ยิ่งใครก็ตามต้องการผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการลงทุน ความไม่แน่นอน (หรือความเสี่ยง) ที่พวกเขาจำเป็นต้องเปิดเผยมากขึ้น นี่เป็นเรื่องจริงในการระดมทุน บทความนี้กล่าวถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนที่เกี่ยวข้องกับการระดมทุนเพื่อผลตอบแทน ตราสารหนี้ และตราสารทุน พร้อมตัวอย่างบางส่วนและประสบการณ์ส่วนตัวเล็กน้อย
แพลตฟอร์มการระดมทุนโดยใช้ตราสารหนี้หรือที่เรียกว่า Peer-to-Peer Lender มักประสบกับอัตราการผิดนัดชำระหนี้เฉลี่ยที่ 1 ถึง 10% Equity crowdfunding ส่วนใหญ่จะเกี่ยวข้องกับการสนับสนุนธุรกิจเริ่มต้น โดยเฉลี่ยแล้ว 50% ล้มเหลวในช่วง 1 ปีแรก และมีเพียง 10 ใน XNUMX เท่านั้นที่ประสบความสำเร็จหลังจากผ่านไป XNUMX ปี นักลงทุนแสวงหาผลตอบแทนที่สูงขึ้นจากการซื้อหุ้นมากกว่าการจัดหาเงินทุนเพื่อกู้ยืม
การระดมทุนแบบอิงรางวัลซึ่งไม่เกี่ยวข้องกับการซื้อทุนหรือให้กู้ยืมแก่สตาร์ทอัพ มีความเสี่ยงในตัวเอง มันพัฒนาอย่างรวดเร็วจากการให้รางวัลแก่ผู้สนับสนุนด้วยการแสดงความขอบคุณสำหรับการบริจาคให้กับโครงการหรือการอุทธรณ์ ในหลายกรณี มันกลายเป็นช่องทางกึ่งการขายที่การบริจาคเป็นราคาซื้อผลิตภัณฑ์อย่างมีประสิทธิภาพ และผลิตภัณฑ์ก็กลายเป็นรางวัลที่มอบให้ แม้ว่านี่อาจฟังดูเป็นข้อตกลงในการทำธุรกรรมที่ตรงไปตรงมา แต่ก็มีความเสี่ยงหากผลิตภัณฑ์ที่นำเสนอยังอยู่ในขั้นตอนการพัฒนา ในช่วงเวลาหรือการคุ้มครองผู้บริโภคนั้นไม่เหมือนกันอย่างแน่นอนกับการสั่งซื้อสินค้าจาก Amazon
ความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการระดมทุนจากคราวด์ฟันดิ้งตามรางวัล
ประโยชน์หลักของการระดมทุนแบบเน้นรางวัลคือผู้สร้างผลิตภัณฑ์สามารถตรวจสอบความต้องการของผู้บริโภคก่อนที่จะตกลงใจสร้างผลิตภัณฑ์ใดๆ สำหรับพวกเขาแล้ว กระบวนการนี้ลดความเสี่ยงลงอย่างแน่นอน
โครงการ "ทั้งหมดหรือไม่มีเลย" กำหนดระดับการสั่งซื้อขั้นต่ำที่ต้องไปถึงเพื่อทริกเกอร์การจัดหารายการ โครงการที่ไม่ถึงเป้าหมายไม่จำเป็นต้องดำเนินการต่อและจะคืนเงินให้ ในทางกลับกัน การตั้งราคาอย่างระมัดระวังหมายความว่าหากการผลิตดำเนินต่อไป แสดงว่ามีเงินเพียงพอสำหรับจ่าย
สิ่งนี้ทำให้ฟังดูไม่มีความเสี่ยงสำหรับผู้ที่สั่งซื้อสินค้า แต่ความยุ่งยากอาจเกิดขึ้นเมื่อผลิตภัณฑ์ยังอยู่ระหว่างการพัฒนา ซึ่งหมายความว่าผู้คนสั่งซื้อล่วงหน้า (และชำระเงิน) ผลิตภัณฑ์ที่ไม่มีอยู่จริง อาจเป็นเรื่องยากสำหรับหัวหน้าโครงการที่จะพูดว่า "เพียงพอ" เมื่อคำสั่งซื้อล่วงหน้ามาถึงอย่างต่อเนื่อง ห่วงโซ่อุปทานและผู้ผลิตอาจไม่สามารถตอบสนองความต้องการได้ หรือการส่งมอบผลิตภัณฑ์ในช่วงแรกอาจไม่ได้มาตรฐาน
