Долар США закриває виграшний тиждень перед засіданням FOMC, дані PCE

Долар США закриває виграшний тиждень перед засіданням FOMC, дані PCE

Мітка часу: 26 січня 2024 р. 1:05
Вихідний вузол: 3085558

Поділитися:

  • Індекс DXY фіксує втрату, не в змозі консолідувати минулий 200-денний SMA, але закриває виграшний тиждень на 0.20%.
  • Основні показники PCE за грудень були слабкими.
  • Ринки все ще відкладають початок циклу пом'якшення ФРС на травень.

Індекс долара США (USD) зараз бореться зі втратами, торгуючись на рівні 103.35 на DXY, у відповідь на публікацію більш м’яких даних про особисті споживчі витрати (PCE) за грудень, які дали надію на попередні зниження ставок.

У цьому сенсі ринкові очікування натякають на можливе зниження ставки ФРС у березні. Однак, якщо економічне зростання збережеться, березневе зниження ставки виглядає малоймовірним. Ось чому ставки продовжують зміщуватися в бік циклу пом’якшення, який розпочався в травні. Якщо США продовжать демонструвати стійкість і ринки відкладуть очікування скорочень, негативна сторона обмежена короткостроковою перспективою.

Щоденний дайджест Рухи ринку: долар США падає після грудневих даних PCE

  • Грудневий базовий індекс цін PCE (YoY), бажаний вимірювач інфляції ФРС, склав 2.9%, трохи нижче консенсусу в 3% і знизившись порівняно з попередніми 3.2%.
  • Головний індекс залишився незмінним на рівні 2.6%, як і очікувалося.
  • Прибутковість 2-річних, 5-річних і 10-річних облігацій США зростає і наразі торгується на рівні 4.35%, 4.04% і 4.14% відповідно.
  • Інструмент CME FedWatch показує, що на січневій зустрічі не очікується змін підвищення ставок, тоді як ринки натякають на зниження ставок у березні та травні 2024 року з вищими шансами на початок циклу послаблення в останньому. 

Технічний аналіз: Короткостроковий тиск на купівлю індексу DXY слабшає, оскільки бики намагаються захистити 200-денну SMA

Команда показники щодня намітити відображають боротьбу між тиском купівлі та продажу. Індекс відносної сили (RSI) демонструє негативний нахил, але залишається на позитивній території, натякаючи на зменшення імпульсу купівлі. Таким чином, потенційний зсув у бік продавців може бути на карті.

В унісон індикатор розбіжності конвергенції ковзної середньої (MACD) також сигналізує про зниження висхідного тиску, оскільки зелені смужки на гістограмі почали зменшуватися. 

Спостерігаючи за позицією індексу відносно його простих ковзних середніх (SMA), ми помічаємо поєднання тиску купівлі та продажу. Утримування DXY вище 20-денного SMA свідчить про спроби биків контролювати короткостроковий ринковий тренд, навіть якщо зберігаються ведмежі відтінки.

Однак той факт, що індекс все ще нижчий за 100- та 200-денні SMA, вказує на те, що ведмеді зберігають бичачий контроль над ширшим контекстом. Продавці, здається, домінують у розповіді в довгостроковій перспективі, а «бики» намагаються завоювати позиції. 

Рівні підтримки: 103.30, 103.00, 102.80, 102.60 (20-денний SMA).
Рівні опору: 103.50 (200-денний SMA), 103.70, 103.90.

Поширені запитання щодо процентних ставок

Відсоткові ставки нараховуються фінансовими установами за кредити позичальникам і виплачуються як відсотки заощадникам і вкладникам. На них впливають базові кредитні ставки, які встановлюються центральними банками у відповідь на зміни в економіці. Центральні банки зазвичай мають повноваження забезпечувати стабільність цін, що в більшості випадків означає орієнтування на рівень базової інфляції близько 2%.
Якщо інфляція впаде нижче цільового рівня, центральний банк може знизити базові кредитні ставки з метою стимулювання кредитування та піднесення економіки. Якщо інфляція зростає суттєво вище 2%, це зазвичай призводить до того, що центральний банк підвищує базову ставку кредитування, намагаючись знизити інфляцію.

Більш високі відсоткові ставки загалом сприяють зміцненню валюти країни, оскільки вони роблять її більш привабливим місцем для зберігання грошей глобальних інвесторів.

Вищі відсоткові ставки загалом впливають на ціну золота, оскільки вони збільшують альтернативні витрати на зберігання золота замість інвестування в актив, що приносить відсотки, або розміщення готівки в банку.
Якщо відсоткові ставки високі, це зазвичай підвищує ціну долара США (USD), а оскільки ціна на золото встановлюється в доларах, це призводить до зниження ціни на золото.

Ставка ФРС – це ставка овернайт, за якою банки США надають позики один одному. Це часто цитована основна ставка, встановлена ​​Федеральною резервною системою на своїх засіданнях FOMC. Його встановлюють у вигляді діапазону, наприклад 4.75%-5.00%, хоча верхня межа (у цьому випадку 5.00%) є вказаною цифрою.
Ринкові очікування щодо майбутньої ставки ФРС відстежуються інструментом CME FedWatch, який визначає поведінку багатьох фінансових ринків в очікуванні майбутніх рішень Федерального резерву щодо монетарної політики.

Часова мітка:

Більше від FX Street