By James Nurton, svobodni pisatelj
Vrednost neopredmetenih sredstev po vsem svetu je narasla z 61 bilijonov USD leta 2019 na 74 bilijonov USD leta 2021, poroča Brand Finance. Globalni sledilnik nematerialnih financ. Poleg tega, Ocean Tomo raziskave je ugotovil, da neopredmetena sredstva predstavljajo 90 odstotkov vrednosti podjetij S&P 500. Še veliko intelektualne lastnine (IP) bogata podjetja, zlasti novoustanovljena podjetja ter mala in srednja podjetja (MSP), imajo težave pri zagotavljanju financiranja. Zakaj? Eden od razlogov je, da vlagatelji težko ocenijo in analizirajo neopredmetena sredstva (npr. znanje in izkušnje in podatke) v primerjavi s fizičnimi (opredmetenimi) sredstvi, kot so nepremičnine, stroji in zaloge.
Iskanje načinov za sprostitev financiranja neopredmetenih sredstev in rešitev problema financiranja intelektualne lastnine zato postaja prednostna naloga po vsem svetu. Novembra 2022 je WIPO gostil a Pogovor na visoki ravni na to temo in razkril tridelni akcijski načrt za: (1) dvig prepoznavnosti financiranja neopredmetenih sredstev, (2) razkrivanje dogajanja na terenu in (3) opremljanje udeležencev v ekosistemih financ in vrednotenja.
Iskanje načinov za sprostitev financiranja neopredmetenih sredstev in rešitev problema financiranja IP postaja prednostna naloga po vsem svetu.
Kot je dejal generalni direktor WIPO Daren Tang v svojih uvodnih besedah v pogovoru na visoki ravni: »Neopredmetena sredstva so kot temna snov našega finančnega sveta – skrivnostna in večinoma nevidna, čeprav imajo zdaj ogromen in vse bolj viden vpliv na naše podjetij in gospodarstev."
Dobra novica je, da več pobud iz zasebnega in javnega sektorja zdaj išče priložnosti za financiranje, podprto z IP. Eno od njih vodi BDC Capital, investicijska veja Business Development Bank of Canada in banka za kanadske podjetnike.
Pristop BDC Capital
Sredstvo BDC Capital za financiranje razvoja intelektualne lastnine v višini 160 milijonov CAD (119 milijonov USD), prvo te vrste v Kanadi, je bilo uvedeno julija 2020, da bi kanadskim podjetjem zagotovilo sredstva v višini med 3 in 10 milijoni CAD. Od ustanovitve je sklad prejel približno 1,500 vlog – in sklenil 15 poslov.
Osemčlansko finančno ekipo BDC Capital, ki jo podpira IP, vodi poslovodna partnerica Lally Rementilla. V banko se je preselila s svojo ekipo iz Quantiusa, alternativnega komercialnega posojilodajalca v Torontu, ki se mu je pridružila leta 2015, pred tem pa je delala v podjetjih, vključno z Lucent in Lavalife. V času, ko je bil Rementilla finančni direktor in nazadnje izvršni direktor, je Quantius vlagal v inovativna podjetja, bogata z intelektualno lastnino, kot je npr. Baanto International, Acerus in Lambda rešitve.
»Leta 2015 nihče ni zares vedel, kaj je financiranje, podprto z intelektualno lastnino – za MSP je bilo na voljo le financiranje sodnih sporov,« pravi Rementilla. Prepoznala je neučinkovitost kapitalskih trgov in težave, s katerimi se soočajo inovativna podjetja pri pridobivanju finančnih sredstev. »Ta podjetja so imela patente, znanje in izkušnje, programsko opremo, podatke in pogodbe s strankami – pa vendar trgi temu niso pripisovali nobene vrednosti,« pojasnjuje.