ตัวอย่างเช่น การพับขึ้น สกู๊ตเตอร์ไฟฟ้า มีขนาดเล็กเกินไปและขี่ยาก และบางคันก็หักง่ายเกินไป การออกแบบใหม่และการเปลี่ยนเครื่องมือในโรงงานเป็นค่าใช้จ่ายที่ไม่ได้วางแผนไว้ และหลายเดือนต่อมาก็ยังไม่มีผลิตภัณฑ์ที่เพียงพอ เมื่อบริษัทเกือบล้มละลาย ผู้สนับสนุนที่ผิดหวังบางคนอ้างว่าเป็นการฉ้อโกงโดยเจตนา
เมื่อพิจารณาถึงความเสี่ยงและผลตอบแทนของการระดมทุน ผู้สนับสนุนต้องจำไว้ว่าการสั่งซื้อล่วงหน้าไม่เหมือนกับการซื้อผ่าน Amazon หรือร้านค้าปลีกออนไลน์อื่นๆ
ผลตอบแทนการระดมทุนเพิ่มเติมสำหรับผู้สนับสนุนผลิตภัณฑ์ นอกเหนือจากการได้รับผลิตภัณฑ์ที่สั่งซื้อแล้ว ยังมีอยู่แม้ว่าจะจับต้องไม่ได้ก็ตาม ผู้ใช้รายแรกจะได้รับชื่อเสียงผ่านการเข้าถึงผลิตภัณฑ์ระดับแนวหน้า ส่วนลดเมื่อเทียบกับราคาขายปลีกที่เปิดตัว และอาจสร้างเครือข่ายกับผู้สร้างผลิตภัณฑ์
Peer-to-Peer Lending/ตราสารหนี้ Crowdfunding ความเสี่ยงและผลตอบแทน
แพลตฟอร์มการให้กู้ยืมแบบ P2P จัดหาเงินของนักลงทุนรายย่อยและให้ลูกค้าธุรกิจยืม นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่ดีกว่าการใช้ผู้ให้บริการทางการเงินแบบ B2C แบบดั้งเดิม และผู้กู้จะได้รับเงินกู้ในอัตราดอกเบี้ยที่ต่ำกว่าผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม เร็วกว่าเนื่องจากแพลตฟอร์มใช้เทคโนโลยีออนไลน์ และถูกกว่าเนื่องจากไม่มีสำนักงานสาขาหรือกองทุนบำเหน็จบำนาญพนักงาน การตัดสินใจโดยอัตโนมัติจะประเมินแหล่งข้อมูลมากกว่าผู้ให้กู้แบบดั้งเดิม ซึ่งขยายฐานลูกค้า
ผู้ให้กู้ที่ลงทะเบียนตรวจสอบโอกาสที่มีอยู่ในแต่ละแพลตฟอร์มการให้ยืมแบบ P2P และเลือกผู้ที่จะให้ยืมตามเงื่อนไขการชำระคืนที่แตกต่างกัน ง่ายและรวดเร็ว มักไม่ต้องลงทะเบียนให้เสร็จสิ้นด้วยตนเอง และนักลงทุนรายย่อยจะได้รับเงื่อนไขเดียวกันกับมืออาชีพ
ความเสี่ยงหลักสำหรับนักลงทุนรายย่อยคือการที่ผู้กู้อาจไม่สามารถปฏิบัติตามภาระผูกพันในการชำระคืนได้ อัตราการผิดนัดชำระเฉลี่ยจะคิดเป็น 1% ถึง 10% เป็นประจำ ควรกระจายเงินกู้ไปยังผู้กู้หลายราย และประมาณการรายได้ควรเผื่อไว้สำหรับการผิดนัดชำระหนี้
โควิดทำให้ตลาดหยุดชะงักในปี 2019 ผู้กู้ธุรกิจจำนวนมากไม่สามารถชำระคืนเงินกู้ได้ นักลงทุนรายย่อยเรียกร้องให้แพลตฟอร์มคืนเงินแก่พวกเขา แต่อาจผูกมัดจนกว่าจะมีการชำระคืนตามวันที่กำหนดหรือถูกใช้โดยธุรกิจที่ล้มเหลว แพลตฟอร์มบางส่วนพังรวมทั้ง เลนดี้ และ ฝูงชนในบ้าน ในสหราชอาณาจักร
แพลตฟอร์มอื่น ๆ หลายแห่งเข้มงวดกับเกณฑ์สำหรับสินเชื่อใหม่ และอัตราการผิดนัดชำระลดลงอย่างมากในปี 2020 หลายรายงาน ขาดทุนเป็นศูนย์ เงินกู้ที่ทำขึ้นตั้งแต่เริ่มเกิดโรคระบาด Kuflink แพลตฟอร์มสินเชื่ออสังหาริมทรัพย์ในสหราชอาณาจักรมีอัตราการผิดนัดชำระหนี้ในปี 2020 ที่ 0.4% ลดลงจาก 22.6% ในปี 2019 ขณะนี้เสนอผลตอบแทนรวมต่อปีสูงถึง 7.44% .
