คุณอาจจะรู้ วิธีสร้างพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์แต่จะสร้างอันที่ไม่สั่นคลอนได้อย่างไร? นักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ส่วนใหญ่คิดเช่นนั้น ซื้อบ้านดินราคาถูกสองสามโหล คือทั้งหมดที่พวกเขาต้องทำเพื่อสร้างรายได้นับล้านและ ใช้ชีวิตที่เต็มไปด้วยรายได้แบบพาสซีฟ. นี่ยังห่างไกลจากความเป็นจริงเป็น ของคุณทั้งหมด รายได้สุทธิ อาจจะพังทลายลงมาได้ ทันทีที่ตลาดที่อยู่อาศัยล่มสลาย การแก้ไข หรือนโยบายการเช่าใหม่เข้ามามีบทบาท แล้วคุณจะสร้างพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ที่ยั่งยืนได้อย่างไร เพิ่มความมั่งคั่งของคุณแม้ในช่วงเวลาเศรษฐกิจที่เลวร้ายที่สุด?
David Greene ได้กล่าวถึงหัวข้อนี้หลายครั้ง โดยมักกล่าวถึง “สถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอ” เป็นหนึ่งในส่วนที่สำคัญที่สุดของการสร้างความมั่งคั่งผ่านอสังหาริมทรัพย์ กลยุทธ์นี้ไม่เพียงเท่านั้น ช่วยคุณ เพิ่มความมั่งคั่ง แต่ เก็บไว้แม้ว่าทุกอย่างจะผิดพลาดก็ตาม. ไม่เชื่อเราเหรอ? ฟังเรื่องราวส่วนตัวของ David และ Rob เกี่ยวกับสิ่งที่เกิดขึ้นกับพอร์ตการลงทุนของพวกเขาในระหว่างนั้น การล็อคดาวน์ปี 2020 และฟื้นตัวได้เร็วแค่ไหนในขณะที่นักลงทุนรายอื่นต้องสร้างใหม่ทั้งหมด
ในส่วนหนึ่งของพอดแคสต์ที่มีสองตอนนี้ เดวิดและร็อบจะพูดถึง จุดอ่อนที่พบบ่อยที่สุด ในพวกเขา พอร์ตอสังหาริมทรัพย์สิ่งที่อาจทำให้ทุกอย่างพังทลายลงและ กุญแจสำคัญห้าประการสำหรับสถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอ. พวกเขายังพูดคุยเกี่ยวกับการกระจายความเสี่ยงและการมีอสังหาริมทรัพย์เพียงประเภทเดียวในที่เดียวสามารถเป็นได้อย่างไร ผิดพลาดอย่างใหญ่หลวง.
คลิกที่นี่ เพื่อฟังบน Apple Podcasts
ฟัง Podcast ที่นี่
อ่านทรานสคริปได้ที่นี่
เดวิด:
นี่คือ BiggerPockets Podcast แสดง 705
ปล้น:
เพราะนั่นคือสิ่งที่อสังหาริมทรัพย์ควรจะเป็น มันเหมือนกับว่าคุณควรรู้สึกเหมือนคุณล้มละลายอยู่เสมอหากคุณลงทุนอย่างถูกต้อง และนั่นเป็น 'ตอนอื่นที่อาจไม่ใช่ตอนทั้งหมด ฉันมักจะเรียกมันว่าปริศนาเศรษฐีที่ยากจน ซึ่งจริงๆ แล้วคุณเป็นเศรษฐีบนกระดาษ แต่คุณนำเงินทั้งหมดไปลงทุน แล้วคุณก็มักจะแบบว่า “ให้ตายเถอะ เงินของฉันไปไหนหมด?” และมันก็ผูกติดอยู่กับความยุติธรรม ซึ่งเป็นสิ่งที่ดี
เดวิด:
ว่าไงทุกคน? นี่คือ David Greene พิธีกรรายการ BiggerPockets Real Estate Podcast ของคุณ วันนี้ที่นี่ร่วมกับ Rob Abasolo พิธีกรร่วมของฉัน ซึ่งคุณเพิ่งได้ยินว่าตื่นเต้นกับการจองครั้งใหญ่ที่สุดครั้งหนึ่งของเรา ไม่ใช่แค่จำนวนเงินเท่านั้น แต่ ในช่วงเวลาอันสั้น และฉันหวังว่าคุณจะตื่นเต้นเช่นเดียวกับเรา แต่การแสดงในวันนี้จะไม่เกี่ยวกับชัยชนะมากมายจริงๆ คุณจะได้ยินเกี่ยวกับเรื่องต่างๆ มากมายที่กำลังผิดพลาดในพอร์ตการลงทุนของเรา เรื่องที่เราไม่คาดคิดซึ่งกลายมาเป็นอุปสรรคสำหรับเรา ความผิดพลาดที่เราพยายามแก้ไข การเปลี่ยนแปลงทางเศรษฐกิจ เพียงแค่ สิ่งต่างๆ มากมายที่ไม่ถูกต้องเพราะมีคนจำนวนมากกำลังรับมือกับเรื่องนี้ และวิธีที่คุณจัดการกับข้อผิดพลาดนั้นสำคัญกว่าการไม่ทำมัน
รายการวันนี้เป็นตอนที่ยอดเยี่ยมที่ร็อบและฉันจะเจาะลึกพอร์ตการลงทุน ชีวิต และธุรกิจของเราเอง และแบ่งปันสิ่งที่เรากำลังทำเพื่อจัดการกับความวุ่นวายและการทำลายล้างที่มักเกิดจากการเป็นนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ และฉันคิดว่าคุณจะต้องรักมัน Rob คุณชอบส่วนไหนมากที่สุด?
ปล้น:
โอ้เพื่อน โอ้ นี่มันเต็มไปด้วยสารพัดเพราะเราพูดถึงลิขสิทธิ์ใช่ไหม? เราอาจไม่สามารถพาคุณเข้าสู่ Interstellar ได้ แต่อย่างน้อยเราก็สามารถทำให้คุณพูดคุยเกี่ยวกับแนวคิดเกี่ยวกับจักรวาลคู่ขนาน เกี่ยวกับการล่มสลายของแฟ้มผลงานของเรา และเรายังต้องพูดถึงคำอุปมาอุปมัยและการอุปมาอุปไมยกันอีกด้วย คุณพูดถึงการเก็บพลังงาน ฉันนำมันมาพร้อมกับการเปรียบเทียบแบตเตอรี่ และฉันก็แบบว่า "ว้าว นักเรียนกลายเป็นครูไปแล้ว" สุดท้ายนี้ เราให้ความคิดดีๆ มากมายเกี่ยวกับสถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอ และวิธีจัดโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณในลักษณะที่สามารถช่วยคุณฝ่าฟันพายุเศรษฐกิจที่เราอาจเผชิญหรือไม่เผชิญก็ได้
เดวิด:
ถูกต้องเลย และนั่นคือสิ่งที่ผมคิดว่ามีความสำคัญเป็นการส่วนตัว ฉันกำลังพูดอยู่มากมายเกี่ยวกับวิธีที่คุณสร้างป้อมปราการทางการเงิน ไม่ใช่กระท่อมบอบบางที่คุณสามารถรวบเข้าด้วยกันได้อย่างรวดเร็ว ซึ่งจริงๆ แล้วผู้คนจำนวนมากทำในช่วงห้าหรือหกปีที่ผ่านมากับเศรษฐกิจ มีคนโยนสิ่งต่างๆ เข้าด้วยกัน ที่พวกเขาไม่ควรจะเป็น และพวกเขาก็ทำได้ไม่ดีนัก แต่มีวิธีสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณในลักษณะที่จะยืนหยัดได้อย่างยั่งยืน และนั่นคือสิ่งที่พวกเราที่ BiggerPockets เชื่อมั่น
ก่อนที่เราจะไปดูการแสดงในวันนี้ เคล็ดลับสั้นๆ สำหรับผู้ชม เคล็ดลับด่วนสำหรับวันนี้คือพิจารณาว่าพอร์ตโฟลิโอของคุณจะมีความสมดุลอย่างสมบูรณ์แบบอย่างที่ควรจะเป็นได้อย่างไร ลองพิจารณาตัวเองว่าธานอสแล้วถามว่า “เรื่องทั้งหมดนี้พังทลายลงได้อย่างไร? และฉันจะสร้างความสมดุลที่ฉันจะต้องป้องกันไม่ให้มันเกิดขึ้นได้อย่างไร” อาจเป็นฤดูกาลที่มีการเช่าระยะสั้น อาจมีเงินจำนวนมากในธนาคารแล้วใช้จ่ายเงินทั้งหมดไปกับข้อตกลง ร็อบยังคงพยายามหาสมดุล มันยากกว่าที่เห็น อยู่ตรงนั้นใช่ไหม?
ปล้น:
คุณต้องดูมันบน YouTube
เดวิด:
เจาะรูในแฟ้มผลงานของคุณเอง ทำให้เป็นเรื่องเป็นราว และมองหาวิธีที่สิ่งนี้อาจพังทลาย จากนั้นจึงพยายามป้องกันสิ่งนั้น แทนที่จะใช้ชีวิตอยู่ด้วยความกลัว ความวิตกกังวล และกังวลเกี่ยวกับสิ่งที่อาจเกิดขึ้น โดยไม่มีการวางแผนสำหรับสิ่งที่คุณจะทำ ทำถ้ามันทำ
ดังที่กล่าวไปแล้ว เราจะเปิดม่านและแสดงให้พวกคุณเห็นถึงสิ่งที่เกิดขึ้นในพอร์ตการลงทุนของเรา วิธีที่เราจัดการกับความท้าทายเหล่านั้น และสิ่งที่เรากำลังทำเพื่อล็อคและรักษามันให้แน่น
ปล้น:
เอาล่ะ เดวิด ฉันรู้ว่าคุณไม่ใช่แฟนของ Interstellar เพราะคุณยังดูไม่จบ และคุณไม่ได้สนใจจักรวาลคู่ขนานเลย แต่ฉันอยากจะโยนสถานการณ์จักรวาลคู่ขนานใส่คุณและ พูดคุยเกี่ยวกับเรื่องนี้ในรายการ BiggerPockets วันนี้ เจ๋งมั้ยล่ะ?
เดวิด:
ฉันอาจจะเข้าไปในจักรวาลคู่ขนานได้ มันเหมือนกับเป็นการบังคับพวกเราทุกคน ถ้าคุณชอบหนัง Marvel คุณเพียงแค่ต้องยอมรับมัน ใช่แล้ว ถูกต้องเลย ดังนั้นเราจึงสามารถนำลิขสิทธิ์มาสู่พอดแคสต์ได้
ปล้น:
เอาล่ะ เรามาทำกัน วันนี้สิ่งที่ผมอยากพูดคือเราเป็นนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ประสบความสำเร็จพอสมควร เราอยู่ในการเดินทางที่แตกต่างกัน ส่วนที่แตกต่างกันของการเดินทางของเรา หากคุณต้องการ และเราได้ทำได้ดีมากสำหรับตัวเราเอง และฉันคิดว่าเรามีระบบเพียงพอและมีระบบป้องกันเพียงพอสำหรับพายุที่เข้ามาใกล้หรือที่เรากำลังเผชิญอยู่ แต่วันนี้ฉันอยากจะพลิกบทสักหน่อยแล้วพูดถึงโลกที่ทั้งอาณาจักรของเรา แตกสลายและพูดคุยเกี่ยวกับสถานการณ์ที่จะทำให้ David Greene และ Rob Abasolo ถึงแก่กรรม
เดวิด:
ฉันคิดว่ามันดีต่อสุขภาพ ฉันคิดว่าการวางแผนอย่างต่อเนื่องสำหรับสถานการณ์กรณีที่เลวร้ายที่สุดที่หวาดระแวงจะทำให้พอร์ตโฟลิโอของคุณแข็งแกร่งขึ้นเท่านั้น ดังนั้น นี่จึงเป็นเพียงสถานการณ์พหุภาคีที่ธานอสเป็นกษัตริย์ และไอรอนแมนสูญเสียชุดเกราะของเขา และกัปตันอเมริกาไม่สามารถหาโล่ของเขาเจอได้ และฮัลค์ก็เป็นโรคเบื่ออาหาร แล้วฮีโร่ที่แข็งแกร่งที่สุดในโลกจะจัดการกับความท้าทายเหล่านี้โดยปราศจากพลังวิเศษได้อย่างไร?
ปล้น:
ตกลง. ใช่แล้ว ฉันหมายถึงว่าฉันอยากรู้อยากเห็น คุณเคยคิดถึงโลกที่พอร์ตโฟลิโอของคุณพังทลายบ้างไหม?
เดวิด:
ใช่ ฉันคิดเกี่ยวกับมันมาก ฉันคิดว่าความท้าทายก็คือเมื่อสิ่งต่างๆ กำลังเป็นไปด้วยดี คุณมีความคิดในหัว มันจะไม่เป็นเช่นนี้เสมอไป หรือคุณต้องเตรียมตัวสำหรับอะไรก็ตาม แต่สภาพแวดล้อมทางอารมณ์ที่คุณประสบอยู่นั้นแตกต่างออกไปมาก และอีกด้านหนึ่งก็เช่นเดียวกัน เมื่อสิ่งต่างๆ เป็นเรื่องยากมาก คุณมีความคิดอยู่ในหัว ฉันรู้ว่าฉันสามารถหาเงินผ่านอสังหาริมทรัพย์ได้ มันได้ผล แต่สภาวะทางอารมณ์ของคุณเป็นเพียงเชิงลบและขึ้นอยู่กับความกลัว มันใช้งานได้ยากมาก แบบฝึกหัดเหล่านี้เป็นสิ่งที่ดี เพราะมันบังคับให้คุณออกจากสภาวะทางอารมณ์ที่คุณเป็นอยู่ตอนนี้ โดยขึ้นอยู่กับปัจจัยชั่วคราว เช่น ตลาด ข้อตกลงล่าสุดของคุณเป็นอย่างไร หรือสิ่งที่คุณกินเป็นอาหารเช้าเมื่อเช้านี้และเข้าสู่ด้านจิตใจของมัน ซึ่งมีความเสถียรและเป็นประโยชน์มากกว่ามากในการเข้าถึงแง่มุมทางการเงินจากมุมมองนั้น
ปล้น:
แต่ลึกๆ แล้ว ฉันรู้ว่าคุณคงจะอุ่นใจเสมอเมื่อมีคะแนนบัตรเครดิต 10 ล้านแต้มใช่ไหม? นั่นไม่ใช่สถานการณ์วันสิ้นโลกของคุณใช่ไหม ถ้าทุกอย่างหายไปหมด?
เดวิด:
ใช่. นั่นคือแผนสำรองแผนเดียวของฉัน ใช่แล้ว เราล้อเล่นว่าฉันมีคะแนนบัตรเครดิตเยอะแค่ไหน เพราะการมีคะแนนสะสมจะทำให้ฉันรู้สึกดีขึ้นในกรณีที่ทุกอย่างถูกล้างออกไป หากธานอสดีดนิ้วและทรัพย์สินครึ่งหนึ่งของฉันหายไป ฉันยังมีคะแนนบัตรเครดิตที่สามารถอยู่ได้หกเดือนโดยไม่ต้องกังวลว่าจะหิว
ปล้น:
ใช่ เดวิดไม่ได้เปิดเผยว่าเขามีกี่คน นั่นคือการเดาของฉัน ฉันจะบอกว่านั่นคือสิ่งหนึ่ง ฉันปกป้องคะแนนบัตรเครดิตมากกว่าพอร์ตการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ ฉันคิดว่าฉันมีคะแนนบัตรเครดิตมูลค่าประมาณ $12,000 ฉันไม่รู้. คะแนนบัตรเครดิต 1.2 ล้านคะแนน เช่น 12,000 เหรียญคืออะไร และฉันก็แบบว่า “ฉันจะไม่มีวันแตะต้องสิ่งนี้”
เดวิด:
ตลกดีจริงๆ และคอลเลคชัน Beanie Baby ของฉันที่ฉันเก็บไว้ในตู้นิรภัยต่างๆ ทั่วมิดเวสต์
ปล้น:
ฉันได้เห็นสิ่งนั้นแล้วเพื่อน นั่นกว้างขวาง
เดวิด:
ใช่.
