Vill nå BRAND långt innan du är sextiofem? Om du tjänar en anständig inkomst, investerar flitigt och tittar på dina utgifter, kan du fortfarande göra det hamna i "fällan" de flesta FIRE-chasers befinner sig i. Genom att göra ett STORT misstag kan du bli det av misstag tvingar dig själv att arbeta i flera år eller decennier längre för att äntligen gå i pension, även om du har nått ditt FIRE-nummer! Vilken "fälla" syftar vi på, och hur säkerställer du att du träffar FIRE på ditt schema? Håll dig runt för att ta reda på det!
Idag pratar vi med chris, som arbetar i medicinsk försäljning och tjänar en inkomst som vem som helst skulle vara glad att ha. Han bor i ett område med hög levnadskostnad med ett hus på miljoner dollar, dyra fastigheter och statliga skatter, och höga utgifter. Men han sparar fortfarande en rejäl inkomst varje månad. Vad gör han med sina extra pengar? Investera i indexfonder, generöst donera och...spara för att köpa in i en franchise?
Denna franchiseinvesteringar kan tjäna Chris miljoner, men det finns några röda flaggor som Mindy och Scott inte kan ignorera. Med en betydande initial investering och ett partnerskap som kan testas när som helst, vill Chris veta bästa stället att använda sitt stora kapital. Går han med huvudet först in i serien, hålla fast vid indexfonder, eller bygga robust pensionskonton? Och med en FIRE tidslinje på tio år eller mindre, hur säkerställer han att han har tillräckligt med pengar för att stödja sin livsstil?
Klicka här för att lyssna på Apple Podcasts.
Lyssna på podden här
Läs avskriften här
Mindy:
Hej mina kära lyssnare och välkommen till BiggerPockets Money Podcast. Det här är Finance Friday-upplagan där vi intervjuar Chris och pratar om hur han ska använda sitt kapital, om han ska investera i en spännande affärsmöjlighet, och vi diskuterar hans långsiktiga syn på att nå FI. Hej, hej, hej, jag heter Mindy Jensen och har som alltid med mig min X-medvärd Scott Trench. X?
Scott:
Åh, jag trodde att du menade X, som tidigare Twitter. Jag är glad att få gå med dig på flera trådar som Chris kan följa på sin resa mot ekonomiskt oberoende idag, Mindy. Hur är det för ett invecklat tech no intro.
Mindy:
Det var bra. Det X är bara en platshållare för mitt nya adjektiv för Scott varje vecka, men jag älskar det. Jag älskar att det är relevant, Scott. Tack. Scott och jag är här för att göra ekonomiskt oberoende mindre skrämmande, mindre bara för någon annan, för att ge dig varenda pengahistoria eftersom vi verkligen tror att ekonomisk frihet är tillgänglig för alla oavsett när eller var du börjar.
Scott:
Det är rätt. Oavsett om du vill gå i pension i förtid och resa jorden runt, fortsätta att göra stora investeringar i tillgångar som fastigheter eller starta din egen franchise, hjälper vi dig att nå dina ekonomiska mål och få pengar ur vägen så att du kan lansera dig själv mot dessa drömmar.
Mindy:
Nästa upp är segmentet av vår show som heter The Money Moment, där vi delar med oss av ett hack, tips eller trick för att hjälpa dig på din ekonomiska resa. Och dagens ögonblick är att dela upp din direkta insättning på dina spar- och checkkonton. Om du har svårt att spara är det här ett bra sätt att automatisera det. Kontrollera med din HR-avdelning eller onlinebetalningssystem för att se om du kan lägga ett visst belopp på varje konto. Har du ett pengatips till oss? E-post . Okej. Scott, jag är glad att få prata med Chris idag eftersom han är en höginkomsttagare med en rolig affärsmöjlighet.
Scott:
Det är rätt. Gillar alltid den här typen av diskussioner. Många bra alternativ eftersom det finns ett stort kassaflöde och många roliga nyanser i hans situation som vi kan utforska och kanske du kommer att relatera till några av dem.
Mindy:
Chris är en 35-årig gift far, säljare inom industrin för medicinsk utrustning. Han tjänar bra på att arbeta där, men han bor också i ett område med höga levnadskostnader och vill försäkra sig om att han bara ger sig in på möjligheter som driver honom närmare hans pensionsdatum. Det kan jag känna igen. Scott, jag slår vad om att du också kan. Chris, välkommen till BiggerPockets Money Podcast. Jag är superglad att prata med dig idag.
Chris:
Tack. Jag är så glad över att vara här och prata med er.
Mindy:
Tja, låt oss börja med lite om din pengarhistoria och din pengarbakgrund.
Chris:
Visst, ja. Min historia om pengar började när jag var väldigt ung. Jag är son till två lantbrukare i Mellanvästern som var de första i sin familj som gick på college, och därför uppfostrade de mig till att ha en stark arbetsmoral. När jag var fem år gammal satte de mig att arbeta på bakgården med att dra ogräs för en krona per ogräs som jag drog. Så jag blev alltid motiverad att arbeta hårt för att tjäna mina pengar, och mycket tacksam för att de gjorde det.
Jag kunde ta examen helt skuldfritt, vilket är en stor välsignelse och ett privilegium. Jag arbetade genom college, jag fick stipendier och jag fick lite hjälp av mina föräldrar också. Och sedan arbetade jag mig igenom gymnasiet, så jag kunde ta examen med en avancerad examen utan några högskoleskulder alls och jag kunde komma igång. Jag blev intresserad av fastighetsinvesteringar när jag gick på college, gymnasiet för att vara exakt. Och jag började med ett hushack med några kompisar och det förändrade mitt livs bana totalt, och tack till BiggerPockets för att du gav mig den första knuffen att ta steget.
Jag gjorde det i flera år tills jag gifte mig och det gjorde det möjligt för mig att betala av ungefär 150,000 150,000 USD på min frus studielån också. På vår smekmånad satt vi där på hotellrummet och slog på Pay. Hade fortfarande lån till ett värde av XNUMX XNUMX $ kvar efter det, men vi slog bort det. Ja, jag har varit i södra Kalifornien nu, vilket är ett område med hög levnadskostnad under de senaste sex åren eller så och vill försöka ta reda på hur jag kan komma till FI så snabbt som möjligt och förhoppningsvis försöka använda några affärsmöjligheter att göra det.
Mindy:
Okej. Jo, du bor i ett område med höga levnadskostnader. Om du vill komma till FI så snart som möjligt, är flytt ett alternativ?
Chris:
Om bara. Min fru är från det här området och vår familj är här nere nu. Min familj flyttade hit nyligen för att försörja oss eftersom vi hade vårt barn och en annan på väg hit snart. Så att flytta till ett område med låga levnadskostnader, hur trevligt det än skulle vara, verkar inte riktigt genomförbart just nu.
Mindy:
Okej. Nåväl, låt oss gå igenom dina siffror riktigt snabbt. En lön på cirka 18,000 12,000 dollar i månaden kommer jag att gå med, det är inte dåligt, förutom att du befinner dig i ett område med höga levnadskostnader, så det är inte alls så dåligt som det låter. Dina månatliga utgifter, jag visar cirka 18,000 6,000 USD i månaden, vilket återigen, vid 4,800 4,800 USD, har cirka XNUMX XNUMX USD över varje månad. Du spenderar två tredjedelar av vad du tjänar. Det är inte alls dåligt. Du har en husbetalning på XNUMX XNUMX $ eller bostadskostnader på XNUMX XNUMX. Återigen, hög levnadskostnad område. Jag vet inte vad du ska göra för att sänka dem.
Jag ser välgörenhet på 2,700 1,100, mat på 1,100 1,200, bil på 300 262, kommer definitivt att prata om det. Jag ser en kategori som heter shopping för nästan 100 100 USD. Resor, 150, hund, 102. Prenumerationer, mindre än 6,000. Liv- och sjukförsäkring, mindre än 401. Personlig vård, 234,000, diverse 97,000. Jag menar, du spenderar inte mer än du tjänar, du kommer inte ens stänga. Jag vill veta var du lägger de $60,000 35. Åh, titta, nu kör vi. Du har 70k i traditionell IRA på totalt 21 700,000 $. Roth står för 668 XNUMX, du och din fru tillsammans. Förmedling efter skatt, XNUMX XNUMX. HSA, XNUMX. Kontanter, XNUMX. I obligationer, XNUMX. Total skuld, jag tror att detta är lite skevt, men total skuld på $XNUMX XNUMX, med en inteckning som tar upp det mesta, XNUMX, och Tesla. Carl kommer att döda mig om jag inte frågar dig vilken modell?
Chris:
Det är en Model 3.
Mindy:
Model 3 Tesla på 28,000 2.625. Så jag ser ett bolån på XNUMX%. Jag kan inte säga till dig att sälja det huset eftersom du inte kommer att spara några pengar på ditt bolån om du säljer det och minskar eftersom allt du gör är att skaffa ett mindre hus för mer pengar. Sammantaget tycker jag att du har en ganska hygglig ekonomisk ställning. Hur gammal är du?
Chris:
35.
Mindy:
35. Okej. Och vad är ditt nuvarande jobb? Du är medicinsk säljare, gjorde jag-
Chris:
Medicinsk försäljning, ja.
Scott:
Är det en stabil inkomst? Vi har listat en lön här. Kan du gå igenom hur den kompensationen fungerar?
