Майбутнє Binance за Річарда Тенга

Після втрати свого засновника та генерального директора та сплати найбільшого штрафу в історії криптовалюти Binance розпочала нову главу операцій. Але що це означає для інвесторів Binance, особливо оскільки засновника CZ замінив відносно невідомий Річард Тенг?

на наш погляд, Binance перебуває в точці перелому, подібній до тієї, з якою зіткнувся Uber коли її суперечливий засновник Тревіс Каланік покинув фірму, щоб його замінив більш «дорослий» генеральний директор Дара Хосровшахі. Він був правильним генеральним директором у правильний час, як ми розглянемо нижче.

Це наше дослідження сьогодення та майбутнього Binance, хвильового ефекту зміни керівництва та того, що це може означати як для довгострокових інвесторів BNB, так і для ентузіастів.

Історія Uber

Як аналогія, це може допомогти переглянути історію Uber.

У перші дні під керівництвом засновника Тревіса Каланіка Uber був нахабним руйнівником, зрізав кути, швидко й розкуто дотримувався правил і вступав у конфлікт із регуляторами, щоб підкорити застарілу індустрію таксі.

Каланік був прихильником агресивної експансії, судових баталій і жорстокого менталітету «перемоги за будь-яку ціну». Успіх був метою, навіть це означало порушення правил, підштовхування співробітників або зіткнення зі скандалами.

Швидке зростання відбулося ціною токсичної культури, затьмареної звинуваченнями в сексизмі, сексуальних домаганнях і неетичних практиках. (Навіть є сторінка у Вікіпедії Суперечки Uber.)

Піддавшись тиску інвесторів і уряду, у 2017 році правління витіснило Тревіса Каланіка та залучило генерального директора Дара Хосровшахі, який був протилежністю стилю вогнища Каланіка.

Хосровшахі успадкував компанію, яка охопила суперечки, і перед нею постало складне завдання прибирання будинку. Він наголосив на прозорості, підзвітності та налагодженні відносин з водіями, регуляторами та громадськістю.

Він вибачився за минулі помилки, оновив культуру Uber і віддав пріоритет етичним методам ведення бізнесу.

Зміни не відбулися відразу. Але Хосровшахі зробив свідомий крок до «дорослішання» — долав виклики за допомогою дипломатії, зміцнював довіру та зосереджувався на стабільному успіху, а не на безрозсудному зростанні.

У той час як Uber все ще стикається з перешкодами, керівництво Хосровшахі проклало шлях для більш зрілої компанії, яка прагне відповідально йти в майбутнє та знову зосередитися на своїх зацікавлених сторонах.

Дивлячись на історію Binance під час її засновника CZ і нового генерального директора Річарда Тенга, важко не порівняти з Каланіком і Хосровшахі.

Агресивне зростання Binance під CZ

Binance розпочала свою подорож у Китаї, молодій криптовалютній біржі, яка з’явилася на піку захоплення первинною пропозицією монет (ICO) у 2017 році. Binance незабаром переміг своїх конкурентів завдяки своєму засновнику Чанпену Чжао, він же «CZ», молодому та амбітному керівнику.

Через шість місяців після запуску Binance вже став найбільша у світі криптобіржа за обсягом торгів. Користувачі високо оцінили Binance за інтуїтивно зрозумілий інтерфейс, різноманітний вибір цифрових активів і низькі комісії.

З моменту свого вражаючого початку Binance швидко перетворився на широку екосистему, яка включає загальнодоступний блокчейн із нативною монетою (BNB) і широкий спектр послуг, включаючи цифровий гаманець, стейблкойн, платформу для ф’ючерсної торгівлі, ринок NFT та більше.

Завдяки цьому CZ став одним із найбагатших людей на планеті, зрівнявшись із Марком Цукербергом на піку свого капіталу.

CZ був натхненником швидкого розвитку Binance, але компанія змушена рухатися далі без нього після драматичної судової битви з регуляторними органами США.

Кінець епохи CZ: великий переворот у Binance

У 2019 році Binance відкрила свою американську філію для обслуговування клієнтів у США — крок, який відкрив би двері для регуляторів, щоб помітити шлейф тривожної та незаконної діяльності.

У червні 2023 року SEC подала скаргу з переліком 13 звинувачень проти Binance, американської філії та самого CZ, звинувативши їх у керуванні «мережею обману». У листопаді того ж року Міністерство юстиції США (DoJ) оголошений три кримінальні звинувачення проти компанії, підкреслюючи:

• Змова з метою порушення Закону про банківську таємницю (BSA) через невпровадження ефективної програми боротьби з відмиванням грошей (AML).
• Ведення неліцензованого бізнесу з грошових послуг.
• Порушення Закону про міжнародні надзвичайні економічні повноваження (IEEPA) через уникнення санкцій.

