เงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาทรงตัวโดยตลาดเปลี่ยนตำแหน่งสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ยังคงทรงตัวต่อไปอีกนาน

เงินดอลลาร์สหรัฐกลับมาทรงตัวโดยตลาดเปลี่ยนตำแหน่งสำหรับอัตราดอกเบี้ยของเฟดที่ยังคงทรงตัวต่อไปอีกนาน

ประทับเวลา: 18 มกราคม 2024 10:14 น
โหนดต้นทาง: 3068466

แบ่งปัน:

  • The US Dollar trades in the green in the aftermath of the weekly US Jobless Claims.
  • Traders hear Fed’s Bostic call again for a steady-for-longer outlook. 
  • The US Dollar Index failed to close above the important technical level of 103.40. 

พื้นที่ เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) trades slightly higher in the aftermath of US Jobless Claims numbers that went from 203,000 to 187,000. The upbeat number got overshadowed with another contraction print for the Philadelphia Fed Manufacturing Survey heading from -12.8 to -10.6, where -7 was expected. So some positiveness for the Greenback, though partially with that Philadelphia number dragging a touch. 

On the economic front, all numbers are out of the way, though Atlanta US Federal Reserve member กราฟิลส์ Bostic is due to speak again this evening near 17:05 GMT. Although he already signalled his stance earlier this morning, his last speech is the second-to-last opportunity to steer markets ahead of the blackout period starting Friday evening. A slight hawkish tilt might fuel some more US Dollar strenght on the back of his comments. 

Daily digest market movers: Iran stirs tensions in the Middle East 

  • Houthi rebels said on Thursday that both the US and UK are now in direct conflict with the Houthi rebels. 
  • Iran has launched attacks on Pakistan locations. Recent numbers reveal as well that Iran has trippled its production for weapons-great Uranium. 
  • Thursday’s events kicked off with comments from Atlanta Federal Reserve President  Raphael Bostic. He said he wants to see more evidence of inflation coming down. Wants to keep higher for longer to avoid having to cut first, and hike afterwards on a monetary policy error.
  • Housing Starts data was released  at 13:30 GMT, together with Jobless Claims:
    • Monthly Housing Starts for December heads from 1.525 million to 1.46 million. 
    • Monthly Building Permits for December went from 1.46 million to 1.495 million. 
    • การขอรับสวัสดิการว่างงานเบื้องต้นเพิ่มขึ้นจาก 203,000 เป็น 187,000
    • Continuing Jobless Claims went from 1.832 million to 1.806 million. 
    • Philadelphia Fed Manufacturing Survey for January remained nearl unchanged at -10.6, coming from -12.8.
  • The US Treasury will allocate a 4-week bill and a 10-year TIPS near 16:30 GMT and 18:00 GMT. 
  • Equity markets are trying to break the downbeat tone from this week. Asian indexes closed broadly flat, while European equities are trying to tie up with some small gains. US futures are dispersed with the Nasdaq in the green and the Dow Jones in the red. 
  • The CME Group’s FedWatch Tool shows that markets are pricing in a 97.4% chance that the Federal Reserve will keep interest rates unchanged at its January 31 meeting. Around 2.6% expect the first cut already to take place. The more traders reprice cuts to later this year, a small rate hike expectation might come through in the coming days. 
  • The benchmark 10-year US Treasury Note remains steady at 4.11% while the US Dollar Index has retreated a touch. 

US Dollar Index Technical Analysis: Another attempt

The US Dollar Index (DXY) was unable to perform the best scenario to enter in a possible more lengthy period of Greenback strength. Although the rally could still turn into a longer uptrend, the fact that the DXY was unable to have a daily close above both the 55-day and the 200-day Simple Moving Average (SMA) at 103.40means issues ahead. The bulls can still salvage the situation this Thursday or Friday with still a close above the level, and squeeze out the final bearish elements present, before rallying further in the coming days. 

The DXY is still trading near the 55-day and the 200-day Simple Moving Averages (SMA) at 103.39 and 103.45. In case the DXY can get through that area again, look for 104.44 as the first resistance level on the upside, in the form of the 100-day SMA. If that gets scattered as well, nothing will hold the DXY from heading to either 105.88 or 107.20, the high of September.  

Risk of a bull trap is very much a possibility, where US Dollar bulls were caught buying into the Greenback when it broke above both the 55-day and the 200-day SMA in early Wednesday trading. Price action could decline substantially and force US Dollar bulls to sell their position at a loss. This would see the DXY first drop to 102.60, at the ascending trend line from September. Once threading below it, the downturn is open to head to 102.00.

