Mobilia Holding Berhad

Telif hakkı@http://lchipo.blogspot.com/

Bizi facebook'ta takip edin: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Başvuruya açık: 03/02/2021
Başvuruya yakın: 09/02/2021
İlan tarihi: 23/01/2021

Sermaye
Piyasa Değeri: RM92mil
Toplam Hisse Senedi: 400 milyon hisse (Halka açık: 20milyon, Company Insider/Miti/Private Placement/diğer: 80mil)

Sanayi (Net Kar %)
Homeriz: %15.18 
Bahar Sanatı: 13.14%
Mobilia: %11.14
Liihen: %9.51

İşletme
Ev mobilyalarının tasarımı ve imalatı.
Denizaşırı: %73.39
Malezya: %26.61
*2017-2020: %50.48-56.48 gelir 5 büyük müşteriden geliyor. 

Temel
1.Market: As Pazarı
2.Fiyat: RM0.23 (EPS:0.02)
3.F/K: PE11.50
4.ROE(Pro Forma III): %17.29
5.ROE: 35.71%(2019), 27.55%(2018), 31.45%(2017)
6. Halka arzdan sonra nakit ve sabit mevduat: hisse başına RM0.0406
7.NA, halka arzdan sonra: RM0.10
8. Halka arzdan sonra dönen varlığa toplam borç: 1.176 (Borç: 39.385milyon, Duran Varlık: 45.954milyon, Dönen varlık: 33.447milyon)
9.Temettü politikası: Sabit bir temettü politikası yoktur.

Geçmiş Finansal Performans (Gelir, EPS)
2020 (8 ay): 44.729 mil RM (EPS:0.0136)
2019: 75.589 mil RM (EPS:0.0248)
2018: 66.504 mil RM (EPS:0.0184 )
2017: 55.730 mil RM (EPS:0.0184) 

Net kar aralığı
2020 (8 ay): %10.31
2019: 11.14%
2018: 9.39%
2017: 11.24%

Halka Arz Sonrası Hisse Senedi
Quek Wee Seng: %74.56 (Exelient & Firstchrome)
Quek Wee Seong: %73.88 (Mükemmel ve Birinci Krom)

FYE2021 için Yönetici Ücretleri (brüt kar 2019'dan)
Datin Siah Li Mei: RM42k
Quek Wee Seng: RM577k
Quek Wee Seong: RM474k
Tacul Arifin: RM42k
Lim See Çekici: RM42k
Toplam yönetici ücreti: 1.177 milyon RM veya %6.05

FYE2021 için Kilit Yönetim Ücreti (2019 brüt kardan)
Tan Ley Wun: 150k-200k RM
Khoo Ai Lee: 150k-200k RM
Ku Yong Yee: RM100k-150k
Wong Eng Chuan: RM200k-250k
Quek Yan Şarkısı: RM50k-100k
kilit yönetim ücreti: RM0.65mil-0.9mil veya %3.34-4.62

fon kullanımı
Bina inşaatı: %42.03
Makine alımı: %9.42
Borçların geri ödenmesi: %13.77
İşletme sermayesi: %13.77
Listeleme Giderleri: %21.74

İyi olan şey:
1. PE11.5, kabul edilebilir gerçeğe uygun değerdir.
2. ROE %15'in üzerinde.
3. Gelir, son 3 yılda artmaya devam ediyor.
4. Küresel evden çalışma trendi mobilya talebini artırıyor.

Kötü şeyler:
1. İlk 5 büyük müşteri, şirket gelirinin %50'sinden fazlasına katkıda bulunur. 
2. Borç yüksek. 
3. Yönetici ve üst yönetimin ücretleri, şirket brüt karının %10'unun üzerindedir. 
4. Borç ödemek için %13.77 halka arz fonu kullanın ve listeleme giderleri toplam halka arz fonunun %21.74'üdür (bu 2 madde, vadeli işlemlerde ticari büyümeye katkıda bulunmak için daha az yardımcıdır)

Sonuç (Blogger herhangi bir tavsiye & öneri yazmamıştır. Hepsi kişisel görüştür)
Evden küresel çalışma mobilya talebini artırdığı için şirket halka arz için doğru zamanlamayı seçti, ancak Mobilia mobilya daha çok ahşap esaslı mobilyalara odaklanıyor. Fabrika B & C bloğu için tahmini tamamlanma süresi 2022, 2 yıl sonra daha fazla gelir geldiğini görmeliyiz (üretim kapasitesinde yüzde kaç artış bulamıyoruz). 3 yıl içinde şirket için risk ve ticari büyüme tahminini anlamak için lütfen aşağıdaki tabloya bakın.