Chris:
Säker. Ja. Tja, fram till förra veckan var det en grundlön. Ja, jag har precis börjat på ett nytt jobb den här veckan här, så det kommer att bli lite annorlunda men bättre, förhoppningsvis. På min tidigare position var lönen $67,000 170,000 och sedan var cirka $8,000 12,000 av den rörlig ersättning. Det skulle variera mellan $3,000 20,000 och $175,000 100,000 i månaden i provision. Och sedan hade vi de här kvartalsbonusarna som också skulle komma ut, och de kunde variera allt från 25,000 XNUMX hela vägen upp till XNUMX XNUMX per kvartal. I min nya position är lönen XNUMX XNUMX och det finns ytterligare XNUMX XNUMX USD i rörlig ersättning, som betalas ut i kvartalsvisa bonusar på cirka XNUMX XNUMX USD vardera.
Scott:
Kan vi bara gå igenom på en hög nivå av nettoförmögenhet och totala tillgångar här och uppdelning av det? Mindy gick igenom lite av det, men har jag rätt i att förstå att ungefär två tredjedelar av ditt eget kapital som du äger, nettoförmögenheten, finns i ditt hem just nu?
Chris:
Det låter rätt, med bara en sorts "back-of-the-servett-matematik". Mitt eget kapital just nu är cirka 750,000 1.4 USD och jag har ett nettovärde på cirka 1.5, XNUMX miljoner av det totala nettovärdet. Så jag tror att det är ungefär hälften.
Scott:
Grymt bra. Och skulle du vilja berätta för oss målet? Vad är resultatet du letar efter?
Chris:
Ja, mitt mål är att kunna gå i pension från medicinsk försäljning och flytta till ett jobb som kanske är i tjänst, där jag inte är beroende av en lön för att försörja min familj. Min fru vill fortsätta jobba länge eftersom hon älskar sitt jobb. Hon mår psykiskt bra. För mig tror jag att jag skulle vilja ha nått mitt FIRE-nummer när jag är 45.
Scott:
Och vad är FIRE-numret?
Chris:
Tja, det är en bra fråga. Om du tittar på löpande utgifter och använder 25, som 4%-regeln, är det förmodligen i de låga treorna, som tre och en kvarts miljon. Men om du tar hänsyn till socialförsäkringen och det faktum att när jag är i full pensionsålder kommer mitt hus att betalas av, då minskar det våra utgifter och vad inte med en hel del. Jag tror att jag bara skulle behöva ett FIRE-nummer på någonstans i intervallet $700,000 1 till $XNUMX miljon.
Scott:
Så målet är att gå härifrån till FIRE på kortast tid?
Chris:
Ja, precis.
Scott:
Okej. Och lek med dessa variabler, förstå det. Kan du gå igenom din hussituation? Du hade en betalning på $4,800 XNUMX och du har det egna kapitalet. Kan du berätta för oss vad du köpte den här saken för och vad som ingår i betalningen?
Chris:
Ja, ja, absolut. Vi köpte det här huset i februari 2021, typ mitt i pandemin och galenskapen som pågick. Vi köpte huset för i princip 1.25, 1.262 miljoner, och jag la ner 500,000 2.625 dollar på huset. Vi fick en bolåneränta på 2,800%. Och så vår hypoteksbetalning i sig är, tror jag, $2,816 1,800 i månaden. 15,000 17,000 tror jag är det exakta antalet. Och så har jag hemförsäkring och fastighetsskatt. Hemförsäkringen är, tror jag, cirka XNUMX XNUMX dollar per år, så inte hemskt, men fastighetsskatterna är ganska mördande. Det är någonstans i bollplanet på mellan $XNUMX XNUMX och $XNUMX XNUMX per år.
Scott:
Okej. Så, 15 och 17, det är så vi når $4,800 XNUMX i månatlig bostadskostnad.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Jag vill bara göra en första observation här. Vi har mycket mer att prata om och gå igenom, men din strategi, om man går tillbaka ett par år och tittar på det, för att bygga välstånd, är: "Åh, jag ska lägga 500,000 XNUMX dollar i ett hus och vi" kommer jag att hälla in en tredjedel av min lön efter skatt på betalningen varje månad på framåtriktat sätt, skulle jag säga. Det är något vi bara måste förstå och arbeta runt här eftersom det är en stor barriär. Det är det största hindret för att flytta dig mot det FI-numret. Det kommer att hålla kostnadsprofilen som du behöver för att uppnå FI mycket hög och det kommer också att hämma vår förmåga att generera kontanter, som sedan kan användas till nästa investering där. Så, med den tolkningen, är detta en fast del av positionen som vi inte kommer att röra eller är det något som vi kan arbeta med när vi kommer in i resten av diskussionen?
Chris:
Ja, det är ganska fixat eftersom vi är så nära familjen här för att hjälpa till med barnomsorgen, som har varit helt enorm. Det gör att min fru kan arbeta två dagar i veckan och hon tjänar 100,000 XNUMX dollar per år på att arbeta dessa två dagar. Så även om vårt boende är dyrt, tror jag att alternativkostnaden för att flytta skulle öka våra övriga kostnader för barnomsorg och alternativkostnaden för det belopp som hon skulle kunna tjäna. Så på sätt och vis, även om det är dyrt, så är det också, tror jag, ungefär så lågt och optimerat som jag kan få det, förutom att hyra ut lite förvaringsutrymme under vårt hus eller något liknande till främlingar, vilket jag Jag har fått idén att göra något sådant mot min fru och hon är inte nere.
Scott:
Okej jag förstår. Och nu, en annan fråga här. Du sa att din fru arbetar två dagar i veckan och tjänar 100,000 XNUMX dollar om året. Hur fungerar det? Och det låter som en väg att vara WIFI ganska snabb här.
Chris:
Ja, ja, absolut. Hon arbetar inom mentalvårdsområdet och det är underbart eftersom hon får ganska flexibla timmar och hon väljer sitt schema. Just nu jobbar hon två dagar i veckan och på grund av karaktären och nischen i det hon gör kan hon tjäna en sund timlön på det. När våra barn är äldre och i skolan och behovet av barnomsorg minskar lite, kan vi öka hennes timmar till kanske fyra dagar i veckan och förmodligen se en inkomst runt 150,000 XNUMX dollar per år, skulle jag tro. Så, ja, det är definitivt till hjälp.
Scott:
Okej. Bara igen, genom att zooma ut här, har vi diskuterat husfrågan. Den totala hushållsinkomsten, du förväntar dig att bli $18,000 12 under de kommande XNUMX månaderna, är det rätt?
Chris:
Tja, jag skulle säga att det förmodligen faktiskt kommer att bli högre än så. Jag är inte bra på att tänka på saker i månatliga utgifter. Jag tenderar att tänka på saker i årliga utgifter så-
Scott:
Årlig är också bra. Låt oss arbeta igenom det årligen. Vad tror du att du ska ta med dig hem? Hur mycket pengar kan du generera på denna utgiftsbörda på $12,000 12 som du har här under de kommande XNUMX månaderna?
Chris:
Mellan min lön med mitt nya jobb, som tar in 275 per år och min fru tar in cirka 100 per år, blir det ungefär 31,000 375 dollar i månaden eller 52,000 per år. Så när vi tänker på de totala årliga bostadskostnaderna som jag har på cirka 14 XNUMX per år, så blir det bara cirka XNUMX% av min bruttoinkomst. Nu tar skatter en stor del av det och sånt också.
Scott:
Alltså 31,000 20,000. Låt oss säga att efter skatt kommer det att vara närmare 8,000 2,700, jag ska fästa det vid. Det kommer att ge dig $100 11,000 i månaden som du kommer att generera på din nuvarande utgiftsprofil efter alla dina utgifter. Och jag ska också påpeka att 96,000 120,000 av det är välgörenhet, vilket är fantastiskt, men det är helt diskretionärt. Det kan vara 401. Jag är ledsen, det kan vara XNUMX XNUMX USD i månaden, ge eller ta. Så du har $XNUMX XNUMX till $XNUMX XNUMX i kontanter som din familj kommer att generera per år på en framåtriktad basis. Det skulle förmodligen kunna bli fler om du pausade XNUMXk och andra typer av bidrag.
Chris:
Höger. Och det är faktiskt något som jag ville ta upp med dig är att med den summa pengar som jag har på mina pensionskonton just nu, skulle jag alltid, antar jag... låt mig backa upp. Jag har alltid trott att sättet att spara bara är på pensionskonton. Jag visste aldrig riktigt att det var en sak att spara på ett mäklarkonto förrän ganska nyligen. Och så jag tänkte, okej, det kommer inte att göra mig mycket bra att ha 10 miljoner dollar sparade i min Roth IRA och mina 401k som jag inte kan röra förrän jag är 59 och en halv, men om jag vill gå i pension vid 45, jag har ett 15-årigt mellanrum på ofinansierad tid. Och det var då jag började sätta in pengar på mitt mäklarkonto, som nu ligger på 62,000 XNUMX i det och det är en ganska ny förändring för mig. Så jag ville höra dina tankar om hur man kan attackera det problemet.
Mindy:
Okej. Så du kan komma åt dina pensionskonton tidigt. Och vi har haft den galna vetenskapsmannen i avsnittet, tror jag 18, som pratar om hur man kan komma åt dina pensionskonton tidigt. Det är ett äldre avsnitt. Informationen har uppdaterats när lagarna ändrades i hans artikel, How to Access Your Retirement Accounts Early, men det finns flera sätt. Det finns 72t, som är-
Chris:
Det är programmet för väsentligen lika betalningar eller något?
Mindy:
Ja, det finns i stort sett lika betalningar. Låt oss se, det finns en straff för tidigt uttag. Roth Conversion Ladder, 72t i stort sett lika periodiska betalningar och betala bara straffavgiften. Men Roth Conversion Ladder är en av de bästa. Du kan bara konvertera. Du gör det vanligtvis när du inte har någon annan inkomst eller mycket låg inkomst. Han går in på det i sin artikel. Det är fantastiskt. Om du bara googlar "Mad Scientist and how to access retirement funds early", är det det första som dyker upp och det är väldigt, väldigt välskrivet och väldigt djupt. Och du kan också lyssna på honom i vårt avsnitt 18 eftersom de inte har förändrats så mycket, lagarna kring detta.