Rementillin pristop je bil sestaviti ekipo, ki bi lahko ustrezno ovrednotila in analizirala neopredmetena sredstva, vključno z registriranimi pravicami intelektualne lastnine, kot so patenti in blagovne znamke, ter drugimi sredstvi, kot so poslovne skrivnosti, programska oprema, podatki in algoritmi. To opisuje kot »poglabljanje v portfelj intelektualne lastnine podjetja« in dodaja: »Ne gledamo samo na vrednost, pripisano portfelju intelektualne lastnine. Želimo vedeti, kako to ustvarja jarek okoli podjetja, da se poveča tržni delež v prihodnosti in poveča vrednost potencialnim vlagateljem ali prevzemnikom.«
Ekipa BDC Capital vključuje strokovnjake za poslovanje, tehnologijo in IP, ki tesno sodelujejo pri oceni in analizi vsake naložbene priložnosti. Upoštevajo vse, od ekipe, ki stoji za tehnologijo in strategijo upravljanja, do potencialnega trga in položajev konkurentov.
Ne gledamo le na vrednost, pripisano portfelju IP. Želimo vedeti, kako to ustvarja jarek okoli podjetja, da se poveča tržni delež v prihodnosti in poveča vrednost potencialnim vlagateljem ali prevzemnikom.
Lally Rementilla
Kaj vlagatelji želijo vedeti
Prednostna naloga financiranja, podprtega z intelektualno lastnino, je tisto, kar Rementilla imenuje "jasna usklajenost med poslovnimi strategijami in strategijami intelektualne lastnine." To pomeni, da morajo biti podjetja sposobna pokazati, katera sredstva intelektualne lastnine imajo (vključno s podrobnostmi o prijavah intelektualne lastnine in dodelitvah), kako so povezana z njihovimi osnovnimi izdelki in storitvami ter tokovi prihodkov in zakaj imajo edinstveno ponudbo vrednosti na svojem trgu. »Nekatera podjetja na to niso pripravljena,« pravi.
Za zagotovitev financiranja morajo biti podjetja sposobna dokazati svojo edinstveno prodajno ponudbo na svojem trgu in postati vodilno podjetje v svojem sektorju na svetovni ravni – po možnosti z ustreznimi podatki. Rementilla dodaja, da BDC Capital ne prevzema tehnološkega tveganja, zato morajo biti podjetja že na ali blizu stopnji komercializacije svojih inovacij.
Tisti, ki iščejo sredstva, bi morali biti odprti tudi za prispevke vlagateljev. Rementilla pravi, da se vrednotenje IP razvija s tehnološkim napredkom in njegovo komercializacijo. Zaradi tega BDC Capital skozi čas še naprej spremlja portfelje intelektualne lastnine in običajno zahteva poročanje dvakrat letno. To spremljanje lahko privede do posodobitve vrednotenj. Še pomembneje pa je, da lahko vodi tudi do novih vpogledov, saj je vsak portfelj pregledan kot odgovor na vprašanja, kot so: Ali je potrebnih več iskanj o stanju tehnike? Ali je treba krajino IP skenirati pogosteje? Ali je razumevanje položajev konkurentov posodobljeno? In ali obstajajo nove priložnosti za licenciranje tehnologije ali združitve in prevzeme?
Ko gre za naložbe, je BDC Capital tehnološki agnostik. Njegovih prvih 15 poslov je obsegalo vrsto kanadskih podjetij, čeprav so bili najbolj priljubljeni sektorji zdravstva, trajnosti in podjetniških rešitev. Eden njegovih najuspešnejših poslov z robotskim podjetjem iz Vancouvra, imenovanim Novarc Tehnologije, je bil prvi objavljen.
Financiranje IP lahko spodbudi dodatne naložbe
Novarc je specializiran za oblikovanje in komercializacijo sodelovalnih robotov (znanih kot coboti) za industrijo, zlasti za varjenje. Ustanovljen je bil leta 2013, od leta 1,235 do 2016 je zrasel za 2019 odstotkov in se uvrstil na 45.th med najbolj rastočimi podjetji v Kanadi leta 2020. Iz Severne Amerike se je razširilo v Azijo, Evropo in Bližnji vzhod.
Ena od Novarcovih prednosti je uporaba umetne inteligence in robotike za zagotavljanje avtomatiziranih rešitev za pomoč varilcem v delavnicah za izdelavo cevi – nekaj, kar postaja bistveno zaradi grozečega svetovnega pomanjkanja varilcev. Novarc se že od samega začetka svojega razvoja osredotoča na zaščito svoje intelektualne lastnine in neopredmetenih sredstev, vključno s patentiranjem.