แม้ (หรืออาจเป็นเพราะ?) อัตราเงินเฟ้อเป็นตัวเลขสองหลักทั่วโลกและต้นทุนพลังงานที่พุ่งสูงขึ้นอย่างรวดเร็วซึ่งได้ทำลายช่องโหว่ในแผนธุรกิจมากมาย การให้กู้ยืมแบบ P2P ก็ดูเป็นบวก
- ในเดือนกันยายน 2022 ของสหราชอาณาจักร ข่าวการเงินเพียร์ทูเพียร์ รายงานว่าการลงทุนให้กู้ยืมแบบ P2P ของยุโรปได้ผลตอบแทนเฉลี่ย 12% ในแต่ละปี ทำให้พวกเขาเป็นประเภทการลงทุนที่ให้ผลกำไรสูงสุดเป็นอันดับสี่ของปี 2022
- การเงินทางเลือกผ่านทั้งการให้กู้ยืมแบบ peer-to-peer และการระดมทุนแบบใช้ตราสารทุนกำลังเติบโตอย่างรวดเร็วในประเทศต่างๆ เช่น มาเลเซียเนื่องจากการเชื่อมต่อส่วนบุคคลในระดับที่สูงขึ้น ความเชื่อมั่นของสาธารณะในการควบคุมด้านกฎระเบียบที่ดีขึ้น และการมีส่วนร่วมของรัฐบาล ซึ่งหมายความว่านักลงทุนรายย่อยสามารถสนับสนุนธุรกิจขนาดเล็ก ขนาดเล็ก และขนาดกลางควบคู่ไปกับกองทุนร่วมลงทุนของมาเลเซีย (MyCIF) ในปี 2021 การระดมทุนในตลาด P2P ของมาเลเซียเพิ่มขึ้น 122% ตามข้อมูลของสำนักงานคณะกรรมการกำกับหลักทรัพย์ของประเทศ ครึ่งหนึ่งของนักลงทุนรายย่อย 20,531 รายมีอายุน้อยกว่า 35 ปี
- 63% ของการเติบโตของตลาดการระดมทุนทั้งหมดตั้งแต่ปี 2021 ถึง 2026 คือ พยากรณ์ ที่มาจากเอเชียแปซิฟิก (APAC)
ความเสี่ยงและผลตอบแทนจากการระดมทุนในตราสารทุน
1 ใน 10 ของสตาร์ทอัพล้มเหลวในที่สุดภายใน 10 ปี WeFunder แพลตฟอร์มการระดมทุนหุ้นในสหรัฐฯ กล่าวอย่างตรงไปตรงมาว่า “สตาร์ทอัพจะชนะรางวัลใหญ่หรือล้มละลาย พิจารณาลงทุนในพวกเขามากขึ้นเช่นสลากกินแบ่งที่ดีในสังคม”
เราเชื่อว่ามีอะไรมากกว่านั้น และมีปัจจัยหลายอย่างที่ส่งผลต่อการตัดสินใจลงทุนในตราสารทุนในธุรกิจส่วนตัวใดๆ พวกเขารวมถึง:
- หุ้นประเภทต่างๆ ไม่ใช่ผู้ถือหุ้นทุกรายที่มีสิทธิ์ลงคะแนนเสียง จะสำคัญกับคุณหรือไม่ ผู้ถือหุ้นท่านใดมีความประสงค์ที่จะเข้าไปบริหาร
- สินเชื่อแปลงสภาพคือการลงทุนที่ทำผ่านเงินให้กู้ยืมแก่ธุรกิจซึ่งแปลงเป็นทุนในอัตราคิดลดในภายหลัง จนกว่าจะถึงเวลาที่มีราคาหุ้นและความเป็นไปได้ในการซื้อขายในตลาดรอง การลงทุนนั้นไม่มีสภาพคล่องโดยสิ้นเชิง
- เวลาที่น่าจะใช้ในการให้ผลตอบแทนแก่นักลงทุนผ่านการเสนอขายหุ้นหรือการได้มา คุณอยากจะรอนานขนาดนั้นไหม? คุณสามารถทำอะไรได้อีกกับเงินในระหว่างนี้? แพลตฟอร์มมีตลาดรองหรือไม่?
