Майбутнє інвестування: можливості та виклики на ринку токенізованих активів

Поява технології блокчейн і криптовалюти підірвало традиційні фінансові ринки, відкривши нові можливості для інвестицій і володіння активами. Однією з таких можливостей є ринок токенізованих активів, який дозволяє інвесторам купувати часткове володіння активами, такими як нерухомість або мистецтво, через цифрові токени. Цей ринок набирає обертів, оскільки пропонує кілька переваг перед традиційним володінням активами, зокрема підвищену ліквідність і прозорість.

Крім того, токенізація зменшує бар’єри для входу для інвесторів, дозволяючи ширшому колу осіб брати участь у власності активів. Однак ринок токенізованих активів не позбавлений проблем, включаючи нормативну невизначеність і технологічні обмеження. У цій статті ми детально дослідимо ринок токенізованих активів, розглянемо його потенціал зростання, переваги та проблеми.

Що ви повинні знати про ринок токенізованих активів

Ринок токенізованих активів набув значної популярності в останні роки, що стало серйозною зміною у способах володіння, торгівлі та управління активами. Токенізація — це процес оцифровки традиційних активів, таких як нерухомість, мистецтво та товари, шляхом випуску цифрових токенів, які представляють права власності. Ці токени потім торгуються на платформах, заснованих на блокчейні, що забезпечує плавні та прозорі транзакції.

Однією з ключових особливостей ринку токенізованих активів є демократизація власності. Раніше право власності на традиційні активи було обмежено кільком обраними, але з токенизация, будь-хто може інвестувати в частку активу, що робить його доступним для ширшого кола інвесторів. Крім того, токенізація забезпечує більшу ліквідність і прозорість.

Варто звернути увагу на кілька тенденцій на ринку токенізованих активів. По-перше, зростає інтерес до часткового володіння цінними активами, такими як нерухомість і мистецтво. Це було зумовлено прагненням до більшої диверсифікації та доступу до альтернативних інвестицій. По-друге, спостерігається зростання використання токенів безпеки, які представляють собою володіння компанією та відповідають законодавству про цінні папери. Токени безпеки розглядаються як більш регульована та прозора альтернатива первинним пропозиціям монет (ICO).

Однак на ринку токенізованих активів також є проблеми. Однією з головних проблем є відсутність нормативної чіткості, оскільки правовий статус токенізованих активів досі невизначений у багатьох юрисдикціях. Це призвело до невизначеності та плутанини серед інвесторів та емітентів. Крім того, існують занепокоєння щодо безпеки та зберігання, оскільки цифрові токени вразливі до злому та крадіжки.

Незважаючи на ці проблеми, ринок токенізованих активів має значні можливості для різних галузей. Наприклад, індустрія нерухомості може отримати вигоду від токенізації, полегшивши інвестування в активи нерухомості та забезпечивши більшу ліквідність. Подібним чином мистецька індустрія може використовувати токенізацію, щоб уможливити часткове володіння дорогоцінними творами мистецтва, зробивши їх більш доступними для ширшого кола інвесторів.

Одним із яскравих прикладів використання токенізованих активів є STO (пропозиція токенів безпеки), запущена компанією Blockchain Capital у 2019 році. STO залучила 10 мільйонів доларів і стала першою пропозицією токенів безпеки, яка відповідає законодавству про цінні папери. Іншим прикладом є токенізація елітного студентського житла в Південній Кароліні компанією Convexity Properties, що дозволяє часткове володіння та більшу ліквідність для інвесторів.

Підсумовуючи, ринок токенізованих активів представляє значну зміну способів володіння, торгівлі та управління традиційними активами. Хоча існують проблеми, такі як регулятивна невизначеність і проблеми безпеки, ринок містить значні можливості для різних галузей.

Прогнози на 2023 рік і можливості для токенізованих активів

Ринок токенізованих активів набирає обертів як життєздатна альтернатива традиційним фінансовим ринкам. Відповідно до нещодавнього звіту дослідницького підрозділу Citigroup, ринок токенізованих активів може досягти приголомшливих 4-5 трильйонів доларів до 2030 року. Цей прогноз ґрунтується на переконанні, що наступний мільярд користувачів технології блокчейн буде залучений токенізацією.

Прогноз Citi передбачає, що 1.9 трлн доларів буде отримано від боргів, 1.5 трлн доларів від нерухомості, 0.7 трлн доларів від приватного капіталу та венчурного капіталу та від 0.5 до 1 трлн доларів від цінних паперів. Очікується, що ринки прямих інвестицій матимуть найвищий рівень впровадження, враховуючи переваги ліквідності, прозорості та фракціоналізації, які забезпечує токенізація. Аналітики Citi прогнозують, що фонди прямих інвестицій та венчурного капіталу з часом стануть найбільш токенізованим сектором, займаючи близько 10% усього ринку, а нерухомість посідає друге місце з часткою 7.5%.

Кілька приватних інвестиційних компаній, таких як KKR, Apollo та Hamilton Lane, уже створили токенізовані версії своїх фондів на різних блокчейн-платформах, таких як Securitize, Provenance Blockchain та ADDX.

Токенізація надає інвесторам більше можливостей на приватних ринках, усуває дорогі погодження, запобігає помилкам у розрахунках і значно прискорює всі процеси. Однак широкомасштабному впровадженню токенізації заважає відсутність належної нормативної бази, яка б уможливила повне використання смарт-контрактів і сприяла розробці, розгортанню та масштабуванню фінансових інновацій на основі DLT.

Для досягнення масового впровадження токенізації ширше впровадження блокчейну також вимагає створення децентралізованих цифрових сертифікатів, широкого впровадження підтвердження з нульовим знанням, розробки оракулів, підключених до зовнішніх джерел даних, і запуску безпечних міжланцюгових мостів.

Citi вважає, що масове впровадження токенізації можна очікувати протягом шести-восьми років, що дасть державним і приватним фінансовим установам достатньо часу, щоб перейти від вивчення переваг токенізації до практичної розробки та підтвердження концепції. Однак деякі країни вже почали цей процес. Наприклад, у 2022 році уряд нігерійського штату Лагос оголосив про плани токенізації сільськогосподарських земель у регіоні.

Підсумовуючи, ринок токенізованих активів має величезний потенціал для зростання та зриву на традиційних фінансових ринках. З очікуваними перевагами ліквідності, прозорості та фракціоналізації, токенізація має потенціал змінити форму ринків прямих інвестицій та нерухомості. Однак впровадження токенізації вимагає відповідної нормативної бази, ширшого впровадження блокчейну та розвитку необхідної інфраструктури. Незважаючи на ці проблеми, перспективи ринку токенізованих активів багатообіцяючі, і він, безсумнівно, відіграватиме важливу роль у майбутньому фінансів.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• Платоблокчейн. Web3 Metaverse Intelligence. Розширені знання. Доступ тут.
• джерело: https://www.forexnewsnow.com/fintech/the-future-of-investing-opportunities-and-challenges-in-the-tokenized-assets-market/