Men ja, det finns flera sätt att få tillgång till dina pensionsmedel tidigt. Du har dock inte fel att också spara på mäklarkonton efter skatt, vilket bara är ett annat sätt att spara, du lägger dina pengar på 401k, speciellt om du har ett företagsmatchningsprogram. Scott, har du några idéer eller någon information om den traditionella IRA och Roth IRA och Conversion Ladder-grejer för när du börjar ta ut pengar? Jag måste undersöka detta. Jag vet att det är något med det där de börjar dra från den traditionella IRA och Roth IRA och de procentsatser som du äger, men jag har inte en traditionell IRA, så jag kan inte alla regler om det.
Scott:
Tja, titta, jag tror, Chris, att vara eller förvänta sig att vara i topp 1%, även i Kalifornien, när det gäller hushållsinkomst, med din inkomst, är omvandlingsstegen inte köttet av din... Du kommer att lägga mindre än 20% av dina diskretionära utgifter, mindre än kanske 15% av dina diskretionära utgifter. Även om du maxar både din och din frus 401k varje år där och gör en Roth Conversion Ladder. Frågan måste vara, vad ska jag göra med dessa ytterligare $80,000 100,000 till $10 XNUMX som jag kommer att generera efter skatt varje år för de kommande XNUMX, idealiskt expanderande, för att uppnå mitt mål om ekonomisk frihet?
Och just nu bidrar din tillgångskolumn inte till ekonomiskt oberoende. Det är alla hemkapital- och pensionskonton med $60,000 70,000 på konton efter skatt och $XNUMX XNUMX i kontanter. Så det måste finnas en plan där. Eftersom du är en så hög inkomsttagare, tror jag att du skulle vara dum, ärligt talat, att göra ett mycket aktivt tillvägagångssätt för att hantera dina investeringar. Det måste vara något passivt där och som lämnar dig med efter skatt mäklaraktier som om du har börjat. Det lämnar dig med fastigheter, förmodligen lätt belånade fastigheter någonstans potentiellt utanför staten. Det lämnar dig med syndikeringsinvesteringar, det lämnar dig med utlåning, vilket till exempel skulle vara högt beskattat och effektivt i din situation.
Och så jag tror att det är dit vi måste gå. Men innan vi går dit, till vart de extra pengarna kommer att gå, tror jag att vi måste dyka in i karriärmöjligheten här eftersom jag tror att det finns möjlighet att låsa upp med det här franchisekonceptet som du syftar på. Kan du beskriva vad denna franchise är? Är det ett sätt att parkera pengarna? Är det en investering? Är det ett jobb? Är det en hybrid?
Chris:
Det är en bra fråga. Ja, det finns en möjlighet som jag och en av mina goda vänner undersöker. Vi vill bli partners för att investera i en franchise eller en serie franchiseavtal inom fysioterapiområdet. Och passivitetsnivån, antar jag att man kan säga, skulle vara ganska låg, om jag ska vara ärlig. Det kommer att bli en hel del jobb att göra. Jag skulle arbeta ganska distans, så jag skulle inte ha lika mycket att göra som min affärspartner som skulle vara mer stövlar på marken. Men som sagt, det är dyrt. Det är ganska kapitalintensivt, men om vi antar att våra prognoser som vi har byggt ut är korrekta, tror jag att det också kan vara ganska lukrativt. Och så vi kan dyka in i det just nu om du vill.
Mindy:
Ja. Vad är det för kapital som du personligen kommer att allokera till detta och hur kommer detta partnerskap att delas upp?
Chris:
Ja, vi tittar på att göra en uppdelning på 50-50 på allt, alla utgifter och alla intäkter och vinster. Så för att komma till bordet skulle det vara cirka 50,000 215,000 USD per person bara för att ingå franchiseavtalet. Och sedan, att bygga ut varje enskild franchiseplats skulle vara någonstans i bollplanet på cirka $265,000 XNUMX per person. Och vi skulle titta på att bygga ut flera av dessa under loppet av tre till fem år kanske. Så en av mina frågor är, ja, om jag måste lägga ut cirka $XNUMX XNUMX under det första året, är det bästa sättet att finansiera detta genom att utnyttja mitt eget kapital eftersom jag har så mycket av det, eller är det bättre att finansiera det genom kanske ett SBA-lån eller finns det andra former av finansiering som jag inte ens tänker på som kan vara bättre? Jag är nyfiken på att höra dina tankar om detta.
Scott:
Så, 215 per person, 430 totala köpeskillingen. Är det obelånat?
Chris:
Ja.
Scott:
Okej. Så eventuell skuld på verksamheten skulle kunna delas mellan dig och partnern på detta?
Chris:
Korrekt.
Scott:
Okej. Och sedan, vad är den förväntade inkomsten från denna $430,000 XNUMX verksamhet?
Chris:
Ja. Enligt våra prognoser ser det ut som att det i princip skulle gå jämnt i slutet av år ett. Så efter att ha övervägt skuldtjänst skulle vi förmodligen ligga på cirka 25,000 150,000 USD per person efter det första året, men sedan efter det skulle det vara lönsamt. Så vi skulle titta på ungefär 180,000 XNUMX per person år två och ungefär $ XNUMX XNUMX per person år tre och framåt.
Scott:
Så låt oss gå igenom detta. Verksamheten kommer inte att ge några inkomster. Vad är intäkter och kostnader år ett?
Chris:
Ge mig en stund här så kan jag dra upp min modell.
Scott:
Medan han tar fram den modellen kommer vi bara att definiera ett par termer här. Ett SBA-lån är ett Small Business Association-lån. Det är ett regeringsstödt program som tillåter entreprenörer eller blivande entreprenörer som Chris här att köpa småföretag. Det har ofta mycket mer konkurrenskraftiga villkor än vad du kan få från andra typer av långivare. Det är ett bra alternativ utformat för att främja ägande av småföretag som detta.
Mindy:
Det är okej. Och medan du letar upp dem kommer jag att fråga dig. Du sa, "Enligt våra prognoser," och jag undrar bara var du fick data för dessa prognoser. Du sa att det här är en franchise. Jag antar att huvudkillen på franchisen har gett dig information som skulle hjälpa dig med dessa prognoser?
Chris:
Ja. Modellen som vi har är i grunden befolkad via antaganden som genomsnittligt antal besök och den genomsnittliga ersättningen som du får per besök, et cetera. Och sedan byggde vi ut modellen för hur många patienter vi räknar med att träffa på veckobasis. De antaganden som vi befolkade är baserade på att prata med andra franchiseägare. Vi frågade dem: "Hur ofta träffar du dina patienter? Hur mycket får du i ersättning? Vad är din totala vinstmarginal?” Och vi använde de samtalen för att bygga ut vår modell. P&L-prognoserna som vi byggde här visar att de totala intäkterna i slutet av år ett var 457,000 219 USD och de totala kostnaderna till 243,000. Tja, det är kostnaden för sålda varor. Den totala kostnaden skulle vara 219 5,000 plus vår kostnad för sålda varor är XNUMX. Så det ger en nettodriftsvinst på i princip negativa $ XNUMX XNUMX under år ett.
Scott:
Och det här är en tjänstebaserad fysioterapiverksamhet. Så en patient kommer in, får en timslång sjukgymnastiksession.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Så vad är din kostnad för sålda varor?
Chris:
Betalar terapeuterna och personalen.
Scott:
Bra. Okej. Och då kommer dina driftskostnader att vara hyran för platsen?
Chris:
Ja, precis. Hyra, försäkringar, verktyg, alla franchiseavgifter, allt det där.
Scott:
Vad kommer din partner att göra i den här branschen?
Chris:
Han skulle i princip vara stövlarna på marken som sköter verksamhetens vardag, sköter personalen och är ute på fältet och pratar med de remitterande läkarna för att bygga upp nätverket av remisser.
Scott:
Och var finns verksamheten fysiskt?
Chris:
Det skulle inte vara i södra Kalifornien.
Mindy:
Och har din partner erfarenhet av fysioterapi eller erfarenhet av kontorsledning?
Chris:
Han är inom det ortopediska området och så han har nära relationer med alla dessa läkare som gör detta och hänvisar till sina patienter för sjukgymnastik och han är själv entreprenör. Han driver ett eget litet företag för närvarande, så han har erfarenhet av ledning och han är bekant med utrymmet.
Scott:
Och när du säger boots-on-the-ground operationer, är den här personen heltid i den här franchisen?
Chris:
Det skulle förmodligen vara kanske 20 till 30 timmar i veckan.
Scott:
Okej, nästan heltid alltså. Vad blir ditt engagemang i verksamheten? Hur många timmar?
Chris:
Ja, mitt engagemang skulle förmodligen vara någonstans i storleksordningen cirka 10 timmar i veckan, skulle jag förvänta mig, göra mer av distansarbetet som att hantera marknadsföringen, sätta upp kampanjer för den sortens saker. Hjälper även till med en del av personalhanteringen på distans.
Scott:
Titta, du skulle veta bättre, och med din partner med detta, men det känns som att du är en investerare i den här branschen och din partner eller din vän kommer att vara operatören i branschen. Om jag var din vän kanske jag är exalterad över det nu, men i år två gillar jag inte det här arrangemanget längre eftersom jag gör allt arbete i den här branschen och driver den fysiskt och jag är en del av företag. Så jag undrar om du bestämmer dig för att gå in med den här verksamheten, du bör strukturera den som investerare och då får den här personen ett ersättningsavtal och möjlighet att potentiellt köpa ut dig eller ha större ägarandel över tid i någon mån.
