Att väga kostnaderna och fördelarna med bygga kontra att köpa hyresfastigheter? Du är inte ensam! När fastighetspriserna går upp är det vettigt att de flesta av oss börjar leta efter kryphål. Men kostnaden är bara en sak att tänka på när det kommer till fastighetsinvesteringar. Tack och lov har Ashley och Tony några tips för att bestämma vilken väg de ska gå.
Välkommen tillbaka till denna vecka Rookie svar! Om du någonsin har övervägt bygga en förvaltningsfastighet eller köpa en ny konstruktion, vill du höra vad våra värdar har att säga. Vi berör också huruvida din advokats plats har betydelse eller inte när du är investera utanför staten, och hur man kvalificera sig för kapitalvinstbefrielse. Sist men inte minst gräver vi ner oss i skillnader mellan W2-intäkter och hyresintäkter när det kommer till skatter, och varför man är det so mycket bättre än den andra!
Om du vill att Ashley och Tony ska svara på en fastighetsfråga kan du skriva inlägg i Fastigheter Rookie Facebook-grupp! Eller ring oss på Rookie Request Line (1-888-5-ROOKIE).
Klicka här för att lyssna på Apple Podcasts.
Lyssna på podden här
Läs avskriften här
Ashley:
Det här är Real Estate Rookie, avsnitt 264.
Tony:
Men ofta om du bygger ett nytt 2023 jämfört med ett rehabt hus som byggdes 2005, är värdet på den fastigheten, särskilt om du ser det som en korttidsuthyrning, vilket är vad vi gör, vanligtvis högre . Vi kan rehaba ett hus som byggdes 2005 till niorna, men byggstilen, estetiken i ett hus byggt 2023 kommer att bli modernare än ett hus som byggdes 2005 även om det rehabterades riktigt snyggt.
Ashley:
Jag heter Ashley Kehr och jag är här med min medvärd, Tony Robinson.
Tony:
Och välkommen till Real Estate Rookie-podden, där vi varje vecka, två gånger i veckan, ger dig inspirationen, motivationen och berättelserna du behöver höra för att kickstarta din investeringsresa. Jag vill börja dagens avsnitt med att skrika ut någon med användarnamnet lukster8891. Lukster lämnade oss en femstjärnig recension på Apples podcast som säger: "Uppmuntrande podcast. Tony och Ashley, deras podcast är extremt informativ och uppmuntrande. Tack för att du skapar ett utrymme för att ge människor som jag kunskap och extra knuff att känna sig trygga med att investera i fastigheter.”
Jag gillar hur du formulerade det, Lukster, "för att du har gett och skapat ett utrymme för att ge människor som jag det utrymmet att känna självförtroende." Det är verkligen vad Real Estate Rookie-podden handlar om. Det finns uppenbarligen massor av information där ute om att investera i fastigheter, men ibland kan det kännas överväldigande, ibland kan det kännas, jag vet inte, bara för mycket för att försöka som att dricka ur en brandslang. Syftet med Rookie-podden är att ge varje enskild lyssnare lättsmält, användbar information och berättelser för att verkligen hjälpa dem att komma vidare på deras resa. Så om ni alla lyssnar och ni ännu inte har lämnat oss ett ärligt betyg och omdöme, snälla gör det. Ju fler recensioner vi får, desto fler människor kan vi hjälpa, och att hjälpa människor är alltid vårt mål. Ashley, hur mår du idag?
Ashley:
Bra bra. Tja, först och främst, om vi inte har sagt det tillräckligt, tack så mycket för er som har lämnat recensioner. Vi älskar att läsa vad du gillar med podden och hur det har gynnat dig och speciellt när ni lämnar oss dina vinster, vad ni har åstadkommit. Så när du lämnar en recension, se till att du delar med dig av det du har lärt dig från podden från en av våra gäster. Vem var din favoritgäst? Vem älskar du, eller vem vill du kanske också ska komma till showen? Vi har haft många produktionsmöten om vilka som är några av bussgästerna vi kan ta med till er som kommer att ge mest värde. Tro det eller ej, det är bara inte tråkigt skämt, vi försöker faktiskt planera saker och verkligen strategiska om hur vi driver podcasten. Ja, så Tony, vilken rehab, vad jobbar du med, något?
Tony:
Ja, vi har några stora planer för 2023. Jag vet att vi hade vårt målsättningsavsnitt för några veckor sedan, men ett stort fokus för mig är att jag fortfarande vill stänga min första stora kommersiella fastighet i år. Vi tittar på hotell, boutiquemotell runt om i landet. Vi lärde oss mycket förra sommaren med den affären som vi hade på vårt kontrakt, men det slutade inte med att vi kunde avsluta. Och egentligen var det inköpspriset. Vi hade samlat in ett par miljoner dollar, vi behövde ett par miljoner till. Och det är som, "Tja, man, hur många affärer kunde jag ha köpt med de två miljoner som vi redan hade samlat in?" Det finns många fastigheter där ute som vi kunde ha köpt. Så jag tror att vi kommer att gå tillbaka och förmodligen bara sänka vårt inköpspris lite och försöka hitta något som är lite mer vettigt i den prisklassen.
Och sedan ett annat stort mål för mig är att lansera vårt fastighetsförvaltningsbolag på korttidsuthyrningsytan samt vårt korttidsuthyrningsstädföretag. Så vi försöker hitta rätt COO:er för att driva dessa satsningar för oss, men jag tror att det är två stora luckor på marknaden för korttidsuthyrning. Det finns inget nationellt känt varumärke i städutrymmet för korttidsuthyrning. Det finns definitivt fastighetsförvaltningsbolag som är stora, men jag känner att vi är i en unik position där vi först har byggt upp en egen portfölj. Vi är värd först och fastighetsförvaltare andra, så vi har ett annat perspektiv från många av dessa andra företag som har funnits ett tag.
Ashley:
Kommer du att börja med att bara erbjuda det på de marknader som du verkar på nu? Vad är din plan för att växa och skala den? Kommer det att bli mer av en franchisemodell så småningom, eller är det något som du vill fortsätta att övervaka marknaderna och du kommer att välja vilka marknader du ska gå in på och fortsätta växa själv?
Tony:
Ja, det är en bra fråga. Vi har inte riktigt bestämt oss ännu. Franchisemodellen är något som jag tror kan fungera, men jag gör också tanken på att verkligen behålla kontrollen över vissa aspekter av varumärket. Men jag tror att vi till en början bara vill ha proof of concept. Vi har redan infrastrukturen, så vi har driftteamet för att sköta all gästkommunikation och arbeta med underhållspersonalen och städpersonalen. Så egentligen känner vi att vi kan ta den infrastrukturen till vilken marknad som helst, vi behöver bara hitta rätt städare och hantverkare på dessa marknader för att stödja oss. Jag tror att vårt största fokus bara är att hitta rätt fastigheter och rätt ägare att arbeta med och sedan låter vi marknaderna sköta sig själva.