Februarja 2021 je BDC Capital objavil, da je Novarcu zagotovil 2.6 milijona CAD kapitala za rast. Izvršni direktor in soustanovitelj podjetja Soroush Karimzadeh je ob Objava da je sklad za intelektualno lastnino "edinstven produkt brez razredčevanja, ki smo ga pogrešali v finančnem ekosistemu v Kanadi in ki lahko pomaga premostiti začetne/strateške naložbene kroge do donosnosti."
Rementilla pravi, da je analiza BDC Capitala jasno pokazala, da je Novarcov portfelj intelektualne lastnine »podjetju omogočil diferenciacijo na trgu«. Imel je tudi zmogljivo programsko platformo in zmožnost zbiranja podatkov o tem, kako se varilci lotevajo različnih vrst varilnih del – kar mu je dalo pomembno konkurenčno prednost pri razvoju prihodnjih algoritmov in izdelkov.
Dodaja, da je izkušnja Novarc dober primer, kako lahko financiranje, podprto z IP, "katalizira naložbe zasebnega sektorja." Septembra 2022 je Novarc prejel financiranje serije A od Graham Partners Growth, lastniške strategije rasti zasebne investicijske družbe Graham Partners. Graham Partners je ob napovedi naložbe dejal, da verjame, da Novarcova "kombinacija lastniške strojne in programske opreme omogoča podjetju, da se pozicionira kot prednostni dobavitelj rešitev za varjenje cevi, ki jih poganja umetna inteligenca, na različnih končnih trgih."
S tem, ko je Novarc omogočil nadaljnje vlaganje v raziskave in razvoj, je financiranje družbe BDC Capital prineslo dodatne možnosti financiranja. Rementilla poudarja, da obstajajo dobri razlogi za sodelovanje javnih in zasebnih vlagateljev, zato je treba takšno sodelovanje spodbujati. Skladi tveganega kapitala lahko na primer prinesejo predano tehnično in industrijsko strokovno znanje, ki presega vire, ki so na voljo razvojnim bankam.
Novarc je zdaj vse močnejši. Uvrstilo se je v Financial Times' seznam na najhitreje rastoča podjetja v Ameriki 2022, in je bil vključen v CB Insights Napredna proizvodnja 50, ki razvršča 50 najbolj obetavnih zasebnih naprednih proizvodnih podjetij na svetu.
Svetlejšo prihodnost
Po tem, ko je do zdaj podpisala 15 poslov, Rementilla pravi, da je "zelo optimistična" glede prihodnosti financiranja, podprtega z IP, kot trajnostnega načina zagotavljanja dostopa do sredstev za nematerialno intenzivna podjetja, ki se vse bolj uveljavljajo: "Pogovor postaja vse večji. glasnejši in bolj utemeljeni in opažamo usklajevanje med vladami in zasebnim sektorjem. Nimamo več občutka, kot da smo na svoji škatli za milo! Ljudje govorijo o tem in o tem, kako to spremeniti v prakso, da bi podprli ustvarjalnost in inovacije, kar ustvarja veliko več zanimanja za sektor intelektualne lastnine.«
Na primer, AON, vodilno svetovno podjetje za finančne storitve, ima namensko ekipo, ki pokriva rešitve za strategijo IP, vrednotenje in tveganja. V zadnjem letu je omogočil financiranje v višini 50 milijonov USD za strokovnjaka za zasebnost podatkov Anonos in 35 milijonov dolarjev vreden dogovor za GRUBBRR, ponudnik tehnologij za samonaročanje prek strukture dolga, zavarovanega z IP.
Financiranje, podprto z IP, se spodbuja v tako različnih državah, kot sta Republika Koreja in Portugalska, kjer Inovadora COTEC pobuda podeljuje ocene podjetjem na podlagi dejavnikov, vključno z inovacijskimi zmogljivostmi in IP. Skozi sistem je šlo že več kot 800 podjetij.
