Посібник інвестора для Layer-2s

Ключові винесення

• Протокол рівня 2 (L2) — це вторинний фреймворк, побудований на основі існуючої, більш безпечної мережі блокчейн, щоб зробити її більш доступною.
• Вони підвищують ефективність транзакцій, розвантажуючи процес від основного ланцюга, і мають велику схожість із мережею обміну повідомленнями SWIFT у TradFi.
• Інвестори можуть інвестувати в токени цих проектів рівня 2, які вони можуть утримувати або робити ставки, щоб визначити довгострокових переможців.

Зміст

1. Що таке Layer-2?
2. Чому Layer-2 важливі?
3. Layer-2 проти SWIFT
4. Блокчейни верхнього рівня 2
5. Де використовуються блокчейни рівня 2?
6. Перспективи інвестора для рівня 2
7. Інвестор на винос

Хоча ми часто думаємо про блокчейн як про окрему технологію, це шари технологій, які працюють разом.

Шари не є ідеальними. Коли ми починаємо переходити на більш високі рівні, ми, у більшості випадків, компенсуємо брак масштабованості базовим ланцюгом. Вони хак.

У цьому посібнику ми пояснимо, що таке Рівень 2 і як інвестори можуть думати про остаточних переможців гонки Рівня 2, щоб ви могли інвестувати в сучасні токени, які з найбільшою ймовірністю виграють у довгостроковій перспективі.

Що таке Layer-2?

Технологія блокчейн складається з 4 рівнів:

• Шар-0 (L0) включає в себе Інтернет і обладнання, необхідне для підключення та спілкування між мережами.
• Шар-1 (L1) відноситься до основної мережі блокчейн, як-от біткойн або Ethereum, зосереджуючись на записі транзакцій, формуванні консенсусу та підтримці безпеки.
• Шар-2 (L2) фокусується на масштабуванні цих рішень
• Шар-3 (L3) фокусується на розміщенні програм для сприяння усиновленню.

Layer-2 стосується набір технологічних рішень, побудованих на рівні 1 для зменшення вузьких місць (тобто допомогти базовому блокчейну працювати швидше та дешевше).

Вони покладаються на блокчейн L1 для безпеки та доступності даних і зазвичай складаються з двох частин: пакетів даних і рівня протоколу. Там, де пакети даних представляють закодовані та декодовані біти інформації, рівень протоколу зосереджується на передачі даних з одного сегмента мережі в інший.

У той час як Шар-1 є основою децентралізованих фінансів, блокчейн-рішення рівня 2 були створені для покращення масштабування та сумісності з додатками сторонніх розробників.

Наприклад, Ethereum є популярним рівнем 1, але він погано масштабується. Тож рішення рівня 2, такі як Arbitrum, Optimism і Base, були створені, щоб Ethereum працював швидше та дешевше.

Чому Layer-2 важливі?

З ростом кількості користувачів блокчейну зростають і проблеми масштабованості. Блокчейни рівня 2 вирішують ці проблеми, розвантажуючи транзакції з основного ланцюга та обробляючи їх окремо. Мережі рівня 2 зазвичай пропонують:

• Зниження плати: протоколи рівня 2 об’єднують транзакції поза мережею в одну транзакцію рівня 1, зменшуючи навантаження даних на основну мережу, зберігаючи переваги безпеки та децентралізації.
• Більше користі: Забезпечуючи більшу пропускну здатність транзакцій, проекти рівня 2 можуть покращити взаємодію з користувачем, зосереджуючись на масштабі та зручності використання в реальному світі.

Уявіть, що на початку 1900-х років вам доводиться надсилати гроші в іншу країну. Щоб придбати банківський тратт, який поважали б за кордоном, вам довелося б використовувати золото або срібло. Ви можете надіслати банківську тратту особі, якій хочете надіслати гроші.

Коли SWIFT був винайдений у 1973 році, процес переказу був повільним, залежав від окремих кур’єрів і був схильний до затримок і втрат.

SWIFT означає The Society for Worldwide Interbank Financial Telecommunication і є основною мережею обміну повідомленнями для міжнародних платежів. На сьогоднішній день SWIFT залишається стандартом за замовчуванням для міжнародних грошових переказів і працює, надсилаючи важливу інформацію про транзакцію з одного банку в інший, включаючи ім’я відправника, одержувача, суму транзакції та курс обміну валют.

Блокчейни рівня 2 працюють подібно до SWIFT. Вони будують і вдосконалюють існуючу інфраструктуру, щоб полегшити процес надсилання грошей. SWIFT представляє сценарій, коли один блокчейн рівня 2 стає основним рішенням для масштабованості – ми всі будемо використовувати єдину систему обміну повідомленнями для взаємодії з провідною мережею.

Тим не менш, ключові моменти також відрізняють Layer-2 від SWIFT. Рішення рівня 2 децентралізовані, тобто жоден центральний орган не контролює їхні транзакції. SWIFT — це централізована система, яка контролюється консорціумом банків.

Через залучення багатьох посередників і суворі процеси TradFi транзакції SWIFT розраховуються довше, ніж транзакції в блокчейні.

Блокчейни верхнього рівня 2

Кожен тип шару-2 вирішує іншу больову точку. Залежно від вимог блокчейну або користувача одне рішення рівня 2 може бути кращим за інші.

