Kommer du ihåg containerfartyget som kilade in i Suezkanalen i mars 2021? Inom några dagar stannade hundratals fartyg. På mindre än en vecka stannade 12 % av den globala handeln.
Detta är bara ett enkelt exempel på volatilitet. En liten händelse i något avlägset hörn av världen gjorde livet farligt och oförutsägbart för en miljard människor. Stötvågen ekade över jorden.
Det finns många fler sådana här exempel. Covid-19 sprider sig i Wuhan, Kina, och skapar en världsomspännande pandemi en gång på 100-talet. Or mer teoretiskt, en fjäril som flaxar med vingarna skapar en orkan på motsatta sidan av jordklotet.
Volatilitet är det nya normala
Räntehöjningar de senaste 18 månaderna kanske inte ser ut som volatilitet. Priserna steg konsekvent. Men om man tittar på en graf över räntor över decennier så ser det mer ut som volatilitet. Många syndikatorer och investerare vaggades i sömnen av historiskt låga priser under lång tid.
Du kan inte undvika volatilitet. Men du kan undvika många av dess konsekvenser. Hur? Det finns tre saker att tänka på:
- Bred diversifiering
- Rigorös due diligence
- Långa hålltider
Ingen vi känner till har gjort det här bättre än Warren Buffett. Och det är därför han är en av våra investeringsförebilder.
Här är en titt på vart och ett av dessa koncept.
Bred diversifiering
Berkshire Hathaway är brett diversifierad över olika tillgångstyper, geografier, operatörer och strategier. Och företaget har positioner på flera platser i huvudstaden.
Om du är en passiv fastighetsinvesterare, vi tror att du bör överväga att diversifiera dig över olika tillgångstyper, geografier, operatörer och strategier – och till och med överväga olika positioner i kapitalstapeln.
Min fond har omsatt våra råd i praktiken. Här är en bild på vår nuvarande tillgångsmix:
Och här är en bild av var våra medel är investerade i kapitalstapeln:
Diversifiering bör skydda investerare från den volatilitet som många investerare upplever. Att investera över detta breda utbud av faktorer kommer sannolikt att dämpa de högsta topparna från en investering men också dämpa de potentiella förlusterna för en dålig.
Jag rekommenderar att du tar den handeln hela dagen lång.
Rigorös due diligence
Buffett gör ett mästerligt jobb med att välja företag att förvärva och investera i.
Det ser ut som magi. Men det är inte. Buffett förblir fokuserad på en handfull kritiska kriterier. Han hänvisar ibland till dessa enkla kriterier som att hoppa enfotshäck.
Buffett är en mästare på att eliminera känslor från sina köp- och säljbeslut, och letar alltid efter tillgångar som kan förvärvas för mindre än deras inneboende värde. Detta skapar vanligtvis en stor säkerhetsmarginal mellan hans investering och det verkliga värdet av tillgången.
Min fond försöker följa Buffett på denna väg, och vi uppmuntrar dig att göra detsamma. Vi använder en 28-punkters checklista för due diligence för att hjälpa oss i denna process. Och några av dessa punkter har många underpunkter.
Till exempel inkluderar vår försäkringsanalys en NOI-revision från tredje part. Och våra bakgrundskontroller inkluderar ibland kontroller av andra parter i affären. En nyligen genomförd kontroll hittade en långivare (inte operatören) vars VD satt i fängelse för flera bedrägeriavgifter. Det är inte okej med oss.
Tydliga kriterier för värdeinvesteringar och ett obotligt fokus på våra standarder har resulterat i att vi tackar nej till en mycket stor andel av de affärer vi granskar. Här är en ögonblicksbild från den senaste sexmånadersperioden.
De bästa investerarna jag känner är utmärkta på att säga "nej". Vi rekommenderar att du gör detsamma. Buffett sa: "De bästa investerarna säger nej mycket. De allra bästa investerarna säger nej nästan hela tiden.”
Långa innehavsperioder
Buffett är stor på den här. Han sa en gång: "Vår idealiska hålltid är för evigt."
Vid 93 och 99, har Buffett och den bortgångne, store Charlie Munger (vila i frid) gjort investeringar som kommer att gynna deras investerare långt efter att de hängt upp sina glidregler.
Varför är långsiktiga innehav så fördelaktiga för investerare som Buffett – och dig?
- Långsiktiga innehav undviker pressen att sälja på ogynnsamma punkter i cykeln.
- Långsiktiga innehav tenderar att paras ihop med långfristiga skulder med fast ränta, vilket inte är i riskzonen när räntehöjningar ödelägger kortsiktiga låntagare med rörlig ränta.
- Långsiktiga hållningar kan utnyttja inflationen för att ge högre kassaflöde och uppskattning.
- Långsiktiga innehav kan ofta sparka burken på vägen för att undvika friktionskostnader och kapitalvinstskatter.