- เงินปันผลมักจะไม่จ่ายเนื่องจากนักลงทุนต้องการเห็นกำไรมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในการลงทุนในธุรกิจอีกครั้ง แม้ว่าจะมีขึ้นก็ตาม สิ่งเหล่านี้จะส่งผลกระทบต่อผลตอบแทนโดยรวมที่ส่งมอบ
- มีผลประโยชน์ทางการเงินอื่น ๆ หรือไม่? ตัวอย่างเช่น ในสหราชอาณาจักร บริการจัดเก็บภาษีของรัฐบาลเสนอการคืนเงินแก่นักลงทุนตามมูลค่าของการลงทุนที่เกิดขึ้นในบริษัทที่เข้าเกณฑ์ โดยการลดภาษีเงินได้ที่ต้องชำระจากรายได้ สามารถขอคืนเงินเพิ่มเติมได้สำหรับการลงทุนในบริษัทที่ปิดกิจการ ในแง่บวก ผลตอบแทนจากการลงทุนที่ประสบความสำเร็จสามารถป้องกันได้จากภาษีผลได้จากทุน
- ผู้ลงทุนในตราสารทุนอาจได้รับส่วนลดผลิตภัณฑ์หรือคำเชิญให้เข้าร่วมกิจกรรมพิเศษ
นักลงทุนที่แตกต่างกันอาจจัดลำดับความสำคัญของปัจจัยเหล่านี้แตกต่างกัน ด้วยสถานการณ์ที่เป็นไปได้ที่หลากหลาย โดยเฉพาะเวลาที่นักลงทุนได้รับผลตอบแทน จึงเป็นเรื่องยากที่จะเปรียบเทียบผลตอบแทนในลักษณะเดียวกัน แม้ว่าจะมีสตาร์ทอัพเพียง 1 ใน 10 รายเท่านั้นที่อยู่รอดได้เกิน 10 ปี แต่ก็สร้างความมั่นใจได้อย่างแน่นอนหากผลตอบแทนใด ๆ เป็นชัยชนะครั้งใหญ่อย่างน้อย 10 เท่าเพื่อชดเชยความเสี่ยงจากการระดมทุนในตราสารทุน
สำหรับภาคการลงทุนที่อาศัยการสนับสนุนของนักลงทุนรายย่อย เป็นเรื่องแปลกที่แพลตฟอร์มลังเลที่จะแบ่งปันรายละเอียดของอัตราความสำเร็จ ข้อยกเว้นประการหนึ่งคือ Crowdcube แพลตฟอร์มของสหราชอาณาจักร โดยรวมแล้ว พวกเขาสามารถพูดได้ว่า 14% ของบริษัทที่ใช้พวกเขาเพื่อระดมทุนหยุดการซื้อขาย และ 6% ได้ออกไปและจ่ายผลตอบแทนให้กับนักลงทุน 80% ยังคงอยู่ในระหว่างนั้น และใครจะรู้ว่ามีกี่แห่งที่จะยังคงอยู่ตลอดไป? พื้นที่ ทางออก รวมสิ่งต่อไปนี้
บริษัท | ภาค | % ผลตอบแทนการลงทุน |
โรงเบียร์แคมเดนทาวน์ | โรงเบียร์ฝีมือ | 200 |
รหัสผู้สมัคร | ซอฟต์แวร์จัดหางาน | 217 |
พ็อดสัญญา (Galaxy ใหม่) | การแปลงเป็นดิจิทัลของสัญญาทางกฎหมาย | 3,000 |
อีคาร์คลับ | ชมรมแบ่งปันรถยนต์ไฟฟ้า | 300 |
ตัวป้อน | ตลาดที่เชื่อมต่อสำนักงานกับร้านอาหารฝีมือดี | 200 |
ฟิวชั่นอัจฉริยะ | SaaS บริษัทข่าวกรองภัยคุกคาม | ไม่เปิดเผย |
เชฟใจดี | บริการจัดส่งอาหารเพื่อสุขภาพ | 350 |
จันทน์เทศ | Fintech เข้าซื้อกิจการโดย JP Morgan Chase | 230 |
พอดพอยท์ | สร้างโครงสร้างพื้นฐานการชาร์จรถยนต์ไฟฟ้า | ไม่เปิดเผย |
revolut | Fintech ธนาคารผู้ท้าชิง | 1,900 |
กีฬาแก้ไข | ชุดกีฬาที่คัดสรรมาอย่างดี | ไม่เปิดเผย |
ซิกแซกโกลบอล | แพลตฟอร์มการจัดการสินค้าที่ส่งคืน | 3,800 |
SeedInvest หุ้นส่วนในสหรัฐอเมริกาของ Crowdcube ได้เปิดเผยบางอย่างเช่นกัน การระดมทุนแบบ Equity จะส่งกลับข้อมูล.
- เฮลิโอเจน: ระดมทุน 1.6 ล้านดอลลาร์จาก SeedInvest ในปี 2017 ซึ่งเป็นส่วนหนึ่งของ Seed Round ที่การประเมินมูลค่าล่วงหน้าด้วยเงิน 20 ล้านดอลลาร์ ในปี 2021 เฮลิโอเจนเปิดตัวสู่สาธารณะด้วยมูลค่า 2 พันล้านดอลลาร์ นั่นคือ 100x!