คำถามที่พบบ่อยเกี่ยวกับทัศนคติต่อความเสี่ยง

ในโลกของศัพท์แสงทางการเงิน คำว่า "ความเสี่ยง" และ "ความเสี่ยง" ที่ใช้กันอย่างแพร่หลายหมายถึงระดับความเสี่ยงที่นักลงทุนเต็มใจที่จะยอมรับในช่วงเวลาที่อ้างอิง ในตลาดที่ "มีความเสี่ยง" นักลงทุนจะมองโลกในแง่ดีเกี่ยวกับอนาคตและเต็มใจที่จะซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น ในตลาดที่ "ไม่มีความเสี่ยง" นักลงทุนเริ่ม 'เล่นอย่างปลอดภัย' เพราะพวกเขากังวลเกี่ยวกับอนาคต ดังนั้นจึงซื้อสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงน้อยกว่าและมั่นใจว่าจะได้รับผลตอบแทนมากกว่า แม้ว่าจะค่อนข้างน้อยก็ตาม

โดยทั่วไป ในช่วง "ความเสี่ยง" ตลาดหุ้นจะสูงขึ้น สินค้าโภคภัณฑ์ส่วนใหญ่ ยกเว้นทองคำ จะได้รับมูลค่าเช่นกัน เนื่องจากได้รับประโยชน์จากแนวโน้มการเติบโตเชิงบวก สกุลเงินของประเทศที่เป็นผู้ส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์หนักแข็งค่าขึ้นเนื่องจากความต้องการที่เพิ่มขึ้น และสกุลเงินดิจิทัลก็เพิ่มขึ้น ในตลาดที่ "ไม่มีความเสี่ยง" พันธบัตรจะขึ้น โดยเฉพาะพันธบัตรรัฐบาลรายใหญ่ ทองคำจะส่องประกาย และสกุลเงินที่ปลอดภัย เช่น เยนญี่ปุ่น ฟรังก์สวิส และดอลลาร์สหรัฐ ต่างก็ได้รับประโยชน์

ดอลลาร์ออสเตรเลีย (AUD), ดอลลาร์แคนาดา (CAD), ดอลลาร์นิวซีแลนด์ (NZD) และ FX รอง เช่น รูเบิล (RUB) และแรนด์แอฟริกาใต้ (ZAR) ล้วนมีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในตลาดที่ “มีความเสี่ยง- บน". เนื่องจากเศรษฐกิจของสกุลเงินเหล่านี้ต้องพึ่งพาการส่งออกสินค้าโภคภัณฑ์เป็นอย่างมากเพื่อการเติบโต และสินค้าโภคภัณฑ์มีแนวโน้มที่จะขึ้นราคาในช่วงระยะเวลาที่มีความเสี่ยง เนื่องจากนักลงทุนคาดการณ์ความต้องการวัตถุดิบที่เพิ่มมากขึ้นในอนาคตอันเนื่องมาจากกิจกรรมทางเศรษฐกิจที่เพิ่มสูงขึ้น

สกุลเงินหลักที่มีแนวโน้มเพิ่มขึ้นในช่วง "ความเสี่ยง" ได้แก่ ดอลลาร์สหรัฐ (USD), เยนญี่ปุ่น (JPY) และฟรังก์สวิส (CHF) ดอลลาร์สหรัฐฯ เนื่องจากเป็นสกุลเงินสำรองของโลก และเนื่องจากในช่วงวิกฤต นักลงทุนซื้อหนี้รัฐบาลสหรัฐฯ ซึ่งถูกมองว่าปลอดภัยเนื่องจากเศรษฐกิจที่ใหญ่ที่สุดในโลกไม่น่าจะผิดนัดชำระหนี้ เงินเยนจากความต้องการพันธบัตรรัฐบาลญี่ปุ่นที่เพิ่มขึ้น เนื่องจากมีนักลงทุนในประเทศที่ไม่น่าจะทิ้งพันธบัตรในสัดส่วนที่สูง แม้จะอยู่ในช่วงวิกฤตก็ตาม ฟรังก์สวิส เนื่องจากกฎหมายการธนาคารของสวิสที่เข้มงวดทำให้นักลงทุนมีการคุ้มครองเงินทุนเพิ่มมากขึ้น

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก ถนน FX