ปล้น:
เรามาทำมันกันเถอะ มาพูดถึงมันกันดีกว่า ให้ฉันเพียงแค่ให้มุมมองของฉันก่อนที่จะเข้าสู่มัน ฉันคิดว่าอย่างที่คุณพูด มันดีต่อสุขภาพที่จะพูดถึงเรื่องที่ดีและไม่ดี แล้วไง สถานการณ์อะไร เรื่องนี้และเรื่องนั้น เรามีความคิดแบบนี้เมื่อสิ่งต่างๆ ดำเนินไปด้วยดีว่า “เฮ้ เรากำลังทำลายมัน บลา บลา บลา” จริงๆ แล้ว ฉันไม่สนใจไม่ทางใดก็ทางหนึ่ง นี่อาจเป็นประเด็นร้อนว่าพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์จะเป็นอย่างไรในแต่ละวัน เช่นเดียวกับกระแสเงินสดที่ดีอยู่เสมอ แต่ฉันก็ยังสะสมมันทั้งหมดไว้ในบัญชีธนาคารอยู่ดี และฉันก็พึ่งพาการแข็งค่าของมันอยู่ดี ฉันมีเดือนที่ดีจริงๆ ฉันมีเดือนพอสมควร ส่วนใหญ่แล้วจะเป็นเดือนที่ดี
แต่จริงๆ แล้ว ท้ายที่สุดแล้ว มันเป็นเกมที่ยาวนาน ฉันก็เหมือนกับว่าทุกวันดันหินก้อนนั้นไปข้างหน้าถ้าคุณต้องการ นั่นไม่ใช่วิธีการไป แต่คุณรู้ว่าฉันหมายถึงอะไร
เดวิด:
ใช่. ดังนั้นจากมุมมองของคุณ เมื่อคุณ... วิธีหนึ่งที่คุณเล่นในการป้องกันที่นี่คือ คุณจะไม่ใช้เงินจากกระแสเงินสด ดังนั้นคุณคาดการณ์กระแสเงินสดที่คุณต้องการได้รับ แต่คุณไม่ได้พึ่งพามัน ดังนั้นจึงไม่เคยมีความเชื่อมโยงทางอารมณ์ที่คุณพูดถึงความปลอดภัยของคุณโดยอาศัยกระแสเงินสด
ปล้น:
ใช่. ใช่. ฉันเป็นผู้สนับสนุนหลักให้คุณทำงานด้านอสังหาริมทรัพย์และสร้างความมั่งคั่งและทุกสิ่ง แต่เพื่อให้มีแหล่งรายได้อื่นๆ มากมายที่คุณสามารถดำรงชีวิตอยู่ได้จริง... ดังนั้น ฉันน่าจะมีรายได้ 10 ถึง 15 ช่องทาง นั่นคือสิ่งที่ฉันต้องมีชีวิตอยู่ เพื่อที่ฉันจะได้ขับเคลื่อนพอร์ตโฟลิโอด้านอสังหาริมทรัพย์ไปข้างหน้าได้เสมอ
เดวิด:
ฉันคิดว่ามันดีต่อสุขภาพ และเหตุผลที่ฉันคิดว่าเป็นการดีสำหรับเราที่จะหยิบยกเรื่องนี้ขึ้นมา ก็คือคนส่วนใหญ่ไม่ยอมรับข้อเท็จจริงนั้น โดยส่วนใหญ่ หากคุณได้รับข้อมูลฟรีเกี่ยวกับการลงทุนในอสังหาริมทรัพย์ หากคุณจ่ายเงินให้กับใครสักคน ข้อมูลนี้อาจแตกต่างออกไป หากคุณจ่ายเงินสำหรับการฝึกสอน หรือหลักสูตร หรืออะไรสักอย่าง แต่หากคุณได้รับข้อมูล ฟรีๆ คนที่ให้มันคุณต้องหาเงินให้ได้ ดังนั้นพวกเขามักจะทำเงินโดยพยายามทำให้คุณ... ชอบโฆษณา หรือรับการดู เพื่อให้ได้รับความสนใจเพื่อรับผู้ติดตาม วิธีที่เร็วที่สุดในการทำเช่นนั้นคือการบอกใครสักคนว่าพวกเขาสามารถทำเงินได้ง่ายกว่าสิ่งที่พวกเขากำลังทำอยู่ในปัจจุบัน เรื่องนี้มีมาโดยตลอด
ดังนั้นถ้ามีผู้หญิงที่คุณชอบและเธอมีแฟนแล้ว สิ่งแรกที่ผู้ชายทุกคนอยากทำคือบอกเหตุผลทั้งหมดที่แฟนของเธอห่วย และเขาจะดีขึ้นอย่างไร จริงไหม? สิ่งเดียวกันนี้เกิดขึ้นได้ถ้าคุณต้องการเงินของใครสักคน คุณต้องบอกพวกเขาว่าที่ที่พวกเขาหาเงินมาอาจจะดีกว่านี้ “และถ้าคุณมาที่โลกนี้ สาวน้อย ฉันจะแสดงให้คุณเห็นถึงวิธีสร้างกระแสเงินสดแบบพาสซีฟ จะดีกว่าการต้องไปทำงานทุกวันหรือเปล่า?”
คุณจึงมักเห็นสคริปต์ TikTok และ Instagram และโซเชียลมีเดียที่มีอิโมจิเล็กๆ อยู่ในนั้นว่า “คุณต้องการสร้างรายได้ 6,000 ดอลลาร์ต่อเดือนหรือไม่? คุณอยากรู้ไหมว่าฉันหาเงินได้ 300,000 ดอลลาร์ต่อปีโดยไม่ต้องทำงานได้อย่างไร” และหลีกเลี่ยงไม่ได้ นี่คือกระแสเงินสดรูปแบบหนึ่งจากอสังหาริมทรัพย์ และเป็นจริงที่โดยหลักการแล้ว คุณสามารถสร้างรายได้แบบพาสซีฟจากอสังหาริมทรัพย์ได้ เป็นความจริงที่ว่าโดยเนื้อแท้แล้วมันน่าเชื่อถือน้อยกว่ารายได้ W2 ที่ทุกคนทิ้งขยะ
ผู้ชายคนใหม่จะบอกคุณเสมอว่าเขาดีกว่าแฟนของคุณด้วยวิธีเหล่านี้อย่างไร แต่หากคุณกระโดดลงเรือและพบกับผู้ชายคนใหม่ คุณจะรู้ว่า “โอ้ มีหลายอย่างที่แฟนของฉันกำลังทำอยู่ โดยที่ผู้ชายคนนี้ไม่ทำอย่างที่ฉันอาจจะมองข้ามไป” และสำหรับคนจำนวนมาก งาน W2 ของพวกเขาไม่ใช่สิ่งที่ดีที่สุดที่พวกเขาจำเป็นต้องได้รับ แต่สำหรับคนอื่นๆ คุณลืมไปว่าเมื่อคุณมีสัปดาห์ที่แย่ หรือรู้สึกแย่ หรือเสียสมาธิ หรือลูกของคุณป่วยและคุณไม่ได้นอน เพื่อน เงินเงินเดือนนั้นก็ยังคงมีเข้ามาเรื่อยๆ มันไม่สำคัญถ้าคุณไม่แสดง
คุณเข้าสู่โลกแห่งอสังหาริมทรัพย์หรือความเป็นผู้ประกอบการ และคุณไม่ได้อยู่ในเกม A เงินนั้นอาจจะหยุดลงจริงๆ ดังนั้นจึงควรค่าแก่การยอมรับว่ารายได้ที่มาจากแหล่งที่ปลอดภัยมีค่าเท่ากับรายได้ที่มาจากแหล่งที่ไม่ปลอดภัย เช่น กระแสเงินสดไม่มี และมันก็คุ้มค่าที่จะรับรู้ว่าเรื่องนี้ไม่เคยถูกพูดถึงในวงการอสังหาริมทรัพย์ เพราะคนส่วนใหญ่ที่แชร์ข้อมูลไม่ต้องการบอกคุณว่ากระแสเงินสดไม่น่าเชื่อถือ เพราะงั้นคุณจะไม่ตามพวกเขาไป คุณจะไม่ติดตามช่องของพวกเขา คุณจะไม่มอบสิ่งที่ชอบให้กับพวกเขา คุณจะไม่มอบสกุลเงินที่พวกเขาต้องการเพื่อพิสูจน์เนื้อหาฟรีที่พวกเขาเผยแพร่
ปล้น:
โอ้ใช่. มันตลกมากเพราะฉันมักจะชอบบน YouTube ในเนื้อหาของฉัน หรือแค่นักเรียนของฉัน ฉันก็แบบว่า "เอาล่ะ ให้คุณมีรายได้ $10,000 ต่อเดือนกันเถอะ ฉันจะสอนวิธีทำแบบนั้น” และพวกเขาก็แบบว่า “โอ้พระเจ้า เรามาทำกันเถอะ” ฉันชอบ "เอาล่ะ และนี่คือสิ่งที่จะเกิดขึ้นเมื่อคุณทำเงินได้ 10,000 ดอลลาร์ต่อเดือน คุณจะไม่ต้องใช้จ่าย" และพวกเขาก็แบบว่า "เดี๋ยวก่อน อะไรนะ?" ฉันชอบ "Gotcha ฉันทำให้คุณร่ำรวยและฉันจะไม่ปล่อยให้คุณใช้มัน” เพราะนั่นคือสิ่งที่อสังหาริมทรัพย์ควรจะเป็น มันเหมือนกับว่าคุณควรรู้สึกเหมือนคุณล้มละลายอยู่เสมอหากคุณลงทุนอย่างถูกต้อง
และนั่นอาจไม่ใช่ตอนหนึ่งของเรื่อง ฉันมักจะเรียกมันว่าปริศนาเศรษฐีที่ล้มละลาย ซึ่งจริงๆ แล้วคุณเป็นเศรษฐีบนกระดาษ แต่คุณกลับนำเงินสดทั้งหมดไปลงทุน แล้วคุณก็มักจะแบบว่า “ให้ตายเถอะ เงินของฉันหายไปไหนหมด?” และมันก็ผูกติดอยู่กับความยุติธรรม ซึ่งเป็นสิ่งที่ดี
เดวิด:
และนั่นเป็นหนึ่งในเหตุผลที่ฉันเริ่มเรียกเงินว่าเป็นแหล่งสะสมพลังงาน และทำงานเป็นพลังงาน ฉันกำลังพยายามละความคิดของเราออกจากเงินดอลลาร์สหรัฐ ซึ่งมีมูลค่าที่ผันผวนอยู่ตลอดเวลาตามอัตราเงินเฟ้อ เป็นเรื่องยากมากที่จะรู้ว่าเงินหนึ่งดอลลาร์มีมูลค่าเท่าไร ในการทำความเข้าใจเรื่องพลังงานถึงจุดที่คุณสามารถสร้างเงินได้มากมาย ซึ่งคุณแค่เปลี่ยนงานให้เป็นพลังงาน แล้วรับมันมาในรูปของเงิน จากนั้นคุณก็ไปแลกเงินนั้นกับเสื้อผ้าหรูหรา รองเท้าแฟนซี รถยนต์หรูหรา และวันหยุดพักผ่อนที่หรูหรา และคุณก็แค่ใส่พลังงานภายนอกลงไป
นั่นคือทั้งหมดที่มันเป็น คุณไม่รวยกว่าคนอื่น คุณแค่ใส่พลังงานให้กับสิ่งต่างๆ เช่น รถยนต์และเสื้อผ้า เมื่อเทียบกับอสังหาริมทรัพย์ เรามักจะใส่พลังงานของเรากลับเข้าไปในสินทรัพย์ กลับเข้าไปในพอร์ตโฟลิโอ เรากำลังนำมันไปสู่อนาคต ที่มันจะเติบโต ทำซ้ำ และสร้างพลังงานมากขึ้น และเราสามารถดึงพลังงานออกจากพอร์ตโฟลิโอผ่านกระแสเงินสด ผ่านการรีไฟแนนซ์เงินสดออก มียานพาหนะเหล่านี้ที่เราใช้เข้าถึงพลังงานนั้น แต่คุณพูดถูก วิธีที่ดีกว่าในการเพิ่มความมั่งคั่งของคุณคือรักษาพลังงานให้น้อยที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้สำหรับตัวคุณเอง และเก็บพลังงานไว้ให้มากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ในยานพาหนะที่จะเติบโตมากขึ้น ซึ่งมักจะทำให้ผู้คนสวมชุด เสื้อเหมือนคุณ
ปล้น:
ถูกตัอง. ตัวของฉัน เสื้อตัวเดียวของฉัน ฉันเป็นเจ้าของเพียงตัวเดียว จริงๆ แล้ว ฉันคิดว่าจะใช้การเปรียบเทียบของคุณที่นี่ ฉันคิดว่าจริง ๆ แล้วดีกว่าที่จะคิดถึง... โอ้ นี่มันดีจริงๆ ตกลง. ฉันต้องผ่านมันไปพร้อมกับคุณออนแอร์ที่นี่ แต่เงินและความมั่งคั่งของคุณเป็นเหมือนแบตเตอรี่ ที่เก็บแบตเตอรี่ ใช่ไหม? ดังนั้นคุณจึงสามารถจัดเก็บแบตเตอรี่ทั้งหมดของคุณไว้สำหรับพายุ และเมื่อพายุมาถึง คุณสามารถใช้มันเพื่อฝ่าฟันพายุได้
อย่างไรก็ตาม หากคุณใช้แบตเตอรี่เพื่อเรื่องไร้สาระ ฉันไม่รู้ รีโมท RC หรือรถ RC หรืออะไรก็ตาม ทันทีที่พลังงานนั้นหมด พลังงานนั้นก็จะหมดไป คุณไม่ได้รับมันกลับมา เป็นแหล่งเสื่อมโทรม ในทางกลับกัน แบตเตอรี่ไม่ได้มีอายุการใช้งานตลอดไป หากคุณเก็บแบตเตอรี่ไว้ในตู้เป็นเวลา 20 ปี แบตเตอรี่จะสูญเสียพลังงานเมื่อเวลาผ่านไป ซึ่งก็คือภาวะเงินเฟ้อ ดังนั้นคุณต้องสามารถเคลื่อนย้ายพลังงานของคุณไปยังสิ่งที่จะผลิตพลังงานได้มากขึ้นอย่างสม่ำเสมอ ฉันทำมัน.
เดวิด:
ฉันรักมัน. ใช่. และมีคนจำนวนมากที่คิดว่า "โอ้ แล็ปท็อปของฉันชาร์จเต็มแล้ว ฉันอยู่ที่ร้อยเปอร์เซ็นต์ ฉันไม่จำเป็นต้องเสียบปลั๊ก” ทัศนคติแย่มาก คุณไม่ควรพูดว่า “ฉันรวย ฉันแบตเตอรี่เต็มร้อยเปอร์เซ็นต์” เสียบปลั๊ก เก็บพลังงานไว้ในแหล่งพลังงานและมีพลังงานใหม่เข้ามาจากไฟฟ้าเพื่อฟื้นฟู ซึ่งจะเป็นช่องทางใหม่ในการสร้างรายได้ผ่านอสังหาริมทรัพย์ ช่องทางใหม่ในการสร้างรายได้ผ่านการเป็นผู้ประกอบการ
ใช่ คุณมีความมั่งคั่งมากมายเก็บไว้ในอสังหาริมทรัพย์ของคุณ อย่าเพิ่งดึงมันออกมาเพราะคุณไม่มีทางรู้ว่าจะต้องใช้เมื่อไร คุณไม่รู้ จะเกิดอะไรขึ้นถ้าไฟฟ้าดับ? อย่างที่คุณบอก คุณไม่สามารถชาร์จแบตเตอรี่นั้นได้ และคุณเหลือเพียง 4% เท่านั้น คุณอยู่ที่ 12% เท่านั้น เพราะคุณขี้เกียจเกินกว่าจะเสียบปลั๊ก
ดังนั้นในรายการวันนี้ เรากำลังพูดถึงวิธีที่เราเตรียมพร้อมสำหรับพายุที่จะหยุดยั้งคุณจากความสามารถในการทดแทนพลังงานนั้น วิธีที่คุณเตรียมพร้อมสำหรับพายุที่จะลดอายุการใช้งานแบตเตอรี่ของคุณลงครึ่งหนึ่ง เมื่อทุกอย่างดีไปหมดและคุณคิดว่ามันจะดีเสมอไป เราก็วางแผนไว้ว่าเมื่อไรที่มันจะไม่ดีเพราะพายุเหล่านั้นมักจะไม่เป็นเช่นนั้นตลอดเวลา เราไม่มีพายุในรอบ 20 ปี พวกมันมักจะเป็นพายุเฮอริเคนที่ชั่วร้ายและน่ารังเกียจ ซึ่งผ่านพ้นความหายนะมาภายในสองสามปี จากนั้นเศรษฐกิจก็ดีขึ้น
โดยรวมแล้ว นี่คือเหตุผลว่าทำไมเราถึงทำได้ดีอยู่เสมอ โดยรวบรวมพลังงานและสะสมไฟฟ้าไว้ในพอร์ตโฟลิโอของเราเมื่อเราลงทุน แต่คุณจะเป็นคนโง่ที่ไม่ได้วางแผนสำหรับความจริงที่ว่าคุณกำลังจะตกต่ำ และเป้าหมายคือการเอาชีวิตรอดเท่านั้น เราจะเอาชีวิตรอดในช่วงเวลาสั้นๆ ที่เกิดพายุมาได้อย่างไร และเราต้องพังประตูลง เข้าไปในห้องใต้ดิน รอให้ผ่านไป แล้วเมื่อเสร็จแล้ว ออกมาจากที่นั่นแล้วเริ่มปลูกต้นไม้ของเรา ปักธงและกวาดล้างอสังหาริมทรัพย์ทั้งหมดที่เราสามารถทำได้
ปล้น:
เราแค่รวบรวมการเปรียบเทียบที่ดีในช่วง 13 นาทีที่ผ่านมาได้อย่างเชี่ยวชาญจริงๆ ฉันหวังว่ามันจะเข้าสู่ตอนสุดท้ายจริงๆ หากคุณได้ยินเรื่องนี้เพียงนาทีเดียว แค่รู้ว่ามีเรื่องดีๆ มากมายที่เราเพิ่งพูดถึง
แต่เอาล่ะ มาคุยกันเถอะเพื่อน เรามาดูจุดอ่อนเชิงโครงสร้างของพอร์ตการลงทุนของเรากันดีกว่า และสถานการณ์ใดบ้างที่อาจทำให้พอร์ตการลงทุนพังทลาย แน่นอนว่าไม่น่าจะเป็นไปได้ แต่เราควรพิจารณาว่าจะเกิดอะไรขึ้นเพื่อโค่นล้มเรา
เดวิด:
ใช่. แล้วคุณอยากจะเริ่มต้นตรงไหน?