Ashley:
För mig tar jag tillbaka min fastighetsförvaltning som vi har använt de senaste tre åren, fastighetsförvaltningsbolag. Och nu är det jag håller på med att bygga ut ett fastighetsförvaltningsbolag igen, där förra gången när jag började var jag självförvaltande, så jag var fastighetsförvaltare, jag var leasingagent, allt. Och nu den här gången anställer jag en fastighetsskötare. Jag tror att hon faktiskt kommer att skriva på sitt kontrakt den här veckan, vilket är superspännande. Och sedan ska jag bara övervaka allt och i princip bara få det gjort som jag vill ha det. Men vi tar inga kunder, det är bara mina fastigheter och mina affärspartners egenskaper. Det är en sak, jag vill inte ha att göra med ägare. Hyresgäster kan orsaka problem och saker, men ibland är ägarna värre än... Och jag vet detta på grund av att andra ägare pratar om hur de interagerar med sitt fastighetsbolag.
Jag som ägare till mitt fastighetsbolag, det vill jag inte syssla med. Jag tänker alltid på lärare som ett exempel, att behöva ta itu med eleverna i sin klass men sedan behöva ta itu med föräldrarna och ibland är föräldrarna värre än. Så en del av min stora vision och mål för 2023 är att ta reda på vilka saker jag inte vill ta itu med som känns tunga för mig, och en av dessa saker är att ta ansvar för andra ägare. Jag är väldigt säker på att jag skulle kunna starta det här fastighetsförvaltningsbolaget och jag vet redan omedelbart att jag har dessa ägare som skulle komma in som jag kan dela omkostnader med, men jag vill bara inte ha det ansvaret för att det är något som händer och pågår, okej, det är mitt kassaflöde, det är jag som säger, "För att ta hand om det här problemet, kommer jag bara att spendera den här summan pengar för att få det åtgärdat." Om det är en ägare, det är någon annans egendom, kan jag inte bara, säg, gå och spendera de här pengarna och ta hand om dem för det är deras kassaflöde som minskar, det är deras problem.
Så jag gillar att ha kontroll över att fatta beslutet som kommer att påverka mig och mina fastigheter och inte att det kommer att påverka en ägare och inte behöva oroa mig för det antar jag.
Tony:
Det är definitivt ett bekymmer för oss också är att när du skalar upp, finns det många personligheter som du måste hantera. Men jag tror också att det är därför vi vill vara ganska selektiva med de ägare som vi jobbar med. Om den personen är... Jag vill inte säga en smärta eftersom jag tycker att det är en orättvis representation. Men om den personen kanske letar efter en nivå av engagemang i den dagliga verksamheten som inte är i linje med den typ av engagemang som vi vill ha från våra ägare så kanske det inte passar bra. Jag tror att det är det vi försöker skala upp ganska långsamt för att se till att... Vi vill att folk ska lita på oss och som kommer till oss för vår expertis och inte människor som känner att "Hej, jag kan göra ett bättre jobb än du kan” och försöker lära oss hur man är korttidsuthyrningsoperatör. Så det är en fin linje där.
Ashley:
Du beskrev mig precis som en...
Tony:
Och det är en bra poäng-
Ashley:
[ohörbart 00:08:29].
Tony:
För jag tror att du var i en position där du ärligt talat kunde göra ett bättre jobb än-
Ashley:
Ja, och det skulle jag.
Tony:
… den fastighetsförvaltaren du har.
Ashley:
Ja. Och jag [ohörbart 00:08:36] den upplevelsen. Jag tror att du i din situation kontrollerar ägarna också. Du kommer inte bara att växa och skala så snabbt att du tar dig an vem som helst bara för att maximera din kundbas och maximera dina intäkter, att du kommer att vara selektiv. Och det ger dig också den exklusiviteten, när det gäller att du vill vara ägare... och inte för att använda ordet tåg, utan när du tar dig an nya investerare, nya ägare som sätter dessa förväntningar på, "Detta är vad vi förväntar oss av dig, och det här är vad du förväntar dig av oss. Om någon av oss skiljer sig från det, är det där vi har en situation om hur vi ska kringgå det." Eller så kanske partnerskapet inte fungerar eftersom det egentligen är ett partnerskap. Speciellt när det är din investeringsfastighet, du inte längre har kontroll över den dagliga driften av den fastigheten och maximerar kassaflödet och liknande, litar du på att din partner, fastighetsförvaltningsbolaget, ska övervaka allt det och verkligen maximera prestandan för din fastighet. Och det är en sak som jag inte förstod när jag anlitade ett fastighetsbolag, det är att jag borde ha ställt många fler frågor.
Ett exempel är, okej, vattenräkningen. Det går till deras faktureringsavdelning, deras skulder. Någon är där och skannar in räkningarna. De går vidare och betalar det och sedan tas det om hand. Bra, jag behöver inte betala räkningar, sånt. Men det är heller ingen som går och säger: "Vänta, vattenräkningen var $100 förra månaden. Varför kostar det helt plötsligt 250 $? Är toaletten igång? Är det något på gång?" Bara för att det går in på en allmän avdelning som inte känner till din egendom, sånt där. Det känns som att jag håller på att komma iväg på en tangent.
Tony:
Nej, men det är en bra poäng. Det är som hur man ställer upp dessa förväntningar korrekt i början eller inte ens i början, innan förhållandet ens verkligen börjar? Det finns en fantastisk bok som jag precis läst, och den heter Never Lose a Customer Again. Boken fokuserar egentligen mer på större företag, men det är som, när du letar efter kunder, hur kan du ha konversationer i början och hur kan du sedan strukturera de första 100 dagarna av den relationen så att, A, din kund har en riktigt fantastisk upplevelse och de förblir kund under lång tid, men B, att förväntningarna som du har på dem och som de har på dig är supertydliga i båda ändar, på det sättet hur man fungerar effektivt inom det partnerskapet . Så förlora aldrig en kund igen, jag kan inte komma ihåg vem författaren var, men det var en fantastisk bok som jag verkligen gillade.
Ashley:
Jag tror att det skulle ha hjälpt mig att arbeta med fastighetsförvaltningsbolaget bättre, om vi båda hade förväntningar på varandra och hade satt det i förväg. Jag är säker på att de gör ett bra jobb, de har vuxit och skalat så mycket under de senaste åren att de uppenbarligen har en framgångsrik affärsmodell på plats, men den var bara annorlunda än vad jag förväntade mig, och vi borde ha haft de tydligare förväntningar på förhand.
Okej, så vår första fråga är från Annie Johnson, och det här är via Facebook-sidan Real Estate Rookie. Om du inte redan har gjort det, se till att gå med i Facebook-gruppen. Det finns över, tror jag, 60,000 XNUMX medlemmar i den just nu. Det är ett bra sätt att ställa frågor, få information eller till och med dela med dig av dina egna råd och visdom. Okej, så Annies fråga är: "Har någon samarbetat med en LLC för investeringar utanför staten? Använde du en advokat i din stat eller staten du investerade? Spelar det någon roll? Alla insikter i detta ämne är till hjälp. Detta kommer att vara vårt första partnerskap och LLC. Vi bestämde oss för att vi inte vill göra ett juridiskt dokumenterat partnerskapsavtal."
Okej, så jag undrar varför när det gäller den sista frågan för när du skapar en LLC måste du skapa ett driftsavtal, vilket är villkoren för ditt partnerskap i alla fall. Så jag tror att om du gör det, oavsett vad, om du skapar din LLC, för att det ska vara ett lagligt LLC för att fungera som du vill ha det, måste du göra driftsavtalet, vilket i grunden är ett partnerskapsavtal i sig.