- กล้องไนท์สโคป: บริษัทนี้ระดมทุนหลายครั้งใน SeedInvest การเสนอขายหุ้นใน Nasdaq ในปี 2022 สร้างผลตอบแทน 133% ถึง 155% สำหรับนักลงทุน
- แสตมป์ทรัสต์: นักลงทุนมากกว่า 2,700 รายสนับสนุนบริษัทนี้ด้วยเงิน 6.5 ล้านดอลลาร์ มันให้ผลตอบแทน 190%
- ชั้นวาง.io: บริษัทนี้ระดมทุนได้ 475,000 ดอลลาร์จากการระดมทุนในปี 2016 รอบ Series B ทำให้นักลงทุนรายแรกได้รับผลตอบแทนประมาณ 195%
- เพ็ทเดสก์: นักลงทุนคราวด์ฟันดิ้งในปี 2016 ได้รับผลตอบแทนประมาณ 175%
แพลตฟอร์มหลักหลายแห่งมีหรืออาจอยู่ระหว่างการจัดตั้งตลาดรอง สิ่งเหล่านี้ทำให้นักลงทุนมีโอกาสอย่างสม่ำเสมอในการขายหุ้นก่อนการเสนอขายหุ้นหรือการซื้อกิจการ มักจะขายหุ้นให้กับนักลงทุนรายอื่น ๆ ที่มีอยู่ซึ่งสามารถเข้าถึงข้อมูลบริษัทเดียวกันเพื่อตัดสินใจซื้อหรือไม่
Crowdfunding การลงทุนที่ไม่ใช่ตราสารทุน
มีจุดเชื่อมต่อที่หลากหลายมากขึ้นสำหรับนักลงทุนรายย่อยในการลงทุนในสินค้าฟุ่มเฟือย
Konvi เป็นแพลตฟอร์มการระดมทุนของยุโรปสำหรับผู้คนที่จะลงทุนผ่านการเป็นเจ้าของสินค้าหรูหราร่วมกัน เช่น นาฬิกา งานศิลปะ และไวน์รสเลิศ สำหรับทุกสินทรัพย์ที่จะได้รับทุน บริษัทโฮลดิ้งจะถูกสร้างขึ้น จุดประสงค์ของบริษัทโฮลดิ้งนี้คือการเป็นเจ้าของ จัดการ และขายสินทรัพย์หนึ่งๆ เมื่อบุคคลลงทุนในสินทรัพย์ พวกเขาจะกลายเป็นผู้ถือหุ้นในบริษัทโฮลดิ้งนี้
แพลตฟอร์ม Masterworks ทำให้ทุกคนสามารถลงทุนในงานศิลปะบลูชิพกับผลงานของศิลปินอย่าง Banksy ได้ ตั้งแต่ปี 1995 ถึง 2020 ราคาศิลปะร่วมสมัยแซงหน้าผลตอบแทน S&P 500 ถึง 174% และเป็นส่วนหนึ่งของการประมาณการ ประเภทสินทรัพย์ 1.7 ล้านล้านดอลลาร์ ซึ่งคาดว่าจะเติบโต 58% ในเวลาเพียง 5 ปี จากข้อมูลของ Deloitte
StartEngine ซึ่งเป็นแพลตฟอร์มของสหรัฐฯ เสนอหุ้นในไวน์ชั้นดีจากบอร์กโดซ์ในฝรั่งเศส ตาม ไวน์การ์เดียนไวน์ในฐานะการลงทุนเป็นการลงทุนที่มั่นคงซึ่งทำให้นักลงทุนได้รับผลตอบแทนที่มั่นคง 13.6% ต่อปีในช่วง 15 ปีที่ผ่านมา
ประสบการณ์ส่วนตัวบางอย่าง
ในระยะเวลา 28 ปีของการระดมทุนแบบ Equity Crowdfunding ผลตอบแทนหนึ่งเดียวของฉันจนถึงตอนนี้มาจากโครงการพัฒนาอสังหาริมทรัพย์ขนาดเล็ก จ่ายผลตอบแทนรวม XNUMX% หลังจากผ่านไปสองปี
ธุรกิจที่ฉันเลือกบางส่วนได้ยุติการค้าขายแล้ว ตอนนี้อาจดูมีความเสี่ยงอย่างเห็นได้ชัด แต่ “แบรนด์บะหมี่ฟาสต์ฟู้ดเพื่อสุขภาพ” ที่สร้างโดยผู้ก่อตั้งที่ป่วยด้วยโรคมะเร็งนั้นไม่มีแผนการสืบทอดตำแหน่งสำหรับซีอีโอคนใหม่ที่มีวิสัยทัศน์ร่วมกันหลังจากที่เขาเสียชีวิต
โรงเบียร์คราฟต์เบียร์แห่งหนึ่งต้องระงับการผลิตเบียร์เป็นเวลาหนึ่งเดือนหลังจากเกิดข้อผิดพลาดทางธุรการ: ไม่มีใครแจ้งหน่วยงานด้านภาษีของสหราชอาณาจักรเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่อยู่หลักในการซื้อขาย ช่องว่างของผลผลิตในเดือนนั้นสูญเสียลูกค้าการค้าบางราย ทำลายชื่อเสียง กระทบกระแสเงินสดและหนี้สะสม ธุรกิจที่มีมูลค่า 25 ล้านปอนด์เข้าสู่การบริหารและผู้ผลิตเบียร์รายใหญ่ระดับโลกซื้อกิจการในราคาต่ำกว่า 700,000 ปอนด์ ผู้ถือหุ้นหายไป และเรายังสูญเสียส่วนลดในการซื้อสินค้าออนไลน์อีกด้วย!