ปล้น:
ฉันหมายถึง คำถามทั่วไปคือ ทั้งจักรวรรดิล่มสลายได้อย่างไร? และฉันคิดว่ามีหลายวิธีที่เราสามารถทำได้ ดังนั้นเราจึงเริ่มต้นด้วยคำถาม เช่น อะไรคือจุดอ่อนที่เป็นไปได้ในกลยุทธ์ปัจจุบันของคุณ? คุณมีอะไรจะพูดเกี่ยวกับสัญลักษณ์แสดงหัวข้อย่อยแรกแบบนั้นหรือไม่?
เดวิด:
และฉันกำลังคิดอยู่ว่าก่อนที่เราจะบันทึกเทป ฉันกำลังคุยกับใครบางคน และเรากำลังพูดถึงว่าธุรกิจจะดำเนินไปได้ดีและธุรกิจจะดำเนินไปในทางที่ย่ำแย่ โดยทั่วไปแล้วสำหรับฉัน การตัดสินใจจริงๆ ที่ฉันกำลังทำนั้นเกือบจะมั่นคงร้อยเปอร์เซ็นต์ ฉันไม่ค่อยตัดสินใจผิดพลาดในเรื่องว่าจะซื้ออะไรดี หรือจะจัดการอย่างไร หรือจะจัดการการไหลของพลังงานอย่างไร
ดังนั้นฉันจะพูดถึงเรื่องนั้นในรายการ ฉันจะมองมันอย่างไรเพื่อที่ฉันจะได้ไม่ค่อยตัดสินใจผิดพลาด แต่ฉันยังคงมีความเครียด ปัญหา และสิ่งที่ผิดพลาดมากมาย ดังนั้นฉันจึงพยายามคิดว่าจะเกิดอะไรขึ้นถ้าฉันตัดสินใจได้ดีในการลงทุนทั้งหมดของฉัน? และสิ่งที่ฉันรู้ก็คือมันมีสองสิ่งและมีสิ่งที่ฉันควบคุมไม่ได้ พวกเขาเป็นคนอื่นและเป็นเหมือนกฎระเบียบ
ดังนั้นฉันจึงสามารถดูข้อตกลง วิเคราะห์จากทุกสถานการณ์ เดินไปพร้อมกับแผนการที่ดีจริงๆ ซื้ออสังหาริมทรัพย์ และเพื่อนบ้านบ่นเกี่ยวกับการก่อสร้างและเมืองเข้ามาเกี่ยวข้อง และพวกเขาก็ทำให้คุณช้าลงและกลายเป็น โครงการหกเดือนแทนที่จะเป็นโครงการ 30 วัน และคุณเสียเงิน 10 พันต่อเดือนก่อนที่คุณจะเอาทรัพย์สินออกไป และคุณมีเงิน 60,000 ดอลลาร์ในหลุมนั้น
ดังนั้นคุณคงไม่รู้ว่าคุณต้องมีใบอนุญาตประเภทที่สอง นั่นจะต้องใช้เวลาอีกสามเดือนก่อนที่คุณจะได้มันใช่ไหม? แล้วคุณก็ไปตามเส้นทางเล็กๆ ที่เพิ่งสร้างเสร็จ หรือกระโดดออกจากส่วนนั้นใช้เวลาเก้าเดือน และคุณไม่มีเงินเก็บไว้ 90,000 ดอลลาร์ และต่อไปที่คุณรู้ คุณเปลี่ยนจากการมีสภาพคล่องมากเป็นพิเศษ ไปสู่สภาพคล่องเพียงเล็กน้อยเลย แล้วถ้าคุณมีปัญหาอื่นเกิดขึ้นที่อื่นในแฟ้มผลงานของคุณ บูม คุณอยู่ในจุดนั้นที่คุณไม่สามารถฝ่าฟันพายุได้
ดังนั้นกฎระเบียบจึงเป็นสิ่งหนึ่งที่เป็นเรื่องยากสำหรับนักลงทุนในการดำเนินการในขณะนี้ และนั่นก็เป็นจริงโดยเฉพาะอย่างยิ่งกับการเช่าระยะสั้น คุณไม่รู้ว่าเพื่อนบ้านบ่นอะไรกับสภาเทศบาลเมือง แล้วพวกเขาก็เข้ามาบอกว่า "สิ่งนี้ไม่ได้รับอนุญาตอีกต่อไป" หรือเพื่อนร่วมงานของฉันต้องขายทรัพย์สินของเขาสามรายการในเวอร์จิเนียเมื่อเร็ว ๆ นี้ เนื่องจากไม่มีที่ไหนเลย HOA เพิ่งตัดสินใจว่าจะไม่อนุญาตให้เช่าระยะสั้นอีกต่อไป แล้วเขาจะทำอย่างไร? เขาต้องนำบ้านเหล่านั้นไปขายในตลาด เขาไม่สามารถขายทำกำไรได้ เงินส่วนใหญ่ที่พวกเขาทำมาในช่วงเก้าเดือนก่อนหน้านั้นจากงานทั้งหมดที่พวกเขาทุ่มไป ไปเป็นค่าใช้จ่ายในการปิดบัญชีและค่าธรรมเนียมนายหน้า และหลังจากที่เขาและคู่หูแบ่งเงินกัน ก็แทบไม่มีกำไรใด ๆ เลยจากการทำงานหนักและความสำเร็จตลอดเก้าเดือน ไม่มีอะไรที่พวกเขาสามารถควบคุมได้
ดังนั้นสิ่งต่างๆ เช่น กฎระเบียบอาจทำให้ฉันเสียหายได้อย่างแน่นอน และอีกคนหนึ่งก็คือผู้คน ฉันกำลังคิดถึงปัญหาทั้งหมดที่ฉันมี มักจะมีปัญหาจากข้อตกลงที่ฉันทำกับคนอื่นอยู่เสมอ หุ้นส่วนในข้อตกลงมีความละโมบ เกียจคร้าน หรือไม่มีระบบคุณค่าแบบเดียวกับฉัน และพวกเขาตัดสินใจว่าฉันไม่ได้มองว่ามันแย่มาก ดังนั้นแม้ว่าแผนและทรัพย์สินจะสมบูรณ์แบบ แต่บุคคลนั้นก็ไม่สมบูรณ์แบบ
หรือหุ้นส่วนธุรกิจที่คุณทำธุรกิจด้วยและคุณพบว่ามิตรภาพที่คุณมีกับใครสักคนนั้นไม่เหมือนกับความสัมพันธ์แบบเดียวกับที่คุณมีเมื่อมีเงินเข้ามาเกี่ยวข้อง ดังนั้นฉันจึงมีสถานการณ์ที่เราเริ่มต้นธุรกิจ และพวกเขาทำได้ดีมากอย่างรวดเร็ว และพวกเขาก็เปลี่ยนแปลงไปอย่างสิ้นเชิง พวกเขาไม่ได้มีค่านิยมเหมือนกัน แต่ทำหน้าที่ต่างกันมาก อีโก้ของพวกเขามีความสำคัญต่อพวกเขามากกว่าความสำเร็จของธุรกิจ พวกเขาไม่เคยพบกับความมั่งคั่งรวดเร็วขนาดนั้นมาก่อน และมันก็กระทบพวกเขาในแบบที่ฉันคาดไม่ถึง
สิ่งเหล่านี้มักเป็นสิ่งที่ทำให้เกิดความเครียดในชีวิตของฉัน ดังนั้นการพยายามเรียนรู้ที่จะจำกัดการพึ่งพาผู้อื่นในองค์กรเหล่านี้ถือเป็นภัยคุกคามที่ใหญ่ที่สุดต่อพอร์ตโฟลิโอของฉัน และปัญหาส่วนใหญ่ที่ฉันมีตอนนี้ก็มาจากเรื่องนั้น
ปล้น:
นั่นเป็นเหตุผลว่าทำไมคุณถึงปิดบริการให้เช่า Volkswagen Beetle สีชมพูของคุณ? ฉันสงสัยมาตลอดว่าเหตุใดจึงเป็นเช่นนั้น
เดวิด:
เรามีความต้องการมากมาย และมันก็ดีต่อภาพลักษณ์ของฉันจริงๆ แต่ใช่ คู่ที่ฉันตัดสินใจไว้ พวกเขาไม่อยากให้มันเป็นสีชมพูอีกต่อไป พวกเขาอยากจะเปลี่ยนเป็นสีม่วง และฉันก็ทนไม่ไหวกับสิ่งนั้น
ปล้น:
ความแตกต่างที่สร้างสรรค์ ไม่เพื่อน นั่นสมเหตุสมผลมาก ฉันคิดว่ามีแน่นอน... ฉันหมายถึงว่ากฎระเบียบต่างๆ แม้จะผ่านไปแล้ว ฉันคิดว่ากฎหมายและกฎหมายการเช่าระยะสั้น และอะไรทำนองนั้น ฉันหมายความว่าเรารู้ว่าฉันเป็นเจ้าของที่พักให้เช่าระยะสั้น แน่นอนว่าเราพูดถึงเรื่องนี้อยู่ตลอดเวลา แต่มีกฎระเบียบอื่นๆ ที่อาจทำให้คุณต้องวนเวียนอยู่ และผมจะยกตัวอย่างหนึ่งว่าอาณาจักรของใครบางคนอาจล่มสลายลงได้อย่างไร ฉันไม่ได้โชคดี ฉันเดาว่าสำหรับจุดประสงค์ของพอดแคสต์นี้ เราจะบอกว่านี่คืออาณาจักรของฉัน
ฉันมีการดำเนินงานของ Airbnb ที่ค่อนข้างประสบความสำเร็จและมีการดำเนินงานเล็กๆ น้อยๆ ที่เป็นเงินสดหมุนเวียน เงินจำนวนมาก สิ่งต่างๆ กำลังดำเนินไปด้วยดี ฉันกำลังบินอย่างร้อนแรง... อิคารัส หากคุณต้องการ บินใกล้กับดวงอาทิตย์ และแล้วเราก็มีสิ่งเล็กๆ น้อยๆ ที่เรียกว่าการระบาดใหญ่ของโควิด-19 ไปทั่วโลก และเดาอะไร? Airbnb ยกเลิกการจองทั้งหมดที่เรามีเป็นเวลาสามเดือนติดต่อกัน แล้วเมืองก็ปิดตัวลง และพวกเขาก็ไม่ยอมให้คุณทำ Airbnb
ดังนั้นเราจึงต้องคืนเงินจองมูลค่า 40 ถึง 50,000 ดอลลาร์ในชั่วข้ามคืน ตอนนี้ ฉันคิดว่าสำหรับคนส่วนใหญ่ที่กระตือรือร้นเกินเหตุและมีการใช้อำนาจอย่างมาก และไม่มีเงินสำรองหรืออะไรทำนองนั้นมากนัก นั่นคงจะกลืนกินธุรกิจส่วนใหญ่ไป แต่จุดยืนของฉันคือเก็บเงินทั้งหมดของเราไว้ในบัญชีธนาคาร อย่าใช้มันไป อย่างที่ฉันบอกไป ฉันพยายามที่จะไม่ใช้จ่ายเงินด้านอสังหาริมทรัพย์ ดังนั้นมันจึงไม่ใช่เรื่องใหญ่อะไร ไม่ใช่เรื่องใหญ่สำหรับเราที่จะคืนเงิน แน่นอนว่า ฉันไม่ชอบการคืนเงิน 50 แกรนด์ แต่มันก็แบบว่า โอเค เรามีเงิน เราแค่ไปกันไม่รอด มันไม่ใช่เรื่องใหญ่
แล้วเดาอะไรล่ะ? เราลงเอยได้ เนื่องจากเราสามารถฝ่าฟันอุปสรรคนั้นได้ จริงๆ แล้วเราจึงทำกำไรได้มากที่สุดเท่าที่เราเคยมีมาในช่วงที่เหลือของปี ในขณะที่มีคนจำนวนมากในการเก็งกำไรการเช่า เช่น สัญญาเช่าหลักที่มีหนึ่งร้อยยูนิต แต่ส่วนใหญ่ล้มเหลวในช่วงเวลานั้นโดยเฉพาะเพราะพวกเขาไม่สามารถหาผู้เช่าให้เช่า Airbnb ได้
ดังนั้นกฎระเบียบระดับโลกที่มากกว่านี้อาจทำให้อาณาจักรของคุณล่มสลายได้ คุณมีปัญหาใดๆ ในช่วงเวลานั้นกับพอร์ตโฟลิโอที่เหลือของคุณหรือไม่ หรือคุณสบายดีไหม? คุณเคยมีอะไรบ้างไหมในช่วงเวลาที่โควิด-19 ระบาดครั้งแรกซึ่งทำให้เกิดรอยแตกร้าวทางโครงสร้างในระบบของคุณ หรือคุณสบายดีเพราะส่วนใหญ่คุณเช่าระยะยาวหรือไม่?