Tony:
Riktigt snabbt, jag vill bara skrika ut till Annie som ställer den här frågan. Det här är faktiskt Annie Hatch Johnson som var gäst i avsnitt 46. Jag känner igen ansiktet och namnet där. Ropa till Annie. Jag tror senast vi pratade med henne att hon var någonstans här, jag kan inte minnas, i mellanvästern någonstans, men det slutade med att hon flyttade till Alaska. Henne och maken höll på med korttidsuthyrning ute i Alaska, så ropa ut till Annie.
Ashley:
Så Tony, vill du verkligen svara på det här eftersom du har gjort det här mycket mer? Jag tror att du faktiskt gör joint ventures, men den enda utomstatliga investeringen jag gjorde var med James [ohörbart 00:13:32], och vi gjorde ett joint venture-avtal där vi hade våra egna separata LLC och de kom samman i samriskföretagsavtalet. Så vi hade min New York LLC och sedan hans Washington State LLC, och sedan gjorde vi samriskavtalet genom det. Och vi hade hela driftsavtalet dokumenterat om hur partnerskapet fungerade för den ena affären.
Tony:
Ja, det är en bra fråga. Majoriteten av våra partnerskap är genom joint venture-avtal, inte nödvändigtvis nya LLC som vi etablerar heller. Men Annie, jag ska ge dig lite insikt baserat på de samtal jag har haft med mina advokater och olika SEC-advokater och sånt. Varje stat är annorlunda. Informationen som jag fick, och återigen, jag är inte en advokat så vänligen rådfråga en advokat för att se till att denna information är korrekt, men för oss funderade vi på att köpa fastighet som låg i Kalifornien med en ny LLC. Din fråga kring är det i din stat eller staten där du investerar, det finns vissa begränsningar. Till exempel finns det bättre skattebehandling i andra stater än Kalifornien så klart. Men säg att jag ville skapa en LLC i Delaware, men säg att jag var i Kalifornien, partnerna i Kalifornien, och fastigheten är i Kalifornien, jag kan inte skapa en Delaware-enhet för att inneha äganderätten och samla in hyror på den fastigheten i Kalifornien.
Så beroende på vilken stat du bor i och vilket tillstånd fastigheten är i, finns det några lagar du måste följa kring var du ska skapa den enheten. Så mitt första råd, Annie, skulle vara att fråga en advokat i din delstat eller i den delstat där fastigheten är belägen för att få deras råd om var du bör strukturera den enheten och i vilken stat den bör fokuseras. Har du sett Något annorlunda på den fronten, Ash?
Ashley:
Nej, nej, det har jag verkligen inte. Jag har dock inte kollat så mycket på det, men det är väl ungefär vad jag har hört.
Tony:
Jag menar, så ja, det är det första, prata med din advokat för att identifiera vilket tillstånd det är i. Jag tror att den andra frågan, den här typen av går tillbaka till Ashleys inlägg, är att du sa, "Vi bestämde oss för att vi inte vill att göra ett partnerskapsavtal.” Jag antar att när du säger det, Annie, är att du inte vill gå den vägen vi gick för att bara ha ett joint venture-avtal, du vill faktiskt att den här enheten ska vara på plats. Men till Ashleys poäng, tror jag att du fortfarande vill gå igenom alla samma tankeprocesser eller övningar som du skulle göra om du gör det partnerskapsavtalet för att se till att om det, av någon anledning, inte finns spänning, utan varje partnerskap går att ha sina stötar och kanske meningsskiljaktigheter, och ju mer tid du lägger på att svara på dessa frågor i förväg, desto bättre.
Det finns en fantastisk bok som jag läste förra året som heter The Partnership Charter av någon som heter David Gage, och det var en av de bästa böckerna jag har läst om partnerskap. Det är inte specifikt inriktat på fastigheter, men det är en affärspartnerskapsbok, och den är bara full av frågor som du och din partner bör ställa till varandra innan ni verkligen går in i detta partnerskap för att se till att det finns klarhet kring hur du kommer att hantera vissa problem i det partnerskapet. Så läs den boken, prata med en advokat, jag tror att det är mina två första råd.
Ashley:
Okej, så till vår nästa fråga, och den här är från Sia, "Har någon köpt en mark och byggt ett hus istället för en rehab? Har verkligen svårt att hitta en affär eftersom folk betalar för mycket. Hur är det att få en refi på ett nybyggt hus?” Jag tror att marknaden kanske håller på att förändras lite där du inte kommer att se så många människor som betalar för mycket, så förhoppningsvis kan du ha en bättre chans att hitta erbjudanden. Men jag är i den här textmeddelandetråden för fastigheter, och en av investerarna skickade ett meddelande det fjärde kvartalet 2022, han är en husflipper och han hade egendom till salu i över 60 dagar. Så snart 1 januari slog till såg han en enorm ökning av visningar. Jag tror att han sa att de tredubblades, antalet visningar som han fick tredubblades, och att han hade fyra under kontrakt bara under de första två veckorna i januari som han ser just den här enorma ökningen sedan årets första. Så kanske folk kommer att börja betala för mycket och köpa för mycket igen.
Så med att bygga ett hus så har jag byggt min personliga bostad, men jag har aldrig gått och köpt en investeringsfastighet eller byggt en investeringsfastighet med det från grunden. Det första jag tycker att du verkligen bör göra är din forskning om vad den fastigheten kommer att värdera för när du är klar med att bygga den. Kommer den att bedöma vad du lägger i den eller ännu mer så att du kan dra tillbaka alla dina pengar? Den andra saken är hur ska du finansiera det? Ska du göra kontanter? Ska du få ett bygglån? Så om du betalar kontant, en sak du måste göra är att du måste titta och prata med banker, och vi svarade på detta på ett annat nybörjarsvar, jag tror att det var det som sändes förra veckan angående kryddningsperiod. För om du betalar kontant för att få det här huset att bygga och sedan går till banken för att refinansiera det, kan de säga: "Vet du vad? Du har inte ägt det här huset på ett år, och vi kommer inte att refinansiera dig på ett år för att göra den där utbetalningsrefinansieringen.” Så det är några av de saker du definitivt bör titta på innan du faktiskt går igenom byggprocessen.
Tony:
Ett par poäng från min sida. Precis som Ashley har jag aldrig nybyggt själv på investeringssidan. Vi har köpt en hel del nybyggnation, men det var från byggaren som gjorde arbetet med att identifiera paketet, de fick alla tillstånd, de skötte bygggrunden och vi köpte i princip en färdig produkt från den byggaren. Jag vill bara prata om för- och nackdelarna med det tillvägagångssättet och varför vi bestämde oss för att gå den vägen. Det första proffset vi såg var att vi kunde få en överlägsen produkt. Ofta, och det beror på nivån på rehaben, men ofta om du bygger ett nytt 2023 jämfört med ett rehabt hus som byggdes 2005, värdet på den fastigheten, särskilt om du ser det som en kort- tidshyra, vilket är vad vi gör, är vanligtvis högre.
Vi kan rehaba ett hus som byggdes 2005 till niorna, men byggstilen, estetiken i ett hus byggt 2023 kommer att bli modernare än ett hus som byggdes 2005 även om det rehabterades riktigt snyggt. Och det är vad vi har sett mycket, är att våra nya konstruktioner tenderar att klara sig bättre än våra rehabiliterade hem även om kvaliteten är lika fin, men det är bara att husets ram är lite mer daterad med de där äldre prylarna. . Det var ett stort proffs för oss.