Långsiktiga innehavare har fångat många av fördelarna på denna lista. Och de har undvikit många av fallgroparna som vissa syndikatorer, och deras investerare upplever nu.
Icke-korrelation till Wall Street
Du kommer att märka att den här funktionen inte var en av min ursprungliga lista över hur Buffett undviker effekterna av volatilitet. När Buffett valde att driva ett publikt bolag gav han upp denna förmån. Men jag ska hävda att hans långsiktiga fokus och bristande omsorg om aktiekurser (Berkshires eller deras innehav) är en kompenserande faktor.
Det här är en sak jag älskar med privata fastigheter. Vi är inte skyldiga till stämningen på Wall Street, ett krig i Mellanöstern, en vd-skandal eller en slumpmässig tweet.
Som fastighetsinvesterare är ditt kassaflöde och uppskattning inte oberoende av externa faktorer, men dina fastighetsvärden stiger och faller inte dagligen eller månadsvis baserat på börsens sentiment.
Kan du undvika volatilitet helt? Aldrig. Men du kan undvika många av dess dödliga biverkningar genom diversifiering, due diligence, långa hållperioder och icke-korrelation.
Obs: Tack till min vän, Perry Marshall, författare till 80/20 Sales and Marketing, för hans observationer om världshändelser, volatilitet och fjärilsvingar.
Gå med i samhället
Är du redo att lyckas med fastighetsinvesteringar? Skapa ett gratis BiggerPockets-konto för att lära dig mer om investeringsstrategier; ställ frågor och få svar från vår community med +2 miljoner medlemmar; kontakta investerarvänliga agenter; och så mycket mer.
Moore är partner till Wellings Capital Management, LLC, investeringsrådgivaren för Wellings Real Estate Income Fund (WREIF), som är tillgänglig för ackrediterade investerare. Investerare bör överväga investeringsmål, risker, avgifter och utgifter innan de investerar. För ett Private Placement Memorandum (“PPM”) med denna och annan information om Wellings Real Estate Income Fund, ring 800-844-2188 eller maila . Läs PPM noggrant innan du investerar. Tidigare resultat är ingen garanti för framtida resultat. Informationen i detta meddelande är i informationssyfte, utgör inte en rekommendation och bör inte betraktas som ett erbjudande att sälja eller en uppmaning till ett erbjudande om att köpa något värdepapper i någon jurisdiktion där ett sådant erbjudande eller en sådan uppmaning skulle strida mot lokala lagar. All investering innebär risk för förlust, inklusive förlust av kapital. Vi tillhandahåller inte skatte-, redovisnings- eller juridisk rådgivning, och alla investerare rekommenderas att rådgöra med sina skatte-, redovisnings- eller juridiska rådgivare innan de investerar.
Note By BiggerPockets: Dessa är åsikter skrivna av författaren och representerar inte nödvändigtvis BiggerPockets åsikter.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://www.biggerpockets.com/blog/how-to-protect-your-investments-from-volatility
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $UPP
- 1
- 1999
- 2021
- 24
- a
- Om oss
- Konto
- Redovisning
- ackrediterad
- förvärva
- förvärvade
- tvärs
- rådgivning
- rådde
- rådgivare
- rådgivare
- Efter
- medel
- Alla
- nästan
- också
- alltid
- an
- analys
- analytics
- och
- svar
- vilken som helst
- appreciering
- ÄR
- argumenterar
- array
- AS
- be
- tillgång
- Tillgångar
- At
- revision
- Författaren
- tillgänglig
- undvika
- undvek
- bakgrund
- Badrum
- baserat
- BE
- varit
- innan
- tro
- fördelaktigt
- fördel
- Fördelarna
- BÄST
- Bättre
- mellan
- Stor
- Miljarder
- Blockera
- gränsen
- låntagare
- brett
- men
- Köp
- Uppköp
- by
- Ring
- KAN
- kapital
- fångas
- vilken
- försiktigt
- Kontanter
- kassaflöde
- VD
- avgifter
- Charlie
- Charlie Munger
- ta
- Kontroller
- Kina
- välja
- valde
- Kommunikation
- samfundet
- Företag
- företag
- jämföra
- Begreppen
- Kontakta
- Konsekvenser
- Tänk
- konsekvent
- utgöra
- innehöll
- Behållare
- Corner
- Kostar
- skapa
- skapar
- kriterier
- kritisk
- Aktuella
- cykel
- dagligen
- dag
- Dagar
- behandla
- Erbjudanden
- Skulder
- årtionden
- beslut
- flit
- diversifiering
- diversifierad
- do
- gör
- gjort
- inte
- ner
- grund
- varje
- jord
- lättare
- öster
- effekter
- eliminera
- känslor
- uppmuntra
- ange
- helt
- fastigheter
- Eter (ETH)
- Även
- händelse
- händelser
- exempel
- exempel
- utmärkt
- kostnader
- erfarenhet
- upplever
- extern
- faktor
- faktorer
- Höst
- SNABB
- Leverans
- Federal
- Federal Funds Rate
- hitta
- Förnamn
- flöda
- Fokus
- fokuserade
- följer
- För
- alltid
- hittade
- bedrägeri
- Bedrägerier
- Fri
- friktion
- vän
- från
- fond
- fonder
- framtida
- resultat
- gav
- geografier
- skaffa sig
- Välgörenhet
- världshandel
- globen
- fick
- diagram
- stor
- garanti
- näve
- Hänga
- sele
- Har
- he
- hjälpa
- här.
