити свою діяльність за кордоном. Окрім Онтаріо, ви не знайдете жодної платформи для ставок DraftKings, що не належить США. Компанія починає контролювати витрати на маркетинг і займає міцні позиції на постійно зростаючому ринку онлайн-азартних ігор США.

DraftKings, ймовірно, продовжить розглядати потенційні можливості придбання. Це намагався перехопити Fanatics придбання активів PointsBet у США і також був в переговорах протягом літа про можливе поглинання 888 Holdings. Швидше за все, ця тактика продовжуватиметься, коли ми просуватимемося далі в 2024 рік.

ціна акцій виглядає так, ніби вона у вигідній позиції

Ціна акцій DraftKings, схоже, зараз у вигідній позиції. Ціна становить 39.55 дол. США, що все ще значно нижча за історичний максимум у 72 дол. США, і стабільно зростала протягом останніх двох років, зрісши на 79% із січня 2022 р. Схоже, компанія спрямувала корабель у правильний бік, і це має призвести до винагороди для лояльні інвестори.