ความเสี่ยงจากการระดมทุนรวมถึงเหตุการณ์ที่อยู่นอกเหนือการควบคุมของบริษัทโดยสิ้นเชิง Ziglu ผู้ค้า cryptocurrency ของสหราชอาณาจักรมีมูลค่า 85 ล้านปอนด์เมื่อฉันลงทุนในปี 2021 ห้าเดือนต่อมาแพลตฟอร์ม crypto ของสหรัฐต้องการสะพานเชื่อมของสหราชอาณาจักรและเสนอให้ซื้อมูลค่า 170 ล้านปอนด์ ดูเหมือนว่าผลตอบแทนเป็นบวก 2 เท่าในเวลาเพียงไม่กี่เดือน อย่างไรก็ตาม สี่เดือนต่อมา หลังจากการตีราคาบริษัทสตาร์ทอัพด้านเทคโนโลยีหลายแห่งทั่วโลก การซื้อกิจการก็ดำเนินต่อไปด้วยมูลค่า 60 ล้านปอนด์ นักลงทุนคราวด์ฟันดิ้งเร็วที่สุดจะได้รับผลตอบแทน และพวกเราในรอบสุดท้ายจะขาดทุน
คุณมีประสบการณ์การระดมทุนที่คุณต้องการแบ่งปันกับเราหรือไม่?
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://crowdsourcingweek.com/blog/crowdfunding-risks-and-returns/
- 000
- 1
- 10
- 11
- 2016
- 2017
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 7
- a
- สามารถ
- เกี่ยวกับเรา
- เข้า
- ตาม
- สะสม
- ได้รับ
- ที่ได้มา
- การครอบครอง
- ข้าม
- จริง
- ที่อยู่
- การบริหาร
- หลังจาก
- กับ
- มีอายุ
- ก่อน
- ทั้งหมด
- คู่ขนาน
- แล้ว
- อเมซอน
- และ
- ประจำปี
- ปี
- ทุกคน
- ในภูมิภาคเอเชียแปซิฟิก
- อุทธรณ์
- ความชื่นชม
- รอบ
- การจัดการ
- ศิลปะ
- บทความ
- ศิลปิน
- สินทรัพย์
- เจ้าหน้าที่
- อัตโนมัติ
- ใช้ได้
- เฉลี่ย
- B2C
- กลับ
- ถอย
- การสนับสนุน
- ล้มละลาย
- ฐาน
- ตาม
- รากฐาน
- เพราะ
- กลายเป็น
- เบียร์
- ก่อน
- กำลัง
- เชื่อ
- ด้านล่าง
- ประโยชน์
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- ดีกว่า
- ระหว่าง
- เกิน
- ใหญ่
- พันล้าน
- ผู้กู้
- ซื้อ
- สาขา
- Broke
- ธุรกิจ
- ธุรกิจ
- การซื้อ
- โรคมะเร็ง
- เมืองหลวง
- ภาษีกำไรหุ้น
- ระมัดระวัง
- พกพา
- ผู้บริหารสูงสุด
- อย่างแน่นอน
- ห่วงโซ่
- ผู้ท้าชิง
- เปลี่ยนแปลง
- ช่อง
- การเรียกเก็บเงิน
- ราคาถูก
- ตรวจสอบ
- Choose
- เลือก
- สถานการณ์
- อ้างว่า
- ชั้น
- ทรุดตัวลง
- คณะกรรมาธิการ
- การกระทำ
- บริษัท
- บริษัท
- บริษัท
- เปรียบเทียบ
- ความมั่นใจ
- การเชื่อมต่อ
- การเชื่อมต่อ
- พิจารณา
- พิจารณา
- ผู้บริโภค
- การปกป้องผู้บริโภค
- ร่วมสมัย
- ต่อ
- ควบคุม
- การควบคุม
- แปลง
- ค่าใช้จ่าย
- ได้
- ประเทศ
- ประเทศ
- หัตถกรรม
- ที่สร้างขึ้น
- ผู้สร้าง
- เกณฑ์
- crowdfunding
- แพลตฟอร์มคราวด์ฟันดิ้ง
- การเข้ารหัสลับ
- แพลตฟอร์มการเข้ารหัสลับ
- cryptocurrency
- ลูกค้า
- ลูกค้า
- ข้อมูล
- วันที่
- หนี้สิน
- การตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- ค่าเริ่มต้น
- อย่างแน่นอน
- ส่งมอบ
- ส่ง