Den andra anledningen till att vi gick med mycket av nybyggnationen från den här byggaren var att han redan hade identifierat och tillåtit flera paket i den här staden som vi var ute efter att investera i. Så för oss tillät det oss att skala exceptionellt snabbt eftersom han hade redan gjort det hårda arbetet med... Tillstånden tar nästan längre tid än att bygga huset i Kalifornien. Så det faktum att han redan hade gjort det hårda arbetet på flera paket innebar att vi kunde bygga den här maskinen för att bara börja förvärva dessa fastigheter så fort han var klar. Och för oss var vi i en riktigt stark tillväxtfas, det var ett stort mål för oss, var att skala snabbt, och att ha den relationen tillät oss att göra just det. Så det var de två stora proffsen: vi fick en riktigt överlägsen produkt och vi kunde förvärva dessa enheter relativt snabbt, mycket snabbare än om vi hade försökt göra det själva.
Nackdelarna med det tillvägagångssättet är att vi definitivt betalade mer för den färdiga produkten än om vi själva hade gjort arbetet med att identifiera marken, dra tillstånden och bygga ut den fastigheten själva. Det är ingen tvekan om det. Han skulle inte sälja de husen till oss om han sålde dem med förlust varje gång. Han sålde det till oss för att han gjorde en god vinst. Vi visste att vi inte betalade för mycket eftersom det fortfarande var marknadsvärde, men vi vet att vi spenderade mer än vi hade gjort det själva. Jag tror att det är två saker du måste väga. Har du kompetensen att göra grundkonstruktion, för det är definitivt annorlunda än att göra en rehab. Det är liknande färdigheter men ändå olika. Och sedan den andra biten är har du tid att verkligen klara av något sådant också? Så förmågan och tiden är två saker att titta på.
Ashley:
Ja, det priset som du betalar extra är verkligen projektledningsavgiften, det är som att den allmänna entreprenörsavgiften är som att de tar den administrativa rollen, förvaltningen av hela projektet är vad du betalar. Så även om du inte skulle följa med byggaren och du gjorde det själv, kanske du fortfarande betalar en totalentreprenör en liten buffertprocent eftersom det kommer att vara den som får in subs och sånt för att faktiskt ta hand om av projektet också. Men om du ska agera som huvudentreprenör och du ska hantera hela projektet och du kommer att anställa individuellt varje entreprenör som behöver komma in, då, ja, det är där du kommer att spara mycket pengar. Men som Tony sa, har du tid och kunskap att göra det också? Om du ska prova det och du inte har kunskapen eller erfarenheten och du bara vill lära dig, kan det sluta kosta dig mer än vad det skulle ha gjort att faktiskt bygga det.
Tony:
Bara köp det från dem.
Ashley:
Ja, bara för att köpa den från byggaren. Så det är definitivt något att tänka på.
Tony:
Jag vill bara dela några av huvudvärken som kommer med att försöka göra grundkonstruktionen själv. Vi är goda vänner med den här byggaren nu eftersom vi har köpt, tror jag, 13 hus av honom vid det här laget. Vi var ute från platsen en dag och jag frågade bara om tillståndsprocessen. Vanligtvis vad han gör är att han skickar in planer för flera paket samtidigt, exakt samma planlösning, exakt samma planlösning, bara olika paket, och han kommer att lämna in dem till länet. Varje plan, kom ihåg att de är identiska planer, skickas till fyra olika... Jisses, vilka är de som granskar planerna i länet?
Ashley:
Kodtillsynsmannen?
Tony:
Ja, jag kommer inte ihåg namnet på de som tittar på planerna eller vad det nu är, det undslipper mig just nu. Men hur som helst, det går till fyra olika personer, alla samma jobb, bara fyra olika individer. Varje person kommer att titta på samma exakta uppsättning planer och komma tillbaka med olika anteckningar. Person A kommer att säga, "Hej, du måste fixa det här." Den andra personen kommer inte att se vad den första personen såg, men de kommer att ropa något annat. Det är alltså exakt samma sak, men fyra olika personer har olika tolkning av vad som ska fixas. Så han kommer att få tillbaka de här planerna och sedan måste han göra fyra separata uppsättningar förändringar, några av dem tillbaka till fyra olika uppsättningar människor, så det är definitivt en mycket mödosam och ibland frustrerande process att gå igenom hela nybyggnationsgrejen själv.
Ashley:
Eller så kan du bara bo ute på landet på landsbygden där du lär känna den ene kodtillsynsmannen, den ene byggnadsinspektören, och ja, det är det, det är allt du har att göra med är en person. Och så planeringsnämnden antar jag.
Tony:
Vad som är ännu galnare, Ash, är att vi tittade på några platser i Arkansas, och det finns vissa län i Arkansas där det inte finns någon godkännandeprocess. Det är som att du i stort sett bara kan bygga vad du vill bygga. Så beroende på vilken stad eller län du ska till, är möjligheten att bygga något nytt förmodligen lättare på vissa ställen.
Ashley:
Ja, vi har definitivt sådana avlägsna områden. Jag har inte investerat i någon än, men det är som att man kan ställa upp vad som helst. Det finns ingen godkännandeprocess eller något liknande, inga tillstånd att lägga in.
Tony:
Din mark, du gör vad du vill med den, eller hur?
Ashley:
Här är en historia som kommer att frustrera vissa människor är, på byggnaden som min spritbutik ligger i behövde det ett nytt tak. Så Daryl gick ut och han fick någon som ska göra taket, vi fick budet, allt, och han säger, "Jag kan börja imorgon." Och så jag sa till Daryl, jag var som, "Ja, vi har inget bygglov. Kom han in?" Han skickade ett sms till killen och killen sa: "Nej, jag fick ingen, men jag kan börja imorgon." Så vi kör... Det är 15 minuters bilresa till stadshuset och som, "Vi måste få ett bygglov, vi vill få det här gjort." Hon var som, "Okej, fyll i det här formuläret," och det kostade hundra dollar och gjorde det. Hon säger: "Okej, vi har det klart för dig imorgon. Kom bara och låt entreprenören hämta den så ställer vi den i fönstret.”
Tony:
Wow. Låt mig berätta en historia på motsatta änden av spektrumet. Vi har badtunnor som vi började installera vid de flesta av våra korttidsuthyrningar i Joshua Tree. Det var en mycket liknande process där du måste lämna in planer för badtunnan som var ligger den i förhållande till huset. Du måste få en eltillståndsbesiktning gjord för att säkerställa att det hela är gjort på rätt sätt. Och så finns det vissa säkerhetsfunktioner du måste lägga till i badtunnan. Det var en väldigt liknande process där de skulle skicka ut en annan inspektör varje gång.
Så den första inspektören går ut, han ger oss en lista på saker vi behöver fixa, och vi fixar 1, 2, 3 och fyra. Den andra inspektören kommer ut för att bekräfta att de fyra första sakerna var gjorda, men sedan ropar han ut andra saker som den första inspektören missade. Sedan kommer en tredje inspektör ut och han ropar något helt... Så det var precis som det här spelet med musikaliska stolar som försökte fylla alla dessa lådor för dessa olika inspektörer, och det tog månader för oss att få några av dessa badtunnorstillstånd, så det är definitivt frustrerande.
