Navigera i bedrägerilandskapet: 6 prognoser för det kommande året

The evolving landscape of fraud in the financial sector demands a proactive approach to security. As criminals constantly refine their tactics to exploit vulnerabilities, the importance of predicting the trajectory of fraud and understanding the dynamics
of KYC (Know Your Customer) and AML (Anti-Money Laundering) regulations becomes critical for building robust defences.

Det finns sex viktiga förutsägelser under 2024 som kommer att bidra till att forma kampen mot bedrägerier inom de finansiella tjänsterna.

Konvergensen av skydd mot bedrägerier och penningtvätt (FRAML)

Som svar på det eskalerande problemet finns det en förväntan om ökat samarbete och anpassade mål mellan anti-penningtvätt (AML) och bedrägeriteam inom finansiella institutioner, vilket ger upphov till "FRAML"-paradigmet.

Genom att erkänna de inneboende kopplingarna mellan penningtvätt och bedrägeri, syftar detta integrerade tillvägagångssätt till att minska falska positiva resultat, förbättra kundernas introduktionsupplevelser och förbättra riskidentifieringen.

Senaste undersökningar från Experian visar att ekonomisk brottslighet kostar Storbritannien svindlande 290 miljarder pund årligen. Övergången till FRAML-verksamhet kommer att vara avgörande för att främja mer exakta riskbedömningar och heltäckande kundsyn.

Övergången till plast "pengamulor" 

With current accounts facing tightened defences, criminals are predicted to shift their focus to alternative products like credit cards, retail store cards, or gift cards. ‘Plastic money mule’ fraud involves accomplices overpaying credit card balances and
transferring the excess to fraudsters, exploiting gaps in transaction monitoring.

Som en konsekvens är det viktigt för institutioner att anpassa sina försvar till dessa framväxande trender, för att säkerställa att sårbarheter i olika produkter och tjänster åtgärdas.

Datadelning om ekonomisk brottslighet

The passing of the Economic Crime and Corporate Transparency Bill in 2023 lays the groundwork for improved financial crime data sharing among institutions. As criminals collaborate and exploit weaknesses in the financial system, this initiative seeks to
empower institutions with shared insights, enabling them to identify bad actors and emerging fraud trends more efficiently and quickly.

Möjligheten att få tillgång till AML-, KYC- och kreditriskdata från flera organisationer lovar ett betydande steg för att minska de övergripande bedrägeri- och AML-riskerna.

Ökad användning av Open Banking för identitetsverifiering

The use of Open Banking is expected to lead to broader use of its identity verification capabilities. While unlikely to be the sole means of identification for high-value financial products, Open Banking data will likely complement other verification methods,
playing a crucial role in reducing fraud and AML risks.

Nya former av bedrägeri och "bedrägeri" på grund av APP-bedrägerilagstiftningen

The Authorised Push Payment (APP) reimbursement legislation introduced in 2023, while essential for protecting consumers, has the potential to create new fraud opportunities for criminals. The stringent reimbursement rules may lead to a ‘scamming spiral,’
with fraudsters exploiting the quick return of funds within five days to perpetrate fraud repeatedly.

Branschen måste implementera nya tekniska lösningar och omfattande utbildning för att motverka och förebygga dessa nya risker.

Tillväxt av AI-drivet bedrägeri

The breakthroughs in AI seen are predicted to be harnessed by fraudsters to create hyper-realistic customer profiles. Advanced generative AI tools can now produce fake images, identification documents, and even social media accounts at scale, challenging
traditional identification methods. In response, security-focused institutions are expected to implement AI-driven solutions to combat these evolving fraud risks.

In 2024, the financial industry must remain vigilant, collaborative, and technologically adept to protect businesses and customers alike. The merging of technology, data sharing, and proactive measures is our best defence against the ever-adapting tactics
of those seeking to exploit the financial system.

• SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
• Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
• PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
• Källa: https://www.finextra.com/blogposting/25636/navigating-the-fraud-landscape-6-predictions-for-the-year-ahead?utm_medium=rssfinextra&utm_source=finextrablogs