- dold
- högre
- högsta
- highs
- vandringar
- hans
- historiskt
- hålla
- hållare
- innehav
- Innehav
- innehar
- Hur ser din drömresa ut
- HTTPS
- Hundratals
- häck
- orkan
- i
- SJUK
- ID
- idealisk
- if
- in
- innefattar
- innefattar
- Inklusive
- Inkomst
- oberoende
- inflation
- informationen
- intresse
- RÄNTA
- RÄNTESÖKNINGAR
- Räntor
- in
- inneboende
- Invest
- investerat
- investera
- investering
- Investeringar
- investerare
- För Investerare
- innebär
- IT
- DESS
- fängelse
- Jobb
- jurisdiktion
- Ha kvar
- sparka
- Vet
- Brist
- Large
- Sent
- Lagar
- LÄRA SIG
- Adress
- juridiska rådgivare
- långivare
- långivare
- mindre
- LG
- livet
- tycka om
- sannolikt
- LINK
- Lista
- LLC
- lokal
- platser
- Lång
- länge sedan
- lång sikt
- se
- ser ut som
- du letar
- UTSEENDE
- förlust
- förluster
- Lot
- Louis
- älskar
- Låg
- låga räntor
- gjord
- magi
- ledning
- många
- Mars
- Marginal
- marknad
- marknadssentiment
- Marknadsföring
- Marknader
- Master
- Match
- max-bredd
- Maj..
- Medlemmar
- Memorandum
- endast
- Mitten
- Mellanöstern
- miljon
- emot
- Blanda
- modeller
- månad
- månader
- mer
- mycket
- multipel
- my
- nödvändigtvis
- Nya
- Nej
- Ingen
- Lägga märke till..
- nu
- mål
- observationer
- of
- erbjudanden
- avräkning
- Ofta
- on
- gång
- ONE
- öppet
- driva
- Operatören
- operatörer
- Åsikter
- motsatt
- or
- ursprungliga
- Övriga
- vår
- över
- parade
- pandemi
- parter
- partnern
- Tidigare
- bana
- fred
- Personer
- procentuell
- prestanda
- perioden
- perioder
- Bild
- placering
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- snälla du
- poäng
- placera
- positioner
- potentiell
- praktiken
- tryck
- Priser
- Principal
- privat
- process
- Vinst
- skydda
- skydda investerare
- skyddad
- ge
- allmän
- syfte
- sätta
- frågor
- slumpmässig
- Betygsätta
- räntehöjningar
- rates
- Läsa
- verklig
- fastigheter
- senaste
- rekommenderar
- Rekommendation
- hänvisar
- betraktas
- relativ
- avlägsen
- representerar
- REST
- resulte
- Resultat
- översyn
- Rise
- Risk
- risker
- väg
- Roll
- ROSE
- rund
- regler
- Säkerhet
- Nämnda
- försäljning
- Försäljning och marknadsföring
- Samma
- säga
- säger
- Skandal
- säkerhet
- sälja
- Försäljningen
- känsla
- Dela
- aktiekurser
- skickas
- fartyg
- kortsiktigt
- skall
- sida
- Enkelt
- sova
- Skjut
- smarta
- Snapshot
- So
- värvning
- några
- ibland
- specialisera
- spent
- sponsra
- stapel
- standarder
- lager
- aktiemarknaden
- strategier
- Strategi
- lyckas
- sådana
- Ta
- skatt
- skatter
- Tend
- än
- tack
- den där
- Smakämnen
- Huvudstaden
- den information
- världen
- deras
- Där.
- Dessa
- de
- sak
- saker
- tredje part
- detta
- de
- tre
- Genom
- tid
- Titel
- till
- handla
- sann
- sant värde
- tweet
- typer
- typiskt
- Osäkerhet
- writing
- unika
- oförutsägbar
- us
- användning
- värde
- Värden
- olika
- mycket
- ÖVERTRÄDELSE
- Volatilitet
- Vägg
- kriget
- Warren
- Warren Buffett
- var
- Sätt..
- we
- vecka
- były
- när
- som
- VEM
- vars
- varför
- bred
- kommer
- med
- inom
- världen
- inom hela sverige
- skulle
- skriven
- dig
- Din
- zephyrnet