Глобальне фінансування стартапів у 2023 році досягне найнижчого рівня за 5 років

Повільніший останній квартал завершив невдалий рік для глобального фінансування стартапів, оскільки інвестори венчурного капіталу продовжували стримуватися у 2023 році, Crunchbase дані показують.

Загалом, очікується, що 2023 рік стане найнижчим для венчурного фінансування з 2018 року. Глобальні інвестиції в стартапи у 2023 році досягли 285 мільярдів доларів США, що на 38% менше, ніж у 462 році, коли було інвестовано 2022 мільярди доларів.

Скорочення були серйозними на всіх етапах фінансування в усьому світі. Фінансування на ранніх стадіях у 2023 році скоротилося більш ніж на 40% порівняно з попереднім роком, на пізніх стадіях – на 37%, а на стартових – трохи більше ніж на 30%.

Однак варто зберегти певну перспективу: загальне фінансування у 2023 році скоротилося менш ніж на 20% порівняно з допандемічними роками з 2018 по 2020 рік.

Зміст

Як США, так і земна куля

Через два роки уповільнення, венчурні ринки все ще з цим рахуються фінансовий бум 2021 року. Падіння акцій технологічних компаній і уповільнення ринку IPO з початку 2022 року стримали галузь. Оцінки, встановлені в 2021 році, не витримали в 2023 році, оскільки багатообіцяючі компанії підняли постійні та нижні раунди.

Минулого року стартапи пережили важкі умови фінансування, затягнули паски та зосередилися на одиничній економіці. У 2023 році почастішали звільнення в усіх сферах технологій.

Інвестори вкладали капітал економніше, з вищою планкою на кожному етапі.

«Ви можете отримати більшу частку власності як фонд, ніж у 2021 році», — сказав він Майкл Кардамон початкового інвестора з Нью-Йорка Форум Венчур. За його словами, нинішнє середовище фінансування сприяє фінансуванню, і це складніше для засновників стартапів.

США — найбільший інвестиційний ринок для стартапів, на якому припадає близько половини всього венчурного фінансування — відображають світові тенденції. Фінансування американських стартапів у 2023 році склало 138 мільярдів доларів, що на 37% менше, ніж у минулому році.

AI веде

У той час як більшість галузей промисловості зазнавали спаду з року в рік, штучний інтелект був найбільшим сектором, який продемонстрував зростання. Минулого року глобальне фінансування стартапів зі штучним інтелектом досягло майже 50 мільярдів доларів США, що на 9% більше порівняно з 45.8 мільярдами доларів, інвестованими у 2022 році. Найбільше фінансування у 2023 році було спрямовано на модельні компанії. OpenAI, Антропний та Флексія AI, які разом залучили 18 мільярдів доларів у 2023 році.

Insurtech, напівпровідники та акумуляторні технології також збільшили інвестиції у 2023 році.

Однак дві галузі показали кращі показники, ніж загальні падіння ринку. У 2023 році кількість стартапів у промисловості та чистих технологіях скоротилася порівняно з попереднім роком, але менше ніж на 20%.

Web3 і спад споживачів

Web3, який пережив зростання в 2021 році і в 2022 році, у 73 році впав на 2023% порівняно з аналогічним періодом минулого року, з $28 млрд до $7.6 млрд.

Інші провідні сектори, які зазнали падіння з року в рік, включають фінансові послуги (зниження більш ніж на 50%), електронну комерцію та покупки (зниження на 60%), а також медіа та розваги (зниження на 64%).

Q4 звужується

Четвертий квартал став найнижчим кварталом глобального венчурного фінансування у 4 році. Квартальне фінансування склало 2023 мільярдів доларів, що на 58% менше за квартал і на 24% за рік.

Насіннєве фінансування

Початкове фінансування склало 7 мільярдів доларів США в четвертому кварталі, що на 4% менше порівняно з минулим роком з 20 мільярдів доларів.

Незважаючи на скорочення на початковому етапі, це вважається найнадійнішим етапом фінансування з фінансуванням нових компаній. І оскільки залучити раунд Серії А стало складніше, компанії з більшою ймовірністю залучили наступне початкове фінансування.

Рано

У 2023 році фінансування на ранній стадії найбільше скоротилося порівняно з іншими стадіями фінансування.

У четвертому кварталі обсяг фінансування на ранній стадії становив близько 23 мільярдів доларів, що на квартал менше порівняно з кварталом і на 32% порівняно з минулим роком з 33 мільярдів доларів.

Пізно

Пізнє фінансування в четвертому кварталі становило 25% від обсягу піку в четвертому кварталі 4 року.

Фінансування в четвертому кварталі сягнуло 28.6 мільярдів доларів США, скоротившись майже на 20% порівняно з минулим роком.

Фінансування на цьому етапі коливалося протягом 2023 року, оскільки значні кошти спрямовувалися на компанії штучного інтелекту, напівпровідників, акумуляторів і чистої енергії.

Зважаючи на збільшення кількості компаній, які фінансуються за останні роки, і напруження ринків фінансування, ми очікуємо, що звільнення 2023 року поступляться місцем більшій кількості компаній, які закриються у 2024 році.

У 2023 році венчурні ринки стали більш дисциплінованими. Без різкого виходу з ринку 2024 рік і надалі буде важким для засновників на ринку спонсорів.

Методологія

Дані, що містяться в цьому звіті, надходять безпосередньо з Crunchbase і базуються на звітних даних. Дані надано станом на 3 січня 2024 року.

Зауважте, що затримки даних найбільш виражені на самих ранніх етапах венчурної діяльності, при цьому обсяги початкового фінансування значно збільшуються після закінчення кварталу/року.

Будь ласка, зверніть увагу, що всі суми фінансування наведені в доларах США, якщо не зазначено інше. Crunchbase конвертує іноземні валюти в долари США за переважним спотовим курсом з дати звітування про раунди фінансування, придбання, IPO та інші фінансові події. Навіть якщо ці події були додані до Crunchbase задовго після оголошення події, операції в іноземній валюті конвертуються за історичною спотовою ціною.

Словник термінів фінансування

Станом на січень 2023 року ми змінили спосіб включення раундів корпоративного фінансування в нашу звітність. Корпоративні раунди включаються лише в тому випадку, якщо компанія залучила акціонерне фінансування на початковому етапі через раунд венчурного фінансування.

Сід і ангел складається з раундів насіння, попереднього насіння та ангела. Crunchbase також включає венчурні раунди невідомих серій, краудфандинг акціонерного капіталу та конвертовані банкноти на суму 3 мільйони доларів США (USD або еквівалент у доларах США) або менше.

Ранній етап складається з раундів серії A та серії B, а також інших типів раундів. Crunchbase включає венчурні раунди невідомої серії, корпоративні венчурні та інші раунди понад 3 мільйони доларів США, а також ті, що менше або дорівнюють 15 мільйонам доларів.

Пізній етап складається з серії C, серії D, серії E та пізніших венчурних раундів, що відповідають умовам про найменування «Series [Letter]». Також включені венчурні раунди невідомої серії, корпоративні венчурні та інші раунди понад 15 мільйонів доларів.

Зростання технологій — це раунд прямих інвестицій, проведений компанією, яка раніше проводила "венчурний" раунд. (Отже, в основному, будь-який раунд із попередньо визначених етапів.)