ดอลลาร์สหรัฐฯ พบโมเมนตัมการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ปิดขาดทุน 2% ต่อปี

ดอลลาร์สหรัฐฯ พบโมเมนตัมการฟื้นตัวของอัตราผลตอบแทนสหรัฐฯ ปิดขาดทุน 2% ต่อปี

ประทับเวลา: 29 ธันวาคม 2023 4:06 น.
โหนดต้นทาง: 3040988

แบ่งปัน:

  • DXY พุ่งขึ้นไปที่ 101.30 หลังจากปิดจุดต่ำสุดใกล้ 101.20 
  • ไฮไลท์เดียวในระหว่างเซสชั่นคือ PMI ของชิคาโกในเดือนธันวาคม ซึ่งต่ำกว่าที่คาดไว้
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ เพิ่มขึ้นบ้างแต่ยังคงอยู่ใกล้ระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน
  • DXY จะขาดทุนเล็กน้อยต่อปี 2% โดยเปิดปี 2023 เหนือ 103.00 และปิดเหนือ 101.00 เล็กน้อย

ดอลลาร์สหรัฐ (USD)  ยังคงอยู่ในระดับอ่อนตัวในวันซื้อขายสุดท้ายของปี 2023 ดัชนีดอลลาร์สหรัฐ (DXY) อยู่ที่ 101.30 โดยร่วงเพิ่มขึ้นรายวันเนื่องจากการเดิมพัน Dovish ของธนาคารกลางสหรัฐ (Fed) มีผลกระทบอย่างมากต่อดอลลาร์สหรัฐฯ ตัวเลข PMI ของชิคาโกที่อ่อนตัวในเดือนธันวาคมยังเพิ่มแรงกดดันต่อสกุลเงินในวันศุกร์ที่เงียบสงบ 

จุดยืนของธนาคารกลางสหรัฐ ตอบรับตัวเลขเงินเฟ้อที่ลดลง ยกเลิกการขึ้นอัตราดอกเบี้ยในปี 2024 และการคาดการณ์การผ่อนคลายระดับ 75 bps เมื่อเร็ว ๆ นี้ ได้ผลักดันอุปสงค์จากเงินดอลลาร์สหรัฐไปยังสินทรัพย์ที่มีความเสี่ยงมากขึ้น สำหรับตอนนี้ ตลาดคาดว่าจะมีการปรับลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคม และจะมีการปรับเพิ่มเติมในเดือนพฤษภาคม สัปดาห์หน้า สหรัฐฯ จะเปิดเผยข้อมูลตลาดแรงงานที่สำคัญ ซึ่งจะช่วยให้นักลงทุนวางเดิมพันสำหรับการตัดสินใจของเฟดครั้งต่อไป

การเคลื่อนไหวของตลาดโดยสรุปรายวัน: ดอลลาร์สหรัฐซื้อขายอ่อนตัวเนื่องจากการเดิมพันที่มีแนวโน้มชะลอตัวและ PMI ของชิคาโกในเดือนธันวาคมที่ย่ำแย่เพิ่มแรงกดดัน

  • รายงาน PMI ของชิคาโกที่ออกโดยสถาบันเพื่อการจัดการอุปทานแห่งชิคาโกในเดือนธันวาคม อยู่ที่ 46.9 ซึ่งต่ำกว่าฉันทามติที่ 51 และตัวเลขก่อนหน้านี้ที่ 55.8
  • สัปดาห์หน้า ไฮไลท์ในปฏิทินสหรัฐอเมริกาจะเป็นตัวเลขการจ้างงานนอกภาคเกษตรในเดือนธันวาคม รายได้เฉลี่ยต่อชั่วโมง และอัตราการว่างงาน
  • อัตราผลตอบแทนพันธบัตรสหรัฐฯ ดิ้นรนเพื่อปรับตัวขึ้น โดยแตะระดับต่ำสุดในรอบหลายเดือน โดยเฉพาะอัตราผลตอบแทน 2 ปีอยู่ที่ 4.25% ในขณะที่อัตราผลตอบแทน 5 ปีและ 10 ปีอยู่ที่ 3.84% และ 3.85% ตามลำดับ
  • เครื่องมือ CME FedWatch บ่งชี้ว่ามีโอกาสต่ำที่จะขึ้นอัตราดอกเบี้ยในเดือนมกราคม โดยมีโอกาสปรับลดอัตราดอกเบี้ยเพียง 15% นอกจากนี้ ความเชื่อมั่นของตลาดยังมีแนวโน้มที่จะลดอัตราดอกเบี้ยในเดือนมีนาคมและพฤษภาคม 2024

การวิเคราะห์ทางเทคนิค: แรงกดดันขาลงของดัชนี DXY ยังคงมีอยู่ แม้ว่าจะมีการปรับฐานเล็กน้อยก็ตาม