CZ визнав себе винним у звинуваченнях у відмиванні грошей, і Binance погодилася виплатити 4.3 мільярда доларів у вигляді розрахунків – найбільший штраф для криптофірми в історії Казначейства США та FinCEN. Міністр фінансів Джанет Л. Йеллен заявив,:

«Сьогоднішні історичні штрафи та моніторинг для забезпечення відповідності законам і нормам США є важливою віхою для індустрії віртуальних валют. Будь-яка установа, де б вона не була, яка хоче отримати переваги фінансової системи США, також повинна діяти за правилами, які захищають усіх нас від терористів, іноземних ворогів і злочинності, або зіткнутися з наслідками».

В результаті Binance довелося покинути ринок США, а CZ залишив посаду генерального директора. Тоді компанія призначила своїм новим керівником відносно невідомого Річарда Тенга.

Хто такий Річард Тенг?

Річард Тенг, уродженець Сінгапуру, має понад тридцять років досвіду надання фінансових послуг і регулювання, що може сприяти розвитку нового підрозділу компанії, який, як очікується, буде визначатися відповідністю.

Народився в 1971 році, Тенг є видатним випускником Наньянського технологічного університету та Університету Західної Австралії, отримав ступінь бакалавра з бухгалтерського обліку та ступінь магістра з прикладних фінансів.

Він розпочав свою кар’єру в PricewaterhouseCoopers, перш ніж приєднатися до Валютного управління Сінгапуру (MAS) у 1997 році, де зробив значний внесок у розвиток фінансового сектору Сінгапуру. Пізніше, будучи головним регуляторним директором Сінгапурської біржі (SGX), він відіграв вирішальну роль у формуванні політики та дотриманні нормативних вимог.

У 2015 році він став керівником Управління з регулювання фінансових послуг (FSRA) Глобального ринку Абу-Дабі (ADGM), одного з перших регуляторів, який розробив криптофреймворк.

Тенг був призначений генеральним директором Binance Singapore у серпні 2021 року. У травні 2023 року його підвищили до регіонального голови Азії, Європи та Близького Сходу та Близького Сходу.

Великий досвід Тенга в галузі регулювання позиціонує його як чудового кандидата, який допоможе компанії впоратися з проблемами регулювання. CZ похвалив нового генерального директора, назвавши його «висококваліфікованим лідером». Незважаючи на це, Тенг очолить Binance у складний для фірми час. 

Хоча деякі інвестори стурбовані порожнечею, що залишилася після відходу CZ, Тенг швидко заспокоїв крипто-спільнота, що платформа й надалі буде орієнтованою на користувача, зосереджуючись на безпеці коштів і простоті використання.

Генеральний директор висловив прагнення компанії дотримуватись нормативних вимог у всьому світі. Він визнав поточні регуляторні перешкоди Binance та залучив нових членів команди з досвідом регулювання, висловивши свою готовність співпрацювати з регуляторами в різних юрисдикціях, щоб забезпечити дотримання вимог і глобальних стандартів.

Binance все ще залишається найбільшою у світі криптобіржею. Тенг міг би бути «дорослим у кімнаті», який потрібен компанії, щоб зберегти лідируючі позиції шляхом забезпечення стратегічного партнерства та продуктивних відносин з регуляторами.

Новий Binance: фінанси та комплаєнс

Binance не є публічною компанією. Вони не повідомляють подробиці про доходи та інші фінанси. Тим не менш, компанія випускає річний звіт з деякими ключовими показниками.

У останнє виданняBinance стверджує, що у 40 році вони додали ще 2023 мільйонів користувачів, що на 30% більше до 170 мільйонів користувачів. Їхній екстрений фонд SAFU (Безпечні активи для користувачів) оцінюється в 1.2 мільярда доларів.

Згідно зі своїм звітом Proof of Reserve, компанія стверджує, що криптоактиви, які Binance зберігає, повністю покривають чисті баланси користувачів:

Протягом 2023 року компанія продовжувала співпрацювати з регуляторами по всьому світу та відповідати стандартам для своїх юрисдикцій. Наразі Binance має ліцензії, реєстрації та авторизації у 18 юрисдикціях по всьому світу, включаючи Японію, Австралію, Францію, Італію, Іспанію та Мексику.