เดวิด:
คุณสมบัติการเช่าไม่มากก็น้อย…เอาล่ะ ฉันมีผู้เช่าจำนวนหนึ่งที่ไม่จ่ายเงิน และมีอีกรายหนึ่งที่ผู้เช่าไม่จ่ายเงินนานกว่าหนึ่งปี ปัญหาคือฉันไม่ได้ดูพอร์ตโฟลิโออย่างใกล้ชิดเพราะธุรกิจอื่นๆ ทั้งหมดที่ฉันมี ดังนั้นฉันไม่รู้ด้วยซ้ำว่าหนึ่งปีผ่านไปหรือมากกว่าหนึ่งปีโดยที่บุคคลนี้ไม่จ่ายเงิน ผู้จัดการทรัพย์สินไม่ได้ดึงความสนใจของฉันออกไป
นั่นเป็นปัญหาใหญ่ที่สุดกับการเช่า ปัญหาใหญ่คือกับทีมอสังหาริมทรัพย์ ตัวแทนอสังหาริมทรัพย์ถือว่าไม่จำเป็น ดังนั้นเราจึงไม่สามารถแสดงบ้านได้อีกต่อไป ไม่ใช่แค่ถือเปิดบ้านเท่านั้น คุณไม่สามารถเข้าไปในบ้านเพื่อแสดงมันได้ ไม่มีใครจะซื้อบ้าน ดังนั้นกระแสรายได้ทั้งหมดนี้จึงถูกปิดลงโดยพื้นฐานแล้ว คุณจะไม่สามารถขายบ้านของใครได้ และคุณจะไม่สามารถช่วยเหลือผู้ซื้อในการซื้อบ้านได้
และมันง่ายมากจากมุมมองทางอารมณ์ที่จะเห็นเงินไหลเข้าอย่างต่อเนื่อง ฉันสามารถซื้อต่อไป ฉันสามารถใช้จ่ายต่อไป ฉันสามารถทำทุกอย่างที่ฉันทำต่อไปได้ แล้วโควิดก็มาเยือน ซึ่งเป็นงานหงส์ดำที่ใครๆ ก็คิดไม่ถึง บูม จริงๆ แล้วพวกเขามีช่วงสองสามสัปดาห์ที่เงินกู้ยืมไม่สามารถเข้ากองทุนได้ Fannie Mae และ Freddie Mac กู้ยืมเงิน รัฐบาลก็ประมาณว่า "เราไม่ได้ให้เงินทุนอะไรเลย" วิธีเดียวที่คุณสามารถซื้อบ้านด้วยเงินสด และวิธีเดียวที่คุณสามารถซื้อบ้านได้คือการไม่เห็นมัน
ดังนั้นจึงไม่มีใครจะซื้อบ้านในเวลานั้น ดังนั้นพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณจึงไม่ใช่แค่สินทรัพย์ที่คุณเป็นเจ้าของเท่านั้น แต่เป็นชีวิตของคุณใช่ไหม? อย่างที่คุณบอกว่าคุณจบแล้ว… คุณสามารถถูกงัดได้ ทุกคนถือว่านั่นหมายถึงการกู้ยืมเงินในทรัพย์สินที่มี LTV มากเกินไป ไม่ คุณอาจมี LTV ที่ 50% ต่ำมาก แต่จะเกิดอะไรขึ้นถ้าชีวิตของคุณถูกยกระดับมากเกินไป? คุณมีค่างวดรถก้อนโต คุณมีค่าบ้านก้อนโตที่คุณไม่สามารถจ่ายได้ คุณมีหนี้มากมายที่คุณไม่เคยจ่ายออกไป คุณมีวิถีชีวิตที่คนอื่นใช้จ่ายเงินของคุณ และคุณไม่ได้สนใจมัน คุณสามารถลงทุนอย่างรอบคอบ แต่ดำเนินชีวิตในแบบที่ไม่มีระเบียบวินัยมากนัก และคุณอาจสูญเสียทรัพย์สินได้ง่ายเนื่องจากสิ่งที่เกิดขึ้นในอีกด้านหนึ่ง
ปล้น:
ใช่แน่นอน ฉันหมายถึง ฉันคิดว่าเมื่อพูดถึงเรื่องเงินกู้ในตอนนี้ อีกสิ่งหนึ่งที่อาจเป็นจุดติดใจสำหรับผู้คนจำนวนมาก คือการกู้ยืมแบบเชื่อมโยง หรือผู้คนที่กำลังพลิกผันตอนนี้โดยอิงจาก ARV เมื่อหกเดือนที่แล้ว ซึ่งตอนนี้ที่เรากำลังดำเนินการอยู่ อาจจะเป็น... ฉันไม่รู้ว่าการปรับฐานคืออะไร แต่สมมุติว่ามันจะเป็น 20 ถึง 30% ในอีก 12 ถึง 10 เดือนข้างหน้าหากเป็นเช่นนั้น ฉันไม่รู้จากด้านบนของหัวของฉัน แต่ถ้าเป็นเช่นนั้น มันจะเป็นเรื่องยากมากที่จะถอนเงินและรับเงินคืนจริงๆ หรือหากคุณแค่ขาย หากคุณมีอัตรากำไรขั้นต้นที่น้อยมากอยู่แล้ว และคุณจะดึงกำไรได้เพียง 30,000 ถึง XNUMX ดอลลาร์จากการปรับปรุงที่เบามาก การแก้ไขราคาแล้วการเพิ่มขึ้นของอัตราดอกเบี้ยอาจทำให้ผู้ซื้อไม่ ต้องการซื้อพลิกของคุณและทำให้คุณอยู่ในสินเชื่อเงินยากหรือเงินกู้สะพานที่คุณไม่สามารถออกไปได้
เดวิด:
ที่กำลังเกิดขึ้นกับฉันตอนนี้ในอสังหาริมทรัพย์หลายแห่ง ดังนั้นฉันจึงไปซื้ออย่างสนุกสนานก่อนที่ราคาจะสูงขึ้น จากนั้นราคาก็ขึ้นต่อไปเรื่อยๆ ฉันมีอสังหาริมทรัพย์อยู่สองสามอย่าง เช่น สถานบำบัดขนาดใหญ่มูลค่าหลายล้านดอลลาร์ หรืออสังหาริมทรัพย์หลายล้านแห่งในย่านเบย์แอเรีย ซึ่งฉันได้กู้ยืมเงินสะพานเป็นเวลา 12 เดือน ด้วยดอกเบี้ยประมาณ 10 หรือ 30% ตอนนั้นอัตราอยู่ที่สี่โมงครึ่ง อาจจะห้าโมง แต่อาจจะน้อยกว่านั้น และอัตราดอกเบี้ยก็เพิ่มขึ้นอย่างรวดเร็วจนในการรีไฟแนนซ์เงินกู้สะพานของฉัน ซึ่งเป็นรูปแบบหนึ่งของสินเชื่อเงินยาก เงินกู้คงที่ XNUMX ปีของฉันจะสูงกว่าเงินกู้เงินยาก
และขายไม่ได้เพราะมูลค่าลดลง พวกเขาไม่ชอบความผิดพลาด แต่มันลดลงน้อยกว่าตอนที่ฉันจ่ายไปเพราะราคามันสูงขึ้นมาก
มันคือพายุที่สมบูรณ์แบบเหล่านี้ที่เรากำลังพูดถึง ฉันมีแผนจะลาออกมากมาย โอเค ซื้ออสังหาริมทรัพย์ แก้ไขมัน ARV น่าจะอยู่ที่นี่ ฉันจะได้ทุนคืนมากกว่าร้อยเปอร์เซ็นต์ และฉันจะมีสินทรัพย์ที่ยอดเยี่ยมนี้ . ตอนนี้ กระแสเงินสดน้อยลงมาก เพราะอัตราอยู่ที่ 10 แล้วพวกเขาก็เพิ่มขึ้นเป็น XNUMX ครึ่งสำหรับอสังหาริมทรัพย์ที่ผมมี และผมก็ขายไม่ได้ทั้งๆ ที่ตลาดแค่ปีน ปีน ปีน เพราะราคามันลงแล้วและก็อยู่ระหว่างการปรับปรุงใหม่ด้วย เลยต้องปรับปรุงให้เสร็จ
และแน่นอน คุณจะพบปัญหาเกี่ยวกับการปรับปรุง ใช้เวลานานแค่ไหน และเมื่อคุณได้รับปัญหาใบอนุญาตที่โผล่ขึ้นมา มีสิ่งใหม่ๆ เข้ามาเรื่อยๆ และคุณจะไม่สามารถรวบรวมรายได้ใดๆ สำหรับทรัพย์สินนั้นได้ . คุณไม่สามารถขายทรัพย์สินได้ และคุณต้องทุ่มเงินเข้าไปจนกว่ามันจะเสร็จสิ้นเพื่อที่คุณจะได้มีบางอย่างที่สามารถเช่าได้จริง
แล้วเมื่อมีการเช่า คุณจะไม่ได้รายได้เกือบเท่าที่วางแผนไว้ เพราะราคาสูงขึ้นมาก และคุณจะไม่ได้รับเงินคืนทั้งหมด หรือเงินคืนมากเพราะ มูลค่าลดลง สิ่งนี้จะเกิดขึ้นในอสังหาริมทรัพย์
และสิ่งที่คุณต้องเข้าใจคือไม่สามารถคาดเดาได้ เราไม่รู้ว่าเมื่อไรราคาจะขึ้นแบบนี้ เราไม่รู้ว่าโควิดจะเกิดเมื่อไร คุณไม่สามารถรู้ว่าจะเกิดอะไรขึ้น และอีกด้านหนึ่งคือเมื่อคุณปล่อยให้ความกลัวว่าจะเกิดข้อผิดพลาด ทำให้เกิดอัมพาตในการวิเคราะห์ และคุณไม่ทำอะไรเลย และคุณเฝ้าดูทุกคนรอบตัวคุณทำเงิน
ดังนั้นคุณจึงอยู่ในตำแหน่งที่ไม่มีการเคลื่อนไหวแบบไร้ความเสี่ยง คุณจะสูญเสียโดยไม่ทำอะไรเลย หรือคุณจะลงมือทำเหมือนที่ผมทำ และคุณจะไม่ได้รับผลลัพธ์ตามที่คุณต้องการ วิธีเดียวที่คุณจะบรรเทาปัญหาดังกล่าวได้ก็คือ คุณไม่มองว่าจะเกิดอะไรขึ้นในอนาคตอันใกล้นี้ คุณมองไปที่สิ่งที่เกิดขึ้นในระยะยาว ฉันทำบางอย่างได้ดี ฉันซื้อมันในสถานที่ที่รับประกันว่าจะต้องประทับใจมากกว่าสิ่งอื่นๆ รอบตัว ทำเลเกรด A ใช่ไหม
ฉันสร้างยูนิตเพิ่มเติมในอสังหาริมทรัพย์เหล่านี้ ดังนั้นกระแสเงินสดของฉันจะมากกว่าทรัพย์สินที่เทียบเคียงได้จะคุ้มค่า เมื่อถึงจุดหนึ่งดอกเบี้ยจะลดลง รีไฟแนนซ์ได้ และจะกลับมาเป็นตัวเลขที่คิดไว้เดิมได้ มันเป็นเพียงเวลาที่ฉันสูญเสียไปจริงๆ ฉันคิดว่าฉันจะทำเงินได้จำนวนหนึ่งภายในหกเดือน บางทีอาจจะเป็นสองปีครึ่ง สาม หรือสี่ปี หวังว่าจะน้อยกว่านี้ แต่อาจใช้เวลานานขนาดนั้นก่อนที่ฉันจะทำเงินได้ในที่สุด ฉันก็เลยเสียเวลาไป
แต่ก็ยังมีแบบว่า ถ้าฉันซื้อของพวกนี้ในสถานที่แย่ๆ ล่ะ? โอ้ ฉันคงทำอะไรไม่ได้ในตอนนี้ คุณคงโดนเมาใช่ไหม? หลักการของอสังหาริมทรัพย์ นี่คือที่มาของเรื่อง เรากำลังวางแผนสำหรับสถานการณ์กรณีที่เลวร้ายที่สุด ฉันคิดว่าอัตราจะไปจากห้าถึงสิบโมงครึ่งสำหรับฉันหรือไม่? ไม่ ฉันเคยคิดไหมว่าฉันจะรีไฟแนนซ์เพื่อแก้ไขระยะเวลา 10 ปี ซึ่งเป็นมากกว่าเงินกู้ก้อนโตที่ฉันเคยเริ่มการบำบัด? ไม่ ฉันคิดว่า ARV จะลดลงอย่างมากขนาดนั้นเพราะอัตราสูงขึ้นมาก ในบ้านราคา 30 ล้านดอลลาร์ หากอัตราเพิ่มเป็นสองเท่า จะส่งผลเสียต่อมูลค่ามากกว่าบ้านราคา 2 ดอลลาร์เป็นอย่างมาก ไม่ ฉันไม่ได้คิดถึงสิ่งเหล่านั้นเลย แต่สิ่งที่คุณทำกับเงินของคุณและวิธีจัดโครงสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณจะช่วยให้คุณอยู่รอดในช่วงเวลาเหล่านั้นได้
ปล้น:
เอาล่ะ ฉันขอถามคุณเรื่องนี้ด้วยความอยากรู้ เมื่อคุณไปรีไฟแนนซ์บ้านเหล่านั้น คุณบอกว่าคุณอาจไม่ได้รับเงินคืนเต็มจำนวน... คุณอาจไม่ได้รับเงินคืนทั้งหมด คุณจะเหลือเงินสดไว้ในข้อตกลงในบ้าน/
เดวิด:
ใช่.
ปล้น:
ดังนั้น มันก็แค่พลังงานที่อยู่ในบ้าน ใช่ไหม หากคุณต้องการ ใช่. ฉันเกลียดที่จะใช้สิ่งนี้กับคุณ แต่ใน Burr Bible คุณพูดถึงเรื่องนี้บ่อยมากในที่ที่ผู้คนไปและบำบัดบ้าน และสำหรับพวกเขา พวกเขาต้องการเงินคืนทั้งหมด แต่พวกเขาอาจทำได้เพียง 80 % ของเงินคืน และพวกเขาต้องเหลือ 20% ไว้ในข้อตกลง และมันก็แบบ "โอ้ แย่จัง" ตอนนี้คุณเพิ่งล็อคมูลค่าสุทธิไว้ในบ้านหรืออะไรก็ตาม
ดังนั้นผมคิดว่าในตอนท้ายของวัน ตราบใดที่คุณมองมันจากมุมมองระยะยาว คุณจะไม่สูญเสียจริงๆ... มันยากที่จะสูญเสียในอสังหาริมทรัพย์ในรอบ 20 ถึง 30 ปี ถ้า คุณกำลังถือครองทรัพย์สินของคุณจริงๆ
เดวิด:
แทบจะเป็นไปไม่ได้เลย
ปล้น:
ใช่.
เดวิด:
ถูกต้องเลย และนั่นคือสิ่งที่เรากำลังชี้ให้เห็น สิ่งที่ฉันสูญเสียไปคือเวลา ฉันคิดว่าฉันจะถึงจุดใดจุดหนึ่งในไทม์ไลน์ของฉันเร็วกว่านี้ แต่ฉันก็ไม่คิดอย่างนั้น แต่ฉันมีเวลามากขึ้นกับของที่ซื้อในช่วงแปดปีที่ผ่านมา เพราะเงินเฟ้อสูงมาก และค่าเช่าขึ้นอย่างบ้าคลั่ง จนฉันไปถึงจุดที่ควรจะอยู่ใน 20 ถึง 25 ปีในห้าปี
ฉันมีทรัพย์สินบางอย่างที่ซื้อในปี 2013 ซึ่งมีค่าเช่าเพิ่มขึ้นมากกว่าสองเท่า ดังนั้นทรัพย์สิน โฟร์เพล็กซ์คืออันที่ฉันใช้บ่อย ฉันซื้อมันในราคาเช่า 700 ตอนนี้ค่าเช่าอยู่ที่ประมาณ 1750, 1850 ขึ้นอยู่กับยูนิตไหน นั่นไม่ควรเกิดขึ้นเป็นเวลา 20 หรือ 30 ปี ที่เกิดขึ้นกับฉันในแปดหรือเก้าปี ดังนั้นฉันจึงมีเวลามากกับข้อตกลงเหล่านั้น และในตลาดเหล่านี้ที่ตลาดหันมาหาฉันอย่างรวดเร็ว ฉันก็เสียเวลาไปบ้างแล้ว
แต่ใช่ ตราบใดที่คุณถือมันไว้นานพอ คุณจะไม่เป็นไรหากคุณปฏิบัติตามหลักการที่ถูกต้อง แต่มันไม่สนุกเลย เหตุผลส่วนหนึ่งที่เราอยากทำตอนนี้ก็เพื่อให้คนอื่นได้ยิน คุณไม่ใช่คนเดียวที่ต้องผ่านเรื่องนี้ เมื่อตลาดเปลี่ยนแปลงอย่างรวดเร็วและไม่คาดคิด พรมก็ถูกดึงออกมาจากข้างใต้คุณ คุณไม่มีทางรู้ว่าคุณจะตกไปทางไหน
ปล้น:
แน่นอน. ฉันเดาว่าในบันทึกนั้น ฉันอยากจะพูดคุยเกี่ยวกับความสามารถในการมีสภาพคล่องกับพอร์ตโฟลิโอของคุณเพื่อทดสอบการเปลี่ยนแปลงที่สำคัญในเศรษฐกิจ คุณมีสภาพคล่องในพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณเพื่อให้สามารถออกได้หรือไม่? เพราะฉันรู้ว่านี่คือสิ่งที่หลายๆ คนอาจจะต้องเผชิญในปีหน้า พวกเขาอาจอยู่ระหว่างการกู้ยืม พวกเขาอาจอยู่ระหว่างการรีไฟแนนซ์ พวกเขามีบ้านได้มากมาย พวกเขาอาจตกงาน และพวกเขากำลังต้องการเงิน
ดังนั้น โดยพื้นฐานแล้ว คุณสามารถกำหนดบ้านที่แตกต่างกันได้ในระดับลำดับความสำคัญเท่าใด คุณสามารถกำจัดพวกเขาได้หรือไม่? ความยืดหยุ่นของคุณในตอนนี้กับพอร์ตโฟลิโอโดยรวมของคุณคืออะไร?
เดวิด:
ดีแล้ว. ปัญหาของฉันเกิดจากการได้มาซึ่งทรัพย์สินมากเกินไปเร็วเกินไป ทุกสิ่งที่ฉันทำมาจากปัญหาการเข้าซื้อกิจการ การบำบัด และปัญหาที่อนุญาต ทรัพย์สินทั้งหมดที่มีอยู่แล้วเป็นเรื่องปกติ นั่นเป็นเพียงสิ่งหนึ่งที่ฉันต้องการ... ฉันไม่ต้องการให้ทุกคนที่ได้ยินสิ่งนี้ต้องกลัวและพูดว่า "โอ้ เดวิดทำไม่ได้ในตลาดนี้ด้วยซ้ำ" ถ้าคุณซื้อห้องเช่าระยะสั้น 20 ห้องในระยะเวลาสี่เดือน ใครๆ จะต้องประสบปัญหาหากทุกอย่างไม่สมบูรณ์แบบ ดังนั้นฉันจึงซื้ออสังหาริมทรัพย์จำนวนมากและประสบกับพายุที่สมบูรณ์แบบในเวลาเดียวกันซึ่งเป็นปัญหา
ในส่วนของคุณสมบัติที่คุณเป็นเจ้าของอยู่แล้ว คำถามก็คือ คุณต้องการสภาพคล่องเท่าไร หรือคุณต้องการเก็บตราสารทุนไว้ในคุณสมบัติเหล่านั้น? ขึ้นอยู่กับว่าคุณเก็บพลังงานไว้ในบัญชีธนาคารมากแค่ไหน มีความสมดุลอยู่ที่นั่น
บางคนไม่ได้เก็บพลังงานไว้ในทรัพย์สินมากนัก ดังนั้นพวกเขาจึงไม่มี Equity มากนัก แต่ก็ไม่เป็นไร เพราะพวกเขาเก็บพลังงานทั้งหมดไว้ในบัญชีธนาคารผ่านรูปของสภาพคล่องเงินสด ดังนั้นพวกเขาสบายดี พวกเขาไม่จำเป็นต้องขายทรัพย์สินเลย หากคุณเป็นคนที่คิดว่า “ฉันไม่อยากมีเงินสดในธนาคารมากนัก ฉันแค่อยากจะเก็บมันไว้ที่บ้าน” บางทีคุณอาจเป็นคนประเภทที่ชอบจ่ายเงินก้อนๆ คุณจึงรู้สึกดีเมื่อรู้ว่า “โอ้ มูลค่าเงินกู้ของฉันอยู่ที่ 30% เท่านั้น ฉันปลอดภัย ฉันสามารถขายได้” นั่นคือคนที่สามารถขายทรัพย์สินได้ แต่เพื่อที่จะเข้าถึงพลังงานนั้น คุณต้องขาย และฉันไม่ชอบที่จะขายในตลาดของผู้ซื้อ ฉันไม่ต้องการที่จะขายทรัพย์สินเลยเว้นแต่จะเป็นประโยชน์ต่อฉันในการขายมัน
เหตุผลที่ฉันไม่ชอบกลยุทธ์ในการเก็บพลังงานไว้ในบ้านแทนที่จะเก็บไว้ในธนาคาร ก็คือวิธีเดียวที่จะเข้าถึงได้ก็คือ รีไฟแนนซ์ หรือขายมัน หรือรับ HELOC บางอย่าง และถ้ามูลค่าลดลง แปลว่าไม่อยากขาย อัตราก็อาจจะขึ้น แปลว่าไม่อยากรีไฟแนนซ์ ไม่มีสถานการณ์ที่ดีจริงๆ ที่นั่น ซึ่งเป็นสาเหตุที่ฉันมักเผชิญกับความเชื่อที่ว่าการจ่ายเงินค่าบ้านหรือจ่ายเงินค่าบ้านไม่ปลอดภัยเท่าที่คุณคิด ฉันชอบเก็บเงินนั้นไว้ในธนาคารเพื่อนำไปใช้อย่างอื่นได้ หรือฉันอาจชำระเงินได้นานขึ้นก็ได้
ดังนั้น บางคนจะมีเงิน 300 แกรนด์ในธนาคารและพูดว่า “เดวิด ฉันอยากจะนำเงิน 250 แกรนด์นี้ไปชำระเงินกู้ 500,000 ดอลลาร์ของฉันเป็นเงินกู้ 250,000 ดอลลาร์” ฉันก็แบบว่า “เอาล่ะ ถ้าคุณสูญเสียผู้เช่าไปและไม่สามารถชำระเงินได้ คุณไม่ควรจะมีเงิน 250,000 ดอลลาร์ในธนาคารเพื่อชำระเงินเป็นเวลาเก้าปีหรือไม่ หากคุณจำเป็นต้องทำ มากกว่าการทุ่มเงินทั้งหมดลงไปในนั้น บ้านและตัดตัวเองบางมากเมื่อพูดถึงความสามารถในการชำระเงินโน้ตของคุณ?
