Volatila valutamarknader lockar Digitec till Asien

Volatila valutamarknader lockar Digitec till Asien

Tidsstämpel: 27 juli 2023 6:40
Källnod: 2787858

Digitec, ett Tyskland-baserat dataföretag specialiserat på prissättning för valutamarknader, har expanderat till Asien med närvaro i Singapore.

Christopher Johnson, tidigare valutaswaphandlare på BNY Mellon, har anslutit sig till verksamheten för att driva försäljning och servicekunder i regionen.

Säljaren har varit verksam i fyra decennier och tillhandahållit programvara för att automatisera hur banker och andra marknadsaktörer får priser för valutakryss, swappar och icke-levererbara terminer.

Sedan centralbankerna började höja räntorna förra året har volatiliteten ökat på valutamarknaderna. Fler privata banker har uppmuntrat sina kunder att handla valuta baserat på förändrade ränteskillnader. Asien har många marknader med kapitalkontroll, så utländska investerare är stora användare av syntetiska NDF, som också nu är mer volatila.

"Men du kan förlora mycket pengar om du inte har ett korrekt swappris," sa Johnson.

Automatisera prisofferter

Han gick med eftersom han som veteran valutahandlare använde Digitec tidigare i sin karriär, särskilt på WestLB, en tysk bank.

Även om forex är mer automatiserat idag, har processen inte förändrats. En säljare får ett samtal från en kund – en finansförvaltning, en fondförvaltare eller en annan bank – som ber om en prisuppgift. Säljaren måste kontrollera det med sin handlare, som antingen använder bankens Excel-kalkylblad som används i hela organisationen, eller som måste ringa en mäklare för att få en referens.

Under Johnsons tid på WestLB automatiserade han processen med hjälp av Digitecs mjukvara som genererar ett kalkylblad med spot- och swapkurser över valutapar och korsningar. Det skulle kunna integrera en referenskontroll för att tillhandahålla en avkastningskurva i realtid för swappar, samt varna en säljare om det fanns fel. Att automatisera processen snabbade upp tiden för att få tillbaka ett pris till kunden, samtidigt som kostnaderna minskade.

Flera faktorer ledde till företagets expansion i Singapore. Den ökade globala volatiliteten har lett till att den utökade sin räckvidd globalt och öppnade ett kontor i London 2021 för att vara närmare det ledande penningcentret i Europa.

Singapore har också positionerat sig för att bli regionens ledande valutacentrum. Det har öppnat ett enormt datacenter, SG1, för att hantera valutahandel, vilket har gjort det möjligt för det att gå före Tokyo som det ledande valutacentret i Asien och Stillahavsområdet, särskilt för NDF:er.

"Jag ser att Singapore kommer att växa som vårt kontor i London har gjort, eftersom D3 [företagets prissättningsmotor] är verktyget för NDF-prissättning."

Liksom många mjukvaruleverantörer driver Digitec nu sina produkter på prenumerationsbasis. Det är också operatör för Swaps Data Feed, i samarbete med 360T, en valutahandelslösning under Deutsche Borse. Detta används av banker för att generera referenspriser i realtid för swappar.

Tidsstämpel:

Mer från DigFin