Den här artikeln presenteras av Aloha Capital. Läs vår redaktionella riktlinjer för mer information.
Fler och fler fastighetsinvesterare undersöker hur det kan se ut att vara på andra sidan stängningsbordet. Jag menar inte att vara säljare, utan snarare att vara långivare. Med räntorna på uppgång kan du enkelt tjäna tvåsiffriga räntor genom att finansiera eller köpa korta sedlar.
Föreställ dig att du investerar i fastigheter där du inte behöver sköta en rehab, teckna en personlig garanti eller ta itu med hyresgäster. Och om det går fel förlorar någon annan än du sina pengar innan du förlorar en dollar. Låter ganska trevligt, eller hur?
Så, exakt hur går du tillväga för att bli en långivare? Hur kan du tjäna pengar på att låna ut? Hur förlorar folk på att låna ut? Och slutligen, finns det ett sätt att vara en passiv långivare så att du kan luta dig tillbaka och tjäna passiv inkomst från aktiva fastighetsinvesterare?
Jag har finansierat över 500 miljoner dollar i lån under de senaste fem åren som ledare för Aloha huvudstad, en rikstäckande långivare fokuserad på att finansiera bostadsinvesteringsfastigheter. På BPCON22 i San Diego hade jag så många samtal med BiggerPockets community-medlemmar där de nämnde att de satt på betydande kassareserver som inte återinvesterades i deras nästa affär – varför? Eftersom deras idealiska vinst eller kassaflöde från deras fix and flip, BRRRR eller nyckelfärdiga uthyrningsstrategi inte längre kunde uppnås på de marknader de har investerat i. Utan att veta när de skulle hitta sin nästa affär var många glada över att lära sig hur de skulle göra. deras kapital för att arbeta som en passiv privat långivare.
Kan du göra tvåsiffrig avkastning som långivare? Ja självklart. Kan du förlora pengar som långivare? Det kan du säkert! I den här artikeln kommer vi att packa upp vad som krävs för att vara en långivare, inklusive:
- Passiv vs aktiv utlåning
- Hur långivare tjänar pengar
- Hur långivare förlorar pengar
Låt oss börja.
Passiv kontra aktiv utlåning
Jag kan tala om för dig att privat utlåning är långt ifrån passivt om du gör det på rätt sätt.
Du måste hitta kvalificerade låntagare och acceptabla affärer som uppfyller dina kriterier, tillhandahålla konkurrenskraftiga villkor och sedan garantera låntagarens erfarenhet, likviditet och kreditvärdighet. Du måste också garantera som det är värde (AIV) och värde efter reparation (ARV) tillsammans med den detaljerade rehabiliteringsbudgeten för att säkerställa att projektet har en lämplig vinstmarginal för låntagaren att tjäna pengar eller om det är en hyresavgång, sannolikheten att fastigheten kommer att likna med en ränta/fritidsrefinansiering.
Det är bara början. Innan du finansierar lånet måste du se till att titelförsäkringen och fastighetsförsäkringen minskar risken för dig som långivare och sedan ta fram lånedokument som inkluderar alla affärsvillkor och långivareskydd samtidigt som du håller dig inom statsspecifika efterlevnadskrav.
Nu när lånet är finansierat bör du se till att tidsplanen för rehab uppfylls och sannolikt skicka ytterligare pengar till låntagaren för att täcka kostnaderna. Hela vägen behöver du redovisa och samla in ränta från låntagaren.
Alternativt finns det möjligheter att låna ut passivt genom att investera i fastighetssedlar eller i en fastighetsskuldfond som förvaltas av en professionell investeringsfastighetsutlåningsverksamhet. Detta ger tillgång till årlig avkastning som liknar den du skulle få genom direkt privat utlåning samtidigt som du får passiva investeringsfördelar genom att utnyttja långivarens operativa infrastruktur, expertis och transaktionsflöde.