Chris:
Vi pratade om det. Vi pratade om att erkänna fullt ut att han kommer att lägga mer tid på det än jag. Och så det vi pratade om att göra var i princip att betala honom en timlön för det extra arbete han utför. Fördelningen mellan om jag är 10 och han är 30, skulle vi betala honom en timlön gånger de 20 timmarna i veckan som han går utöver.
Scott:
Okej, så du kommer att investera 215,000 150,000 $ genom någon kombination av skuld eller eget kapital för att inte tjäna något år ett, och sedan kommer du att driva vinster under år två och tre till storleken 180,000 450 och XNUMX XNUMX vardera är vad du sa i år två och tre. Så den här verksamheten kommer att explodera. Du kommer att gå från XNUMX till långt norr om en miljon, en miljon fem för att köra till det resultatet. Och du tror på detta, du har gjort dina läxor och tror på den här projektionsmodellen?
Chris:
Korrekt. Ja.
Scott:
Och när vill du starta den här verksamheten? Vad är tidslinjen?
Chris:
Någon gång under nästa år är målet, ja.
Scott:
Okej. Och om ett år från nu, om du skulle sluta ge välgörenhet eller sätta det på paus en liten stund, om du skulle sluta bidra till dina 401k, tror jag att du kan generera mellan $130,000 140,000 till $70,000 i kontanter och lägga till det i din hög. XNUMX XNUMX dollar i kontanter. Jag gillar verkligen det svaret. För ett företag som inte kommer att producera något nettokassaflöde under år ett, i synnerhet ovanför att få någon typ av finansiering på verksamheten, särskilt eftersom det kommer att drivas på distans med din struktur. Hur låter det från ett instinktivt svar på din fråga om hur man finansierar det?
Chris:
Jag gillar tanken på att försöka finansiera det kontant så mycket som möjligt. Jag tror att jag inte skulle vara villig att minska mitt givande. Det är något jag tror djupt på. Det är en religiös övertygelse som jag anser att jag vill få tionde 10 %, så den delen skulle jag inte vara villig att vika på. Men när det gäller att under loppet av nästa år ta 100 % av mitt kassaflöde som jag genererar och suga bort det för att finansiera detta specifika företag, tror jag att jag skulle vara bekväm med det.
Scott:
Okej. De andra alternativen här, vi kan ta kontanter från detta mäklarkonto efter skatt och bara konvertera det till kontanter, betala en liten mängd kapitalvinster och använda det för att buffra din position. Det ger dig 130 dag ett, och det är en ganska kort putt till 215 att köpa den här franchisen, eftersom du lägger in efter det därifrån. Återigen, det är första gången i branschen. Jag älskar tanken på att minimera skulden på just den här verksamheten, särskilt eftersom skulden kommer att ha så liten inverkan, i huvudsak på din avkastningsprofil baserat på vad du tror här. Antingen kommer du att få 50 % kontantavkastning, från och med år två på årsbasis. Det spelar egentligen ingen roll om det går till 65 % eller 70 %. Det lägger bara till risk, tror jag, till den fronten. Så jag älskar tanken på att kunna göra ett kontantköp, åtminstone för din del, om du kan göra det. Kan din vän svänga det?
Chris:
Jag tvivlar på det. Jag tror inte det.
Scott:
Okej. Så att du lägger in mer pengar kommer att skapa en dynamik där du inte har lika aktieägande.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Bara genom att zooma ut det här igen så känner du till möjligheten mycket väl. Jag är inte riktigt förälskad i den här planen på högsta nivå eftersom det bara verkar lite konstigt för mig att ett företag inte skulle ha något kassaflöde år ett och sedan zooma in och i princip ha tredubblats i intäkter efter år två och tre. Det är säkert möjligt, men det finns många problem här. Det är out of state, din verksamhet kommer att vara helt avlägsen, förmodligen kan den per definition utföras av vem som helst, inte riktigt specifik för din kompetens. Din vän kommer att vara den som verkligen driver verksamheten. Och jag vet inte om jag älskar planen att bara flytta timlönerna. Jag undrar bara i år två eller tre, om den här verksamheten verkligen presterar som du pratar om den, om det inte finns någon förbittring där det är som: "Jaha, jag skulle kunna tjäna 180 tusen extra om året om Jag hade inte Chris involverad i verksamheten.”
Och, jag tror, att tänka igenom det på ett användbart sätt med det erkänner den verkligheten idag och vet att "Hej, så här känner vi oss idag, men vi kommer inte att känna så om tre, fyra eller fem år om det går bra." Jag skulle älska att vara en passiv investerare för 10 % till 15 % av den verksamheten som ett hemmabruk, om dina 15 % av 300,000 400,000 USD eller 200,000 XNUMX USD per år i inkomst är ett hemmabruk på XNUMX XNUMX USD, om det faktiskt kan upprätthålla vid den tidpunkten. Alltså, jag vet inte. Vad är din reaktion på det?
Chris:
Ja, ett par saker. Först och främst tror jag att kostnadskurvan och intäktskurvorna under de första tre åren kommer att vara mest dynamiska och förändras mest. Vi räknar med att detta är en 10-årig hållning, och under år fyra till 10, förväntar jag mig ganska mycket att vinsten stabiliseras på $180,000 100,000. Så det är i princip att få utrymmet i princip upp till full kapacitet och sedan, när det väl har full kapacitet, finns det inte riktigt massor av extra utrymme att odla det. Det är därför du ser, tror jag, vad som kan se ut som ohållbar lönsamhet från år noll till år ett till två till tre, och det är bara en funktion av att få personalen på plats eftersom varje sjukgymnast du kan ta in är $XNUMX XNUMX i princip vinst till ägaren.
Scott:
Om du har tiderna.
Chris:
Korrekt. Och det är där våra intervjuer med andra ägare och med min affärspartner, när de pratar med hans remitterande läkare, de säger alla: "Varje gång jag vill remittera en patient till PT antingen före eller efter operationen måste de vänta två till tre månader eftersom alla är så uppbackade.” Vi ser en enorm efterfrågan, så om vi kan få tillgång till marknaden tror jag inte att det kommer att vara några problem med att möta den efterfrågan.
Mindy:
Okej. Om det finns så stor efterfrågan, finns det tillräckligt med fysioterapeuter i området för att fylla efterfrågan som letar efter andra jobb? En av de saker som har dykt upp på sistone är det här konceptet att ingen vill jobba och jag kan inte hitta någon att anställa. Såklart du kan. Du måste bara betala kanske mycket mer än vad du tror att du skulle behöva betala. Jag har ingen aning om vad en fysioterapeut gör, men om du planerar för 50,000 50,000 och alla betalar 60 60, är du som, "Ja, jag antar att jag måste höja det till 75." Och då säger du, "Åh, alla andra blir XNUMX. Nu måste jag höja det till XNUMX." Dina siffror börjar förändras avsevärt när du inte har de siffror som du trodde att du skulle gå in på.
Chris:
Ja, du har rätt, och det är, enligt min åsikt, den enskilt största risken med att gå in i den här branschen är att hitta PT:erna för att göra jobbet, för om säg att vi hittade en bra PT men sedan lämnade de ett år in eller något liknande det, jag kunde inte bara kliva in och min affärskollega kunde inte bara kliva in eftersom ingen av oss är utbildade PT:er. Så det är enligt min mening den största risken för den här verksamheten. Och vi är okej med att överbetala någon för att ta över dem om de är bra och de vill göra ett bra jobb. Baserat på dessa siffror tror jag att vi har råd att betala "top of market" för att få någon riktigt bra och sedan lägga den risken på sängen.
Scott:
Har företaget några aktuella intäkter just nu?
Chris:
Nej, vi har inte öppnat. Jag menar, gör franchisen överlag?
Scott:
Så det finns inte. Skulle du köpa franchiserättigheter och sedan gå in på en ny marknad?
Chris:
Ja.
Scott:
Och vad kostar en mogen franchise, om du går till en annan marknad och köper en mogen franchise från en annan ägare just nu, vad skulle det kosta där som uppfyller dessa förväntningar och genererar $300,000 400,000 till $XNUMX XNUMX per år i EBITDA?
Chris:
Ja, vi skulle förmodligen behöva betala en multipel på cirka sex till åtta gånger deras EBITDA.
Scott:
Okej. Så du skulle lägga in, i det här fallet, $430,000 300,000 för att köpa den här franchisen. Låt oss säga att du gjorde allt kontant. Och om fyra år, om saker och ting gick bra, skulle du ha ett företag som genererade 400,000 300 till 1.8 400 USD i vinst som skulle vara värt mellan, i den lägre delen, 3.2 gånger sex är XNUMX miljoner och XNUMX gånger åtta är XNUMX miljoner. Det är en otrolig avkastning på en investering. Otroligt är typ ordet där att använda på den fronten. Det är möjligt, det är jag säker på, men det är ett riktigt, riktigt stort, stort löfte där som, återigen, det verkar svårt att förstå att den vänliga möjligheten finns där ute som är från ett franchiseperspektiv.
Chris:
Tja. Okej. Jag antar, låt mig ta ett steg tillbaka för jag tror att jag svarade fel på din fråga. Om vi var ute efter att köpa en grupp av dessa franchiseavtal, då skulle det vara till en högre multipel. Om vi bara skulle gå ut för att köpa en enstaka franchise, skulle multipeln förmodligen vara i intervallet tre till fyra.
Scott:
Okej. Så fortfarande kommer vi att generera 900,000 1.6 till 430,000 miljoner i termer av tillgången som vi kommer att bygga på detta, på en insats på $12 18. Okej. Titta, jag antar att det beror på att vi inte kommer att kunna, Mindy och jag, verkligen bedöma, gå igenom modellen och alla sådana saker. Jag tror att vi kan skapa en sund skepsis. Och vet branschen, du har studerat siffrorna och allt sånt. Om du tror att det här är möjligheten och det här är vägen, då går jag bara in på det under de kommande 400,000 till 900,000 månaderna och lägger allt ditt diskretionära kassaflöde i en hink som kommer att gå till det här för att få det att utnyttjas så lätt. som möjligt, eftersom avkastningen är så otrolig att du just beskrev här, inom tre till fyra år, kommer du att generera en tillgång som går från $1.6 XNUMX i basvärde till XNUMX XNUMX till XNUMX miljoner.
