Мексиканське песо завершує п'ятницю сильним, але слабким на тижні

Мексиканське песо завершує п'ятницю сильним, але слабким на тижні

Мітка часу: 26 січня 2024 р. 12:33
Вихідний вузол: 3085628

Поділитися:

  • Мексиканське песо зміцнюється третій день завдяки сильному торговому балансу та слабким показникам PCE у США.
  • Значне позитивне сальдо торгівлі Мексики в грудні та міцний ринок праці підкреслюють економічну міцність на тлі глобальної невизначеності.
  • Основний індекс PCE ФРС США, що впав нижче 3%, підживлює очікування щодо зниження ставок, сприяючи таким валютам, як MXN.

Мексиканське песо (MXN завершив п’ятничну сесію з впевненим зростанням проти долара США (USD) після того, як дані з Мексики свідчать про те, що торговельний баланс збільшився більше, ніж очікувалося, тоді як дані про інфляцію в Сполучених Штатах (США) були м’якшими. Це зберегло шанси на зниження ставки Федеральною резервною системою США (ФРС) є високими, водночас обмежуючи курс долара США (USD), під тиском, оскільки диференціал процентних ставок, ймовірно, підтримає валюту ринків, що розвиваються. день., хоча фінішував на 17.16%.

Національне агентство статистики (INEGI) у Мексиці виявило профіцит країни в грудні. Ці дані та сильні дані про ринок праці, оприлюднені в четвер, відображають силу економіки, підкріплену перспективами ближнього бізнесу.

Тим часом, найкращий вимірювач інфляції ФРС, витрати на особисте споживання (PCE) Індекс цін, не змінився, хоча базовий річний показник опустився нижче порогу в 3%, що свідчить про те, що обмежувальна політика призводить до зниження цін. Незважаючи на це, інвестори, здається, переконані, що ФРС знизить ставки в травні на 25 базисних пунктів (bps), згідно з CME FedWatch Tool.

Щоденний дайджест Рухи ринку: мексиканський песо продовжує відновлюватися та скорочувати тижневі втрати

  • Торговельний баланс Мексики в грудні мав позитивне сальдо в розмірі 4.242 мільярда доларів, перевищивши попередні показники та прогнози в 1.4 мільярда доларів.
  • Протягом останнього тижня економічні дані з Мексики засвідчили неоднозначні показники в середньомісячному звіті про інфляцію: заголовки перевищили прогнози, а основний індекс споживчих цін (CPI) опустився нижче порогу в 5%. Це може перешкодити Банку Мексики (Banxico) знизити ставки в першому кварталі 2024 року, хоча два його члени висловили зацікавленість у грудні.
  • Економічна активність Мексики скоротилася в листопаді, тоді як річні показники впали з 4.2% до 2.3%, менше, ніж прогнозувалося.
  • Ринок праці в Мексиці залишається сильним, оскільки рівень безробіття знизився з 2.7% до 2.6%.
  • Економіка Мексики починає демонструвати вплив високих ставок, встановлених Banxico на рівні 11.25%, хоча більшість аналітиків прогнозує, що економіка зросте понад 2% у 2024 році. Тим не менш, роздрібні продажі не оцінюються, економіка зросла нижче 3% у листопаді а повторне прискорення інфляції ставить у дію стагфляційний сценарій.
  • 5 січня опитування Reuters показало, що мексиканський песо може знизитися на 5.4% до 18.00 за долар США протягом 12 місяців після грудня.
  • З іншої сторони, у п’ятницю, PCE у США зріс на 2.6% за 12 місяців до грудня, не змінившись і як очікувалося, тоді як основний PCE впав з 3.2% до 2.9% і нижче прогнозів.
  • Останні дані в Сполучених Штатах (США) свідчать про те, що економіка залишається міцною та стійкою після зростання на 3.3% у 4 кварталі 2023 року, перевищивши оцінки в 2%, а за весь рік вона зросла на 2.5%.
  • Тим не менш, неоднозначні показання інших даних свідчать про те, що ризики стали більш збалансованими. Про це свідчать інвестори, які припускають, що ФРС знизить ставки на 139 базисних пунктів протягом 2024 року, згідно з даними Чиказької торгової біржі (CBOT).
  • Міністерство торгівлі США оголосило, що кількість замовлень на товари тривалого користування в грудні не змінилася, зафіксувавши зміну на 0%. Це помітне зниження порівняно з 5.5% збільшенням, яке спостерігалося в листопаді, головним чином через спад у виробництві транспортного обладнання.
  • Бюро статистики праці США повідомило, що первинні звернення за безробіттям за тиждень, що закінчився 20 січня, зросли до 214 тисяч, перевищивши як цифри попереднього тижня, так і очікувані 200 тисяч.