Ashley:
Herregud.
Tony:
Hur som helst, vi kom utanför ämnet, men förhoppningsvis ser vi att det var till hjälp för dig. Jag tror att en lång historia kort är att tänka på för- och nackdelar och din egen kompetens när det gäller att rehabilitera ett hem kontra den nya byggfasen. Och sedan till Ashleys poäng om refinansieringen, se bara till att du pratar med banker i gränssnittet så att du på så sätt har en bra uppfattning om vad kryddperioden är och vilka andra kanske ringar du kan behöva hoppa igenom om du gör det. gå den nya byggvägen för att få den refinansieringen klar och slutföra den på baksidan.
Ashley:
Ja, en sista sak ska jag lägga till som ett exempel. Inte på min marknad, en annan marknad, men den här vännen som jag har, de byggde uteplatshem, som ett litet lägenhetskomplex, bara en berättelse. De betalade kontant för det hela, byggde upp det, gjorde allt det här webbplatsen, allt. Och när de var klara hyrde de ut den, och den uppskattade faktiskt inte ens vad de lade in i affären. Jag tror att de var tvungna att lämna in kanske 40% av vad de betalade för det eftersom banken bara skulle låna ut 70% av det bedömda värdet. Egentligen var det mer än så, det var mer än 40% som de lämnade i den. Jag vet inte de exakta siffrorna, men det är något att vara mycket försiktig med, är att se till att det kommer att bedömas för vad du vill ha eftersom du kan ha fastnat med att lämna hundratusentals dollar i en affär som du inte gjorde förvänta dig att göra särskilt om du skulle låna pengar från en privat långivare, en hård långivare för att finansiera den affären och sedan går den inte och värderar vad du vill ha.
Med den här investeraren var han lyckligtvis i den här situationen där han ingick ett kontrakt med byggaren där han gjorde betalningar till byggaren för en del av det gapet. Så han kunde mildra det och sedan bara använda kassaflödet. Och allt löste sig där det fortfarande är en kassaflödande egendom även efter att ha haft dessa två lånebetalningar. Så se till att du har flera exitstrategier och olika sätt att finansiera en affär.
Okej, så vår nästa fråga är från Joey Stout, "Hur beskattas hyresintäkter i motsats till en W-2-lön? Tack, Joe S." Joe, din W-2-inkomst kommer att vara förvärvsinkomst, och den kommer att baseras på vilken skatteklass du är i, så hur mycket pengar du har tjänat. Låt oss gå vidare och låt oss dra upp skatteklasserna för 2022. Okej, så om du är... Låt oss titta på här. Om du tjänar noll till $10,000 10, betalar du 12 % skattepliktig inkomst och sedan 10,000 % för 41,000 22 till 41,000 89,000. 24% kommer att vara vad din inkomst beskattas för från 89,000 170,000 till 2 37. Din skattesats kommer att vara XNUMX % från XNUMX XNUMX till XNUMX XNUMX, och så vidare. Så ju mer du gör av arbetsinkomst, din W-XNUMX-inkomst, desto högre blir din skattesats. Så du hoppar upp till över en halv miljon, du kommer att betala XNUMX % i inkomstskatt.
Du tittar på det och är som, "Så jag vill stanna under 539,000 2 för då kommer jag att betala 24% mer i skatt," och verkligen behöva ta reda på var är den tröskeln där det är mer meningsfullt. Så om du är precis på gränsen till en, så låt oss säga 32% till 8%, okej, det är ett ganska stort hopp, det är 170,050%. Och om du tjänar 24 180,000 $, är du på 32%. Men säg att du går och tjänar 10 32, så skjuts du upp till XNUMX% skatteklass. Är det ens värt att ta de där extra XNUMX tusenlapparna för nu ska hela den biten pengar beskattas med XNUMX %? Så något som alla borde vara försiktiga med med sin inkomst.
Det är bara några exempel på parenteser och de går upp. När du är i en parentes, så säg 170,000 24 som beskattas med 170,000 %, att 24 10 kommer att beskattas med de 10 %. Men sedan, om du tjänar ytterligare 32 tusen mer, kommer de XNUMX tusen att bli vid nästa skatteklass, de XNUMX %.
Tony:
Så det är bara din inkomst som faller inom det intervallet som beskattas med den procenten, eller hur? Så om du tjänar 500,000 500,000 USD kommer inte hela 37 10,275 att beskattas med 10 %. De första 41,000 12 kommer att vara på XNUMX % och sedan upp till XNUMX XNUMX kommer du att vara på XNUMX %. Och sedan faller var och en av de olika i de olika hinkarna. Det är därför skatter är så förvirrande, det är därför alla definitivt borde få en riktigt bra CPA för att hjälpa dig att navigera i alla dessa olika nyanser.
Men du gjorde påståendet tidigare, Ash, att din W-2-lön är arbetsinkomst, och arbetsinkomster får den sämsta skattebehandlingen av alla inkomster. Du kommer att beskattas högst baserat på din arbetsinkomst. Hyresintäkter får en av de mer förmånliga skattebehandlingarna. Vi hade faktiskt Amanda Han tillbaka på avsnitt 255, och precis i slutet av det avsnittet kategoriserade hon även inom fastighetsinvesteringsvärlden vilka strategier som får den bästa skattebehandlingen, vilka strategier som får den sämsta skattebehandlingen. Vändning var längst ner i den skatteförmånsbehandlingen eftersom det fortfarande är aktiv förvärvsinkomst. Och då var saker som korttidsuthyrning och långtidsuthyrning i topp eftersom det mer betraktas som passiv inkomst.
Ashley:
En sak att notera som jag tror med arbetsinkomst är att typ, okej, du kommer att arbeta så många timmar, men om du är precis på kanten av en av dessa parentes, är det värt att arbeta de extra timmarna och sedan nu kommer du att ha dessa timmars skatt på 37%? Så $37 av de $100 du ska jobba extra för är borta. Men ni kan dra upp om ni faktiskt vill titta på vilken skatteklass ni befinner er i. Några av exemplen använder vi för första ensamstående arkivarie, men de ändrades för gift arkivering gemensamt, arkivering separat, hushållsföreståndare. Så gå och ta en titt på dem, så kan du faktiskt räkna ut vad din inkomst kommer att bli. Det kommer att visa, typ, okej, om du tjänade $95,376, kommer din skattepliktiga inkomst att vara $16,290 på det. Allt över det skulle då vara att 24%. Så det är som att den glidande skalan tycker jag är det bästa sättet att uttrycka det. När du går upp till varje parentes kommer den högre inkomsten att beskattas med de olika skattesatserna.
Jag tror att det finns en stor fördel med passiv inkomst på grund av det och att sedan också kunna göra ett 1031-byte där du faktiskt kan skjuta upp inkomsten från din hyresfastighet om du ändå säljer den.