Jag skulle säga, "Hur undviker jag att påverka det? Hur gör jag det så säkert som möjligt? Hur ökar jag oddsen så mycket som möjligt?” och koncentrera min satsning på det. Och sedan efter det, när du väl har gjort insättningen, har du mer pengar, eftersom du kommer att ha kassaflöde från den tillgången. Sedan tror jag att det handlar om en av de andra mer passiva strategierna som vi pratade om. Kommer det att vara nyckelfärdigt eller något så passivt som du kan få det ur statlig, hyresfastighetsinvestering? Ska det bli någon form av utlåning? Kommer det bara att lägga allt i VTSAX i din efter skattmäklare? Det är en indexfond, för alla som lyssnar, eller en VOO, en annan bara Vanguard enkel indexfond med låga avgifter. Om du går vidare från verksamheten, vilken av dessa vägar tilltalar dig mest ur investeringssynpunkt?
Chris:
Jag har varit en stor tro på VTSAX under hela min investeringskarriär hittills, och det har inte gjort mig fel, så jag gillar det. Jag har gjort en syndikering tidigare, utanför staten, i Mellanvästern och det gick inte bra. Det slutade med att det gick bra, men jag tror att det kanske var affären som inte fungerade som vi trodde att den skulle göra, men den räddades på ett sätt av ett stigande tidvatten som lyfte alla våra båtar. Om tidvattnet inte hade stigit, tror jag att den båten förmodligen skulle ha sjunkit av sig själv. Och speciellt just nu tror jag inte att syndikering i flerfamiljsutrymmet är ett bra alternativ bara på grund av var takräntorna och var räntorna är just nu. Jag tror inte att det kommer att vara en bra plats att parkera mina pengar på. Så ja, jag tror att ett mäklarkonto med VTSAX och VOO förmodligen är det som tilltalar mig mest utanför verksamheten.
Scott:
Okej. Så låt oss bara gå ut här igen. Om 10 år, vilket är ditt mål, ge eller ta, kommer du återigen att generera mellan $100,000 125,000 och $30 per år, kanske skala lite om du har ett par bra år där inne, skala ännu mer om franchisetillfället går bra. Och vid den tidpunkten kommer du att ha betalat ner ditt bolånesaldo, låt oss kalla det, med 400,000 procent till. Så du har 1 1.5 och en del udda förändringar i ditt bolånesaldo. Du kommer att ha cirka 401 miljon till XNUMX miljoner i ackumulerade kontanter som i princip kommer att dumpas i indexfonder över dina XNUMXk och IRA.
Och då kanske du har denna franchise, som jag kommer att kalla en 50-50 shot för nu. Förhoppningsvis är det mycket större sannolikhet än så. Det är din position om 10 år. Det sätter dig vid ditt FI-nummer. Men frågan är om det faktiskt översätts till kassaflöde som du sedan kan spendera vid den tidpunkten för att förverkliga ditt mål? Skulle du vara bekväm med att börja sälja av en del av den indexfondportföljen, till exempel vid den tidpunkten? Hur låter den portföljen för dig? För jag tror att det är så enkelt som så på högsta nivå för dig, trots franchisens komplexitet.
Chris:
Jaja. Så jag menar om, säg, hypotetiskt, på det där 50-50-skottet, om franchisen går bra, då skulle det kasta av sig tillräckligt med pengar för att finansiera vår livsstil för de kommande 10 åren. Om det inte fungerade och säga att det går i sönder, då pengarna som jag har på mitt mäklarkonto, tror jag att jag förmodligen inte skulle ha något annat val än att börja sälja av dem.
Scott:
Om du ville bli FI.
Chris:
Om jag ville bli FI, ja. Och den andra saken är också, om jag gick i pension från medicinsk försäljning och gick i tjänst, tror jag att det fortfarande skulle finnas en viss ersättningsnivå och min fru skulle fortfarande arbeta under hela denna tid också. Så om hon tjänar, så kallar vi det kanske 80 till 100 tusen kronor om året, något sånt, efter skatt, från när jag är 45 till pensionsåldern, och om jag arbetar i ministeriet tjänar t.ex. 50,000 XNUMX dollar per år. år, jag tror att det ändå skulle ge oss tillräckligt med inkomst för att klara de åren. Så jag skulle förmodligen inte behöva sälja för mycket från min portfölj eller så skulle jag bara kanske kunna leva på en del av utdelningarna som det genererar.
Scott:
Nej, jag tror att det stämmer. Återigen tror jag det, för med 375K i hushållsinkomst menar jag, spelet blir väldigt, väldigt enkelt med din utgiftsprofil. Du kommer bara att generera så mycket pengar under de kommande åren att du kommer till ditt nummer. Det är bara portföljen i slutet som jag tror att du måste tänka igenom till en viss grad för, se, du kommer att nå siffran även om du egentligen inte får så mycket i avkastning bara från amortering av dina nuvarande bolån, eliminering av din bilbetalning och de besparingar som du kommer att generera från jobbet. Jag vill bara varna dig när du går mot det, om målet är att verkligen vara FI om 10 år, tror jag att du kommer att få det svårt känslomässigt eller beteendemässigt att faktiskt börja sälja av aktier och leva på den portföljen till viss del och verkligen känna FI och ha den ultimata valmöjligheten.
Om din portfölj ser ut som 2 miljoner dollar i aktier och 1.5 miljoner i hemkapital, är det en svår portfölj att verkligen leva på. Jag känner inga FI-personer som har en sådan portfölj som faktiskt inte genererar ytterligare inkomstkällor. Om planen genereras bara från dessa inkomstkällor och är WIFI, som Carl, Mindys man, så är det också annorlunda eftersom du kommer att kunna täcka dessa utgifter. Men jag vill bara varna dig där, och jag skulle säga att tänk på det.
Ja, 3.5 miljoner dollar överlämnades till dig, är det så du skulle fördela det i slutet av den dagen? Alternativ att överväga som kan vara mer attraktiva är att bara betala av bolånet. Du betalar av bolånet. Nu går din bostadskostnad från 4,800 2,000 USD i månaden till något närmare 5 5 USD i månaden. Det gör saker mycket lättare. Och vad du kan säga, "Okej, jag ska gå till en avkastning på cirka 50,000%. Jag kan gå till en offentlig REIT eller något liknande som har en avkastning på XNUMX % som är lätt belånad, väldigt mycket likvid, och det kommer att ge mig, om jag lägger in en miljon där som ger mig XNUMX XNUMX dollar. Det kommer faktiskt att gå långt mot resten av min kostnadsprofil här." Eller jag ska gå in på... Varsågod, du såg ut som om du skulle säga något.
Chris:
Ja. Något som jag också har tänkt mycket på är att betala av mitt bolån på 2.625%. Att betala av det i förtid verkar inte vara en stor användning av mina pengar, bara ur alternativkostnadssynpunkt, men när det gäller att kunna frigöra kassaflödet genom att ha ett avbetalt bolån och halvera den månatliga betalningen i princip. talet multipliceras med 25 X eller vad som helst om du använder 4%-regeln. Så jag antar att det är något jag går fram och tillbaka på är, ja, ja, att betala av mitt hus tidigt skulle tekniskt sett sänka mitt FIRE-nummer, men det skulle faktiskt också vara en icke-optimal användning av mina pengar att göra det när jag bara kunde lägg de pengarna i en REIT på 5 % som du säger.
Scott:
Det är rätt. Så det kommer att bli din utmaning. Du har inga matteproblem här. Matematiken är superenkel. Du genererar $375,000 2 per år och du spenderar mindre än en tredjedel av det. Så du kommer inte att ha problem ur ett ackumuleringsperspektiv. Du kommer dock att, om du vill uppnå FI och faktiskt komma runt detta dilemma som jag säger att jag har sett med massor av andra människor, människor har helt enkelt inte ett bostadslån och XNUMX miljoner dollar i aktier , varav de flesta ligger bakom RRA och börjar verkligen sälja bort de små bitarna av eget kapital. De har alla ett par ess i hålet. Du kanske har det ess i hålet med WIFI och departementsarbetet, och så det är bra om du vill komma dit, men vet bara att det kommer att vara en begränsning för att känna FI vid den tidpunkten, och det är fällan att tänka genom.
Det kan vara en fälla för någon som din situation. Du har alla möjligheter och underbara situationer som skapats i världen, men om du tänker på, "Hej, låt oss säga att jag inte jobbade och min fru jobbade inte och jag hade 3.5 miljoner dollar så finns det säkert en lösning till 3.5 miljoner dollar i nettoförmögenhet och en allokering av det som skulle generera tillräckligt med kassaflöde och en livsstil med tillräckligt låg kostnad för att möta dessa behov?” Det är enkelt, men det kommer att vara suboptimalt. Det kommer att minska skatteeffektiviteten i någon grad av din portfölj. Det kommer att minska det långsiktiga nettoförmögenheten, men det kommer att ge dig den verkliga ekonomiska friheten, en grund för dig behöver inte vara beroende av några inkomstkällor vid den tidpunkten. Vilket kan vara mer värdefullt för dig och din fru än det optimala tillståndet att inte betala av det där 2.5 %-bolånet alls tidigare, de 10 % långsiktiga tillväxten som vi alla förväntar oss av våra indexfonder baserat på historik.