ปล้น:
ใช่. เพื่อนฉันต่อสู้กับสิ่งนี้มาก ฉันจะซื่อสัตย์. ฉันรู้ว่ากฎทั่วไปคือการใช้ประโยชน์และใช้เงินของผู้อื่นและสิ่งของประเภทนั้นเสมอ ฉันเป็นอย่างมากสำหรับสิ่งนั้น เฮ้ มาใช้ประโยชน์กันเถอะ ลองใช้มันเพื่อขยายขนาด ใช้เงินของธนาคารใช่ไหม แต่ฉันเริ่มรู้สึกมากขึ้นอีกนิดเกี่ยวกับการมีของคุณ... หากคุณสามารถทำงานเพื่อให้ได้เงินหลักของคุณ นั่นก็จะเป็น... บัญชีออมทรัพย์ที่คุณมีไว้เสมอ เผื่อว่าหากคุณสูญเสียทุกสิ่งทุกอย่าง คุณจะสูญเสียเงินทั้งหมดไป ไม่ต้องจ่ายจำนองก็อยู่บ้านได้
ฉันไม่ได้เกลียดสิ่งนั้น คุณรู้ว่าฉันหมายถึงอะไร? และถ้าคุณต้องการจริงๆ คุณก็สามารถนำ HELOC ออกมาได้ในที่สุด ดังนั้นฉันแค่คิดว่ามันเป็นความชอบส่วนตัวที่นั่น ฉันไม่ได้บอกว่าให้ทำอย่างนั้นกับอสังหาริมทรัพย์เพื่อการลงทุนของคุณ แต่สำหรับหลักของคุณ ฉันคิดว่ามีความสบายใจนิดหน่อยที่รู้ว่าฉันกำลังมีหุ้นครึ่งล้านดอลลาร์ ซึ่งถ้าฉันต้องการจริงๆ ฉันรับได้ .
เดวิด:
แต่คุณจะไม่รู้สึกสบายใจเหมือนเดิมเมื่อมีเงินครึ่งล้านดอลลาร์ในธนาคารใช่ไหม
ปล้น:
ไม่จริงๆไม่มี มันค่อนข้างเครียดจริงๆ
เดวิด:
นั่นเป็นเพราะคุณอยากจะใช้จ่ายมันหรือเปล่า?
ปล้น:
ไม่ใช่อย่างนั้นนะเพื่อน ฉันหมายความว่าตอนนี้ฉันมีเงินสดอยู่ในบัญชีและฉันไม่ชอบมัน เพราะเพียงเห็นมันเหี่ยวเฉาไปคุณค่าของมัน และฉันก็มักจะ... ฉันไม่รู้ การเคลื่อนย้ายและโอนเงินไปยังธนาคารอื่น การประกัน FDIC ทุกประเภทนั้นไม่สะดวก ไม่สะดวก ฉันไม่รู้. ฉันแค่แบบว่า ใช่ มันดีที่มีมัน มันเกือบจะรู้สึกดี แต่แล้วมันก็เป็นการเตือนใจให้พนักงานทุกคนที่ฉันต้องจ่ายด้วย ฉันไม่รู้ นี่ไม่ใช่เรื่องจริง นี่เป็นมากกว่า [ไม่ได้ยิน 00:34:25]-
เดวิด:
ไม่ แต่นั่นคือวิธีที่มนุษย์… นี่คือความสัมพันธ์ระหว่างเรากับเงินและพลังงานที่เรากำลังพูดถึงอยู่ตอนนี้ มันจริงมาก มันไม่สมเหตุสมผลเลยว่าทำไมคุณถึงรู้สึกแบบนั้น แต่ใครจะสนใจ เพราะนั่นคือวิธีที่คุณจะตัดสินใจ คุณจะได้เห็นมัน มันจะทำให้คุณมีความเครียด.
ดังนั้นฉันคิดว่านี่เป็นส่วนหนึ่งของเหตุผลที่คุณและฉันอยากรู้สึกเหมือนเราแตกสลายอยู่เสมอ เพราะนาทีที่คุณรู้สึกว่าตัวเองรวย คุณเริ่มตัดสินใจแบบว่าเงินไม่มีค่า คุณจะเริ่มสูญเสียความเคารพต่อมัน คุณแค่เริ่มใช้จ่ายกับสิ่งต่างๆ ง่ายๆ หรือปล่อยให้คนอื่นอยู่ในเงินเดือนที่ไม่ได้งานดีหรือจ่ายเงินมากกว่าที่คุณต้องจ่ายเพื่อซื้อบ้านเพราะคุณมีเงิน
เมื่อคุณรู้สึกล้มละลายหรืออย่างน้อยมีระเบียบวินัยหรือเครียดทางการเงินเล็กน้อยอยู่เสมอ คุณจะให้ความสำคัญกับเงินมากขึ้น คุณปฏิบัติต่อมันด้วยความเคารพมากขึ้นเพราะว่าคุณมีไม่มาก ฉันคิดว่านั่นอาจเป็นสิ่งที่คุณได้รับ
ปล้น:
อย่างแน่นอน. แล้วคุณมีเงินในบัญชีธนาคารเท่าไหร่? ไม่ ฉันแค่ล้อเล่น เอาล่ะ. จริงๆ แล้วฉันอยากจะพูดเกี่ยวกับสภาพคล่องของพอร์ตโฟลิโอของฉัน ตามทฤษฎีแล้ว พอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ของฉันค่อนข้างมีสภาพคล่อง ฉันมีทุนมากเพราะฉันซื้อมาห้าปีแล้วและไม่เคยขายเลย
ดังนั้นฉันจึงซื้อบ้านในเซเวียร์วิลล์ แกตลินเบิร์ก เทนเนสซี เมื่อหนึ่งปีครึ่งเมื่อสองปีก่อน ฉันคิดว่าฉันซื้อมาในราคา 500 และมันก็อยู่ในช่วง 808 และ 850 มีหุ้นเยอะมาก ฉันซื้อบ้านราคา 300 ซึ่งมีมูลค่า 550, 600 ฉันมีบ้านทั้งหมดนี้ที่มี Equity หกหลัก บ้านเกือบทุกหลังที่ฉันเป็นเจ้าของมี Equity หกหลักหรือหกหลักหลายตัว และนั่นไม่ใช่เพราะฉันเป็นอัจฉริยะ แต่เพียงเพราะฉันซื้ออย่างต่อเนื่อง
ดังนั้นหากฉันต้องการขายจริงๆ ฉันสามารถขายในตลาดของผู้ซื้อได้ตอนนี้ ฉันจะเสียเงินเพื่อซื้อหุ้นของฉันหรือไม่? อาจจะ. แต่ฉันยังคงมีความยุติธรรมอยู่ ดังนั้นจึงไม่… ในใจของฉัน ฉันคิดว่าบ้านหลังเล็กๆ ของฉันใน Joshua Tree ฉันสร้างมันขึ้นมาด้วยราคา 165 ไม่ว่าฉันจะขายมันในราคา 300 หรือ 350 นั้นไม่สำคัญสำหรับฉันจริงๆ เพราะจำนวนอิควิตี้ที่ฉันสร้างขึ้น แน่นอนว่าฉันต้องการเงินมากที่สุดเท่าที่จะเป็นไปได้ แต่ถ้าฉันต้องสูญเสียมัน 50 เพราะตลาด ไม่เป็นไร. เงินคือการเล่นทั้งหมด... เช่นเดียวกับเงินผูกขาดอยู่ดี ฉันไม่เคยตระหนักรู้มาก่อน ดังนั้นมันจึงไม่ใช่ของฉันด้วยซ้ำ นั่นเป็นวิธีที่ฉันคิดเกี่ยวกับมัน
ดังนั้นฉันจะบอกว่าพอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ของฉันเป็นแบบนั้น นอกเหนือจากการซื้อล่าสุดบางส่วน เช่น บ้านในสก็อตส์เดลของเรา เราซื้อมาในราคา 3.25 ล้าน เรามีทุนอยู่ 20% จากเงินดาวน์ที่เราวางไว้ แต่ถ้าเราพยายามขายมันตอนนี้ ฉันไม่รู้ บางทีมันอาจจะโอเค แต่ด้วย ฉันหมายความว่าค่าธรรมเนียมนายหน้า 6% ของค่าธรรมเนียมนายหน้าจะตัดเงินจำนวนนั้นให้เราได้มากจริงๆ โดยรวมแล้ว ฉันรู้สึกปลอดภัยที่จะขายพอร์ตโฟลิโอของฉันได้หากจำเป็น แต่ฉันไม่ต้องการขายเลย
เดวิด:
และคุณคงไม่ต้องการที่จะอยู่ในตำแหน่งที่คุณต้องทำ คุณต้องการที่จะขายอยู่เสมอเพราะมันสมเหตุสมผลสำหรับคุณที่จะขาย เลเวอเรจอยู่เคียงข้างคุณ หากคุณกำลังจะขาย
แล้วการขายเป็นเหตุการณ์ที่ซับซ้อนในตัวเอง เพราะคุณอาจจะต้องเสียภาษีจากเงินที่คุณหาได้ และคุณจะต้องการทำ 1031 ดังนั้น ถ้าคุณขายบ้านหลังนี้ คุณมีที่ที่จะวางเงินได้ไหม เงินหรือที่คุณต้องการที่จะนำเงิน? มันจะสร้างความเครียดในชีวิตของคุณมากกว่าที่จะไม่เกิดขึ้นหากคุณเพิ่งเก็บทรัพย์สินไว้หรือไม่?
แต่การสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณเองเพื่อให้คุณอยู่ในจุดที่ไม่ต้องขาย รู้สึกว่ามีชัยไปกว่าครึ่ง คุณสมบัติจริงที่คุณเลือกและวิธีการทำงานร่วมกันเป็นองค์ประกอบที่สำคัญมากเพื่อให้แน่ใจว่าคุณจะไม่อยู่ในสถานะที่ต้องขายเมื่อคุณไม่ต้องการขาย ร็อบ คุณได้ทำอะไรไปบ้างจนถึงจุดนี้ ที่อาจกระจายพอร์ตการลงทุนนั้นออกมาเป็นแบบไหน หรือซื้อสินทรัพย์ประเภทต่างๆ ที่จะครอบคลุมสำหรับคุณ ดังนั้นคุณจึงไม่อยู่ในตำแหน่งนั้น โดยที่ “โอ้เพื่อน ธุรกิจไม่ได้ดำเนินไปด้วยดีอย่างที่ฉันต้องการในช่วงสองสามเดือนที่ผ่านมา ฉันต้องขายอะไรบางอย่าง”
ปล้น:
ดังนั้นฉันจึงเป็นแฟนตัวยงในการกระจายความเสี่ยง แม้จะแค่กับ... แน่นอนว่าส่วนใหญ่แล้ว หากไม่ใช่ระยะสั้นทั้งหมด... ใช่แล้ว การเช่าระยะสั้นถือเป็นการเช่าระยะกลางในขณะนี้ แต่ฉันเป็นแฟนตัวยงของความหลากหลาย ฉันมีประตู 35 ประตูทั่วประเทศ เอาล่ะ ฉันมีคู่รักอยู่ที่แคลิฟอร์เนีย ฉันมีคู่ใน… ฉันมีคู่รักสองสามคนในแอริโซนา คู่รักในเทนเนสซี คู่รักในเท็กซัส อีกคนในวิสคอนซิน หลายแห่งในเวสต์เวอร์จิเนีย และ 20 คนในนิวยอร์ก
ดังนั้นฉันจึงอยู่ทั่วแผนที่ และผู้คนมักจะชอบว่า “ทำไมคุณถึงทำแบบนั้นกับตัวเองล่ะ? จ้างอเวนเจอร์ของคุณไม่ยากเหรอ?” แต่สำหรับฉัน สิ่งที่ฉันพบคือฉันชอบกระจายไปทั่วประเทศเพื่อต่อสู้กับฤดูกาล และนี่คือสิ่งที่คุณพูดถึงไม่น้อยเช่นกันเกี่ยวกับสถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอ ซึ่งผมอยากพูดถึงในวินาทีนี้ แต่สำหรับฉัน ฉันเจอปัญหาการเช่าระยะสั้นหลายๆ ครั้งในหลายๆ บุคลิก ซึ่งฉันไม่เคยเจ็บปวดเลยในเดือนเดียว
ฉันจะยกตัวอย่างที่ดีให้กับคุณ หากคุณซื้อบ้านริมชายหาดและปิดในเดือนพฤษภาคม คุณจะรู้สึกเหมือนเป็นอัจฉริยะเพราะคุณจะสนใจมันตั้งแต่เดือนพฤษภาคมถึงเดือนสิงหาคม คุณจะประมาณว่า “โอ้พระเจ้า ฉันเป็นนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ที่ฉลาดที่สุดเท่าที่เคยมีมา ฉันจะทำเงินครึ่งล้านดอลลาร์จากบ้านหลังนี้” แล้วเดือนกันยายนก็หมุนวนไป และคุณก็แบบว่า “ฉันยากจนและประหยัดเงินไม่ได้เลย” ใช่ไหม?
ดังนั้นเพื่อต่อสู้กับสิ่งนี้ คุณต้องเข้าใจว่าตลาดชายหาดนั้นมีฤดูกาลสูงและพวกเขาจะบดขยี้ตลาดเพียงสามเดือนต่อปีเท่านั้น หมายความว่าหากคุณกำลังจะไปรับอสังหาริมทรัพย์อื่น คุณอาจไม่ต้องการทำอสังหาริมทรัพย์ริมชายหาดแห่งอื่น ไม่เช่นนั้น คุณจะทำเงินได้เพียงสามเดือนต่อปีเท่านั้น ดังนั้นสิ่งที่คุณอยากทำคือหาทรัพย์สินอื่นที่อาจเป็นเวลาเก้าเดือนต่อปี สลับกับอีกสามเดือนที่เหลือ จริงๆ แล้วกำลังสร้างกระแสเงินสด เพื่อที่คุณจะได้มีเงินเข้ามาตลอดเวลา
และนี่คือสิ่งที่ฉันได้สัมผัสจริงๆ ในทางที่ดี... หรือฉันได้เรียนรู้มันมาในทางที่ดีจริงๆ เหมือนกับที่พักของเราในสก็อตส์เดล เราซื้อคฤหาสน์ขนาด 6,000 ตารางฟุตในทะเลทราย ซึ่งปิดล้อมในเดือนมิถุนายนเมื่อไม่มีใครไปสกอตส์เดล และโดยพื้นฐานแล้วตั้งแต่เดือนมิถุนายนถึงพฤศจิกายน ฉันจะไม่พูดว่ามันเป็นจิ้งหรีด แต่เดือนตุลาคมก็โอเค พฤศจิกายนก็ช้านิดหน่อย และมันก็แบบว่า ถ้าใครที่ไม่ได้เตรียมตัวไว้สำหรับสิ่งนี้ ก้าวเข้าสู่การจำนอง $17,500 พวกเขาคงจะเจ็บปวดมาก พวกเขาคงจะประมาณว่า “โอ้พระเจ้า ฉันกำลังจะล้มละลายแล้ว” แต่เนื่องจากยูนิตที่เหลือทั้งหมด 35 ยูนิตของฉันพังยับเยิน พวกมันจึงเซตลอดทั้งปี จึงไม่ใช่เรื่องใหญ่อะไร
และตอนนี้เรากำลังเข้าสู่เดือนธันวาคม จองไปแล้วครึ่งทาง แล้วเราก็ได้รับการจอง 7,000 ดอลลาร์เมื่อวานนี้ สำหรับเดือนมกราคมเป็นเวลา 7,000 วัน เป็นการจอง 1500 ดอลลาร์ และนั่นเป็นเพียงหนึ่งในค่าใช้จ่ายที่เข้ามา และตอนนี้ในเดือนมกราคม เราจะเรียกเก็บเงินประมาณ 2,200 ถึง XNUMX ดอลลาร์ต่อคืน และตอนนี้ก็แบบว่า “โอ้ โอเค ใช่ดี. หมายเหตุสำหรับตนเอง ซื้ออสังหาริมทรัพย์หรูในช่วงฤดูท่องเที่ยว เพื่อที่คุณจะได้ไม่ต้องจ่ายค่าจำนองนั้นเป็นเวลาหกเดือนต่อปี” อย่างไรก็ตาม คุณและฉันสามารถฝ่าฟันพายุนั้นได้เนื่องจากเรามีพอร์ตการลงทุนที่ค่อนข้างหลากหลาย
เดวิด:
นั่นเป็นตัวอย่างที่ดีของสถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอ คุณมีฤดูกาลในการเช่าระยะสั้น และที่สำคัญเพราะเกมทางจิต และอย่างที่คุณพูดถึง ผู้คนจำนวนมากใช้เงินที่มาจากค่าเช่าของพวกเขา เพราะพวกเขาแทนที่รายได้ W2 ของพวกเขา และคุณใช้รายได้ W2 ของพวกเขา แล้วทำไมคุณถึงไม่ใช้รายได้จากอสังหาริมทรัพย์?
