Clearinghus har publicerat sin senaste CPMI-IOSCO Kvantitativa upplysningar:
- Initial marginal för ETD på 494 miljarder dollar är en minskning med 10 % QoQ och en minskning med 3 % på årsbasis
- Initial marginal för IRS med 312 miljarder dollar är upp 11 % QoQ (till rekordhöga nivåer) och upp 19 % på årsbasis
- Initial marginal för CDS vid 69 miljarder dollar är en minskning med 6 % QoQ och upp 9 % på årsbasis
- Ett antal CCP-avslöjanden visar rekordnivåer sedan rapporteringen började i september 2015
- Inklusive B3, CDCC, CDS, CFFEX, DTCC GSD, Eurex, HKEX OTC Clear, LCH RepoClear, OCC …
- Diagram och detaljer nedan
Bakgrund
Enligt CPMI-IOSCO Offentliga kvantitativa uppgifter, centrala motparter publicerar över två hundra kvantitativa datafält som täcker marginal, standardresurser, kreditrisk, säkerhet, likviditetsrisk, omprövning och mer.
CCPView har över 7 år av dessa kvartalsvisa upplysningar för 44 clearinghus, var och en med flera clearingtjänster, som täcker perioden från 30 september 2015 till 31 december 2022. Dessa upplysningar ger insikter i trender över tid vid en CCP och jämförelser mellan centrala motparter.
Låt oss ta en titt på de senaste avslöjandena.
Initial marginal för IRS
- Den totala IM för dessa fyra centrala motparter var 312 miljarder dollar den 30 december 2022
- Upp 31 miljarder USD eller 11 % QoQ och 51 miljarder USD eller 19 % högre jämfört med föregående år
- LCH SwapClear med 204 miljarder dollar eller 169 miljarder pund den 30 december 2022
- Ned 2 % QoQ och Upp 17 % på årsbasis i GBP-termer (upp 7 % och 5 % i USD-termer)
- eurex OTC IRS med 63 miljarder dollar eller 59 miljarder euro
- Upp 9 miljarder euro eller 17 % QoQ och 36 miljarder euro eller 152 % på årsbasis (i EUR-termer)
- CM förlängning IRS med 33 miljarder dollar, en ökning med 1% QoQ och upp 7% på årsbasis
- JSCC IRS med 12 miljarder USD eller 1,560 16 miljarder år, upp 52 % QoQ och upp XNUMX % på årsbasis (i JPY termer).
Totalt IM för IRS på 312 miljarder dollar, är ett nytt rekord, upp från det tidigare högsta på 281 miljarder dollar den 30-sep-22.
Eurex OTC IRS IM ökar med 37 miljarder dollar år för år är ansvarig för majoriteten av ökningen på 51 miljarder dollar.
Initial Margin för CDS
- Totalt IM för dessa tre centrala motparter var 69 miljarder dollar den 30 december 2022
- Ned 4.6 miljarder USD eller 6 % QoQ och upp 9.2 miljarder USD eller 9 % på årsbasis
- IS Credit Clear med 53.5 miljarder dollar, en minskning med 6% QoQ och en ökning med 14% jämfört med året innan
- IS Europe Credit med 8.7 miljarder euro, en minskning med 15 % QoQ och upp 8 % på årsbasis
- LCH CDSClear med 6.1 miljarder euro, en minskning med 16 % QoQ och upp 69 % på årsbasis
Varje CCP minskar QoQ och upp YoY. LCH flyttar den mest och fortfarande betydande IM på ICE Europe Credit även om detta är planerat att stängas i mars 2023.
Initial marginal för ETD
- Totalt IM för dessa centrala motparter var 494 miljarder dollar den 30 december 2022
- Ned $53b eller 10% QoQ och ned $13b eller 3% YoY
- (Observera att diagrammet visar högre totalsummor som eurex innefattar OTC IRS IM, som jag utesluter)
- CM förlängning Bas med 173 miljarder dollar, en minskning med 4% QoQ och upp 9% på årsbasis.
- IS Europe F&O med 145 miljarder dollar, en minskning med 10 % QoQ och upp 8 % på årsbasis
- OCC med 70 miljarder USD, en minskning med 30 % (30 miljarder USD) QoQ och en minskning med 42 % (51 miljarder USD) jämfört med föregående år.
- eurex med 62 miljarder USD, oförändrad QoQ och en ökning med 56 % (22 miljarder USD) på årsbasis.
- IS USA:s F&O 15.5 miljarder dollar, upp 9 % QoQ och ned 33 % jämfört med föregående år.