Chris:
Så om jag hör dig rätt och tänker igenom det, är jag ett stort fan av enkelhet. Det är därför jag gillar VTSAX. Så om du bara gav mig 3.5 miljoner dollar och sa: "Gör med det som du vill, ställ in det här," i bara en vackert enkel värld, skulle jag lägga 1.5 miljoner dollar på huset och sedan bara ha de återstående 2 $ miljoner på ett mäklarkonto, antar jag, för att kasta av mig utdelningarna som jag skulle leva på. Jag måste räkna ut för att se vilka 2 miljoner dollar-
Scott:
Det skulle ge dig 2% utdelning, så det skulle vara 40 tusen.
Chris:
Ja. Och om jag inte hade mina bolånekostnader och sånt, tror jag att jag vill säga att antalet av mina årliga utgifter skulle vara någonstans i intervallet 70 till 80 tusen eller något liknande. Så det är halvvägs, i princip. Säg att det är 80 tusenlappar, så det skulle vara halvvägs precis efter utdelningar, och då skulle jag i princip bara behöva sälja 2% av de två miljonerna per år.
Scott:
Eller så kan du gå in i en REIT som erbjuder 4% direktavkastning, till viss del, eller så kan du köpa hyresfastigheter, lägga 750 i en till tre hyresfastigheter någonstans i landet som ger dig en gräns på 6% till 8%, eller någon kombination av ovanstående. Just nu, om du skulle gå och köpa ett annat hus, antar jag att du har en utmärkt kreditvärdighet, bra inkomst, allt det där bra, om du skulle återköpa det här huset just nu, skulle någon med din position få en lån för $600,000, $700,000 och de skulle betala 7.5% enkel ränta. Så att få det kassaflödet är inte en utmaning i dagens miljö om du bara tänker på, åh, jag skulle bara kunna låna ut till någon precis som jag eller köpa en REIT som hade den typen av avkastning där.
Det är bara frågan jag skulle ställa till dig. Jag tror att när du kommer till den punkten, eftersom du inte har stora problem, har du stora problem här. Du kommer att ta dig till FI. Du kommer att ta dig till FI, och det kommer att bli fantastiskt, och allt du behöver göra är att fortsätta göra det du gör och du behöver inte ens vara så effektiv med det för att komma dit . Men bara, när du kommer dit, tror jag att något du kan hitta är, "Hej, om jag inte designar min portfölj nu med det syftet i åtanke, kommer jag att finna det faktiskt ganska svårt att verkligen sälja av 2 % av min aktieposition vid den tidpunkten för att leva av det."
Och du kommer att fångas i den situationen eftersom det kommer att bli väldigt svårt att allokera en miljon dollar i kapitalvinster från din aktieportfölj till något som ger en högre inkomstavkastning om du inte gör det avsiktligt från dag ett. Så det är frågorna jag skulle ställa till dig eftersom du har en så stark position, och jag tror att om du tänker på dem kanske du känner dig friare, även om det faktiskt inte förändrar det totala nettoförmögenhetstalet i slutet av den resan.
Mindy:
En sak jag vill påpeka är att när Scott frågade dig om din optimala portfölj så nämnde du inte franchisen alls.
Chris:
Ja, bara ur perspektivet av enkelhet, att ha en hög med kontanter på 2 miljoner dollar som är allt i en enda VTSAX, som definitivt tilltalar den enkla skönheten och elegansen i den idealiska portföljen.
Mindy:
Ja. Och som någon som har en ganska komplicerad portfölj kan jag säga att jag längtar efter en riktigt, riktigt enkel portfölj. Vi har haft många samtal om det. Ett par saker till om franchisen innan vi avslutar. Hur många av dessa franchiseavtal finns i USA för detta varumärke och hur bevisad meritlista har detta varumärke? Vi har inte nämnt varumärken, så jag vet inte exakt vilket vi pratar om. Och du behöver inte svara på de här frågorna för mig, de är bara något för dig att tänka på framöver. Jag håller med Scott. Jag älskar inte, älskar, älskar den här idén helt enkelt för att du och din partner inte är fysioterapeuter, och om dina fysioterapeuter slutar kan ni inte hoppa in och ta över.
Det är inte som att du har en McDonald's-franchise och om dina anställda slutar kan du hoppa in där och du kan ta reda på registret riktigt snabbt och du kan gå efter. Jag tror att du faktiskt måste veta hur du gör allt när du är franchiseägare. Jag vill bara att du ska tänka mer på argumenten som Scott framförde. För, jag menar, ärligt talat, om vi inte kan övertala dig från det här, så bra, men om vi kan övertala dig, så kanske det inte är rätt investeringsinstrument
Chris:
Så anonyma som möjligt, det finns ett gäng av dessa kliniker som finns över hela landet, och i samtal med de andra ägarna som vi har pratat med, vilket förmodligen har varit, jag vet inte, mellan 30 och 50 ägarintervjuer som vi har gjort, de gör alla sunda vinster på sina företag.
Mindy:
Och har de problem med att hitta sjukgymnaster att arbeta i sina grenar eller är det en fråga du inte har ställt?
Chris:
Ja, och det är därför det är mitt största bekymmer också eftersom det verkar vara den svåraste nöten att knäcka är hur gör du... Och jag menar, det är samma sak i de flesta företag. Hur hittar du, lockar och behåller topptalangerna? Det kommer att vara samma fråga oavsett vilken typ av verksamhet du driver. Det är inte heller annorlunda på det här området, men skillnaden är att jag juridiskt sett inte kan hoppa in om något skulle hända eftersom jag inte har licensen. Så det är verkligen något att tänka på och väga prognoserna. Baserat på de konversationer vi har haft verkar det ganska lukrativt för mig att när du väl har kommit förbi det första året, att kunna ha en ganska stabil inkomst på $15,000 180,000 till $XNUMX XNUMX per person för att inte ha gjort så mycket arbete verkar solid, men det finns definitivt en hel del risker med det också.
Scott:
Tja, Chris, det här har varit ett riktigt bra samtal. Tack så mycket för att du delar allt det här med oss och vi hoppas att det verkligen var till hjälp här. Vi uppskattar verkligen att du kommer på BiggerPockets Money Podcast idag.
Chris:
Hej, tack så mycket för att du har mig. Jag respekterar verkligen er och uppskattar allt ni har gjort i det här utrymmet, och det var en ära att få prata med er båda.
Scott:
Grymt bra. Tack så mycket.
Mindy:
Tack, Chris. Vi pratar med dig snart. Okej, Scott, det var ett mycket intressant samtal. Jag uppskattade verkligen de saker som du tog upp för Chris att tänka på när det gäller hans franchisemöjlighet.
Scott:
Ja, jag tycker bara att det är intressant här eftersom jag tycker att, titta, zooma ut till helheten, och jag tror att Chris inte höll med mig lite om ett par av dessa punkter, men jag tror att huset är den största tillgången och det viktigaste övervägandet här. Det här är en tillgång på 1.5 miljoner dollar. Den har 800,000 600,000 USD i eget kapital och XNUMX XNUMX USD i bolånebalans. Vi är inte villiga att kringgå det, men vi måste erkänna att det är strategin som används av Chris och Chris familj investerar i det här huset, i grunden. Det är den största enskilda utgiften. Mer pengar går till huset än någon annan tillgång. Mer pengar har gått in i investeringen än som har gått till någon annan tillgång, och det kommer att vara med på vägen till ekonomiskt oberoende.
Den goda nyheten är att vi har en så hög inkomst, vi har tjänat en så hög inkomst och vi har möjlighet att fortsätta expandera det, det spelar egentligen ingen roll. Vi kan komma runt det och börja investera i andra tillgångsklasser. Och jag tror att Chris verkligen behöver tänka på hur han vill att portföljen ska se ut om ett par år. Och jag tror att om han inte gör det, kommer han att falla i den fälla som alltför många amerikaner i övre medelklass som har turen att ha och privilegiet att ha stora inkomster hamnar i, vilket är allt som rikedomar finns i 401k och hemkapitalet och är inte riktigt realiserbart. Det finns ingen verklig frihet där. Du är nästan ännu mer instängd i det höginkomstlöpbandet där, om vi inte gör en avsiktlig ansträngning för att hålla kostnaderna nere, undvika konsumentskulder och bygga en förmögenhet efter skatt som genererar kassaflöden i fordon utanför den traditionella 401k. och eget kapital.
Mindy:
Ja, absolut. Jag är bara försiktig med möjligheten att anställa anställda i detta, fortfarande. Det blir bättre, men det är fortfarande en svår tid just nu, så det är en av de största sakerna jag skulle vilja att Chris skulle tänka på.
Scott:
Ja. Titta, jag tror att inom den ram som jag precis pratade om har vi nu den här pjäsen i kategorin småföretag. Jag älskar möjligheterna i kategorin småföretag och jag tror att det här skulle kunna fungera, men jag tror att en av problemen, paradoxalt nog, som Chris stöter på är att du har en så hög inkomst att han kan tycka att det är till sin nackdel att vara faktiskt försöker driva en franchise vid sidan av på distans i denna speciella situation. Och han kan bli mycket framgångsrik med detta. Han har styrt siffrorna. Han är en mycket försiktig kille och genererar helt klart en hög inkomst, klart framgångsrik på många sätt.
Men jag skulle känna mig mer bekväm med franchisetillfället om det var lokalt, om det inte krävde en specifik fysioterapifärdighet för att komma in och verka. Om det fanns den typen av backup-planer tror jag att sannolikheten för framgång skulle vara högre. Men med Chris situation kan han generera tillräckligt med pengar på årsbasis för att göra ett sådant här vad vartannat år. Så även om han skulle göra tre av dem och två av dem misslyckades under de kommande sex åren, kan han fortfarande ha en vinnare i detta avseende. Jag tror att det fortfarande kan vara bra matematik för honom.