Технічний аналіз: Мексиканське песо набирає обертів, оскільки USD/MXN падає нижче 17.15

Курс USD/MXN прискорився до зниження після того, як три дні поспіль демонстрував збитки, але він продовжує обмінюватися руками вище сильної підтримки від 50-денної простої ковзної середньої (SMA) на 17.13. Порушення останнього відкриє мінімум 22 січня, а потім психологічний показник 17.00.

З іншого боку, якщо покупці відновлять наступний рівень опору на 200-денному SMA на 17.34, це може відкрити двері для виклику 100-денному SMA на 17.41. Подальше зростання спостерігається вище психологічної цифри 17.50, перед зростанням до максимуму 23 травня з минулого року в 17.99.

Цінова дія USD/MXN – щоденний графік

Поширені запитання центральних банків

Центральні банки мають ключову повноваження забезпечити стабільність цін у країні чи регіоні. Економіки постійно стикаються з інфляцією або дефляцією, коли ціни на певні товари та послуги коливаються. Постійне зростання цін на одні й ті самі товари означає інфляцію, постійне зниження цін на одні й ті ж товари - дефляцію. Завдання центрального банку полягає в тому, щоб утримувати попит на належному рівні, коригуючи свою облікову ставку. Для найбільших центральних банків, таких як Федеральна резервна система США (ФРС), Європейський центральний банк (ЄЦБ) або Банк Англії (БЕ), мандат полягає в тому, щоб утримувати інфляцію близько 2%.

Центральний банк має в своєму розпорядженні один важливий інструмент для підвищення або зниження інфляції, а саме коригування базової ставки, відомої як відсоткова ставка. У попередньо повідомлені моменти центральний банк опублікує заяву зі своєю обліковою ставкою та надасть додаткове обґрунтування того, чому вона залишається або змінюється (зменшується чи підвищується). Місцеві банки відповідним чином коригуватимуть свої заощадження та кредитні ставки, що, у свою чергу, ускладнить або спростить людям заробляти на своїх заощадженнях або компаніям брати позики та робити інвестиції у свій бізнес. Коли центральний банк суттєво підвищує процентні ставки, це називається жорсткістю монетарної політики. Коли він знижує базову ставку, це називається пом’якшенням монетарної політики.

Центральний банк часто є політично незалежним. Члени політичного комітету центрального банку проходять серію комісій і слухань перед тим, як бути призначеними на посади в політичному комітеті. Кожен член правління часто має певне переконання щодо того, як центральний банк повинен контролювати інфляцію та наступну монетарну політику. Країни-члени, які хочуть дуже м’якої монетарної політики з низькими ставками та дешевим кредитуванням, щоб суттєво підняти економіку, водночас задовольняючись тим, що інфляція трохи перевищує 2%, називаються «голубами». Учасники, які бажають бачити вищі ставки, щоб винагородити заощадження, і хочуть постійно стежити за інфляцією, називаються «яструбами» і не заспокояться, доки інфляція не досягне 2% або трохи нижче.

Зазвичай є голова чи президент, який веде кожну зустріч, має досягти консенсусу між «яструбами» чи «голубами» та має своє останнє слово, коли справа дійде до розподілу голосів, щоб уникнути рівності 50-50 щодо того, чи поточний політика повинна бути скоригована. Голова виголошуватиме промови, за якими часто можна стежити в прямому ефірі, де повідомляється поточна монетарна позиція та перспективи. Центральний банк намагатиметься просувати вперед свою грошово-кредитну політику, не спричиняючи різких коливань ставок, акцій чи валюти. Усі члени центрального банку спрямують свою позицію щодо ринків напередодні наради щодо політики. За кілька днів до зустрічі щодо політики, доки нова політика не буде оприлюднена, членам заборонено говорити публічно. Це називається періодом затемнення.

Часова мітка:

Більше від FX Street