Terminske pogodbe ESG – S&P 500 in STOXX 600

V svojem nedavnem članku, ESG Investments – prvi pogled na podrobnosti, opazil sem, da sta dve glavni terminski pogodbi na delniški indeks, CM razširitev S&P 500 in EUREX STOXX 600 ima ESG zaščitene različice. V današnjem članku si ogledujem obseg in odprto zanimanje teh pogodb.

CME S&P 500 ESG

Začenši s terminskimi pogodbami CME E-mini S&P 500 ESG, ki jih imamo zdaj CCPView.

• Mesečni obseg v izbranem štirimesečnem obdobju od najvišje vrednosti 3.3 milijarde USD 20. decembra do najnižje vrednosti 1.5 milijarde USD 21. januarja
• ADV med 70 in 140 milijoni USD ali 450 do 900 pogodb.

Odprte obresti na dan 12. marca 2021 so znašale 7,198 pogodb ali 1.2 milijarde USD.

Eurex STOXX 600 ESG-X

Nato si oglejmo Eurex STOXX 600 ESG-X in CCPView.

• Mesečni obseg se giblje od najvišje vrednosti 3.3 milijarde € 20. decembra do najnižje vrednosti 475 milijonov € 21. januarja
• ADV med 23 in 145 milijoni EUR ali 1,500 do 9,900 pogodb.

Odprte obresti so 12. marca 2021 znašale 85,045 pogodb ali 1.3 milijarde EUR.

Primerjave

Obe pogodbi s podobnim obsegom in samo za preverjanje lahko skupaj narišemo grafikon.

• S&P 500 ESG s kumulativnimi 8.9 milijarde dolarjev v štirih mesecih.
• STOXX 600 ESG-X s kumulativnimi 6.5 milijarde dolarjev
• S&P 500 z večjim obsegom vsak mesec, razen 20. decembra

Če bi preklopili na pogled dnevnega obsega, bi videli obseg vsak dan v našem obdobju, kar dodatno dokazuje sprejetje trga, ki sta ga zdaj dosegli ti dve pogodbi.

V primerjavi z Benchmarkom

Pravi test za ESG Futures je primerjava njihovega obsega in odprtih obresti z glavno pogodbo, za CME pa je to S&P 500 Future s tremi različicami, E-Mini, Micro E-Mini in S&P 500.

Z vidika obsega ne gre za tekmovanje z več kot 6 bilijoni dolarjev mesečnega obsega v CME S&P 500 Futures v primerjavi z 1.5 do 3.3 milijarde dolarjev v ESG, torej manj kot 0.05 %. Medtem ko je v odprtih obrestnih merah pogodba ESG za odtenek višja pri 0.2%.

Terminske pogodbe CME S&P 500 so ena največjih pogodb na svetu z ogromnim obsegom in likvidnostjo, zato ni presenetljivo, da pogodba ESG, ki je bila izdana v 4. četrtletju 2019, v primerjavi s tem predstavlja le tako nizek odstotek.

Količine STOXX 600 ESG-X pa so vredne grafikona.

• STOXX 600 v razponu od 22 do 42 milijard EUR
• STOXX 600 ESG-X v razponu od 0.5 do 3.3 milijarde EUR
• Količine STOXX 600 ESG-X v razponu od 1.95 % do 7 % STOXX 600

Medtem ko so bile odprte obresti 12. marca 2021 STOXX 600 ESG-X 1.3 milijarde EUR v primerjavi s STOXX 600 10.5 milijarde EUR ali 13 %.

Lepo je videti tako visok delež, tudi če upoštevamo dejstvo, da Eurex STOXX 600 ni največji prihodnji delniški indeks na Eurexu, ki je STOXX 50, sledi mu DAX 50, in čeprav imata vsaka različici ESG, te različice še niso dobile materiala obsega ali odprtega interesa.

Za nadaljnje branje o terminskih pogodbah S&P 500 in STOXX 600 ESG glejte ta članek optiver.

To je to

To je vse, kar imam danes za čas.

Še naprej bomo preučevali terminske pogodbe in opcije ESG.

Možnosti pri CBOE S&P 500 ESG in Eurex STOXX 600 ESG-X.

Terminske pogodbe pri Euronextu, ICE, Nasdaq OMX, SGX.

In preverite, kako se razvija obseg.

ESG naložbe in izvedeni finančni instrumenti naj bi se povečali.

Standardizacija razkritij ESG bo zagotovo pomagala.

Vir: https://www.clarusft.com/esg-futures-sp-500-and-stoxx-600/?utm_source=rss&utm_medium=rss&utm_campaign=esg-futures-sp-500-and-stoxx-600