Kan Fintechs hitta kostnadsbesparingar dolda i sikte? (Nick Green)

Kostnadsbesparingar för fintechs har alltid varit viktiga men i det nuvarande ekonomiska klimatet och i spåren av covid-19-pandemin har det blivit allt viktigare att spara kostnader där det är möjligt. Fintechs som effektivt kan spara kostnader utan att påverka
kundupplevelsen kommer att ha förmågan att konkurrera på pris och värde med konkurrenter medan de som inte gör det kommer att hamna på efterkälken.

Låt oss ta en titt på varför kostnadsbesparingar har blivit viktiga och var de kan hittas.

Varför är kostnadsbesparingar viktigare än någonsin för fintechs?

Covid-19-pandemin, stigande kostnader för allmännyttiga tjänster och levnadskostnader för konsumenter har orsakat instabilitet och hög volatilitet på globala marknader och ekonomin som helhet. Vi kan ha lämnat det värsta av pandemin bakom oss, men de negativa effekterna
inom kreditriskbranschen kommer sannolikt att fortsätta.

Med inget slut på den nuvarande instabiliteten i sikte, tittar många fintechs nu på nya sätt att sänka kostnaderna och förbättra verksamhetens slutresultat för att förbli konkurrenskraftiga och för att betjäna kunder på bästa sätt. Faktiskt i en undersökning gjord av

KPMG61 % av cheferna på världens största banker sa att kostnadsminskningen har ökat som en strategisk prioritet.

Med en risk för globala och nationella lågkonjunkturer, depressioner och en miljö med ultralåga räntor är långivarnas marginaler extremt tunna och omsättningen på topplinjen hotas. Det betyder att det är viktigare än någonsin för fintechs att hålla nere kostnaderna internt.

Var kan fintechs göra kostnadsbesparingar?

För många långivare är den första hamnen att stänga huvudkontor (om de har några!) och göra personal övertalig. Även om detta kan ge besparingar över hela linjen, kan det vara en störande process som inte alltid är fördelaktig på lång sikt.

Under finanskrisen 2008 använde många dessa metoder och även om de förbättrade resultatet skadade de kundernas sentiment och medarbetarnas moral. 

Att optimera upphandlingsprocessen, särskilt när man ingår kontrakt med kreditbyråerna, är dock ett av de minst störande och snabbaste sätten för fintechs att uppnå betydande besparingar.

De senaste åren har understrukit hur kritisk upphandlingsfunktionen inom kreditrisk är för både effektivitet och effektivitet. Inköpsteam försöker nu byta från krishantering för att hjälpa organisationer att återhämta sig och minska kostnaderna effektivt.
Detta börjar med att granska det övergripande värdet av leverantörsrelationer och hur relationen kan maximeras för att skapa innovation och förändring. Detta kommer att ersätta den traditionella metoden att använda samma leverantör år efter år och samtidigt förbättra effektiviteten
och leveranskedjans tillförlitlighet.

En av nyckelfunktionerna för kreditrisk- och upphandlingsteam är att förhandla fram rätt pris och rätt kontrakt för data från kreditbyråer. Kreditgivare behöver nu kontrakt med mer flexibilitet så att de kan fylla luckor i kreditdata för att säkerställa
de betalar inte mer än sina konkurrenter för samma produkter. För att bli mer innovativa vill kreditriskteam samarbeta med kreditbyråer som erbjuder transparens och bästa tillgängliga data till bästa pris för kreditrisk och överkomliga priser
bedömningar, vilket säkerställer att de är konkurrenskraftiga på marknaden.

För mer information om hur inköpsteam kan driva innovation, ta en titt på vår tidigare blogg:

Hur upphandling kan driva innovation och effektivitet inom finansiella tjänster.

Databenchmarking är ett viktigt sätt som organisationer kan se för att spara kostnader, men vilka är fördelarna med att göra detta?

De 6 viktigaste fördelarna med databenchmarking

Benchmarking är processen att utvärdera något i jämförelse med ett standardmått (ett benchmark). Den består av tre element: måtten, riktvärdet och jämförelsegruppen.