Septembra 2021 je japonski biotehnološki Spiber (ki izdeluje tkanine brez živali, kot je umetna pajkova svila) zbral 311 milijonov USD v krogu financiranja, ki ga je vodila družba zasebnega kapitala Carlyle, potem ko je že prvotno zagotovil financiranje v višini 183 milijonov USD. In ne gre samo za patente in tehnologijo: julija 2020 American Airlines zbralo 1.2 milijarde USD posojila pri trgovskem bančnem oddelku Goldman Sachsa, od tega je bila 1 milijarda USD zavarovana s pravicami do blagovne znamke in imena domene podjetja.
Rementilla pozdravlja napredek in pravi, da bi bilo dobrodošlo več mednarodnega sodelovanja. To je nekaj, kar WIPO daje prednost v svojem akcijskem načrtu, ki bo pomagal deliti znanje prek državnih meja in spodbujal nove pristope k financiranju.
Tehnologija naj bi prav tako preoblikovala analizo podjetij in njihovih portfeljev intelektualne lastnine, zahvaljujoč uporabi umetne inteligence. »Leta 2015 bi potrebovali šest tednov in več deset tisoč dolarjev, da bi dobili oceno tretje osebe. Danes podatkovna analitika in strojno učenje omogočata večjo stopnjo avtomatizacije teh opravil,« pravi Rementilla.
Tehnologija naj bi prav tako preoblikovala analizo podjetij in njihovih portfeljev intelektualne lastnine, zahvaljujoč uporabi umetne inteligence.
S povečanim mednarodnim sodelovanjem, boljšo izmenjavo znanja med različnimi strokovnjaki in večjo uporabo orodij za vrednotenje in analizo, ki temeljijo na umetni inteligenci, bo lahko financiranje, podprto z IP, končno postalo dostopno za podjetja različnih velikosti in na različnih stopnjah njihovega življenjskega cikla. To je dobra novica za inovatorje, vlagatelje – in vse, ki imajo koristi od komercializacije neopredmetenih sredstev – in bi omogočila rast in razvoj inovacijskih ekosistemov po vsem svetu.
O akcijskem načrtu WIPO o financiranju intelektualne lastnine
Novembra 2022 je WIPO uvedla svoj akcijski načrt za financiranje intelektualne lastnine, katerega cilj je premakniti financiranje neopredmetenih sredstev (uporaba intelektualne lastnine in drugih neopredmetenih sredstev kot vira financiranja) »z obrobja v mainstream«, je dejal pomočnik generalnega direktorja WIPO Marco. Alemán.
Načrt je sestavljen iz treh ključnih elementov. Prvi si prizadeva povečati prepoznavnost financiranja neopredmetenih sredstev in poudarjati njegov ključni pomen za skupni gospodarski uspeh. To bo doseženo s platformami za razprave, kot je Pogovor na visoki ravni o sprostitvi financiranja neopredmetenih sredstev, ki združujejo deležnike s področja financ, gospodarstva in intelektualne lastnine iz javnega in zasebnega sektorja ter ustanovitev strokovnih posvetovalnih skupin za poglobljeno raziskovanje ključnih vprašanj. Prvi pogovor na visoki ravni je potekal novembra 2022. Druga izdaja bo potekala novembra 2023.
Drugi element akcijskega načrta se osredotoča na gradnjo baze dokazov. Vrsta poročil o državah ponuja notranje poglede na to, kako se intelektualna lastnina uporablja za povečanje dostopa do cenovno dostopnega kapitala. Poročila služijo tudi za začetek razprav o financiranju IP v skupnosti IP in širše. Drugi načrtovani raziskovalni projekti vključujejo študije komercialnih trendov v kreativnih industrijah.
Tretji element načrta je zasnovan tako, da podpre zainteresirane strani pri zagotavljanju dolžniškega in lastniškega financiranja na podlagi njihovega intelektualnega lastništva, tako da jim zagotovi vrsto praktičnih orodij. Ti vključujejo nabor orodij za pomoč posojilojemalcem, posojilodajalcem in vlagateljem pri učinkovitejši komunikaciji s finančniki. Ta del akcijskega načrta bo preučil tudi načine za izboljšanje preglednosti glede lastništva in transakcij intelektualne lastnine, da bi olajšali odnose in izmenjave, potrebne za delovanje financiranja intelektualne lastnine.