- การส่งมอบ
- การจัดส่ง
- ดีลอยท์
- ความต้องการ
- เรียกร้อง
- รายละเอียด
- พัฒนา
- พัฒนาการ
- DID
- เสียชีวิต
- ต่าง
- ยาก
- ส่วนลด
- ไม่
- การบริจาค
- Dont
- ลง
- เป็นคุ้งเป็นแคว
- แต่ละ
- ก่อน
- ได้รับ
- ที่ได้รับ
- รายได้
- อย่างง่ายดาย
- มีประสิทธิภาพ
- ทั้ง
- ติดตั้งระบบไฟฟ้า
- ยานพาหนะไฟฟ้า
- เหมาะสม
- ลูกจ้าง
- พลังงาน
- เพลิดเพลิน
- พอ
- มีเงินมากพอ
- ส่วนได้เสีย
- ความผิดพลาด
- การสร้าง
- ในทวีปยุโรป
- แม้
- เหตุการณ์
- เหตุการณ์
- ในที่สุด
- ตัวอย่าง
- ตัวอย่าง
- ข้อยกเว้น
- พิเศษ
- โดยเฉพาะ
- ที่มีอยู่
- ขยาย
- ที่คาดหวัง
- ประสบการณ์
- ประสบการณ์
- ปัจจัย
- โรงงาน
- ล้มเหลว
- ล้มเหลว
- ฟอลส์
- FAST
- สองสาม
- เงินทุน
- ทางการเงิน
- บริการทางการเงิน
- ปลาย
- ชื่อจริง
- การแก้ไข
- ดังต่อไปนี้
- อาหาร
- จัดส่งอาหาร
- สำหรับนักลงทุน
- ผู้สร้าง
- ที่สี่
- เป็นเศษส่วน
- ฝรั่งเศส
- การหลอกลวง
- ราคาเริ่มต้นที่
- จาก 2021
- จากเมืองหลวง
- กองทุน
- ได้รับทุนสนับสนุน
- เงิน
- ต่อไป
- ได้รับ
- กําไร
- กาแล็กซี
- ช่องว่าง
- โดยทั่วไป
- สร้าง
- เชิง
- ได้รับ
- ให้
- กำหนด
- เหตุการณ์ที่
- Go
- ไป
- ไป
- สินค้า
- รัฐบาล
- ขั้นต้น
- ขึ้น
- การเจริญเติบโต
- การเจริญเติบโต
- ครึ่ง
- ที่เกิดขึ้น
- สูงกว่า
- ตี
- โฮลดิ้ง
- หลุม
- บ้าน
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- อย่างไรก็ตาม
- HTML
- HTTPS
- ส่งผลกระทบ
- in
- ประกอบด้วย
- เงินได้
- ภาษีเงินได้
- เพิ่มขึ้น
- เงินเฟ้อ
- ข้อมูล
- โดยธรรมชาติ
- Intelligence
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- ลงทุน
- การลงทุน
- การลงทุน
- การลงทุน
- เงินลงทุน
- นักลงทุน
- ลงทุน
- รวมถึง
- ร่วมมือ
- การมีส่วนร่วม
- การเสนอขายหุ้น
- IT
- รายการ
- มอร์แกน JP
- ที่รู้จักกัน
- ชื่อสกุล
- ผู้นำ
- กฎหมาย
- ผู้ให้กู้
- การให้กู้ยืมเงิน
- แพลตฟอร์มสินเชื่อ
- ชั้น
- ระดับ
- น่าจะ
- น้อย
- เงินกู้
- เงินให้กู้ยืม
- นาน
- มอง
- ที่ต้องการหา
- LOOKS
- ปิด
- หวย
- หรูหรา
- ทำ
- หลัก
- เก็บรักษา
- สำคัญ
- ทำ
- ทำให้
- การทำ
- มาเลเซีย
- จัดการ
- การจัดการ
- ผู้ผลิตยา
- หลาย
- ตลาด
- ตลาด
- เรื่อง
- วิธี
- ขณะ
- กลาง
- พบ
- ล้าน
- ขั้นต่ำ
- เงิน
- เดือน
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- มอร์แกน
- มากที่สุด
- หลาย
- แนสแด็ก
- จำเป็นต้อง
- เครือข่าย
- ใหม่
- ซีอีโอคนใหม่
- จำนวน
- พันธบัตร
- ชัดเจน
- เสนอ
- เสนอ
- การเสนอ
- เสนอ
- สำนักงาน
- ชดเชย
- ONE
- ออนไลน์
- โอกาส
- ใบสั่ง
- อื่นๆ
- ด้านนอก
- ทั้งหมด
- ของตนเอง
- การเป็นเจ้าของ
