Försäkringsbolag hoppas att nya policyer som täcker koldioxidkrediter kommer att återställa förtroendet för en misshandlad marknad | GreenBiz

Försäkringsbolag hoppas att nya policyer som täcker koldioxidkrediter kommer att återställa förtroendet för en misshandlad marknad | GreenBiz

Tidsstämpel: 20 januari 2024 5:55
Källnod: 3074596

Cloverly, som förvaltar en digital marknadsplats för koldioxidkrediter, sa i veckan att det är den första att marknadsföra med ett nytt märke av försäkrade koldioxidkrediter för den frivilliga koldioxidmarknaden.

En koldioxidkredit är ett finansiellt instrument som mäter hur mycket koldioxid ett initiativ som återplantering av skog eller mangroverestaurering eller direkt luftinfångning kommer att ta bort från atmosfären över tiden. Varje kredit motsvarar att minska ett metriskt ton CO2 eller motsvarande växthusgas. Företag köper krediter för att "kompensera" sina utsläpp.

Koldioxidmarknadens rykte fick ett slag 2023 efter att whistleblowers rapporterade det många kreditsystem ökade kraftigt sin miljöpåverkan och vissa krediter var falska. Försäkring är avgörande för att återställa förtroende och attrahera nytt kapital, säger Natalia Moudrak, chef för Nordamerikas klimatpraxis för riskhanteringskonsultföretaget Aon Climate. "Den största fördelen är större förtroende för att hjälpa enheter att sätta kapital i dessa projekt där de annars skulle stå vid sidan av," sa Moudrak.

Räkna med att betala mer

Oka, ett startföretag med kolkreditförsäkring i Park City, Utah, tillhandahåller täckning för Cloverlys "premium"-krediter. Krediterna kommer från två "betydande" men hemliga naturbaserade projekt, säger Chris Slater, Okas grundare och VD. Försäkringen utlöser under två villkor, sa han.

  1. återför~~POS=TRUNC: A natural or human-induced event that could cause a project to fail to deliver the number of credits originally promised. Triggering events could include a wildfire or flood or other natural catastrophe that compromises a reforestation project or the discovery of illegal logging within project boundaries. 
  2. Annullering: This refers to scenarios in which project validation exposes fraud, such as overcrediting by a developer or misleading information about land ownership.

Prispåslaget på Cloverly-krediterna offentliggjordes inte. I allmänhet kommer kostnaden för denna typ av försäkring att variera från 3 till 8 procent av kreditens årliga baspris, beroende på projektet, sa Slater. Det genomsnittliga priset för en koldioxidkredit förra året var $6.97, enligt data från Ecosystem Marketplace. "Försäkring är en möjlighet att skapa likviditet, säkerhet och säkerhet," sa Slater.

Skydd mot bedrägerier, leverans, politisk risk

Carbon credit projects verified by standards bodies such as Verra or Gold Standard already come with a basic form of insurance called buffertpooler. The pools contain credits that aren’t sold to buyers. Instead, they’re held in reserve and only issued to compensate buyers whose credits are invalidated.

Okas försäkring skulle fungera i samarbete med dessa pooler, sa Slater. Oka, som har cirka 7 miljoner dollar i fröinvesteringar, avslutar sin nästa finansieringsrunda för att utöka sitt utbud. Detaljer var inte tillgängliga vid publiceringen.

Koldioxidförsäkringsleverantörer växer fram för att skapa policyer som tar itu med tre problem:

  1. Bedrägeri och vårdslöshet, angående hur företag kan avslöja anspråk mot sina företagsåtaganden och avsedda att skydda varumärkets rykte. 
  2. Politisk risk, såsom regeländringar som påverkar vem som kan använda offset. Till exempel, när en regering beslutar att avräkningar ska användas mot dess egna löften eller kan inte "exporteras" eller redovisas någon annanstans. 
  3. Emissionsfel, när ett projekt inte lyckas leverera krediter inom en viss tidsram.

Kita, en tvåårig, Storbritannien-baserad försäkringsstartup med startfinansiering på 4.3 miljoner dollar, erbjuder en produkt för bedrägeri och vårdslöshet, och håller på att utveckla en för politisk risk, säger Natalia Dorfman, medgrundare och VD. Kitas försäkring tillgodoser skogsplantering av "hög kvalitet", biochar och avancerad stenvittring närmar sig. Den planerar att lägga till täckning för direkt luftinfångning, sa hon. 

"En av utmaningarna är att försäkringar kan vara långsamma att ta sig an nya marknader," sa Dorfman. "Vi har inte riktigt tid att vänta på att försäkringen ska komma ikapp." 

Ett mål för försäkringsbolag är att hjälpa till att expandera den totala marknaden för krediter kopplade till koldioxidavlägsnande eller undvikande av utsläpp, som inte växer tillräckligt snabbt för att möta förväntad framtida efterfrågan, enligt vissa förutsägelser. Transaktionsvärden kan vara värda 10 till 40 miljarder dollar år 2030, enligt Boston Consulting Group. I slutet av 2022 var den frivilliga koldioxidmarknaden värd nära 2 miljarder dollar, enligt Ecosystem Marketplace. Transaktionsvärden sjönk dramatiskt förra året, visar uppgifterna, till uppskattningsvis 343 miljoner dollar i slutet av november.

Mer säkerhet för investerare

Londonbaserade Respira International, som ordnar finansiering för projektutvecklare och säljer krediter till företagsköpare, samarbetade med den Londonbaserade försäkringsmäklaren Howden för att definiera En regel som inkluderar naturbaserade kolbindningslösningar som mangrove- eller våtmarksrestaurering.

"Om du kan skriva en policy kring en tillgång spelar det roll. Försäkringsgarantier garanterar inte skräp”, säger Ana Haurie, medgrundare och VD för Respira. Policyn, introducerades i september 2022, är tänkt att minska ryktesrisken med att köpa koldioxidkrediter som senare visar sig vara av låg kvalitet.

Försäkringar kommer att hjälpa till att attrahera nytt kapital när marknaden återhämtar sig från förra årets projektmisslyckanden och bedrägerianklagelser, säger Charlie Pool, chef för kolförsäkring för Howden. "Det finns ingen brist på investerare som vill delta, det finns massor av kapital som folk vill använda för att minska koldioxidutsläppen", sa han.

Howden arbetar på en "inköpslista" med policyer som det kommer att införa i år, för att göra projekt mer bankbara. "Investerare är vana vid att köpa försäkringar, det är inte ett stort språng i fantasin," sa han.

Även om intresset för försäkring fortfarande är lågt bland företagsköpare kommer det att bli en viktig "tvingande funktion" för att hjälpa den frivilliga koldioxidmarknaden att växa, säger Brennan Spellacy, medgrundare och VD för Patch, ett San Francisco-baserat företag som underlättar kreditköp av företagsköpare. "Det finns många saker som kan hända efter transaktionen," sa han. "Många företagsköpare har inte känt smärtan av att inte vara försäkrade ännu."

Tidsstämpel:

Mer från GreenBiz