• Стан каналів: державний канал це рішення другого рівня блокчейну, яке дозволяє учасникам здійснювати необмежену кількість приватних транзакцій поза мережею. Це ідеально підходить для ситуацій, які вимагають частих двосторонніх транзакцій, як-от внутрішньоігрові мікротранзакції та пожертвування в прямому ефірі.
• Оптимістичні згортання: Щоб швидше обробляти транзакції, рішення Layer-2 можуть об’єднувати кілька позаланцюжкових транзакцій в одну, вважати їх дійсними за замовчуванням і виконувати обчислення лише у разі суперечки. Ось як працюють оптимістичні зведені пакети, які ідеально підходять для платформ DApps і DeFi.
• ZK Rollups: Зведення з нульовим рівнем знань створюйте безпечніші блокчейни, ніж оптимістичні зведені пакети, стискаючи дані транзакцій, перевіряючи транзакції поза ланцюгом і надсилаючи цю інформацію до основного ланцюга. Подібно до оптимістичних зведень, цей тип Layer-2 ідеально підходить для платформ dapp і DeFi, пропонуючи підвищену конфіденційність і ефективність.
• Плазма: Пропонує найвищий рівень безпеки серед типів рівня 2, плазмові ланцюги створити серію дочірніх ланцюжків як вторинних ланцюжків, які допомагають основному блокчейну з перевірками, з’єднаних смарт-контрактами, які дозволяють головному ланцюгу керувати дочірніми ланцюжками.
• бічні ланцюги: Сайдчейни — це незалежні блокчейни, які працюють паралельно основному блокчейну. Він ідеально підходить для додатків, які вимагають настроюваних функцій і незалежного управління від головного ланцюга, водночас вирішуючи операції на базовому рівні.

Де використовуються блокчейни рівня 2?

Оскільки протоколи рівня 2 розширюють можливості та масштабованість центральної блокчейн-мережі, вони дозволяють цим проектам набагато легше підтримувати (і руйнувати) галузі. Деякі з цих галузей включають:

Defi

Підвищення швидкості транзакцій має вирішальне значення для DeFi, особливо в торгівлі, де своєчасне виконання є різницею між прибутками та збитками. Loopring, наприклад, використовує ZK-Rollups для полегшення високошвидкісних угод і переказів для своїх трейдерів.

Dapps

Завдяки пакетній обробці та розширеній сумісності dapps можуть обробляти більше транзакцій у багатьох програмах. Багатокутник це рішення масштабування рівня 2, яке дозволяє прикладним програмам працювати на різних платформах блокчейну без шкоди для продуктивності.

Мікроплатежі

Оскільки рішення Layer-2 знижує середні комісії за транзакції, мікроплатежі обходяться набагато нижче для користувачів. Ігрові екосистеми та глядачі прямих трансляцій можуть використовувати цю функцію для цілей монетизації або моделей оплати за використання.

Перспективи інвестора для рівня 2

Історія технологій може дати нам деякі підказки щодо того, як відбуватиметься гонка рівня 2.

Як правило, нова технологія має вибух нових конкурентів (пошукові системи, сайти соціальних мереж тощо), які поступово об’єднуються в кілька сценаріїв:

1. Монополія: у вас є одне домінуюче рішення, яке завойовує більшу частку ринку, оскільки стає надто незручно використовувати щось інше. (Подумайте про Google у пошуку.)

   Згідно з цим сценарієм, один великий рівень 2 буде домінувати в кожному з основних блокчейнів рівня 1. (І також може бути лише один основний блокчейн рівня 1.) У цьому сценарії поточними переможцями будуть Ethereum (ETH) і Polygon (MATIC), тому інвестори відповідно коригуватимуть свої ставки.

2. Олігополія: у вас є два-три домінуючих рішення, які фактично витісняють решту ринку (подумайте про Apple і Windows або iPhone і Android).

   Кілька Layer-2 можуть вижити в цьому сценарії, кожен з яких пропонує істотно різні переваги для розробників. Для інвесторів ставка на Рівень 1 все ще, ймовірно, буде Ethereum (ETH), але про ставки на Рівень 2 ще рано говорити.

3. Проривні технології: іноді фундаментальна технологія змінюється або є руйнівною. (Дисководи, компакт-диски, магазини цифрової музики тощо).

   Жоден Рівень 2 не може виграти в цьому сценарії, оскільки Рівні 1 знаходять спосіб стати більш масштабованим без них. Ethereum (ETH) буде основною довгостроковою інвестицією в цьому випадку.

Наразі рішення Layer-2 додають цінності. Але це, ймовірно, буде результат «переможець отримує все» або «переможець отримує більше». Якщо, звісно, ​​рівень 1 значно покращиться, що зробить рівень 2 марним.

Інвестор на винос

Для інвесторів рішення Layer-2 створюють як можливості, так і проблеми.

Розумний інвестор повинен досліджувати відмінні риси кожного рішення Рівня 2, але, що більш важливо, їх привабливість на ринку. Чи приваблюють вони реальних користувачів – не лише інвесторів, які сподіваються на аірдроп, а реальних користувачів, які їх використовують, і справжніх розробників, які розвиваються на них?

Це перші дні для рівня 2. У майбутньому вони або консолідуються, або застаріють. Якісні версії Layer-1, такі як Ethereum, все ще є безпечнішою інвестицією для більшості інвесторів.

Підпишіться на журнал ринку біткойнів щоб не відставати від усіх рівнів інвестування в блокчейн.

• Розповсюдження контенту та PR на основі SEO. Отримайте посилення сьогодні.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Додайте собі сили. Доступ тут.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Розширення знань. Доступ тут.
• ПлатонЕСГ. вуглець, CleanTech, Енергія, Навколишнє середовище, Сонячна, Поводження з відходами. Доступ тут.
• PlatoHealth. Розвідка про біотехнології та клінічні випробування. Доступ тут.
• джерело: https://www.bitcoinmarketjournal.com/investors-guide-to-layer-2s/