- p2p
- p2p ให้ยืม
- ต้องจ่าย
- การระบาดกระจายทั่ว
- ส่วนหนึ่ง
- ในสิ่งที่สนใจ
- หุ้นส่วน
- อดีต
- ชำระ
- การชำระเงิน
- ลูกแพร์
- เพื่อนเพื่อเพื่อน
- บำนาญ
- คน
- บางที
- คน
- ส่วนบุคคล
- ท่อ
- แผนการ
- แผน
- เวที
- แพลตฟอร์ม
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- จุด
- บวก
- ความเป็นไปได้
- เป็นไปได้
- สั่งซื้อล่วงหน้า
- ศักดิ์ศรี
- ก่อน
- ราคา
- ราคา
- จัดลำดับความสำคัญ
- กระบวนการ
- ผลิตภัณฑ์
- การผลิต
- ผลิตภัณฑ์
- มืออาชีพ
- กำไร
- มีกำไร
- โครงการ
- ประมาณการ
- โครงการ
- คุณสมบัติ
- การป้องกัน
- ให้
- ผู้ให้บริการ
- การให้
- สาธารณะ
- ความเชื่อมั่นของประชาชน
- ซื้อ
- วัตถุประสงค์
- ทำให้
- ได้เร็วขึ้น
- ยก
- ยก
- พิสัย
- คะแนน
- ราคา
- ถึง
- ซึ่งทำให้อุ่นใจ
- รับ
- การได้รับ
- ระเบียน
- การออกแบบ
- ลด
- คืนเงินให้
- ลงทะเบียน
- ปกติ
- สม่ำเสมอ
- หน่วยงานกำกับดูแล
- ยังคง
- จำ
- การชำระหนี้
- ผ่อนชำระ
- รายงาน
- ชื่อเสียง
- ต้อง
- ค้าปลีก
- นักลงทุนรายย่อย
- ร้านค้าปลีก
- กลับ
- รับคืน
- เปิดเผย
- รางวัล
- ที่คุ้มค่า
- ขี่
- ฉีก
- ความเสี่ยง
- ความเสี่ยง
- ปัดเศษ
- เอสแอนด์พี
- S&P 500
- เดียวกัน
- ขนาด
- โครงการ
- รูปแบบ
- รอง
- ตลาดรอง
- ตลาดรอง
- ภาค
- หลักทรัพย์
- เมล็ดพันธุ์
- เมล็ดกลม
- แสวงหา
- ขาย
- กันยายน
- ชุด
- ซีรี่ส์ B
- บริการ
- ผู้ให้บริการ
- ชุด
- เจ็ด
- หลาย
- Share
- ที่ใช้ร่วมกัน
- ผู้ถือหุ้น
- ผู้ถือหุ้น
- หุ้น
- สั้น
- น่า
- ง่ายดาย
- ตั้งแต่
- ขนาด
- เล็ก
- So
- จนถึงตอนนี้
- ขาย
- ของแข็ง
- บาง
- บางแห่ง
- เสียง
- แหล่ง
- แหล่งที่มา
- กีฬา
- กระจาย
- มั่นคง
- ระยะ
- ขั้นตอน
- มาตรฐาน
- เริ่มต้น
- การเริ่มต้น
- startups
- ยังคง
- ความสำเร็จ
- ที่ประสบความสำเร็จ
- อย่างเช่น
- ทุกข์ทรมาน
- จัดหาอุปกรณ์
- ซัพพลายเชน
- สนับสนุน
- รอด
- เลื่อน
- เอา
- เป้า
- ภาษี
- การเก็บภาษี
- เทคโนโลยี
- เทคโนโลยีที่เพิ่งเริ่มต้น
- เทคโนโลยี
- สิบ
- เงื่อนไขการใช้บริการ
- พื้นที่
- สหราชอาณาจักร
- โลก
- ของพวกเขา
- การคุกคาม
- สาม
- ตลอด
- บัตรเข้าชม
- ผูก
- เวลา
- ครั้ง
- ไปยัง
- เกินไป
- รวม
- โดยสิ้นเชิง
- การค้า
- เทรดเดอร์
- เทรด
- แบบดั้งเดิม
- ธุรกรรม
- เรียก
- ล้านล้าน
- จริง
- ชนิด
- เรา
- Uk
- สกุลเงินดิจิทัลของสหราชอาณาจักร
- ความไม่แน่นอน
- ภายใต้
- us
- ใช้
- มักจะ
- การประเมินค่า
- ความคุ้มค่า
- มูลค่า
- ความหลากหลาย
- พาหนะ
- วิสัยทัศน์
- โหวต
- รอ
- อยาก
- นาฬิกา
- อะไร
- ที่
- WHO
- จะ
- ชนะ
- ไวน์
- ภายใน
- โรงงาน
- โลก
- จะ
- ปี
- ปี
- ลมทะเล
- เป็นศูนย์
- ซิกลู