Till exempel har Aloha Capital 20+ heltidsanställda, alla med bakgrund inom fastighetsutlåning och investeringar, som är fokuserade på att hitta, garantera, skapa och tillhandahålla lån. Aloha erbjuder investerare tillgång till 8 till 14 % avkastning från fastighetsnoteringar via Aloha Passive Note Platform, där passiva investerare kan välja en redan tecknad och ursprunglig sedel, köpa den och koppla av medan Aloha Capital servar lånet.
Dessutom kan investerare få tillgång till en diversifierad portfölj av kortfristiga lån via Aloha LTD Inkomstfond, som har ett årligt avkastningsmål på 8 %, ingen låsningstid och en 7-årig meritlista. Dessutom finns det andra möjligheter att få exponering för sedlarinvesteringar, såsom crowdfunding-plattformar där du kan äga en bråkdel av en sedel och privata långivare matchmakers som förmedlar låntagare som behöver ett lån och privatpersoner som är intresserade av privat utlåning.
Hur långivare tjänar pengar
Om du har kapital är utlåning ett utmärkt sätt att göra högavkastande avkastning. Långivare som tillhandahåller kortfristiga lån på investeringsfastigheter kan få ränta på mellan 8 % och 15 % per år, tillsammans med låneavgifter på 0 % - 3 %. Dessutom, om lånet sträcker sig över löptiden kan du ta ut en förlängningsavgift, och om lånet går i konkurs kan du ta ut dröjsmålsränta på 20 % eller mer årligen (den faktiska maxräntan beror på statens ockerlagar).
Även om detta är ett stort intervall, i den nuvarande fastighetsmiljön, är en tvåsiffrig årlig avkastning i första position, där låntagaren har eget kapital i affären, ganska standard.
För tydlighetens skull är en första position eller panträtt säkerställd av den underliggande säkerheten när det gäller fastigheter som lånar ut den aktuella egendomen. Det innebär att om låntagaren misslyckas med ditt lån kan du som långivare lägga beslag på säkerheten för att få tillbaka ditt kapital och obetalda räntor genom utmätning. Om du är en junior långivare kan du inte utmäta och huvudbeloppet för ditt lån är endast tillgängligt när den första långivaren betalas i sin helhet. Även om du kan tjäna en något högre ränta som junior långivare, ökar du risken för kapitalförlust avsevärt om låntagaren någonsin fallerar.
Hur långivare förlorar pengar
Vi har pratat om att tjäna pengar som långivare. Låt oss nu diskutera hur du inte förlorar dina pengar.
Som långivare, helst med en panträtt i första position, skapar du ett skuldebrev som är belånat av en fastighet genom ett säkerhetsinstrument (vanligtvis en inteckning eller förtroendehandling), och idealiskt sett har detta lån en personlig garanti för betalning från borgensmannen (s).
Så hur förlorar du pengar som långivare? Här är de tre bästa sätten:
1. Att inte vara i första position
Ibland kan låntagare inte genomföra sin spelplan för att rehab, sälja eller hyra en fastighet. Eller det uppstår omständigheter där de inte längre kan täcka skuldtjänsten eller att deras rehabbudget inte räcker till. I det här fallet kommer långivaren i första position att vidta åtgärder för att säkerställa att de återvinner hela eller en majoritet av sitt kapital genom utmätning, en handling i stället för utmätning, tålamod eller annan metod.
Om du inte är den första långivaren i det här scenariot är du juniorlångivaren och du har två alternativ att välja mellan:
- Betala av den första långivaren i sin helhet, inklusive kapitalbelopp, utestående ränta och dröjsmålsränta, för att bli den första långivaren.
- Förbered dig på att förlora en del eller hela din huvudman. Varför? För dröjsmålsräntor, förlängningsavgifter och juridiska avgifter ökar snabbt, och den första långivaren betalas i sin helhet först!
2. Utlåning till låntagare med begränsad erfarenhet, låg kredit eller otillräcklig likviditet
Det här är de tre primära faktorerna som jag tror driver risken för lånebrott och fallissemang. Du bör söka efter låntagare som uppfyller dina krav i två av tre av dessa kategorier. Om de bara kvalificerar sig i en kategori bör du kräva ytterligare en garant som uppfyller dina krav eller skicka vidare finansiering av affären!
