Samaiden Grubu Berhad

Telif hakkı@http://lchipo.blogspot.com/
Bizi facebook'ta takip edin: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Başvuruya açık: 29/09/2020
Başvuruya yakın: 05/10/2020
İlan tarihi: 15/10/2020

Sermaye
Piyasa Değeri: 100.8 milyon RM
Toplam Hisseler: 210milyon hisse (Halka açık: 10.5milyon, Company Insider/Miti/Private Placement/diğer: 50.655milyon)

Sanayi
Yenilenebilir Enerji (Güneş ve Biyogaz)
-Yenilenebilir Enerji talebi küresel olarak artıyor
-Güneş paneli maliyetinin ucuzlaması ve daha fazla ortak olması (maliyet etkinliği)

Rakip (net Kar Marjı%)
Scatec Solar: %36.6
Solarvest: %9.9 (PE39.18)
Samaiden: %9.5
Panasonic Yaşam Çözümleri: %2.1
El Gücü: %6.4

İşletme
Mevcut: Solar PV sistemi için mühendislik, tedarik, inşaat ve işletmeye alma hizmetleri. 
Vadeli İşlemler: Kendi Biyogaz Tesisi (Bachok, Kelantan) ve PV Enerji Santrali (Sungai Petani, Kedah) işletmek.
Pazar: Malezya (Çoğunlukla), Vietnam (vadeli işlemler harcamaları)

Temel
Pazar: As Pazarı
Fiyat: RM0.48 (EPS:0.0345)
P/K: PE13.91
ROE (Proforma III): 17.01
ROE: 49.23 (2020), 101.01 (2019), 65.93 (2018), 90.27 (2017)
Halka arzdan sonra nakit ve sabit depozito: hisse başına RM0.165
Halka arzdan sonra NA: 0.20 RM
Halka arzdan sonra dönen varlığa toplam borç: 0.299 (Borç: 17.355milyon, Duran Varlık: 1.539milyon, Dönen varlık: 58.116milyon)
Temettü politikası: Sabit temettü politikası yok.

Geçmiş Finansal Performans (Gelir, EPS)
2020: 76.170 mil (EPS: 0.0345)
2019: 68.301 mil (EPS: 0.0356)
2018: 31.322 mil (EPS: 0.0153)
2017: 6.530 mil (EPS: 0.0065)

Net kar aralığı
2020: 9.49%
2019: 10.95%
2018: 10.26%
2017: 20.89%

Halka Arz Sonrası Hisse Senedi
Dato' Dr.Nadzri Bin Yahaya: %0.41 
Ir.Chow Pui Hee: %35.57
Fong Yeng Foon: %35.31
Lim Poh Seong: %0.14
Olivia Lim: %0.14

FYE2021 için Yönetici Ücretleri (brüt kar 2020'dan)
Dato' Dr.Nadzri Bin Yahaya: RM62k

Ir.Chow Pui Hee: RM574k
Fong Yeng Şakası: RM492k
Lim Poh Seong: 50 bin RM
Olivia Lim: 38k RM
PBT'den toplam yönetmen ücreti: RM1.216milyon veya %10.43

FYE2021 için Kilit Yönetim Ücreti (2020 brüt kardan)
Susie Chung Kim Lan: 150 bin RM-200 bin
Mohd Makhzumi bin Gazali: RM100k-150k
Ir.Kang Ching Porsuk: RM100k-150k
PBT'den anahtar yönetim ücreti: RM350k-500k veya %0.3

fon kullanımı
Kurumsal Ofis Satın Alımı: %23.85
İş genişletme ve pazarlama faaliyetleri: %8.65
Sermaye harcaması: %3.98
İşletme sermayesi: %52.62
Listeleme Giderleri: %10.90

İyi olan şey:
1. Yenilenebilir Enerji, gün doğumu endüstrisinde ve talep küresel olarak artıyor. 
2. GÜNEŞ PANELI maliyeti son birkaç yıla kıyasla daha ucuz hale geliyor (daha düşük satın alma maliyeti)
3. PE13, kabul edilebilir gerçeğe uygun değerdedir.
4. Son 4 yılda gelir artışı.
5. İşi genişletmek için halka arz kullanımı. (vadeli işlemler, Kedah & Kelantan'da kendi işletmesi olan fabrikada sürekli gelire sahip olacaktır).

Kötü şeyler:
1. İş girişi yüksek olmadığı için yüksek rekabet ortamı.
2. Sabit temettü politikası yoktur.
3. Direktör maaşı 10.43 brüt karından %2020'tür. 
4. Listeleme Ace Market'te.
5. Net kar %10 civarında

Sonuç (Blogger herhangi bir tavsiye & öneri yazmamıştır. Hepsi kişisel görüştür)
İş büyümesinin doğru trendine binmek şirkete fayda sağlar. İşin büyümesini göreceğiz.
 
*Değerlendirme sadece kişisel görüş ve görüştür. Algı ve tahmin, herhangi bir yeni çeyrek sonucu yayınlanırsa değişecektir. Okuyucu kendi riskini alır ve şirketin temel değerinin tahminini ayarlamak için her çeyrek sonucunu takip etmek için kendi ödevini yapmalıdır.