Mindy:
Det är en bra poäng. Jag gillar det. Och återigen, allas situation är olika, så det vi rekommenderar för Chris är på grund av Chriss specifika situation, om du har en specifik situation som du vill att Scott och jag ska höra av oss om, skulle vi älska att prata med dig. Du kan mejla or , eller så kan du fylla i Finance Friday-ansökan på biggerpockets.com/financereview. Och om du inte vill använda ditt namn eller inte vill använda din video eller båda, kan vi låta dig vara anonym. Vi vill bara dela med oss av dina siffror och berätta din historia. Okej, Scott, ska vi gå härifrån?
Scott:
Låt oss göra det.
Mindy:
Det avslutar detta avsnitt av BiggerPockets Money Podcast. Han är Scott Trench. Jag är Mindy Jensen som säger var vårt bi, honungsbi.
Scott:
Om du gillade dagens avsnitt, vänligen ge oss en femstjärnig recension på Spotify eller Apple. Och om du letar efter ännu mer pengar, besök gärna vår YouTube-kanal på youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money skapades av Mindy Jensen och Scott Trench, producerad av Kaylin Bennett, redigering av Exodus Media, Copywriting av Nate Weinraub. Till sist, ett stort tack till BiggerPockets-teamet för att de gjorde denna show möjlig.
Se podden här
[Inbäddat innehåll]
Hjälp oss nå nya lyssnare på iTunes genom att lämna oss ett betyg och omdöme! Det tar bara 30 sekunder. Tack! Vi uppskattar det verkligen!
I det här avsnittet täcker vi
- Smakämnen vanlig ELD "fälla" det kunde tvinga dig att arbeta mycket längre på ditt jobb
- Investera i pension kontra efter skatt mäklarkonton och som man ska fokusera på för FIRE
- Hur man tillgång till pensionsfonder ännu tidigare om du bestämmer dig för det gå i pension tidigt
- Investera i en franchise och vad du MÅSTE veta innan du lägger dina pengar på en
- Smakämnen perfekt FIRE-portfölj och hur du fördelar dina investeringar för att stödja din livsstil för förtidspensionering
- Bygga/köpa ditt eviga hem och när man ska skjuta upp det för att investera
- Och So Mycket mer!
Länkar från showen
Är du intresserad av att lära dig mer om dagens sponsorer eller själv bli en BiggerPockets-partner? Låt oss veta!
Note By BiggerPockets: Dessa är åsikter skrivna av författaren och representerar inte nödvändigtvis BiggerPockets åsikter.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Styrka dig själv. Tillgång här.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Platoesg. Kol, CleanTech, Energi, Miljö, Sol, Avfallshantering. Tillgång här.
- PlatoHealth. Biotech och kliniska prövningar Intelligence. Tillgång här.
- Källa: https://www.biggerpockets.com/blog/money-462
- : har
- :är
- :inte
- :var
- $ 1 miljoner
- $ 10 miljoner
- $3
- $UPP
- 000
- 1
- 10
- 100
- 102
- 12
- 12 månader
- 15%
- 150
- 17
- 180
- 2%
- 20
- 200
- 2021
- 24
- 25
- 28
- 30
- 300
- 31
- 35%
- 40
- 400
- 401K
- 50
- 52
- 60
- 65
- 7
- 70
- 700
- 75
- 750
- 8
- 80
- 97
- a
- förmåga
- Able
- Om oss
- om det
- ovan
- absolut
- tillgång
- Enligt
- Konto
- konton
- ackumulerat
- ackumulering
- exakt
- Uppnå
- bekräfta
- tvärs
- aktiv
- faktiskt
- lägga till
- Annat
- Lägger
- avancerat
- Efter
- igen
- ålder
- Avtal
- framåt
- Alla
- fördela
- fördelning
- tillåts
- tillåter
- nästan
- också
- alltid
- am
- Amerikaner
- amortering
- mängd
- an
- och
- årsringar
- årsbasis
- Årligen
- Anonym
- Annan
- svara
- förutse
- vilken som helst
- längre
- någon
- var som helst
- överklaganden
- Apple
- Ansökan
- möten
- uppskatta
- tillvägagångssätt
- ÄR
- OMRÅDE
- argument
- runt
- arrangemang
- Artikeln
- AS
- åt sidan
- be
- blivande
- bedöma
- tillgång
- Tillgångar
- Förening
- antaganden
- At
- attackera
- uppnåe
- försök
- attrahera
- attraktiv
- Författaren
- bil
- automatisera
- vägar
- genomsnitt
- undvika
- bort
- tillbaka
- dragen tillbaka
- bakgrund
- säkerhetskopiering
- Badrum
- Balansera
- barriär
- bas
- baserat
- I grund och botten
- grund
- BE
- vackert
- Skönhet
- därför att
- blir
- blir
- passande
- varit
- innan
- börja
- Börjar
- bakom
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- tro
- tro
- troende
- BÄST
- Bet
- Bättre
- mellan
- Bortom
- Stor
- Hela bilden
- störst
- Bit
- välsignelse
- Båten
- Obligationer
- bonusar
- Kängor
- gränsen
- båda
- köpt
- grenar
- varumärke
- Fördelning
- Breaking
- föra
- Föra
- mäklar
- fört
- buffert
- SLUTRESULTAT
- Byggnad
- byggt
- Bunch
- belastning
- företag
- företag
- byst
- men
- Köp
- Uppköp
- by
- kalifornien
- Ring
- kallas
- Kampanjer
- KAN
- Kan få
- lock
- Kapacitet
- kapital
- bil
- vilken
- Karriär
- noggrann
- Carl
- Vid
- Kontanter
- kassaflöde
- Kategori
- försiktighet
- försiktig
- vissa
- säkerligen
- etc
- utmanar
- byta
- ändrats
- Kanal
- Välgörenhet
- ta
- kontroll
- Klämta
- val
- chris
- klass
- klasser
- klart
- kliniker
- Stäng
- närmare
- Co-Host
- kollega
- College
- Kolumn
- kombination
- kombinerad
- komma
- kommer
- bekväm
- kommande
- provisioner
- företag
- Ersättning
- konkurrenskraftig
- fullständigt
- komplexiteter
- komplicerad
- koncentrera
- begrepp
- Oro
- Tänk
- övervägande
- med tanke på
- Konsumenten
- innehåll
- fortsätta
- Bidragande
- bidrag
- Konversation
- konversationer
- Konvertering
- konvertera
- copywriting
- korrekt
- Pris
- Kostar
- kunde
- land
- Par
- Naturligtvis
- täcka
- spricka
- skapa
- skapas
- kredit
- nyfiken
- Aktuella
- För närvarande
- kurva
- skärning
- datum
- Datum
- dag
- dag för dag
- Dagar
- behandla
- Skulder
- årtionden
- anständiga
- beslutar
- definiera
- definitivt
- definition
- Examen
- Efterfrågan
- Avdelning
- distribuera
- utplacerade
- deposition
- djup
- beskriva
- beskriven
- Designa
- utformade
- Trots
- DID
- Skillnaden
- olika
- svårt
- flitigt
- rikta
- Funktionshinder
- Nackdel
- diskretionär
- diskutera
- diskuteras
- diskussion
- diskussioner
- avstånd
- Dyk
- utdelning
- utdelning
- do
- Läkare
- gör
- inte
- Dog
- gör
- dollar
- donera
- gjort
- inte
- tvivlar
- ner
- drömmar
- driv
- Droppar
- dynamisk
- E&T
- varje
- Tidigare
- Tidig
- tjänar
- tjänar
- lättare
- lätt
- EBITDA
- redigering
- edition
- effekt
- effektivitet
- effektiv
- ansträngning
- antingen
- annars
- går ombord
- inbäddade
- anställd
- anställda
- änden
- avslutades
- tillräckligt
- tillräckligt med pengar
- säkerställa
- ange
- in
- Företag
- Entrepreneur
- entreprenörer
- Miljö
- episod
- lika
- Utrustning
- eget kapital
- speciellt
- väsentligen
- fastigheter
- Etik
- Även
- Varje
- alla
- alla
- allt
- exakt
- exempel
- utmärkt
- Utom
- exciterade
- spännande
- existerar
- utvandring
- expanderande
- förvänta
- förväntningar
- förväntat
- väntar
- kostnader
- dyra
- erfarenhet
- utforska
- extra
- Faktum
- faktor
- Misslyckades
- verkligt
- ganska
- Höst
- bekant
- familj
- fläkt
- fantastisk
- långt
- lantbrukare
- Fathom
- möjlig
- Februari
- känna
- avgifter
- få
- fält
- Figur
- fylla
- Slutligen
- finansiering
- finansiella
- finansiell frihet
- ekonomiska mål
- Ekonomiskt oberoende
- finansiering
- hitta
- finna
- änden
- natur
- Förnamn
- första gången
- fem
- fixerad
- flexibel
- flöda
- Fokus
- följer
- Följ på
- livsmedelsproduktion
- För
- tvingar
- alltid
- formen
- förr
- former
- vidare
- Förmögenhet
- Framåt
- hittade
- fyra
- Ramverk
- Franchise
- Fri
- Frihet
- Fredag
- vän
- vänner
- från
- främre
- Bränsle
- full
- kul
- fungera
- fond
- fundamentalt
- finansiering
- fonder
- resultat
- lek
- spalt
- generera
- genereras
- genererar
- generera
- skaffa sig
- få
- Ge
- ges
- ger
- Ge
- Go
- Målet
- Mål
- Går
- kommer
- borta
- god
- fick
- uppgradera
- stora
- tacksam
- stor
- större
- grov
- Marken
- Grupp
- Väx
- Tillväxt
- Guy
- hacka
- hade
- Hälften
- halvvägs
- Arbetsmiljö
- hända
- lyckligt
- Hård
- Har
- har
- he
- Hälsa
- friska
- höra
- hörsel
- hjälpa
- hjälp
- hjälpa
- här
- här.