3. Ignorera låntagarens exitstrategi
Helst förstår du som långivare dynamiken på marknaden du lånar ut på och låntagarens exitstrategi. Om du inte justerar din ränta, avgifter och hävstångseffekt baserat på låneuttagsalternativen som finns tillgängliga för låntagaren, kanske du ställer in dig på att förlora pengar. Om fastigheten behöver hyras ut istället för att säljas, flyter fastigheten med ditt lån på plats eller kommer låntagaren att kunna refinansiera till ett annat lån? Om du inte vet, finansiera det inte!
Slutsats
Sammanfattningsvis kan vem som helst vara en privat långivare om de har tillgång till kapital. Men att söka avkastningen från privat utlåning utan att aktivt undvika fallgroparna kan leda till förluster snarare än vinster.
Som de flesta fastighetsstrategier kan du vara en passiva eller aktiv långivare. Jag hoppas att detta ger lite perspektiv på hur passiv utlåning med rätt lånepartner ger en bra kombination av inkomst och riskreducering. Om du gör det ensam hoppas jag att du tar hänsyn till de tre sätten att undvika att förlora pengar innan du finansierar din första affär.
Den här artikeln presenteras av Aloha Capital
Aloha Capital ger bostadsfastighetsinvesterare tillgång till konkurrenskraftiga, transparenta och pålitliga lån till aktiva fastighetsinvesterare över hela landet. Vi erbjuder kortfristiga brygglån för Fix & Flip, BRRRR, korttidsuthyrning och flerfamiljsinvesterare, tillsammans med långfristiga räntelån och amorteringslån på enfamiljshus, radhus, lägenheter och små till medelstora flerfamiljsfastigheter . Vi tillhandahåller också vertikala utvecklingslån på infill-bostäder till spec-byggare och investerare att hyra.
Genom vår ackrediterade investerarfond och investeringsportal för direkta sedlar kan investerare som söker passiv inkomst tjäna upp till 12 % årlig avkastning genom sedlar som skapats, tecknats och betjänats av Aloha Capital.
Note By BiggerPockets: Dessa är åsikter skrivna av författaren och representerar inte nödvändigtvis BiggerPockets åsikter.
- SEO-drivet innehåll och PR-distribution. Bli förstärkt idag.
- Platoblockchain. Web3 Metaverse Intelligence. Kunskap förstärkt. Tillgång här.
- Källa: https://www.biggerpockets.com/blog/earning-double-digit-returns-through-private-lending
- a
- Able
- Om oss
- godtagbart
- tillgång
- Konto
- ackrediterad
- Ackrediterad investerare
- tvärs
- Handling
- aktiv
- aktivt
- Dessutom
- Annat
- Alla
- ensam
- redan
- Även
- och
- årsringar
- årsbasis
- Årligen
- Annan
- någon
- lämpligt
- Artikeln
- uppnåe
- Författaren
- tillgänglig
- undvika
- tillbaka
- bakgrunder
- baserat
- därför att
- blir
- passande
- innan
- Börjar
- Där vi får lov att vara utan att konstant prestera,
- tro
- Fördelarna
- gränsen
- låntagare
- låntagare
- BRO
- mäklare
- budget
- byggare
- företag
- Uppköp
- kan inte
- kapital
- Vid
- Kontanter
- kassaflöde
- kategorier
- Kategori
- laddning
- Välja
- omständigheter
- klarhet
- stängning
- Säkerheter
- säkerheter
- samla
- kombination
- samfundet
- konkurrenskraftig
- Efterlevnad
- slutsats
- övervägande
- konversationer
- Kostar
- land
- Naturligtvis
- täcka
- skapa
- kredit
- kreditvärdighet
- kriterier
- crowdfunding
- crowdfunding-plattformar
- Aktuella
- behandla
- Erbjudanden
- Skulder
- Standard
- defaults
- levererar
- beror
- detaljerad
- Utveckling
- diego
- Siffra
- rikta
- diskutera
- diversifierad
- dokument
- gör
- Dollar
- inte
- dubbla
- driv
- Dynamiken
- tjänar
- tjänar
- lätt
- anställda
- säkerställa
- säkerställa
- Miljö
- eget kapital
- fastigheter
- Eter (ETH)
- NÅGONSIN
- exakt
- exempel
- exciterade
- exekvera
- Utgång
- exit Strategi
- erfarenhet
- expertis
- Utforska
- Exponering
- förlängning
- faktorer
- avgift
- avgifter
- Slutligen
- finansiering
- hitta
- finna
- Förnamn
- Fast
- Flip
- flöda
- fokuserade
- fraktion
- från
- full
- fond
- förbetalt
- finansiering
- Få
- få
- resultat
- lek
- skaffa sig
- få
- Go
- Går
- stor
- garanti
- har
- här.