Tony:
Så lång historia kort, Joey, du vill att det mesta av dina inkomster ska vara passiva från dina uthyrningar och att det minsta beloppet ska vara aktiva och förvärvsinkomster om du verkligen vill kunna maximera dina skatter. Nu finns det så många olika strategier där ute, Joey, för att hjälpa till att minska din skatteskuld även från ditt W-2-jobb. Återigen, jag kommer att nämna avsnitt 255 igen eftersom Amanda pratar om detta, men det finns sätt som du kan använda passiva förluster från din fastighetsportfölj för att kompensera din W-2-inkomst. De flesta uppnår detta genom att använda korttidsuthyrning. Det är betydligt svårare att göra det med långtidsuthyrning, men det finns sätt att säga, "Hej, jag har en pappersförlust på 100,000 100,000 $ på mina hyror, och jag kommer att tillämpa det på min lön på 2 XNUMX $ i mitt W-XNUMX-jobb eftersom du har noll skatteskuld.” Och jag har vänner som betalar noll i skatt med exakt samma strategi.
Ashley:
Jag är inte en av de vännerna.
Tony:
Jag har inte matchat det än heller. Jag hade definitivt en skatteräkning de senaste åren, men när du får en bra CPA kan du förhoppningsvis börja sätta de bitarna på plats. Vi hade en galen kamp i slutet av 2022, året som precis tog slut, för att köpa en fastighet för att försöka få fler kostnadsfördelar också.
Ashley:
Ja, du vet vad som också är något som är ganska bra skattefördelar är en gård också, är att få bra skattefördelar på det. Jordbrukare behöver inte betala beräknade skatter, de kan vänta tills din skattedeklaration ska betalas och betala dina beräknade skatter den 15 april, för när du gör de uppskattade skattebetalningarna och måste betala i förskott i princip varje kvartal betalar du allt eftersom tillsammans, det är pengar som regeringen får räntefria. Så det är en stor fördel. Du får behålla de pengarna till den faktiska skattetiden och betala dem i sista minuten. Men ja, det finns bara många avskrivningar du kan göra. Och även fastighetsskatter, du kan få befrielse på dina fastighetsskatter för att få dem sänkta om den används för jordbruk och sånt också.
Tony:
Det finns en del konstiga saker med gårdar. Jag har en kompis, han heter Kai Andrew, han köpte en gård, en lavendelgård, och han köpte den på grund av det du nämnde där, några skatteförmåner. Men också områdeskraven, områdesbegränsningarna på gårdar är betydligt lägre eller mindre restriktiva än vad du ser på bostadsfastigheter eller till och med vissa andra kommersiella fastigheter. Han kunde bygga flera korttidsuthyrningar på den här gården på grund av vad zonindelningen tillät på den marknaden. Det finns så många små nyanser att prova och verkligen bli kreativ med det. Men ja, jag tänker lång historia kort, leta efter möjligheter att verkligen minska din beskattningsbara inkomst, och vanligtvis sker det genom att gå den passiva vägen kontra den intjänade vägen.
Ashley:
En sak till att lägga till är att många bönder också är skattebefriade. Så att köpa en lastbil för din gård skattebefriad, det är enorm moms som du sparar på att köpa ett fordon. Så många olika små saker.
Tony:
Och så, köp en mjölkgård är desto mer av historien. Innan vi går bort från den här frågan, så nämnde jag Kay Andrew, men om du vill gå tillbaka för att lyssna på hans avsnitt så var det avsnitt 107. Vi pratade om landhackning, alltså 10 olika sätt att skapa inkomstströmmar med en egendom. Och Kai är mästaren på den strategin och hela köpet av en lavendelfarm var bara ett av sätten som han landade på sin väg till framgång. Så avsnitt 1 0 7, om du vill höra mer från Kai.
Ashley:
Okej. Dagens sista fråga är från Hayes Holland, "Om du säljer ditt primära hem efter ett års bosättning, är jag utesluten från regeln om kapitalvinstbefrielse som kräver två år, eller finns det någon väg runt det?" Okej, så först och främst tror jag att det finns en liten missuppfattning här är att du bara är undantagen från kapitalvinstregeln om det är din primära bostad. Om det är en investeringsfastighet måste du betala realisationsvinster på den om du inte gör ett 1031-byte. Det är det enda undantaget där. Men om du bara går ut och säljer, du behåller pengarna, du gör inte det där 10 31-bytet, du kommer att beskattas för den kapitalvinsten för en investeringsfastighet oavsett hur länge du har den fast egendom. Men om det är din primära bostad måste du bo där i två år, men det kan vara två av de senaste fem åren. Så det kan vara vilka två år som helst under den femårsperioden. Det handlar alltså inte bara om att man ska bo i fastigheten i två år och sedan sälja den. Du kan hålla kvar den i ytterligare tre som en förvaltningsfastighet och sedan sälja den vid det femte året och du kommer fortfarande att kunna ha det som skattefri inkomst.
Det finns en investerarvän som har gjort det här flera gånger, jag vet inte ens hur många gånger, men vartannat år köper han en ny primärbostad och tar dessa pengar skattefria. Jag tror att regeln är att du bara kan ta upp till en halv miljon skattefritt av det. Jag är inte säker på exakt vad den regeln är, men det finns ett maxbelopp. Du kan inte gå och sälja ditt hus för 5 miljoner dollar mer och få 5 miljoner dollar skattefritt. Det kan till och med bli en miljon om ni är ett gift par, men ni måste kolla upp det. Använd Google eftersom jag inte kan det direkt.
Så vartannat år köper han en fastighet som behöver rehab, han och hans familj bor i den och renoverar långsamt under de två åren, och sedan går de vidare och säljer den och flyttar till en ny fastighet. Så ja, definitivt ett bra sätt att få inkomster som är skattefria genom att göra det, så länge din familj inte har något emot att flytta vartannat år. Men om du skulle tjäna en halv miljon dollar på två år och allt du behöver göra är att flytta-
Tony:
Flytta.
Ashley:
… du är inte så dålig. Så det beror verkligen på vilken marknad du är på. Där jag bor är det svårt nog att hitta ett hus för en halv miljon dollar än mindre för att sälja ett som kommer att öka till en halv miljon om två år.
Tony:
Samma för mig. I kvarteret som jag bor i är det hela ett helt nytt kvarter. Allt byggdes senast 2017, så att försöka gå in och verkligen hitta många av de möjligheterna är förmodligen också knappa. Men frågan gör det, och vi har pratat om det lite redan, men vi borde kanske utveckla det, men på investeringssidan kan du skjuta upp din kapitalvinstskatt genom att använda det som kallas 1031-börsen. Vi gjorde vår första 1031 inte förra sommaren, utan sommaren innan. Vi kunde utnyttja eget kapital från ett av våra hem, och vi tog det och vi använde intäkterna skattefritt för att köpa två olika fastigheter.
Jag har en vän som sålde flera av sina enfamiljsbostäder i Mellanvästern och använde det för att köpa... Jag tror att han har sju korttidsuthyrningar just nu när han köpte med det. 1031-börsen är ett fantastiskt sätt att skjuta upp att betala skatt, använd alla dina vinster från en försäljning till ett köp av en annan fastighet. Det finns vissa begränsningar kring vad du kan göra och det finns några ganska strikta tidslinjer för när du behöver identifiera och stänga in den fastigheten, men den här strategin, som vissa kallar det swap till you drop, är vad många fastighetsinvesterare gör. att fortsätta att skala upp sin portfölj utan att betala någon kapitalvinstskatt under sin livstid.