- JSCC OSE-noterade ETP med 10.5 miljarder USD, oförändrade 2% QoQ och YoY
- HKEX HKCC med 7.4 miljarder USD, upp 14 % QoQ och upp 29 % på årsbasis
- SGX-DC 7.3 miljarder dollar, en minskning med 12 % QoQ och 13 % på årsbasis
- ASX CLF 3.9 miljarder dollar, en minskning med 13 % från kvartalet och 36 % på årsbasis
OCC den största bidragsgivaren till IM-minskningen QoQ och YoY; ett symptom på en minskning av handel med aktieoptioner av reddit/retailinvesterare?
ICE US F&O och HKEX HKCC de enda med QoQ-ökningar.
Eurex, HKEX HKCC och ASX CLF med stora procentuella ökningar på årsbasis.
Andra intresseanmälningar
Låt oss sedan göra en snabbskanning av avslöjandena den 30 december 22 och lyfta fram de med betydande förändringar.
Innan vi gör det, en snabb notering för att konstatera att majoriteten av clearinghusen har övergått till en 2-månaders eftersläpning i rapporteringen av dessa avslöjanden. Men ett antal CCP:er har ännu inte rapporterat, så de håller sig antingen till den gamla 3-månadersfördröjningen eller har missat 2-månadersdatumet. Dessa är AthexClear, BME, CC&G, CCIL, EuroCCP, OMIClear, SCH och SIX. Arbetar du hos någon av dessa, eller hos en clearingmedlem, överväg/begär att så snart som möjligt flytta till publicering 2 månader efter kvartalets slut.
Valda ändringar:
- B3 (Brasil Bolsa Balcao) – 6.2.5 Totalt IM PreHaircut som innehas som icke-kontanta statsobligationer – inhemska, var 92 miljarder dollar, det högsta någonsin, den tidigare högsta var 82 miljarder dollar den 31 mars 2022
- CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation) – 4.4.4 Antal arbetsdagar då 4.4.3 Uppskattad största stressförlust (över IM) från en enskild deltagares fallissemang, PeakDayAmount, översteg faktiska förfinansierade standardresurser (över IM) var 2, upp från 1 under föregående kvartal och 0 den 31 december 2021. Det överskjutande beloppet var 89 miljoner dollar.
- CDCC (Canadian Derivatives Clearing Corporation) – 6.8.1 Maximalt sammanlagt IM-samtal på en viss dag under perioden var 1.8 miljarder USD, upp från 857 miljoner USD och det högsta hittills (den tidigare högsta var 1.47 miljarder USD under perioden som slutade 30 juni 2020
- CDS (Canadian Depository for Securities) – 5.3.4 Antal dagar under lookbook-perioden (12m) då värdefallet under den antagna likvidationsperioden överstiger avdraget på en tillgång, ökat till 40 dagar, från 33, 29 och 20 dagar under tidigare perioder.
- CFFEX (China Financial Futures Exchange) – 6.2.5 Totalt IM PreHaircut som innehas som icke-kontanta statsobligationer – inhemska, var 6.5 miljarder dollar, upp från 5.76 miljarder dollar och den högsta någonsin någonsin
- DTCC GSD – 4.1.4 Förfinansierade – Sammanlagda deltagarbidrag som krävs var 28.68 miljarder USD, en ökning från 21.16 miljarder USD och den högsta hittills, den tidigare högsta var 24.15 miljarder USD den 31 december 2020
- DTCC GSD – 4.3.1 PreHaircut Kontanter insatta i centralbanken för utfärdande av den berörda valutan (USD) var 13.68 miljarder dollar, upp från 10.8 miljarder dollar, det tidigare rekordhöga.
- DTCC GSD & MBSD, 5.3.4 Antal dagar under look-book-perioden (10+ år) då värdeminskningen under den antagna likvidationsperioden överstiger avdraget på en tillgång, var 7 för Treasury och 61 för bostadsobligationer
- Eurex Clearing, 6.7.1 Den maximala totala variationsmarginalen som betalades till den centrala motparten på en bankdag var 13.3 miljarder euro, det högsta någonsin, med det tidigare högsta kvartalet 30 juni 2022 på 12 miljarder euro.
- HKEX OTC Clear, 6.7.1 Den maximala totala variationsmarginalen som betalats till centrala motparten på en bankdag var 171 miljoner USD, det högsta någonsin, tidigare högst 133 miljoner USD under kvartalet som slutade 30 juni 2022
- LCH ForexClear, 6.5.1.1 Antalet gånger under de senaste 12 miljonerna som marginaltäckningen mot något konto föll under den faktiska mtm-exponeringen för det medlemskontot, hoppade till 26 från 1 under föregående kvartal
- LCH RepoClear, 6.8.1 Det maximala sammanlagda IM-samtal på en viss dag under perioden var 3.45 miljarder USD, en ny topp och upp från 3.1 miljarder USD, 1.75 miljarder USD och 1.8 miljarder USD under tidigare kvartal
- LME (London Metal Exchange), 16.2.17 Uppskattning av risken på investeringsportföljen (99 % 1-dagars VaR, 2-års historik), ökade till 491 MUSD, en ny topp och upp från 222 MUSD under föregående kvartal
- OCC (Options Clearing Corporation), 16.2.2 Andel av deltagarnas totala kontanta medel som innehas som kontantinsättningar hos centralbanker som utfärdat den insatta valutan, ökade till 89 %, en rekordhög nivå, med en betydande minskning av 16.2.4 Kontantinsättningar hos affärsbanker (säkrade, inklusive genom omvänd repo), den tidigare högsta var 71.5 % den 30 september 2019
- ......