У 2023 році компанія інвестувала понад 210 мільйонів доларів США в програму відповідності, що на 35% більше, ніж у попередньому році. Крім того, Binance обробив 58,000 50,000 запитів правоохоронних органів проти 2022 XNUMX у XNUMX році.

Coinbase приходить для Binance

Найбільшим виграшем саги Binance є Coinbase, найбільша криптобіржа в США, яка має шанс вийти на глобальний рівень за рахунок ослаблення Binance.

За іронією долі, це вже другий раз, коли Binance «допомогла» Coinbase. У 2022 році CZ припинив роботу FTX, другого за величиною оператора криптовалютної біржі, через давнє суперництво між фірмами.

Пізніше, коли Binance визнала себе винною за власними звинуваченнями Міністерства юстиції, генеральний директор Coinbase Брайан Армстронг звернувся до X (колишнього Twitter), щоб підкреслити, що його компанія прийняла довгостроковий погляд і витратила багато, щоб забезпечити дотримання вимог. Він сказав:

«Сьогоднішні новини підтверджують, що зробити це важким шляхом було правильним рішенням. Тепер у нас є можливість розпочати нову главу для цієї галузі».

Coinbase побачила, що ціна їхніх акцій підскочила після новин, набравши 100% за кілька тижнів і досягнувши найвищого рівня приблизно за 18 місяців.

Тим часом наприкінці листопада 2023 року Binance спостерігав найбільший відтік за всю історію, коли криптовалюта на суму близько 1 мільярда доларів залишила біржу. Тим не менш, це не був масовий вихід, і Binance все ще має достатньо ліквідності.

Майбутнє

Тенг стикається зі значними проблемами, оскільки компанія надає пріоритет прозорості та відповідності в багатьох юрисдикціях.

Binance навіть не розібрала всі свої проблеми в США, оскільки вони все ще мають триває судова боротьба SEC наближається до 2024 року.

Компанія повинна відреагувати на звинувачення в розміщенні токенів, які вважаються SEC незареєстрованими цінними паперами, штучному завищенні обсягів торгів, відсутності обмежень щодо користувачів із США, введенні інвесторів в оману щодо нагляду за ринком та перенаправленні коштів користувачів, серед іншого.

Компанія також має проблеми в Європі, як Framework MiCA входить в практику в 2024 році.

Binance був змушений відмовитися від реєстрації з кіпрським регулятором і не зміг отримати ліцензію в Нідерландах. Компанія також відкликала заявки на дозвіл регуляторів у таких країнах, як Німеччина та Австрія.

У майбутньому Binance, ймовірно, зосередиться на ринках Азії та Близького Сходу і Близького Сходу, де вона має сильнішу присутність. Залишається побачити, чи збереже біржа частку ринку в США та Європі.

Інвестор на винос

Binance знаходиться на переломній точці. Подібно до того, як Uber торгує в Каланіку на Хосровшахі, компанія торгує в Чехії на Тенга. Ми сподіваємося, що Тенг, як і Хосровшахі, зможе стати дорослим у кімнаті.

Тенг має великий досвід регулювання, глобальну перспективу та підхід до співпраці, а також зосереджується на безпеці користувачів і дотриманні вимог. Він також працює в компанії протягом багатьох років, тому він потенційно має знання та стосунки, щоб добре керувати компанією.

Однак він має обмежений публічний профіль, особливо в порівнянні з Twitter-дружнім CZ. Він не перевірений у кризовому управлінні на рівні Чехії. І відповідність може відбуватися за рахунок інновацій: можна стати занадто обережним, і в результаті Binance може втратити лідерство.

Ми стверджували, що домовленість компанії з Міністерством юстиції була найкращі 4.3 мільярда доларів, які вони могли витратити, оскільки CZ не перебуває у в'язниці, а Binance продовжує працювати. Угода припиняє головний біль США, хоча справа SEC все ще зависає.

Для довгострокових інвесторів BNB Binance залишається домінуючою силою в криптопросторі:

Однак Binance втрачає частку ринку. Їх домінування почало падати ще до врегулювання Міністерства юстиції:

Чи вистачить Річарда Тенга, дорослого в цій кімнаті, щоб скерувати Binance через регуляторні перешкоди та відновити втрачене домінування, чи Coinbase та інші сумісні гравці скористаються його помилками?

Тільки час покаже, але наступний рік обіцяє стати ключовим для криптогіганта. А тим часом, ми тримаємо наш BNB.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://www.bitcoinmarketjournal.com/future-of-binance/