Ashley:
Så medan Tony pratade gick jag vidare och gjorde jobbet åt er, killar, för er som körde och ni kunde inte Googla omedelbart, regeln är att en ensam husägare, ensamstående person kan få upp till 250,000 500,000 skattesats för försäljning av deras primära och sedan par som arkiverar tillsammans upp till XNUMX XNUMX. Så det är vinsten baserat på det. Jag menar, inte så illa över två år, en halv miljon dollar skattefritt.
Tony:
Ja.
Ashley:
Jag menar att du skulle kunna göra det som ett heltidsjobb.
Tony:
Helt rätt? Och det gör man ett par gånger om året. Det påminner mig också om att vi hade en gäst, herregud, jag önskar att jag kunde komma ihåg vilket avsnitt det var, men han köpte nybyggnation. Jag tror att han var i Texas någonstans. Han skulle köpa fas ett av den nya konstruktionen och sedan två år senare skulle det bli som fas 18 eller vad som helst, och alla dessa planlösningar hade uppskattats avsevärt och han sålde bara de fastigheterna när de kom till den sista fasen och han var bara återvinna det kapitalet till nästa. Så du köper en ny konstruktion, bor där i två år, säljer den, köper en ny konstruktion, bor där i två år, säljer den. Jag tror att han hade gjort det tre gånger för den gången han kom på podden.
Ashley:
Jag tror att han gjorde det i Austin, kanske Austin, Texas.
Tony:
Ja, det var definitivt någonstans i Texas.
Ashley:
Ja, jag minns det. Ja. Tack så mycket för att ni var med på veckans nybörjarsvar. Om ni har en fråga som ni vill ha svar på i programmet kan ni ringa oss på 188-5ROOKIE och lämna ett röstmeddelande till oss. Eller så kan du lämna en fråga i Real Estate Rookie Facebook-gruppen där du med största sannolikhet kommer att få flera svar och svar från alla i gruppen, men vi kan också spela den i programmet och du kan höra vårt svar på det.
Tack så mycket för att ni är med oss. Jag heter Ashley på Wealth från Rentals, och han är Tony på Tony J. Robinson, och vi ses på onsdag med en gäst.
(sång)
Se podden här
I det här avsnittet täcker vi
- När din advokats plats kan ha betydelse och investera på avstånd
- Skydda dig själv med partnerskapsavtal i joint venture-investeringar
- För- och nackdelar med att bygga en investeringsfastighet istället för att bygga om en
- Hur nybyggnadsfastigheter kan påverka refi kryddningsperioden
- Maximera dina skatter med passiv inkomst
- Varför att flytta vartannat år kan vara det smartaste sättet att undvika skatt
- Använda ett 1031-utbyte för att skjuta upp betalning av kapitalvinstskatt
- Och So Mycket mer!
Länkar från showen
Böcker som nämns i denna show:
Få kontakt med Ashley och Tony:
Intresserad av att lära dig mer om dagens sponsorer eller själv bli en BiggerPockets-partner? Kolla in vår sponsorsida!
Note By BiggerPockets: Dessa är åsikter skrivna av författaren och representerar inte nödvändigtvis BiggerPockets åsikter.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.biggerpockets.com/blog/rookie-264
- 000
- 1
- 10
- 100
- 107
- 2%
- 2017
- 2022
- 2023
- 7
- a
- förmåga
- Able
- Om oss
- om det
- åstadkommit
- exakt
- Uppnå
- förvärva
- förvärvande
- Agera
- aktiv
- faktiskt
- administrativa
- Fördel
- fördelar
- rådgivning
- påverka
- Efter
- Recensioner
- aggregation
- Avtal
- avtal
- Jordbruks
- framåt
- Alla
- ensam
- redan
- alltid
- fantastiska
- mängd
- och
- Annan
- svara
- svar
- någon
- Lägenhet
- Apple
- Ansök
- uppskatta
- tillvägagångssätt
- godkännande
- April
- områden
- arkansas
- runt
- aspekter
- advokat
- austin
- Författaren
- undvika
- tillbaka
- Badrum
- Bank
- Banker
- bas
- baserat
- I grund och botten
- därför att
- passande
- innan
- började
- Börjar
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- tro
- Fördelarna
- BÄST
- Bättre
- mellan
- bud
- Stor
- störst
- Bill
- fakturering
- Sedlar
- Bit
- ombord
- boken
- Böcker
- gränsen
- Boring
- upplåning
- Botten
- köpt
- boxar
- varumärke
- Brand New
- föra
- buffert
- SLUTRESULTAT
- byggare
- Byggnad
- byggt
- Bussen
- företag
- affärsmodell
- Köp
- Uppköp
- buys
- kalifornien
- Ring
- kallas
- Samtal
- Kan få
- kapital
- vilken
- Kontanter
- kassaflöde
- Orsak
- försiktig
- vissa
- chans
- Förändringar
- byte
- ta
- Stad
- klarhet
- klass
- Rengöring
- klar
- klarare
- klient
- klienter
- Stänga
- koda
- samla
- komma
- kommande
- kommersiella
- Kommunikation
- Företag
- företag
- fullborda
- komplex
- begrepp
- Oro
- säker
- förvirrande
- Nackdelar
- Tänk
- anses
- konstruktion
- fortsätta
- kontrakt
- Entreprenör
- kontroll
- konversationer
- Pris
- Kostar
- kunde
- land
- län
- Par
- CPA
- skapa
- Skapa
- Kreativ
- kund
- Kunder
- mejeriindustrin
- daterad
- David
- dag
- dag för dag
- Dagar
- behandla
- Erbjudanden
- beslutade
- Avgörande
- Beslutet
- definitivt
- Delaware
- Avdelning
- beroende
- beror
- beskriven
- DID
- olika
- GRÄV
- smältbar
- Visa
- inte
- gör
- dollar
- inte
- driv
- drivande
- Drop
- under
- varje
- Varje person
- Tidigare
- intjänade
- lättare
- kant
- effektivt
- antingen
- Utveckla
- Annars
- uppmuntra
- slutar
- tillämpning
- tillräckligt
- ange
- Hela
- enhet
- eget kapital
- speciellt
- väsentligen
- fastigheter
- beräknad
- Eter (ETH)
- Även
- så småningom
- NÅGONSIN
- Varje
- alla
- allt
- exakt
- exempel
- exempel
- utbyta
- spännande
- uteslutna
- befriad
- Utgång
- förvänta
- förväntningar
- förväntat
- erfarenhet
- expertis
- extra
- extremt
- Ansikte
- Falls
- familj
- fantastisk
- gård
- lantbrukare
- gårdar
- SNABB
- snabbare
- Favoriten
- Funktioner
- avgift
- få
- Figur
- Arkivering
- fylla
- hitta
- finna
- änden
- natur
- Förnamn
- passa
- Fast
- fixerad
- Golv
- flöda
- Strömmande
- Fokus
- fokuserade
- fokuserar
- följer
- formen
- Lyckligtvis
- RAM
- Franchise
- Fri
- vän
- vänner
- från
- främre
- främre ände
- frustrerande
- fungera
- fond
- Få
- resultat
- lek
- spalt
- utrustad
- Allmänt
- skaffa sig
- få
- Ge
- ges
- ger
- Ge
- Go
- Målet
- Går
- kommer
- god
- Regeringen
- stor
- Marken
- Grupp
- Väx
- vuxen
- Tillväxt
- Gäst
- gäster
- Guy
- hackad
- hacking
- Hälften
- Hall
- hantera
- Happening
- händer
- Hård
- hårt arbete
- har
- huvud
- huvudvärk
- friska
- höra
- hört
- tung
- hjälpa
- hjälpte
- hjälp
- hjälpa
- här.