Det finns många fler clearingtjänster och avslöjande men jag slutar där och lämnar det till er som har er egen CCPView tillgång att analysera ytterligare förändringar.
Förutom ett webbgränssnitt erbjuder vi också ett API för att programmässigt komma åt dessa data.
IOSCO kvantitativa upplysningar
CCPView har upplysningar från 44 clearinghus, alla med många clearingtjänster, som täcker aktier, obligationer, terminer, optioner och OTC Derivat med över 200 kvantitativa datafält varje kvartal och kvartalssiffror från september 2015 till 2022.
Om du är intresserad av dessa uppgifter, vänligen komma i kontakt.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.clarusft.com/whats-new-in-ccp-disclsoures-4q22/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=whats-new-in-ccp-disclsoures-4q22
- :är
- $3
- $UPP
- 1
- 15%
- 2%
- 2022
- 2023
- 7
- 8
- 9
- a
- tillgång
- Konto
- Efter
- mot
- mängd
- analysera
- och
- api
- ÄR
- AS
- tillgång
- ASX
- At
- Bank
- Banker
- bas
- började
- nedan
- mellan
- Miljarder
- miljarder
- Obligationer
- företag
- by
- Ring
- Canadian
- Kontanter
- ccp
- CDS
- centrala
- Centralbanken
- Centralbankssystemet
- Förändringar
- Diagram
- Kina
- klar
- Rensa
- CLF
- kommersiella
- aktuella
- bidrag
- FÖRETAG
- täcka
- beläggning
- kredit
- Valuta
- datum
- Datum
- dag
- Dagar
- minskning
- Standard
- avsatt
- insättningar
- Derivat
- detaljer
- avslöjande
- Upplysningar
- Inrikes
- ner
- Drop
- DTCC
- under
- varje
- antingen
- aktier
- eget kapital
- uppskatta
- beräknad
- Eter (ETH)
- ETP
- EUR
- Europa
- Även
- överstiga
- utbyta
- Exponering
- Höst
- Fält
- siffror
- finansiella
- platta
- För
- Fri
- från
- ytterligare
- Futures
- terminsbyte
- GBP
- ges
- Regeringen
- Har
- Held
- Hög
- högre
- högsta
- belysa
- highs
- historia
- HKEx
- hus
- Men
- http
- HTTPS
- i
- IS
- in
- Inklusive
- Öka
- ökat
- Ökar
- ökande
- informeras
- insikter
- intresserad
- investering
- För Investerare
- IRS
- fråga
- IT
- JPY
- Large
- största
- senaste
- Lämna
- Likvidation
- Likviditet
- Noterade
- london
- se
- förlust
- Lot
- större
- Majoritet
- många
- Mars
- Marginal
- maximal
- medlem
- metall
- miljon
- mer
- Inteckning
- mest
- rörliga
- multipel
- Nya
- Nyhetsbrev
- antal
- OCC
- of
- erbjudanden
- Gamla
- on
- ONE
- Alternativet
- Tillbehör
- OTC
- betalas
- Tidigare
- procentuell
- perioden
- perioder
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- snälla du
- portfölj
- möjlig
- Innan
- ger
- allmän
- publicera
- publicerade
- publicering
- kvantitativ
- Kvartal
- Snabbt
- post
- Rapporterad
- Rapportering
- Obligatorisk
- Resurser
- ansvarig
- vända
- Risk
- scanna
- Säkrad
- Värdepapper
- vald
- September
- Tjänster
- show
- Visar
- stänga
- signifikant
- eftersom
- enda
- SEX
- So
- Alldeles strax
- shiner
- Ange
- fastklibbning
- Fortfarande
- Sluta
- påkänning
- prenumerera
- symptom
- Ta
- villkor
- den där
- Smakämnen
- deras
- Dessa
- tre
- tid
- gånger
- till
- Totalt
- Handel
- kassan
- Trender
- ui
- us
- USD
- värde
- webb
- VÄL
- som
- kommer
- med
- Arbete
- år
- Din
- zephyrnet