พื้นที่ อินดิเคเตอร์ ทาง DXY ทุกวัน แผนภูมิ สะท้อนถึงอารมณ์เชิงลบเป็นส่วนใหญ่ ด้วยดัชนีที่ต่ำกว่าค่าเฉลี่ยเคลื่อนที่อย่างง่าย (SMA) ที่ 20, 100 และ 200 วันอย่างมาก ดูเหมือนว่าหมีจะสามารถควบคุมได้ในขอบเขตที่กว้างขึ้น สิ่งนี้ถูกเน้นเพิ่มเติมโดย Relative Strength Index (RSI) ใกล้จะถึงสภาวะขายมากเกินไป ซึ่งสอดคล้องกับแนวโน้มขาลงของดัชนีโดยรวม

Moving Average Convergence Divergence (MACD) นำเสนอแท่งสีแดงที่เพิ่มขึ้น ซึ่งแสดงให้เห็นถึงแรงกดดันในการขายที่เพิ่มขึ้นเล็กน้อย สิ่งนี้อาจทำให้เกิดสัญญาณการซื้อแบบอนุรักษ์นิยมสำหรับนักลงทุนที่แตกแยกที่ต้องการคว้าโอกาสในสภาวะตลาดที่ขายมากเกินไป 

กล่าวโดยสรุป โมเมนตัมการขายดูเหมือนจะมีอิทธิพลเหนือ แต่เนื่องจาก RSI ขายมากเกินไปและแท่งสีแดง MACD ที่เพิ่มขึ้น จึงสามารถคาดหวังโมเมนตัมขาขึ้นเล็กน้อยได้ 

ระดับการสนับสนุน: 100.70, 100.50, 100.30 น.
แนวต้าน: 101.30, 101.50, 101.70

คำถามที่พบบ่อยของเฟด

นโยบายการเงินในสหรัฐอเมริกาถูกกำหนดโดยธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) เฟดมีหน้าที่สองประการ: เพื่อให้บรรลุเสถียรภาพด้านราคาและส่งเสริมการจ้างงานอย่างเต็มที่ เครื่องมือหลักในการบรรลุเป้าหมายเหล่านี้คือการปรับอัตราดอกเบี้ย
เมื่อราคาเพิ่มขึ้นเร็วเกินไปและอัตราเงินเฟ้อสูงกว่าเป้าหมาย 2% ของเฟด ก็จะขึ้นอัตราดอกเบี้ย เพิ่มต้นทุนการกู้ยืมทั่วทั้งเศรษฐกิจ ซึ่งส่งผลให้เงินดอลลาร์สหรัฐ (USD) แข็งค่าขึ้น เนื่องจากทำให้สหรัฐเป็นสถานที่ที่น่าสนใจมากขึ้นสำหรับนักลงทุนต่างชาติในการฝากเงิน
เมื่ออัตราเงินเฟ้อลดลงต่ำกว่า 2% หรืออัตราการว่างงานสูงเกินไป เฟดอาจลดอัตราดอกเบี้ยเพื่อกระตุ้นการกู้ยืม ซึ่งส่งผลต่อเงินดอลลาร์

ธนาคารกลางสหรัฐ (เฟด) จัดการประชุมนโยบาย XNUMX ครั้งต่อปี โดยที่คณะกรรมการตลาดกลางแห่งสหพันธรัฐ (FOMC) จะประเมินภาวะเศรษฐกิจและตัดสินใจเกี่ยวกับนโยบายการเงิน
การประชุม FOMC มีเจ้าหน้าที่เฟด XNUMX คนเข้าร่วม - สมาชิกคณะกรรมการผู้ว่าการ XNUMX คน ประธานธนาคารกลางแห่งนิวยอร์ก และประธานธนาคารกลางภูมิภาคที่เหลืออีก XNUMX คนจากทั้งหมด XNUMX คน ซึ่งดำรงตำแหน่งวาระหนึ่งปีแบบหมุนเวียนกันไป .

ในสถานการณ์ที่รุนแรง ธนาคารกลางสหรัฐอาจใช้นโยบายที่เรียกว่า Quantitative Easing (QE) QE เป็นกระบวนการที่เฟดเพิ่มการไหลเวียนของสินเชื่ออย่างมากในระบบการเงินที่ติดขัด
เป็นมาตรการนโยบายที่ไม่ได้มาตรฐานซึ่งใช้ในช่วงวิกฤตหรือเมื่ออัตราเงินเฟ้อต่ำมาก เป็นอาวุธที่เฟดเลือกใช้ในช่วงวิกฤตการเงินครั้งใหญ่ในปี 2008 โดยเฟดจะพิมพ์เงินดอลลาร์มากขึ้นและใช้มันเพื่อซื้อพันธบัตรคุณภาพสูงจากสถาบันการเงิน QE มักจะทำให้ค่าเงินดอลลาร์สหรัฐอ่อนค่าลง

การเข้มงวดเชิงปริมาณ (QT) เป็นกระบวนการย้อนกลับของ QE โดยที่ธนาคารกลางสหรัฐจะหยุดซื้อพันธบัตรจากสถาบันการเงิน และไม่นำเงินต้นจากพันธบัตรที่ถือไว้ครบกำหนดไปลงทุนใหม่เพื่อซื้อพันธบัตรใหม่ โดยปกติจะเป็นผลบวกต่อค่าของเงินดอลลาร์สหรัฐ

ประทับเวลา:

เพิ่มเติมจาก ถนน FX