- dold
- högre
- hoppas
- Hur ser din drömresa ut
- How To
- HTTPS
- idealisk
- in
- innefattar
- Inklusive
- Inkomst
- ökande
- individer
- informationen
- Infrastruktur
- istället
- Instrumentet
- försäkring
- intresse
- RÄNTA
- Räntor
- intresserad
- investera
- investering
- investerare
- investerarfond
- För Investerare
- IT
- Vet
- Menande
- Large
- Lagar
- leda
- ledare
- LÄRA SIG
- Adress
- LÅNA
- långivare
- långivare
- utlåning
- Hävstång
- LG
- sannolikt
- Begränsad
- Likviditet
- lån
- lånedokument
- Lån
- lång sikt
- längre
- se
- ser ut som
- förlorar
- förlorar
- förlora
- förlust
- förluster
- Låg
- Ltd
- Majoritet
- göra
- tjäna pengar
- Framställning
- hantera
- förvaltade
- många
- Marginal
- marknad
- Marknader
- förfall
- max
- max-bredd
- betyder
- Möt
- Medlemmar
- nämnts
- metod
- kanske
- miljon
- Mildra
- begränsning
- pengar
- mer
- Inteckning
- mest
- Rikstäckande
- nödvändigtvis
- Behöver
- behöver
- behov
- Nästa
- Anmärkningar
- erbjudanden
- Erbjudanden
- ONE
- operativa
- Åsikter
- möjligheter
- Tillbehör
- ursprung
- Övriga
- utestående
- egen
- betalas
- partnern
- passiva
- passiv inkomst
- Tidigare
- betalning
- Personer
- perioden
- personlig
- perspektiv
- Plats
- Planen
- Plattformar
- plato
- Platon Data Intelligence
- PlatonData
- policy
- Portal
- portfölj
- placera
- potentiell
- presenteras
- pretty
- primär
- Principal
- privat
- producera
- professionell
- Vinst
- projektet
- egenskaper
- egenskapen
- ge
- ger
- tillhandahålla
- inköp
- sätta
- kvalificerad
- kvalificera
- snabbt
- område
- som sträcker sig
- Betygsätta
- rates
- Läsa
- verklig
- fastigheter
- fastighetsutlåning
- motta
- post
- Recover
- rehab
- pålitlig
- Hyra
- representerar
- kräver
- Krav
- reserver
- avkastning
- återgår
- Rise
- Risk
- Riskreducering
- rund
- San
- San Diego
- scenario
- Säkrad
- säkerhet
- Seek
- söker
- Gripa
- sälja
- service
- Tjänster
- inställning
- kortsiktigt
- skall
- signera
- signifikant
- liknande
- Sittande
- Small
- So
- säljs
- några
- någon
- standard
- standarder
- igång
- Ange
- strategier
- Strategi
- ämne
- väsentligen
- sådana
- tillräcklig
- bord
- Ta
- tar
- Målet
- villkor
- Smakämnen
- Staten
- deras
- saker
- tre
- Genom
- tidslinje
- Titel
- till
- topp
- spår
- transparent
- Litar
- typiskt
- underliggande
- förstå
- writing
- garanterad
- värde
- via
- sätt
- webp
- Vad
- som
- medan
- VEM
- kommer
- inom
- utan
- Arbete
- skulle
- skriven
- Fel
- år
- Din
- själv
- zephyrnet