ปัญหาอยู่ที่การเช่าแบบเดิมๆ ซึ่งเรียงกันอย่างใกล้ชิดและดีมากกับวิธีที่คุณจัดการการเงินส่วนบุคคลของคุณ ดังนั้นคุณจะได้รับเงินทุกเดือนหรือทุกสองสัปดาห์ แล้วคุณก็พูดว่า “ฉันทำเงินได้ X ต่อเดือน” จากนั้นใบเรียกเก็บเงินของคุณทั้งหมดจะถูกตั้งค่าเป็นรายเดือน “ฉันจ่ายบิลจำนวนมากนี้ทุกเดือน เพื่อที่ฉันจะได้รวบรวมงบประมาณเป็นเดือนๆ ได้” ถ้าผู้เช่าจ่ายค่าเช่าเท่าเดิมทุกๆ เดือน นั่นก็เหมาะมาก เพราะคุณชำระเงินจำนองทุกเดือน
การเช่าระยะสั้น พังหมดเลยเพราะคุณไม่สามารถดูสิ่งที่คุณทำได้ในหนึ่งเดือน เราดูสิ่งที่พวกเขาทำในหนึ่งปี เพราะแต่ละเดือนไม่เหมือนกัน ดังนั้น ถ้าคุณใช้จ่ายเงิน โอ้ มันง่ายมากที่จะถูกระวังตัว อย่างที่คุณพูด คิดว่าคุณกำลังทำเครื่องพัง คุณทำได้เยี่ยมมาก ตอนนี้คุณกำลังทุ่มเงินเข้าทรัพย์สิน บางทีคุณควรจะ ไม่หรือคุณกำลังใช้จ่ายเงินมากกว่าที่ควรจะเป็น คุณกำลังคิดว่าการเดินทางราคาแพงไปยังอสังหาริมทรัพย์เพื่อสิ่งที่ไม่จำเป็นต้องเกิดขึ้นจริง ๆ เพราะมีเงินไหลเข้ามา แล้วคุณเข้าสู่ช่วงฤดูหนาวและมันแย่มาก คุณกำลังสูญเสียเงิน และตอนนี้คุณรู้สึกจริงๆ แย่. อารมณ์ของคุณมันช่างฉุนเฉียว เมื่อเทียบกับอย่างที่คุณบอก ถ้าคุณสามารถมีอารมณ์ที่หักล้างอีกอารมณ์หนึ่งได้ คุณจะไม่มีทางมีอารมณ์ที่พุ่งสูงขึ้น ไต่ขึ้นและลงอย่างแรงได้เลย
อีกวิธีหนึ่งที่ฉันคิดว่าคฤหาสน์สก็อตส์เดลได้ผลในแง่ของสถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอก็คือ เรารู้ว่าเราจะไม่ทำเงินมากมายเมื่อเราซื้อมันครั้งแรก ฉันคิดว่าเราวางแผนที่จะพยายามคุ้มทุนในช่วง 18 ถึง 24 เดือนแรกไม่มากก็น้อย และส่วนหนึ่งเป็นเพราะเราต้องทุ่มเงินจำนวนมากเข้าไปในทรัพย์สินเพื่อเตรียมมันให้พร้อม และเรารู้ว่าเราจะไม่รู้ว่าเกิดอะไรขึ้น เราต้องหาตลาดใหม่
คุณสามารถทำได้เมื่อพอร์ตโฟลิโอที่มีอยู่ของคุณมีกระแสเงินสดที่มั่นคง คุณไม่สามารถทำเช่นนั้นได้ หากนี่เป็นอสังหาริมทรัพย์เพียงแห่งเดียวที่คุณกำลังซื้อ นี่เป็นเพียงทรัพย์สินเดียวที่เข้ามาในพอร์ตโฟลิโอของคุณ คุณไม่มีเงินมากมาย คุณจะสูญเสียทรัพย์สินนั้น เรายังซื้อบ้านหลังนี้ด้วยมุมมองระยะยาว
เราแบบว่า "เรากำลังซื้อสิ่งทั้งหมดนี้ในราคาที่น้อยกว่าราคาที่ดินหากเราเพิ่งซื้อที่ดิน" โอเค แต่เราอาจจะไม่ตระหนักถึงคุณค่านั้นในอีกห้าถึง 10 ปีข้างหน้า นี่เป็นพื้นที่ที่เรารู้ว่าเราชอบสกอตส์เดลในระยะยาว ประเภทของผู้คนที่ย้ายไปที่นั่น วิธีการตั้งค่าเศรษฐกิจ เราคิดว่าตลาดจะไปได้ดีอย่างไม่น่าเชื่อ แต่คุณจะไม่มีความหรูหราในการหาเงินในอีก 10 ปีข้างหน้า หากคุณแทบจะทำมันไม่ได้ในตอนนี้ หากคุณประมาณว่า “ฉันอยากลาออกจากงาน W2 นี่คงเป็นบ้านที่แย่มากที่จะซื้อ” ดังนั้นเหตุผลที่เราสามารถ-
ปล้น:
ตอนที่เราซื้อมันในเดือนที่เราซื้อมันใช่
เดวิด:
แต่ถึงแม้เราจะซื้อมันในช่วงเวลาที่มีผู้คนมาเยือนสกอตส์เดล เราก็ยัง... เช่นเดียวกับเครื่องทำความร้อนสระว่ายน้ำ เราต้องไปเปลี่ยนแล้วเครื่องทำน้ำอุ่นพังเข้าไป และสนามกีฬาที่จำเป็นต้องทำให้เสร็จ คุณยังคงสามารถก้าวเข้าสู่เงินสองแสนดอลลาร์ในหลุมที่คุณไม่ได้วางแผนไว้เมื่อคุณจะซื้อบ้านหลังใหญ่ขนาดนี้ในพื้นที่ใหม่ เราสามารถทำได้ เพราะของที่เราซื้อก่อนหน้านี้มีประสิทธิภาพดีมากจนทำให้เรามีความสามารถในการมอบโชคลาภมหาศาลให้กับตัวเราเองในอนาคต นี่เหมือนกับว่าคุณใส่เงินร้อยดอลลาร์ไว้ในกระเป๋าเสื้อโค้ต แล้วอีก 10 ปีต่อมา คุณกลับมา และคุณจะพบว่ามันเป็นเงินแสนดอลลาร์ มันเป็นสถานการณ์แบบนั้น แต่ถ้าคุณไม่มีเงินเลี้ยงชีพ คุณไม่สามารถใส่เงินร้อยเหรียญในกระเป๋าเสื้อโค้ตนั้นได้
ปล้น:
ใช่ใช่แน่นอน ใช่. และเมื่อฉันพูดถึงเวลาที่เราซื้อมัน ฉันหมายถึงว่าเราซื้อมันในเดือนมิถุนายนกับมกราคมมากกว่า ตอนนี้ฉันเริ่มมาถึงจุดนั้นแล้วแบบว่า "โอ้ เฮ้ พวกเราฉลาดนะ มองที่พวกเรา. ดูการจอง 7,000 ดอลลาร์นี้หรือการจอง 10,000 ดอลลาร์นี้สิ” และตอนนี้ผู้คนกำลังติดต่อเราเพื่อจัดกิจกรรมและอะไรทำนองนั้น มันเป็นเพียงเล็กน้อยของหยดช้าๆ แต่อย่างที่คุณพูด เราได้วางแผนพอร์ตการลงทุนของเราตามนั้น ฉันจะไม่บอกใครให้ไปซื้อทรัพย์สินมูลค่า 3 ล้านดอลลาร์ เว้นแต่พวกเขาจะสามารถทนต่อการกระแทกบนท้องถนนได้จริงๆ แต่ยังเป็นเพียงแง่มุมทางการเงินของการมีพอร์ตโฟลิโอที่สามารถรับส่วนหย่อนให้คุณได้
เดวิด:
คุณจะไม่มีวันบอกใครให้ซื้อบ้านราคา 40,000 ดอลลาร์ในมิดเวสต์ต่อไป จนกว่าคุณจะมีบ้าน 700 หลัง นั่นก็ไม่ได้ผลเหมือนกันใช่ไหม? จึงมีความก้าวหน้าว่าการลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ควรเปลี่ยนแปลงไปอย่างไร คุณเริ่มต้นด้วยล้อฝึกซ้อมหรือรถสามล้อ จากนั้นคุณเข้าสู่วงล้อฝึกซ้อม จากนั้นคุณขึ้นจักรยาน และคุณก็เคลื่อนตัวไปตามคลาสต่างๆ ขณะที่คุณกำลังเรียนรู้ โปรดจำไว้ว่าในขณะที่คุณกำลังสร้างพอร์ตโฟลิโอของคุณจะช่วยให้คุณฝ่าฟันพายุแห่งชีวิตที่จะมาถึงได้
ปล้น:
มันเป็นความจริง. และให้ฉันบอกว่าคุณทำลายอสังหาริมทรัพย์… ฉันจะพูดแบบนี้ได้อย่างไร? คุณทำลายสิ่งนี้ให้ฉันเมื่อฉันอยากจะไปซื้อบ้าน 10, 300,000 ดอลลาร์ คุณแบบว่า "ทำไมคุณถึงทำแบบนั้น? นั่นเป็นงาน ไปซื้อบ้านราคา 3 ล้านเหรียญ” และฉันก็แบบว่า "เอ่อ" จากนั้นเราก็ซื้อมัน และฉันก็แบบว่า "โอ้ ใช่แล้ว ฉันไม่ควรซื้อบ้านราคา 300,000 ดอลลาร์เหล่านี้อีกต่อไป" และตอนนี้ฉันไม่ทำ
ตอนนี้มันเหมือนกับว่าฉันเห็นข้อเสนอเหล่านี้พบเห็นบนโต๊ะของฉันตลอดเวลาและเป็นข้อเสนอที่ดี แต่อย่างที่ฉันได้เรียนรู้จากคุณ การซื้อต่อไปเรื่อยๆ ไม่สามารถปรับขนาดได้ ตอนนี้ฉันจึงเลือกสรรอย่างมากเกี่ยวกับการเปลี่ยนแปลงที่ฉันเผชิญในสถานการณ์ที่ใหญ่กว่า ตอนนี้ฉันกำลังพยายามทำประตูครั้งละ 50 ประตู หรือพยายามทำสิ่งอำนวยความสะดวกหรูหรา หรือพยายามทำสิ่งที่มีความหมายต่อเวลาของฉันมากกว่ามาก ดังนั้นฉันเดาว่าขอบคุณทั้งสองด้าน ขอบคุณที่ทำลายมันเพื่อฉัน และขอบคุณที่เปลี่ยนแปลงฉัน
เดวิด:
คุณเป็นแมวและกำลังตามล่าหนู และคุณได้รับปริมาณแคลอรี่ที่ต้องการจากหนูเหล่านั้น แต่เพื่อนของฉัน คุณเติบโตเป็นสิงโตแล้ว และตอนนี้หนูก็ไม่คู่ควรกับสิงโตในขนาดเท่าคุณ และตอนนี้คุณกำลังไล่ตามเนื้อทรายอย่างที่คุณควรจะเป็น
ปล้น:
ดังนั้น เดวิด เมื่อพูดถึงสถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอ คุณช่วยบอกเราเกี่ยวกับเสาหลักบางส่วน หรือเกณฑ์บางอย่างที่นำไปใช้ในการรวบรวมพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ของคุณได้ไหม
เดวิด:
ใช่. ดังนั้น เมื่อคุณดูพอร์ตโฟลิโอของคุณโดยรวม มีห้าสิ่งที่ฉันชอบพยายามสร้างความสมดุล เพราะนี่คือวิธีทั้งหมดที่คุณสร้างความมั่งคั่งที่ยั่งยืนที่คุณจะเพลิดเพลินได้จริงๆ มันเป็นรูปแบบหนึ่งของอาคาร เช่น ป้อมปราการทางการเงิน ที่จะยืนหยัดได้ไม่ว่าจะโดนอะไรขว้าง เทียบกับบ้านที่พิมพ์ 3 มิติ ที่คุณสามารถอ้วกได้อย่างรวดเร็วและขยายขนาดได้รวดเร็ว แต่เมื่อเกิดพายุลูกแรก มันจะพังทลายลง
ประการแรกคือความยุติธรรม คุณต้องการที่จะมีพลังมากในพอร์ตโฟลิโอนั้น อย่างที่คุณบอก ร็อบ ถ้าคุณเจอเรื่องลำบาก คุณก็สามารถดึงมันออกมาได้ นี่คือข้อดีที่สำคัญในพอร์ตโฟลิโอของคุณ คุณจะสร้างความมั่งคั่งที่ยิ่งใหญ่ที่สุดผ่านทุนที่คุณสร้างขึ้นโดยการถือครองอสังหาริมทรัพย์ในระยะยาว นั่นเป็นหนึ่งในสิ่งแรกๆ ที่คุณอยากคิดถึง
ต่อไปคือกระแสเงินสด คุณต้องการกระแสเงินสด ไม่ใช่แค่เพื่อทดแทนรายได้ของคุณเท่านั้น แต่ยังต้องแน่ใจว่าคุณสามารถรักษาทรัพย์สินไว้ได้นานอีกด้วย เนื่องจากกระแสเงินสดเป็นวิธีที่ทำให้คุณแน่ใจได้ว่าคุณจะสามารถชำระเงินได้ ซึ่งจะทำให้ส่วนของผู้ถือหุ้นเกิดขึ้นได้ เว้นแต่คุณจะก้าวเข้าสู่ส่วนของผู้ถือหุ้นทันที
ต่อไปคือสภาพคล่อง นั่นไม่ใช่แค่ในพอร์ตโฟลิโอ แต่ในชีวิตของคุณ คุณต้องมีเงินสำรอง นั่นคือสภาพคล่องรูปแบบหนึ่ง เงินที่คุณสามารถนำมาใช้ได้ คุณสามารถกู้ยืมเงินจากแผนการเกษียณอายุได้หรือไม่? คุณมี HELOC ติดตั้งอยู่ในทรัพย์สินหรือไม่? หากคุณตกอยู่ในสถานการณ์ลำบาก หากคุณได้รับโอกาสที่ดี คุณมีเงินที่สามารถนำไปใช้ได้ทันทีเพื่อซื้ออสังหาริมทรัพย์ใหม่ แก้ไขปัญหาที่ผิดพลาด ปรับปรุงอสังหาริมทรัพย์ ไม่ว่ากรณีใดก็ตาม นั่นคือสุขภาพที่ดีที่สุดของพอร์ตโฟลิโอของคุณโดยรวมใช่ไหม?