Detta ger kreditrisk- och upphandlingsteam ett sätt att hitta de bästa villkoren för sin organisation, mätt mot branschkollegor. Denna process kan spara hundratusentals pund, vanligtvis 25-50 % av utgifterna jämfört med en förnyelseförhandling eller
RFP som skulle leverera mycket mindre. 

Vidare läsning:
Nybörjarguiden till databenchmarking

Här är fördelarna med databenchmarking för fintechs:

1. Se hur du mäter dig mot andra

Genom att utföra en databenchmarking-övning kan organisationer se ett riktmärke för branschnormer och hur din organisation mäter sig. Traditionellt har denna information inte varit tillgänglig vid förhandlingar med kreditupplysningsföretag, vilket har gjort det möjligt för dem
hålla fast vid högre priser och debitera olika organisationer olika priser för samma data.

Detta kommer att tillåta kreditriskteam att få ut det mesta av data med fullständig synlighet av marknaden och de bästa tillgängliga priserna. Att ha synlighet och transparens gör att organisationer kan ge kunderna de bästa erbjudandena och förbli konkurrenskraftiga.

2. Uppnå rättvis och transparent prissättning

Benchmarking låter långivare se skillnaderna mellan vad de betalar och vad konkurrenterna betalar för samma produkter. Detta gör att teamen kan förstå hur deras prissättning, kvalitet och noggrannhet skiljer sig mellan branscher, sektorer och konkurrenter.

De komplexa datakontrakt som för närvarande tillhandahålls av byråerna hindrar kreditgivare från att dra fördel av den bredare marknaden och ha transparens kring datakvalitet och prissättning. Men med denna kunskap kan kreditgivare byta leverantör
vid behov eller ingå avtal med flera byråer.

3. Förbättra datakvaliteten och minska kostnaderna

Benchmarking och förståelse för vad andra betalar ger kreditriskteam tillgång till produkter och tjänster på samma sätt som konkurrenter. Detta förbättrar dataåtkomst, kvalitet och prissättning, som alla är avgörande när det gäller att göra kostnadsbesparingar och
fortfarande leverera samma högkvalitativa service till kunderna.

Det hjälper till att öka effektiviteten i verksamheten och sänka kostnaderna vilket har en inverkan på verksamhetens slutresultat och gör den mer lönsam.

4. Tillgång till information för biståndsförhandlingar

Den information som samlas in under en benchmarking-övning ger kreditrisk- och upphandlingsteam möjlighet att förhandla om datakontrakt. Uppgifterna som tillhandahålls gör det möjligt för team att förstå vad konkurrenterna betalar så att förändringar kan implementeras och förhandlingar
göras när det gäller att skriva på ett nytt kontrakt.

5. Gör välgrundade kreditriskbedömningar

Att ha tillgång till den bästa informationen till det bästa priset gör det möjligt för kreditriskteam att göra mer informerade kreditriskbedömningar som tar hänsyn till all tillgänglig information.

Det innebär också att långivare kan ge kunderna ett bredare utbud av alternativ för att passa deras behov utan att påverka företagets resultat.

6. Få kontraktsflexibilitet

Många byråkontrakt är inte tillräckligt flexibla för att ta hänsyn till användningsavvikelser och förmånliga enhetskostnader på samma gång. Under pandemin var sökvolymerna lägre och underutnyttjade, vilket gjorde kontrakten dyrare. Kreditgivare letar nu
för att bättre flexibilitet ska ingå i kontrakten så att de kan anpassa sig i framtiden.

Den verkliga effekten av kostnadsbesparingar

I takt med att kreditmarknaden utvecklas och förändras behöver fintechs hitta nya sätt att arbeta för att förbli konkurrenskraftiga. Detta innebär att omvandla operativa modeller och fortsätta den smidighet och digitala transformation som accelererade under långivarens första pandemi
svar för att optimera kostnaderna där det är möjligt.

De fintechs som är framgångsrika i kostnadsbesparingsövningar kommer att vara positionerade för framgång i framtiden. Å andra sidan kommer de som inte har en strategi på plats att inte kunna konkurrera på pris, värde eller leverans med sina konkurrenter och kommer att förlora
betydande marknadsandel.