- dold
- högre
- högsta
- hyra
- Anställa
- Träffa
- hålla
- Holland
- Hem
- Bostäder
- Ärligt
- Förhoppningsvis
- värd
- värdar
- HET
- hotell
- ÖPPETTIDER
- Huset
- hushållet
- hus
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- HTTPS
- stor
- Hundratals
- SJUK
- Tanken
- identiska
- identifierade
- identifiera
- identifiera
- blir omedelbart
- Inverkan
- in
- Inkomst
- Öka
- Individuellt
- individer
- informationen
- informativ
- Infrastruktur
- initialt
- insikt
- Inspiration
- installera
- istället
- interagera
- intresse
- tolkning
- Invest
- investerat
- investera
- investering
- investerare
- För Investerare
- inblandning
- fråga
- problem
- IT
- sig
- Januari
- Jobb
- Joey
- Johnson
- delta
- sammanfogning
- gå med oss
- gemensam
- joint venture
- joint ventures
- resa
- hoppa
- bara en
- Ha kvar
- hålla
- Snäll
- Vet
- kunskap
- känd
- land
- större
- Efternamn
- Förra året
- senaste
- lansera
- Lagar
- LÄRA SIG
- lärt
- inlärning
- leasing
- Lämna
- lämnar
- Adress
- LÅNA
- Nivå
- LG
- skulder
- ansvar
- livstid
- sannolikt
- begränsningar
- linje
- Lista
- Lyssna
- liten
- lever
- LLC
- lån
- belägen
- läge
- Lång
- länge sedan
- lång sikt
- längre
- se
- såg
- du letar
- luckor
- förlorar
- förlust
- förluster
- Lot
- älskar
- Maskinen
- gjord
- underhåll
- Majoritet
- göra
- GÖR
- Framställning
- människa
- hantera
- förvaltade
- ledning
- chef
- många
- många människor
- marknad
- marknadsplats
- Marknader
- Master
- matchas
- Materia
- Betyder Något
- max
- Maximera
- möten
- Medlemmar
- nämnts
- meddelande
- kanske
- miljon
- miljoner dollar
- emot
- minut
- minuter
- Mildra
- modell
- Modern Konst
- pengar
- Månad
- månader
- mer
- mest
- Motivation
- flytta
- rörliga
- multipel
- musikal
- namn
- Som heter
- nationell
- Navigera
- nödvändigtvis
- Behöver
- behövs
- behov
- Nya
- Nybyggnation
- New York
- Nästa
- Anmärkningar
- nummer
- erbjuda
- Officer
- offset
- ofta
- Okej
- ONE
- driva
- drift
- drift
- Verksamhet
- Operatören
- Åsikter
- möjligheter
- motsatt
- motsatt
- Övriga
- egen
- ägd
- ägaren
- ägare
- betalas
- Smärta
- Papper
- föräldrar
- del
- partnern
- samarbetar
- partner
- Partnerskap
- partnerskap
- passiva
- passiv inkomst
- Tidigare
- Betala
- betalar
- betalningar
- Personer
- procentuell
- prestanda
- perioden
- personen
- personlig
- Personligheter
- perspektiv
- fas
- plocka
- bit
- bitar
- Plats
- platser
- Planen
- planering
- planer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spela
- Spelaren
- snälla du
- podcast
- Podcasts
- Punkt
- poäng
- portfölj
- placera
- Inlägg
- pretty
- pris
- Priser
- primär
- privat
- Pro
- förmodligen
- Problem
- problem
- vinning
- process
- processer
- Produkt
- Produktion
- Vinst
- projektet
- projektledning
- bevis
- bevis på koncept
- egenskaper
- egenskapen
- PROS
- dra
- inköp
- köpt
- inköp
- Syftet
- sköt
- sätta
- sätta
- kvalitet
- Kvartal
- fråga
- frågor
- Snabbt
- snabbt
- insamlat
- område
- Betygsätta
- rates
- betyg
- Läsa
- Läsning
- redo
- verklig
- fastigheter
- Anledningen
- känner igen
- återvinning
- minska
- Refi
- rehab
- relation
- relativt
- ihåg
- avlägsen
- lägenheter
- svar
- representerar
- representation
- begära
- Krav
- forskning
- respons
- ansvaret
- ansvarig
- begränsningar
- Restriktiv
- kvarhållande
- avkastning
- intäkter
- översyn
- Omdömen
- Roll
- Taket
- rund
- Rutt
- Regel
- Körning
- rinnande
- Landsbygd
- Landsbygdsområden
- Säkerhet
- Nämnda
- lönen
- Till Salu
- försäljning
- Samma
- Save
- sparande
- säger
- Skala
- scanning
- Knappa
- SEC
- Andra
- se
- selektiv
- sälja
- Försäljningen
- känsla
- separat
- in
- uppsättningar
- inställning
- sju
- Dela
- Kort
- kortsiktigt
- skall
- show
- VISNINGAR
- signifikant
- signering
- liknande
- eftersom
- enda
- webbplats
- Situationen
- kompetens
- glidning
- Långsamt
- Small
- smartaste
- So
- säljs
- några
- någon
- något
- någonstans
- Alldeles strax
- Utrymme
- specifikt
- Spektrum
- spendera
- Spendera
- Sponsorer
- Personal
- Stjärna
- starta
- igång
- Ange
- .
- Stater
- bo
- Fortfarande
- lagra
- Upplevelser för livet
- Historia
- Strategisk
- strategier
- Strategi
- strömmar
- sträng
- stark
- struktur
- Studenter
- stil
- ämne
- skicka
- lämnats
- framgång
- framgångsrik
- sådana
- plötslig
- sommar
- super
- överlägsen
- stödja
- Ta
- tar
- tar
- Diskussion
- tala
- Talks
- Tryck
- skatt
- skatteåterbäring
- skatter
- lärare
- grupp
- villkor
- texas
- Smakämnen
- Huvudstaden
- den information
- skarven
- Staten
- världen
- deras
- sig själva
- Där.
- sak
- saker
- Tredje
- denna vecka
- i år
- trodde
- tusentals
- tre
- tröskelvärde
- Genom
- tid
- gånger
- Tips
- Titel
- till
- i dag
- dagens
- tillsammans
- Toalett
- i morgon
- ton
- Tony
- alltför
- topp
- ämne
- Rör
- mot
- Stadshus
- Tåg
- Avskrift
- behandling
- lastbil
- sann
- Litar
- Dubbelt
- typiskt
- under
- förstå
- unika
- enheter
- us
- användning
- vanligen
- BEKRÄFTA
- värde
- vehikel
- våga
- Ventures
- Kontra
- Video
- syn
- vänta
- ville
- washington
- Washington state
- Vatten
- sätt
- Rikedom
- Onsdag
- vecka
- veckor
- väga
- välkommen
- Vad
- Vad är
- om
- som
- medan
- VEM
- kommer
- Vinner
- visdom
- inom
- utan
- undrar
- ord
- Arbete
- arbetade
- arbetssätt
- världen
- värsta
- värt
- skulle
- skriven
- år
- år
- Din
- själv
- Youtube
- zephyrnet
- noll-