ต่อไปจะเป็นความสะดวกในการเป็นเจ้าของ คุณจะไม่มีวันสร้างพอร์ตโฟลิโอขนาดใหญ่ที่ทำได้ดีหากคุณเกลียดการเป็นเจ้าของมัน หากคุณมีห้องเช่าระยะสั้น 40 ห้องและคุณจัดการทั้งหมดด้วยตัวเอง คุณจะไม่มีทางเป็นเจ้าของได้ง่าย นั่นไม่ใช่สิ่งที่คุณกำลังจะสนุก หากคุณกำลังซื้ออสังหาริมทรัพย์ในละแวกใกล้เคียงที่ย่ำแย่ แม้ว่าคุณจะได้รับข้อเสนอดีๆ แต่สุดท้ายกลับกลายเป็นว่าคุณเกลียดการเป็นเจ้าของและคุณจะไม่เติบโตใหญ่โต คุณจะไม่ได้ Equity นั้นหรือกระแสเงินสดนั้น ดังนั้นคุณจึงสามารถมีลูกที่มีปัญหาจำนวนหนึ่งอยู่ในพอร์ตโฟลิโอของคุณ บางครั้งมันก็คุ้มค่า แต่ก็ไม่ใช่สิ่งที่พอร์ตโฟลิโอส่วนใหญ่ของคุณเป็นสิ่งที่คุณไม่ชอบการเป็นเจ้าของ
และคุณต้องคำนึงถึงสิ่งนั้นเมื่อคุณกำลังสร้าง และสุดท้ายก็คือความสามารถในการขยายขนาด คุณกำลังทำสิ่งนี้ในลักษณะที่คุณสามารถขยายขนาดได้และสามารถดำเนินต่อไปได้หรือไม่? คุณกำลังซื้อบ้าน 10, 300,000 ดอลลาร์ซ้ำแล้วซ้ำอีกหรือไม่? ฟังดูดีในพอดแคสต์เมื่อเราพูดว่า "โอ้ คุณสามารถยืมเงินจากนักลงทุนได้" และเราสร้างแผนผังองค์กรทั้งหมดที่ระบุว่าชิ้นงานทุกชิ้นไปอยู่ที่ไหน และฟังดูดีสำหรับวิศวกร พวกเขาแบบว่า "ได้ผล" แต่เมื่อคุณพยายามแสดงละครที่คุณเพิ่งวาดขึ้นมาจริงๆ คุณจะพบว่าคุณไม่มีทักษะที่จะทำมัน หรือมันไม่ได้ผลในทางปฏิบัติ เหมือนที่มันทำในทางทฤษฎี
ความสามารถในการปรับขนาดจึงเป็นส่วนสำคัญอย่างยิ่งในพอร์ตโฟลิโอของคุณโดยรวม และบ่อยครั้ง นั่นหมายถึงการลดคุณสมบัติบางอย่างที่ยากเกินไปที่จะปรับขนาด และแทนที่ด้วยคุณสมบัติที่ง่ายกว่า หรือย้ายจากประเภทสินทรัพย์หนึ่งไปยังอีกประเภทหนึ่ง ตราบเท่าที่คุณปฏิบัติตามข้อกำหนดอีกสี่ประการของคุณ
ปล้น:
เย้เย้เย้. ดูเหมือนว่าจริงๆ แล้วสิ่งที่เรากำลังมองหาคือความสมดุลของสิ่งต่าง ๆ มากมาย กับการเข้าไปอยู่ในแง่มุมเดียวจริงๆ และนั่นก็สมเหตุสมผลดี คุณถามฉันว่าฉันกระจายความเสี่ยงได้อย่างไร และฉันก็ตอบว่า "เฮ้ ฉันกระจายความเสี่ยงตามสถานที่ตั้ง" แต่จริงๆ แล้วนั่นไม่ใช่เพียงวิธีเดียวที่ฉันจะกระจายความเสี่ยงเมื่อฉันต้องการสร้างพอร์ตโฟลิโอของฉัน จริงๆ แล้วฉันกำลังกระจายประเภทของยูนิตที่ฉันลงประกาศบนแพลตฟอร์มการเช่าระยะสั้นด้วย
ใช่แล้ว ฉันมีพวกมันทั่วแอริโซนา เท็กซัส แคลิฟอร์เนีย และนิวยอร์ก แต่ฉันก็มียูนิตเจ๋งๆ ที่ฉันอยากจะสนุกด้วยด้วย และบางครั้งฉันจะซื้อยูนิตเพียงเพราะมันดูเท่ ฉันจึงมีบ้านหลังเล็กๆ มีกระโจม มีแอร์สตรีม มีกระท่อม มีกระท่อม มีกระท่อมทันสมัยในช่วงกลางศตวรรษ มีคอนโด ฉัน มีทุกอย่างนิดหน่อย
และเป็นเพราะฉันชอบดึงดูดผู้ชมทุกประเภท ด้วยวิธีนี้ ฉันรู้ว่ามีอะไรที่กำลังอินเทรนด์หรือไม่ร้อนแรง ซึ่งเหมือนกับบ้านหลังเล็กๆ ผู้คนมักจะชอบสิ่งเหล่านั้น ผู้คนไม่ต้องการอยู่บ้านหลังเล็กๆ ในอีก XNUMX-XNUMX ปี เท่ากับที่พวกเขาทำในปีนี้ ถ้าอย่างนั้น ผมมีคุณสมบัติประเภทอื่นๆ ทั้งหมดนี้เพื่อตอบสนองความต้องการทั้งหมดนั้น ดังนั้นสำหรับฉัน ฉันมักจะมองหาความสมดุลในพอร์ตโฟลิโอของฉันทั้งประเภทประกาศจริงที่ฉันกำลังสร้างและประสบการณ์ที่ฉันมอบให้กับผู้คน
เดวิด:
แค่นั้นแหละ. คุณต้องคิดแบบนั้น และเมื่อทุกอย่างไปได้ดีในตลาด เราไม่คิดถึงการกระจายความเสี่ยง เราไม่คิดว่าจะเกิดอะไรขึ้นถ้ามีอะไรผิดพลาด เราแค่คิดว่าอะไรคือวิธีที่ง่ายที่สุด เร็วที่สุด และสนุกที่สุดในการปรับขนาดสิ่งที่เรากำลังทำอยู่ และนั่นคือวิธีที่คุณสามารถสร้างบ้านต้นไม้ให้ตัวเองได้ คุณสามารถสร้างสิ่งเหล่านั้นได้อย่างรวดเร็วจริงๆ ภายในไม่กี่ชั่วโมง คุณสามารถสร้างบ้านต้นไม้ให้ตัวเองได้ แต่นั่นไม่ใช่วิธีสร้างป้อมปราการที่จะทนทานต่อการทดสอบของเวลา
ปล้น:
ฉันทำงานในหมู่บ้านบ้านต้นไม้ในแกตลินเบิร์ก รัฐเทนเนสซี มาประมาณหนึ่งปีครึ่งแล้ว แต่ฉันเพิ่งได้รับข้อมูลอัปเดตในวันนี้ และจริงๆ แล้ว ฉันคิดว่าเรากำลังจะพังทลายลงในเวลาประมาณหนึ่งเดือน และมันจะเป็นบ้านต้นไม้ทรงโดมสี่หลังที่ลอยอยู่ในอากาศ ซึ่งฉันเดาว่าค่อนข้างมาตรฐานสำหรับบ้านต้นไม้ และบ้านหลังเล็กๆ บ้านต้นไม้ทรงเอเฟรมเล็กๆ ด้วย และนั่นยังรวมถึงวิธีที่ฉันกระจายความหลากหลายด้วย ฉันต้องการเข้าพักที่ไม่เหมือนใครมากขึ้น แต่ใช่ เพียงเพื่อให้ฉันเข้าใจพารามิเตอร์ของคุณสำหรับสถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอ ฉันแค่อยากจะสรุปให้ผู้ชมฟัง เรามีส่วนของผู้ถือหุ้น กระแสเงินสด สภาพคล่อง ความง่ายในการเป็นเจ้าของ และความสามารถในการขยายขนาด ฉันพลาดอะไรไปหรือเปล่า? และด้วยห้าสิ่งนี้ เราต้องการความสมดุลที่ดี
เดวิด:
แค่นั้นแหละ. และคุณต้องการสิ่งนั้น... ดังนั้นแต่ละสิ่งเหล่านั้นควรชดเชยจุดอ่อนของสิ่งอื่นๆ
ปล้น:
โอเค เจ๋งมาก นี่เป็นสิ่งที่ดีจริงๆ ฉันเสียใจที่ต้องแจ้งให้ทุกคนทราบว่าครึ่งแรกเราทะเลาะกันมากจนต้องให้คุณอีก… ฉันเดาว่าฉันไม่เสียใจเลย ฉันตื่นเต้น
เดวิด:
ลำดับที่ สองรายการ
ปล้น:
ใช่ เราจะให้ตอนที่สองแก่คุณ ซึ่งเราจะเจาะลึกคำถามที่ลึกซึ้งยิ่งขึ้น อาจเป็นคำถามที่ลึกซึ้งด้วยซ้ำ อะไรคือความท้าทายที่แท้จริงที่เรากำลังเผชิญในธุรกิจของเรา และข้อผิดพลาดบางประการ? หากเราต้องสูญเสียมันทั้งหมดไปจริงๆ ในวันพรุ่งนี้ เราจะสร้างพอร์ตโฟลิโอของเราขึ้นมาใหม่โดยเริ่มจากศูนย์ด้วยเงิน 0 ดอลลาร์ได้อย่างไร นั่นจะเป็นตอนต่อไปของ BiggerPockets ฉันตื่นเต้นมากเกี่ยวกับเรื่องนี้เพราะฉันไม่รู้ว่าฉันมีคำตอบหรือยัง แต่เราจะค้นหาคำตอบเร็วๆ นี้
เดวิด:
มันควรจะสนุกมาก คุณจะทำอย่างไรถ้าคุณเริ่มถามคำถามเหล่านี้มักจะเป็นสิ่งที่ฉันชอบเสมอ เพราะมันบังคับให้คุณดึงสิ่งต่าง ๆ ออกจากตัวเองที่ปกติแล้วคุณจะไม่มี
ปล้น:
นั่นคือสิ่งที่จะเกิดขึ้นทุกครั้งที่คุณมีระบบอัจฉริยะอันล้ำลึกของคุณ และฉันก็แบบว่า “เอ่อ... ฉันรู้ว่าคำตอบของฉันไม่ใช่แบบนั้น” ดีแล้ว. [ไม่ได้ยิน 00:52:49]…
เดวิด:
นั่นเป็นเหตุผลที่ฉันขอ [ไม่ได้ยิน 00:52:50] วินาทีเพราะฉันเป็นคนงี่เง่า
ปล้น:
ฉันรู้ว่าฉันรู้ว่า.
เดวิด:
เอาล่ะ. ขอบคุณร็อบ ฉันขอขอบคุณข้อมูลเชิงลึกบางส่วนที่คุณแบ่งปันที่นี่ และคุณยังถามคำถามที่ดีจริงๆ ด้วย ดังนั้นขอขอบคุณสำหรับสิ่งนั้น ฉันคงไม่สามารถให้คำตอบที่ดีได้ถ้าฉันไม่ได้รับคำถามที่ดี
สำหรับผู้ฟังของคุณ เราหวังว่าคุณจะเพลิดเพลินกับตอนนี้เกี่ยวกับทุกสิ่งที่ทำได้และผิดพลาดในธุรกิจอสังหาริมทรัพย์ และสิ่งที่เราทำเพื่อลดความเสี่ยงดังกล่าว ในรายการถัดไป เราจะพูดถึงสิ่งที่เราจะทำหากเราเริ่มต้นใหม่เพื่อช่วยเตรียมพร้อมสำหรับสิ่งที่ผิดพลาด เพราะนักลงทุนที่ชาญฉลาดไม่ได้เตรียมตัวให้ทุกอย่างไปในทางที่ถูกต้อง พวกเขาวางแผนว่าจะทำอะไรหากเกิดข้อผิดพลาด และเตรียมตัวตามนั้น
หากคุณชอบรายการนี้ โปรดให้กำลังใจเรา และให้คะแนนห้าดาวแก่เราทุกที่ที่คุณกำลังฟังพอดแคสต์จริง ๆ ไม่ว่าจะเป็น Apple Podcast, Spotify, Stitcher หรืออะไรก็ตามที่คุณชื่นชอบ เพียงสละเวลาสักครู่ และโปรดให้คำวิจารณ์นั้นแก่เรา เพื่อที่เราจะได้เป็นพอดแคสต์ด้านอสังหาริมทรัพย์อันดับต้นๆ ของโลก และหากคุณพอมีเวลา ลองฟังตอนอื่นของเราดู นี่คือเดวิด กรีนของร็อบ มีเสื้อยืด XNUMX ตัวชื่ออบาโซโล
ดูตอนได้ที่นี่
ช่วยพวกเราด้วย!
ช่วยให้เราเข้าถึงผู้ฟังใหม่ๆ บน iTunes โดยให้คะแนนและรีวิวแก่เรา! ใช้เวลาเพียง 30 วินาทีและพบคำแนะนำ โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม. ขอบคุณ! เราซาบซึ้งจริงๆ!
ในตอนนี้เราจะกล่าวถึง:
- Why กระแสเงินสด ไม่ใช่ as น่าเชื่อถือ อย่างที่นักลงทุนส่วนใหญ่คิดและทำไมคุณถึงไม่สามารถพึ่งพามันได้
- บางสิ่งที่สามารถสมบูรณ์ได้ ทำลายพอร์ตโฟลิโออสังหาริมทรัพย์ของคุณ
- สภาพคล่องและ ต้องมีเงินสดเท่าไหร่/พร้อมที่จะปรับใช้เมื่อมีสิ่งผิดปกติเกิดขึ้น
- ทำไมนักลงทุนด้านอสังหาริมทรัพย์ทุกคนจึงควรทำ พยายามจะเป็น “เศรษฐีจน”
- การกระจายความเสี่ยงด้านอสังหาริมทรัพย์ และทำไมคุณถึงต้องการเป็นเจ้าของห้องเช่าในตลาดมากกว่าหนึ่งแห่ง
- พื้นที่ ปัจจัยห้าประการของสถาปัตยกรรมพอร์ตโฟลิโอ ที่นักลงทุนทุกคนต้องใส่ใจ
- และ So ล้นหลาม!
ลิงค์จากการแสดง
สนใจเรียนรู้เพิ่มเติมเกี่ยวกับสปอนเซอร์ในปัจจุบันหรือร่วมเป็นพันธมิตรกับ BiggerPockets ด้วยตัวเองหรือไม่? ตรวจสอบของเรา เพจสปอนเซอร์!
หมายเหตุโดย BiggerPockets: นี่เป็นความคิดเห็นที่เขียนโดยผู้เขียนและไม่จำเป็นต้องเป็นตัวแทนของความคิดเห็นของ BiggerPockets
- เนื้อหาที่ขับเคลื่อนด้วย SEO และการเผยแพร่ประชาสัมพันธ์ รับการขยายวันนี้
- เพลโตบล็อคเชน Web3 Metaverse ข่าวกรอง ขยายความรู้. เข้าถึงได้ที่นี่.
- ที่มา: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-705
- $ 10 ล้าน
- $3
- 000
- 1
- 10
- 12 เดือน
- 3d
- a
- ความสามารถ
- สามารถ
- เกี่ยวกับเรา
- เกี่ยวกับมัน
- อย่างแน่นอน
- ยอมรับ
- เข้า
- ตาม
- ลงชื่อเข้าใช้
- บัญชี
- รับทราบ
- ได้รับ
- การแสวงหา
- การครอบครอง
- ข้าม
- การกระทำ
- จริง
- เพิ่มเติม
- การโฆษณา
- ผู้สนับสนุน
- หลังจาก
- กับ
- ตัวแทน
- AIR
- Airbnb
- ทั้งหมด
- ช่วยให้
- แล้ว
- เสมอ
- น่าอัศจรรย์
- สหรัฐอเมริกา
- จำนวน
- การวิเคราะห์
- วิเคราะห์
- และ
- อื่น
- คำตอบ
- คำตอบ
- คาดหวัง
- ที่คาดว่าจะ
- ความวิตกกังวล
- นอกเหนือ
- อุทธรณ์
- Apple
- ขอขอบคุณ
- ความชื่นชม
- ใกล้เข้ามา
- อนุญาโตตุลาการ
- สถาปัตยกรรม
- AREA
- พื้นที่
- อาริโซน่า
- รอบ
- แง่มุม
- ด้าน
- สินทรัพย์
- ระดับสินทรัพย์
- สินทรัพย์
- ภาคี
- ความสนใจ
- ผู้ฟัง
- การพิจารณาคดี
- สิงหาคม
- ผู้เขียน
- ทารก
- กลับ
- สำรอง
- ไม่ดี
- ยอดคงเหลือ
- ธนาคาร
- บัญชีธนาคาร
- บัญชีเงินฝากธนาคาร
- ล้มละลาย
- ตาม
- เป็นพื้น
- ค้างคาว
- แบตเตอรี่
- แบตเตอรี่
- แบตเตอรี่
- ที่เก็บแบตเตอรี่
- การต่อสู้
- อ่าว
- ชายหาด
- เพราะ
- กลายเป็น
- สมควร
- ก่อน
- กำลัง
- ความเชื่อ
- เชื่อ
- เป็นประโยชน์
- ประโยชน์ที่ได้รับ
- ที่ดีที่สุด
- ดีกว่า
- ใหญ่
- ที่ใหญ่กว่า
- ที่ใหญ่ที่สุด
- ธนบัตร
- บิต
- Black
- จองห้องพัก
- ความเจริญ
- ชายแดน
- ยืม
- ซื้อ
- ในกล่องสี่เหลี่ยม
- ทำลาย
- รับประทานอาหารเช้า
- หมดสภาพ
- สะพาน
- นำมาซึ่ง
- Broke
- งบ
- สร้าง
- การก่อสร้าง
- สร้าง
- พวง
- ธุรกิจ
- ธุรกิจ
- ซื้อ
- ผู้ซื้อ
- การซื้อ
- แคลิฟอร์เนีย
- โทรศัพท์
- ที่เรียกว่า
- สามารถรับ
- ยกเลิก
- ไม่ได้
- เมืองหลวง
- รถ
- บัตร
- ซึ่ง
- รถยนต์
- กรณี
- เงินสด
- กระแสเงินสด
- เงินออก
- แมว
- จับ
- ก่อให้เกิด
- ที่เกิดจาก
- บาง
- ท้าทาย
- ความท้าทาย
- เปลี่ยนแปลง
- การเปลี่ยนแปลง
- ช่อง
- ความสับสนวุ่นวาย
- การเรียกเก็บเงิน
- การเรียกเก็บเงิน
- แผนภูมิ
- ตรวจสอบ
- เด็ก
- Choose
- เมือง
- ชั้น
- ชั้นเรียน
- ปิดหน้านี้
- อย่างใกล้ชิด
- ปิด
- เสื้อผ้า
- การฝึก
- รวบรวม
- การเก็บรวบรวม
- ชุด
- การต่อสู้
- อย่างไร
- ความสะดวกสบาย
- สบายใจ
- มา
- ร่วมกัน
- เทียบเคียง
- อย่างสมบูรณ์
- ซับซ้อน
- ส่วนประกอบ
- แนวความคิด
- การเชื่อมต่อ
- พิจารณา
- ถือว่า
- ไม่หยุดหย่อน
- สร้าง
- ก่อสร้าง
- การก่อสร้าง
- เนื้อหา
- อย่างต่อเนื่อง
- สัญญา
- ควบคุม
- การสนทนา
- เย็น
- ราคา
- ค่าใช้จ่าย
- ได้
- สภา
- ประเทศ
- คู่
- หลักสูตร
- ศาล
- หน้าปก
- Covidien
- Covid-19
- COVID-19 การระบาดใหญ่
- Crash
- ล้มเหลว
- crashing
- สร้าง
- ที่สร้างขึ้น
- การสร้าง
- เครดิต
- บัตรเครดิต
- เกณฑ์
- สำคัญมาก
- ความอยากรู้
- อยากรู้อยากเห็น
- เงินตรา
- ปัจจุบัน
- ขณะนี้
- ตัด
- ตัด
- วันที่
- เดวิด
- วัน
- วัน
- จัดการ
- การซื้อขาย
- ข้อเสนอ
- หนี้สิน
- ธันวาคม
- ตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- การตัดสินใจ
- ลึก
- ป้องกัน
- ความต้องการ
- ขึ้นอยู่กับ
- ทั้งนี้ขึ้นอยู่กับ
- ขึ้นอยู่กับ
- ปรับใช้
- ปรับใช้
- ฝากเงิน
- ทำลาย
- การทำลายล้าง
- DID
- ความแตกต่าง
- ต่าง
- ยาก
- มีวินัย
- แสดง
- การเปลี่ยน
- นานา
- กระจาย
- ไม่
- การทำ
- ดอลลาร์
- ดอลลาร์
- Dont
- ประตู
- สอง
- สองเท่า
- ลง
- ภาวะถดถอย
- โหล
- หล่น
- กอง
- ในระหว่าง
- แต่ละ
- ง่ายดาย
- ที่ง่ายที่สุด
- อย่างง่ายดาย
- ด้านเศรษฐกิจ
- เศรษฐกิจ
- เศรษฐกิจ
- ทั้ง
- กระแสไฟฟ้า
- อารมณ์
- จักรวรรดิ
- พนักงาน
- สิ้นสุด
- พลังงาน
- วิศวกร
- เพลิดเพลิน
- พอ
- Enterprise
- ผู้ประกอบการ
- ทั้งหมด
- สิ่งแวดล้อม
- ส่วนได้เสีย
- โดยเฉพาะอย่างยิ่ง
- จำเป็น
- ที่ดิน
- อีเธอร์ (ETH)
- แม้
- เหตุการณ์
- เหตุการณ์
- ในที่สุด
- เคย
- ทุกวัน
- ทุกคน
- ทุกอย่าง
- เผง
- ตัวอย่าง
- ตื่นเต้น
- ความตื่นเต้น
- ดำเนินการ
- ที่มีอยู่
- ทางออก
- แพง
- มีประสบการณ์
- ประสบการณ์
- กว้างขวาง
- พิเศษ
- ใบหน้า
- ปัจจัย
- ตก
- ฟอลส์
- แฟน
- ที่ยอดเยี่ยม
- FAST
- ที่เร็วที่สุด
- โปรดปราน
- ที่ชื่นชอบ
- ห้องพักที่ชื่นชอบ
- เชื่อมั่น
- กลัว
- ค่าธรรมเนียม
- สองสาม
- รูป
- ตัวเลข
- ที่เต็มไป
- สุดท้าย
- การเงิน
- ทางการเงิน
- ให้เงิน
- หา
- ปลาย
- ชื่อจริง
- แก้ไขปัญหา
- การแก้ไข
- ความยืดหยุ่น
- พลิก
- ไหล
- ที่ไหล
- กระแส
- การบิน
- ปฏิบัติตาม
- ดังต่อไปนี้
- เท้า
- สำหรับนักลงทุน
- กองกำลัง
- ตลอดไป
- ฟอร์ม
- ป้อม
- ข้างหน้า
- พบ
- ฟรี
- มัก
- เพื่อน
- มิตรภาพ
- ราคาเริ่มต้นที่
- ด้านหน้า
- เต็ม
- สนุก
- กองทุน
- การระดมทุน
- ตลก
- อนาคต
- เกม
- General
- อัจฉริยภาพ
- ได้รับ
- ได้รับ
- สาว
- ให้
- กำหนด
- ให้
- เหตุการณ์ที่
- Go
- เป้าหมาย
- พระเจ้า
- ไป
- ไป
- ดี
- งานที่ดี
- เกรด
- รับ
- ยิ่งใหญ่
- โลภ
- พื้น
- ขึ้น
- เจริญเติบโต
- รับประกัน
- ยาม
- คนที่แต่งตัวประหลาด
- ครึ่ง
- กำมือ
- จัดการ
- การจัดการ
- เกิดขึ้น
- ที่เกิดขึ้น
- ที่เกิดขึ้น
- ยาก
- การทำงานอย่างหนัก
- ฟักไข่
- มี
- หัว
- สุขภาพ
- แข็งแรง
- ได้ยิน
- การได้ยิน
- ช่วย
- โปรดคลิกที่นี่เพื่ออ่านรายละเอียดเพิ่มเติม
- วีรบุรุษ
- ซ่อนเร้น
- จุดสูง
- สูงกว่า
- อย่างสูง
- จ้าง
- ตี
- ฮิต
- ถือ
- โฮลดิ้ง
- รู
- หลุม
- หน้าแรก
- บ้าน
- ความหวัง
- หวังว่า
- ขอบฟ้า
- เจ้าภาพ
- ร้อน
- ชั่วโมง
- บ้าน
- บ้าน
- การเคหะ
- ตลาดที่อยู่อาศัย
- สรุป ความน่าเชื่อถือของ Olymp Trade?