- dold
- Hög
- högre
- högsta
- höggradigt
- honom
- hyra
- hans
- historia
- Träffa
- hålla
- Hål
- Hem
- läxor
- ärlig
- Ärligt
- smekmånad
- hoppas
- Förhoppningsvis
- hotell
- ÖPPETTIDER
- Huset
- hushållet
- bostäder
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- Men
- hr
- HTTPS
- stor
- Hybrid
- i
- SJUK
- Tanken
- idealisk
- idealt
- idéer
- if
- ignorera
- Inverkan
- in
- I andra
- incitament
- Inkomst
- felaktigt
- Öka
- otroligt
- oberoende
- index
- individuellt
- individer
- industrin
- informationen
- inledande
- försäkring
- integrerad
- Avsiktlig
- avsiktligt
- intresse
- Räntor
- intresserad
- intressant
- tolkning
- Intervju
- Intervjuer
- in
- Invest
- investera
- investering
- Investeringar
- investerare
- involverade
- inblandning
- IRA
- fråga
- problem
- IT
- DESS
- sig
- Jobb
- Lediga jobb
- resa
- hoppa
- bara
- Ha kvar
- Kid
- barn
- Döda
- killer
- Snäll
- Vet
- vet
- stege
- största
- Efternamn
- slutligen
- lansera
- Lagar
- Språng
- inlärning
- t minst
- lämnar
- vänster
- lagligt
- LÅNA
- långivare
- utlåning
- mindre
- mindre än 20%
- Låt
- Nivå
- Hävstång
- LG
- Licens
- livet
- Lifestyle
- lyft
- lätt
- tycka om
- Flytande
- Noterade
- Lyssna
- liten
- lever
- Bor
- levande
- lån
- Lån
- lokal
- belägen
- läge
- Lång
- länge sedan
- lång sikt
- Långsiktig Outlook
- längre
- se
- ser ut som
- såg
- du letar
- UTSEENDE
- Lot
- Föremål
- älskar
- älskar
- Låg
- lägre
- lukrativ
- gjord
- Huvudsida
- större
- göra
- GÖR
- Framställning
- ledning
- hantera
- många
- Marginal
- markera
- marknad
- Marknadsföring
- Match
- matte
- Materia
- mogen
- max
- Maj..
- kanske
- me
- betyda
- menas
- Kött
- Media
- medicinsk
- medicinsk utrustning
- Möt
- möte
- mentala
- Mental hälsa
- nämna
- nämnts
- Mitten
- Västern
- kanske
- miljon
- miljoner dollar
- emot
- minimerande
- departement
- misstag
- modell
- ögonblick
- pengar
- Månad
- månad
- månader
- mer
- Inteckning
- mest
- flytta
- rörd
- rörliga
- mycket
- multipel
- multiplicerat
- måste
- my
- Själv
- namn
- namn
- Natur
- nästan
- nödvändigtvis
- Behöver
- behov
- negativ
- Varken
- netto
- nät
- aldrig
- Nya
- New Market
- nyheter
- Nästa
- trevligt
- nisch
- Nej
- Ingen
- Nord
- inte spendera
- inget
- nu
- nyanser
- antal
- nummer
- observationen
- Odds
- of
- sänkt
- Erbjudanden
- Office
- Ofta
- oh
- Okej
- Gamla
- äldre
- on
- gång
- ONE
- ettor
- nätet
- endast
- öppet
- öppnade
- driva
- drivs
- drift
- driftskostnader
- Verksamhet
- Operatören
- Yttrande
- Åsikter
- möjligheter
- Möjlighet
- optimala
- optimerad
- Alternativet
- Tillbehör
- or
- beställa
- Ortopedisk
- Övriga
- vår
- ut
- Resultat
- utsikterna
- utanför
- över
- övergripande
- egen
- ägaren
- ägare
- ägande
- betalas
- pandemi
- föräldrar
- Park
- del
- särskilt
- partnern
- partner
- Partnerskap
- passiva
- Tidigare
- bana
- Patienten
- patienter
- paus
- pausad
- Betala
- betalar
- betalning
- betalningssystem
- betalningar
- Peg
- Personer
- för
- procent
- perfekt
- utföra
- kanske
- perioden
- periodisk
- personen
- personlig
- Personligen
- Personal
- perspektiv
- fysisk
- Fysiskt
- Bild
- Plats
- platshållare
- Planen
- planering
- planer
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- Spela
- Spelaren
- snälla du
- plus
- podcast
- Punkt
- poäng
- pop
- Pops
- befolkad
- portfölj
- placera
- möjlig
- eventuellt
- potentiellt
- exakt
- pretty
- pris
- Innan
- privilegium
- Sannolikheten
- förmodligen
- Problem
- problem
- producera
- producerad
- producerar
- professionell
- Profil
- Vinst
- lönsamhet
- lönsam
- vinster
- Program
- Projektion
- utsprång
- löfte
- främja
- egenskaper
- egenskapen
- skyddad
- beprövade
- allmän
- dra
- inköp
- rent
- sätta
- Puts
- sätta
- Kvartal
- fråga
- frågor
- Snabbt
- snabbt
- ganska
- insamlat
- område
- Betygsätta
- rates
- snarare
- betyg
- nå
- kommit fram till
- nå
- Reaktionen
- verklig
- fastigheter
- Verkligheten
- inser
- verkligen
- senaste
- nyligen
- känner igen
- rekommenderar
- post
- Red
- minska
- hänvisa
- hänvisningar
- Hälsningar
- registrera
- ersättning
- Förhållanden
- relativ
- relevanta
- förlita
- Återstående
- avlägsen
- fjärrarbete
- Hyra
- representerar
- kräver
- avseende
- REST
- behålla
- pension
- pensionskonton
- avkastning
- återgår
- intäkter
- intäkter
- översyn
- höger
- rättigheter
- stigande
- Risk
- risker
- robusta
- Rum
- Roth IRA
- rund
- Regel
- regler
- Körning
- rinnande
- kör
- Landsbygd
- säker
- Nämnda
- lönen
- försäljning
- Samma
- Save
- sparade
- sparande
- Besparingar
- säga
- säger
- skalning
- tidtabellen
- stipendier
- Skola
- Forskare
- göra
- scott
- sekunder
- säkerhet
- se
- se
- verka
- verkar
- sett
- segmentet
- sälja
- Försäljningen
- känsla
- Serier
- service
- session
- in
- inställning
- flera
- Dela
- delas
- delning
- hon
- skifta
- Gå och Handla
- Kort
- skott
- skall
- show
- visar
- sida
- signifikant
- Enkelt
- enkelhet
- helt enkelt
- eftersom
- enda
- Situationen
- situationer
- SEX
- Skepsis
- kompetens
- Small
- Small Business
- småföretag
- mindre
- So
- än så länge
- Social hållbarhet
- fast
- lösning
- några
- någon
- något
- någonstans
- dess
- Alldeles strax
- ljud
- Källor
- Sydlig
- Utrymme
- specifik
- spendera
- Spendera
- delas
- Sponsorer
- Spot
- Spotify
- stabil
- Personal
- spel
- ståndpunkt
- starta
- igång
- Starta
- Ange
- Steg
- Stick
- Fortfarande
- lager
- Aktier
- Sluta
- förvaring
- Historia
- strategier
- Strategi
- stark
- struktur
- student
- studerade
- abonnemang
- väsentlig
- väsentligen
- framgång
- framgångsrik
- sådana
- super
- leverera
- stödja
- säker
- säkert
- Kirurgi
- kring
- Svänga
- syndikering
- system
- bord
- Ta
- tar
- tar
- Talang
- Diskussion
- tala
- knacka
- skatt
- skatter
- grupp
- tech
- tekniskt
- tala
- tala
- tio
- villkor
- Tesla
- testade
- än
- tack
- den där
- Smakämnen
- Området
- Huvudstaden
- den information
- världen
- deras
- Dem
- sig själva
- sedan
- terapeut
- terapi
- Där.
- Dessa
- de
- sak
- saker
- tror
- Tänkande
- Tredje
- detta
- denna vecka
- de
- fastän?
- trodde
- tre
- Genom
- hela
- Kasta
- Tide
- tid
- tidslinje
- gånger
- Tips
- till
- i dag
- dagens
- ton
- ton
- alltför
- topp
- Totalt
- TOTALT
- Rör
- mot
- spår
- traditionell
- tränad
- bana
- Avskrift
- Översätt
- färdas
- Trippel
- problem
- sann
- verkligen
- prova
- försöker
- nyckelfärdiga
- två
- Typ
- typer
- typiskt
- slutliga
- under
- förstå
- förståelse
- låsa
- tills
- uppdaterad
- us
- användning
- Begagnade
- med hjälp av
- verktyg
- Värdefulla
- värde
- Förtrupp
- variabel
- fordon
- mycket
- via
- Video
- Besök
- Besök
- vs
- lön
- lön
- vänta
- gå
- vill
- ville
- vill
- var
- Kolla på
- Sätt..
- sätt
- we
- Rikedom
- ogräs
- vecka
- vecka
- väga
- välkommen
- VÄL
- begav sig
- były
- Vad
- Vad är
- oberoende
- när
- om
- som
- medan
- VEM
- Hela
- varför
- fru
- wiFi
- kommer
- beredd
- vinnare
- med
- tillbakadragande
- inom
- undrar
- underbart
- undrar
- ord
- Arbete
- träna
- arbetade
- arbetssätt
- fungerar
- världen
- värt
- skulle
- skulle ge
- linda
- skriven
- Fel
- X
- år
- årlig
- år
- ja
- Avkastning
- utbyten
- dig
- ung
- Din
- själv
- Youtube
- zephyrnet
- noll-
- zoom
- zoomning