- ทำอย่างไร
- อย่างไรก็ตาม
- HTTPS
- ใหญ่
- เป็นมนุษย์
- หิว
- การล่าสัตว์
- วิ่งกระโดดข้ามรั้ว
- ฉันเป็น
- ภาพ
- ทันที
- สำคัญ
- เป็นไปไม่ได้
- ปรับปรุง
- in
- เงินได้
- เพิ่ม
- เพิ่มขึ้น
- เหลือเชื่อ
- เป็นรายบุคคล
- ย่อม
- เงินเฟ้อ
- ข้อมูล
- ข้อมูลเชิงลึก
- แทน
- คำแนะนำการใช้
- ประกัน
- อยากเรียนรู้
- อัตราดอกเบี้ย
- การลงทุน
- การลงทุน
- เงินลงทุน
- นักลงทุน
- นักลงทุน
- ร่วมมือ
- คนเหล็ก
- ปัญหา
- IT
- ตัวเอง
- iTunes
- มกราคม
- การสัมภาษณ์
- เส้นทางท่องเที่ยว
- กระโดด
- แค่หนึ่ง
- เก็บ
- การเก็บรักษา
- กุญแจ
- ชนิด
- พระมหากษัตริย์
- ทราบ
- รู้ดี
- ที่ดิน
- แล็ปท็อป
- ชื่อสกุล
- กฎหมาย
- นำไปสู่
- เรียนรู้
- ได้เรียนรู้
- การเรียนรู้
- ทิ้ง
- การออกจาก
- การให้
- ชั้น
- เลฟเวอเรจ
- LG
- ชีวิต
- วิถีการดำเนินชีวิต
- เบา
- น่าจะ
- LIMIT
- Line
- ของเหลว
- สภาพคล่อง
- การฟัง
- รายการ
- รายชื่อ
- น้อย
- สด
- ชีวิต
- ที่อาศัยอยู่
- เงินกู้
- เงินให้กู้ยืม
- ที่ตั้ง
- วันหยุด
- ล็อค
- นาน
- เกมยาว
- เวลานาน
- ระยะยาว
- อีกต่อไป
- ดู
- ที่ต้องการหา
- LOOKS
- สูญเสีย
- แพ้
- Lot
- ความรัก
- ต่ำ
- LTV
- หรูหรา
- Mac
- ทำ
- สำคัญ
- ส่วนใหญ่
- ทำ
- สร้างรายได้
- ทำให้
- การทำ
- มนุษย์
- จัดการ
- ผู้จัดการ
- คฤหาสน์
- หลาย
- หลายคน
- แผนที่
- อัตรากำไรขั้นต้น
- ตลาด
- ความผิดพลาดของตลาด
- ตลาด
- ประหลาดใจ
- มาก
- เจ้านาย
- เรื่อง
- ความหมาย
- มีความหมาย
- วิธี
- ภาพบรรยากาศ
- พบ
- จิต
- กล่าวถึง
- หนู
- กลาง
- สอบกลางภาค
- อาจ
- ล้าน
- ล้านดอลลาร์
- ล้านดอลลาร์
- เศรษฐี
- ล้าน
- ใจ
- Mindset
- นาที
- ความผิดพลาด
- บรรเทา
- ทันสมัย
- เงิน
- เดือน
- รายเดือน
- เดือน
- ข้อมูลเพิ่มเติม
- ตอนเช้า
- จำนอง
- มากที่สุด
- ย้าย
- Movies
- การย้าย
- หลาย
- ลิขสิทธิ์
- นำทาง
- เกือบทั้งหมด
- จำเป็นต้อง
- จำเป็นต้อง
- จำเป็น
- ความต้องการ
- เชิงลบ
- สุทธิ
- ใหม่
- ตลาดใหม่
- นิวยอร์ก
- ถัดไป
- คืน
- ปกติ
- พฤศจิกายน
- ตัวเลข
- มากมาย
- ตุลาคม
- บ่อยครั้ง
- ถูก
- ONE
- เปิด
- ทำงาน
- การดำเนินงาน
- การดำเนินการ
- ความคิดเห็น
- โอกาส
- ตรงข้าม
- ใบสั่ง
- องค์กร
- แต่เดิม
- อื่นๆ
- ผลิตภัณฑ์อื่นๆ
- ด้านนอก
- ทั้งหมด
- ค้างคืน
- ของตนเอง
- เป็นเจ้าของ
- การเป็นเจ้าของ
- ต้องจ่าย
- การระบาดกระจายทั่ว
- กระดาษ
- Parallel
- พารามิเตอร์
- ส่วนหนึ่ง
- ในสิ่งที่สนใจ
- หุ้นส่วน
- ส่วน
- อยู่เฉยๆ
- รายได้ติดตัว
- อดีต
- ชำระ
- การจ่ายเงิน
- การชำระเงิน
- การชำระเงิน
- บัญชีเงินเดือน
- ประเทศ
- จุดสูงสุด
- คน
- ของผู้คน
- เปอร์เซ็นต์
- สมบูรณ์
- ดำเนินการ
- ที่มีประสิทธิภาพ
- ระยะเวลา
- งวด
- คน
- ส่วนบุคคล
- บุคลิก
- ส่วนตัว
- มุมมอง
- เลือก
- ชิ้น
- สถานที่
- แผนการ
- การวางแผน
- การวางแผน
- แผน
- การเพาะปลูก
- แพลตฟอร์ม
- เพลโต
- เพลโตดาต้าอินเทลลิเจนซ์
- เพลโตดาต้า
- เล่น
- ผู้เล่น
- เล่น
- กรุณา
- พอดคาสต์
- พอดคาสต์
- จุด
- จุดชมวิว
- จุด
- นโยบาย
- สระ
- น่าสงสาร
- ผลงาน
- พอร์ตการลงทุน
- ตำแหน่ง
- เป็นไปได้
- อำนาจ
- การปฏิบัติ
- ที่คาดการณ์
- ชอบ
- เตรียมการ
- เตรียม
- สวย
- ป้องกัน
- ก่อน
- ราคา
- ประถม
- หลัก
- หลักการ
- ลำดับความสำคัญ
- เชิงรุก
- อาจ
- ปัญหา
- ปัญหาที่เกิดขึ้น
- ก่อ
- กำไร
- มีกำไร
- ในอาชีพ
- โครงการ
- ขับเคลื่อน
- คุณสมบัติ
- คุณสมบัติ
- ป้องกัน
- ซื้อ
- การซื้อสินค้า
- วัตถุประสงค์
- ผลัก
- ใจเร่งเร้า
- ใส่
- วาง
- คำถาม
- คำถาม
- รวดเร็ว
- ที่เร็วที่สุด
- อย่างรวดเร็ว
- พิสัย
- อย่างรวดเร็ว
- ราคา
- อันดับ
- มาถึง
- พร้อม
- จริง
- อสังหาริมทรัพย์
- ตระหนักถึง
- ตระหนัก
- นายหน้า
- เหตุผล
- เหตุผล
- ปะยางรถ
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- เมื่อเร็ว ๆ นี้
- เติมเงิน
- บันทึก
- รีฟี
- คืนเงินให้
- เสียใจ
- การควบคุม
- กฎระเบียบ
- ทำกายภาพบำบัด
- ความสัมพันธ์
- สัมพัทธ์
- น่าเชื่อถือ
- สร้างใหม่
- ให้เช่า
- เช่า
- แทนที่
- แสดง
- ความต้องการ
- การสำรอง
- สำรอง
- REST
- ผล
- การเกษียณอายุ
- รายได้
- ทบทวน
- รวย
- กำจัด
- รอยแยก
- ความเสี่ยง
- ถนน
- กลิ้ง
- ม้วน
- ปัดเศษ
- ทำลาย
- กฎ
- วิ่ง
- ปลอดภัย
- ความปลอดภัย
- กล่าวว่า
- เดียวกัน
- ลด
- เงินออม
- บัญชีออมทรัพย์
- scalability
- ที่ปรับขนาดได้
- ขนาด
- ปรับ
- ตกใจ
- สถานการณ์
- สคริปต์
- ฤดู
- ที่สอง
- วินาที
- ปลอดภัย
- เห็น
- เลือก
- ตนเอง
- ขาย
- Selling
- ความรู้สึก
- กันยายน
- บริการ
- การให้บริการ
- ชุด
- หลาย
- Share
- ที่ใช้ร่วมกัน
- ใช้งานร่วมกัน
- โล่
- กะ
- สั้น
- ระยะสั้น
- น่า
- โชว์
- แสดงให้เห็นว่า
- ปิดตัวลง
- สำคัญ
- อย่างมีความหมาย
- เดียว
- นั่ง
- สถานการณ์
- สถานการณ์
- หก
- หกเดือน
- ทักษะ
- หย่อน
- ช้า
- เล็ก
- สมาร์ท
- So
- สังคม
- โซเชียลมีเดีย
- ขาย
- ของแข็ง
- บาง
- บางคน
- บางสิ่งบางอย่าง
- บางแห่ง
- ในไม่ช้า
- แหล่ง
- ช่องว่าง
- พูด
- การพูด
- โดยเฉพาะ
- เฉพาะ
- ใช้จ่าย
- การใช้จ่าย
- ขัดขวาง
- แหลม
- แยก
- ผู้สนับสนุน
- กีฬา
- Spotify
- สี่เหลี่ยม
- มั่นคง
- ยืน
- มาตรฐาน
- เริ่มต้น
- ข้อความที่เริ่ม
- ที่เริ่มต้น
- ซ่อน
- สถานะ
- เข้าพัก
- ขั้นตอน
- การผสาน
- ยังคง
- หิน
- หยุด
- การเก็บรักษา
- จัดเก็บ
- เก็บไว้
- จำนวนชั้น
- พายุ
- พายุ
- ตรง
- กลยุทธ์
- กระแส
- ลำธาร
- ความเครียด
- แข็งแกร่ง
- โครงสร้าง
- โครงสร้าง
- การต่อสู้
- นักเรียน
- นักเรียน
- สมัครเป็นสมาชิก
- ความสำเร็จ
- ที่ประสบความสำเร็จ
- ดวงอาทิตย์
- ยิ่งใหญ่
- รอด
- ที่ยั่งยืน
- หงส์
- ชิงช้า
- ระบบ
- ระบบ
- เอา
- ใช้เวลา
- การ
- คุย
- การพูดคุย
- แตะเบา ๆ
- ภาษี
- ครู
- ทีม
- ชั่วคราว
- ผู้เช่า
- ทดสอบ
- เท็กซัส
- พื้นที่
- ก้าวสู่อนาคต
- ข้อมูล
- โลก
- ของพวกเขา
- ที่นั่น
- สิ่ง
- สิ่ง
- คิด
- ในปีนี้
- คิดว่า
- การคุกคาม
- สาม
- ตลอด
- ตลอด
- การขว้างปา
- ผูก
- ติ๊กต๊อก
- เวลา
- ไทม์ไลน์
- ครั้ง
- ชนิด
- ไปยัง
- ในวันนี้
- วันนี้
- ร่วมกัน
- วันพรุ่งนี้
- ต้น
- เกินไป
- ด้านบน
- หัวข้อ
- แตะ
- ไปทาง
- การค้า
- แบบดั้งเดิม
- การฝึกอบรม
- สำเนา
- การเปลี่ยนแปลง
- รักษา
- triage
- จริง
- กลับ
- หัน
- ชนิด
- เป็นปกติ
- ภายใต้
- เข้าใจ
- ความเข้าใจ
- เป็นเอกลักษณ์
- หน่วย
- หน่วย
- จักรวาล
- บันทึก
- กลับหัวกลับหาง
- us
- เงินดอลลาร์สหรัฐ
- ใช้
- มักจะ
- มีคุณค่า
- ความคุ้มค่า
- ความคุ้มค่า
- ต่างๆ
- ยานพาหนะ
- กับ
- วีดีโอ
- รายละเอียด
- ยอดวิว
- หมู่บ้าน
- virginia
- โฟล์คสวาเกน
- รอ
- อยาก
- นาฬิกา
- ชม
- น้ำดื่ม
- วิธี
- ความมั่งคั่ง
- สภาพอากาศ
- สัปดาห์
- สัปดาห์ที่ผ่านมา
- ตะวันตก
- เวสต์เวอร์จิเนีย
- อะไร
- ว่า
- ที่
- ในขณะที่
- WHO
- ป่า
- จะ
- ชนะ
- ฤดูหนาว
- ลวด
- วิสคอนซิน
- WISE
- ไม่มี
- งาน
- ออกไปทำงาน
- ทำงาน
- การทำงาน
- โรงงาน
- โลก
- แย่ที่สุด
- คุ้มค่า
- จะ
- เขียน
- ผิด
- X
- ปี
- ปี
- ของคุณ
- ด้วยตัวคุณเอง
- YouTube
- ลมทะเล