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
- PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
- vir: https://www.wipo.int/wipo_magazine/en/2023/03/article_0008.html
- :ima
- : je
- :ne
- :kje
- ][str
- $ 10 milijonov
- $GOR
- 1
- 1.2 milijard
- 10
- 15%
- 160
- 2013
- 2015
- 2016
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 32
- 35%
- 50
- 500
- 7
- 8
- 90
- a
- sposobnost
- Sposobna
- O meni
- o IT
- nad
- dostop
- dostopen
- Po
- Račun
- doseže
- prevzemi
- čez
- Ukrep
- dodajanje
- Poleg tega
- Dodatne
- Dodaja
- napredno
- Prednost
- cenovno
- po
- AI
- Cilje
- algoritmi
- poravnava
- omogočajo
- omogoča
- že
- Prav tako
- alternativa
- Amerika
- Americas
- med
- an
- Analiza
- analitika
- analizirati
- in
- razglasitve
- Napoveduje
- kaj
- uporaba
- aplikacije
- pristop
- pristopi
- SE
- ARM
- okoli
- ureditev
- Umetnost
- umetni
- Umetna inteligenca
- AS
- asia
- sredstvo
- Sredstva
- Pomočnik
- At
- Avtomatizirano
- Avtomatizacija
- Na voljo
- Nagrade
- Banka
- banka Kanade
- Bančništvo
- Banke
- baza
- temeljijo
- BE
- postanejo
- postajajo
- bilo
- zadaj
- počutje
- Menimo
- Prednosti
- Boljše
- med
- Poleg
- Billion
- biotehnološka
- posojilojemalci
- tako
- Meje
- Pasovi
- blagovne znamke
- MOST
- svetlejši
- prinašajo
- izgradnjo
- Building
- poslovni
- poslovni razvoj
- podjetja
- by
- CAD
- se imenuje
- poziva
- CAN
- Kanada
- Kanadski
- Zmogljivosti
- Kapital
- Trgi kapitala
- Kapitalske
- Carlyle
- katalizirati
- CB
- ceo
- cfo
- jasno
- Zapri
- zaprto
- tesno
- So-ustanovitelj
- sodelovanje
- sodelovalni roboti
- zbiranje
- prihaja
- komercialna
- komercializacija
- komunicirajo
- skupnost
- Podjetja
- podjetje
- Podjetja
- v primerjavi z letom
- konkurenčno
- tekmovalec
- vsebuje
- se nadaljuje
- pogodbe
- Pogovor
- sodelovanje
- Core
- bi
- države
- država
- kritje
- ustvari
- Ustvarjanje
- Creative
- ustvarjalnost
- stranka
- Temnomodra
- Temna snov
- datum
- Podatkovna analiza
- zasebnost podatkov
- Datum
- ponudba
- Ponudba
- Dolg
- namenjen
- globoko
- Stopnja
- izkazati
- zasnovan
- oblikovanje
- Podrobnosti
- razvoju
- Razvoj
- Razvojna banka
- drugačen
- Težavnost
- Direktor
- Razprava
- Razprave
- razne
- ne
- Ne
- dolarjev
- domena
- Ime domene
- 2
- med
- e
- vsak
- Zgodnje
- East
- Gospodarska
- gospodarstev
- ekosistem
- Ekosistemi
- izdaja
- učinkovito
- element
- elementi
- omogočanje
- spodbujati
- konec
- Podjetje
- Rešitve za podjetja
- podjetja
- podjetniki
- pravičnost
- lastniško financiranje
- bistvena
- vzpostavitev
- nepremičnine
- Evropa
- oceniti
- Ocena
- Tudi
- vsi
- vse
- dokazi
- razvijajo
- razvija
- Primer
- Izmenjave
- razširiti
- izkušnje
- strokovnjak
- strokovno znanje
- Pojasni
- raziskuje
- tkanine
- soočen
- olajšano
- olajšanje
- dejavniki
- daleč
- februar
- občutek
- Področja
- vložki
- končno
- financiranje
- finančna
- finančne storitve
- financiranja
- Najdi
- Firm
- prva
- osredotočena
- Osredotoča
- za
- obrazec
- Naprej
- je pokazala,
- Ustanovljeno
- svobodni
- pogosto
- iz
- FT
- Sklad
- Financiranje
- možnosti financiranja
- Krog financiranja
- Skladi
- nadalje
- Prihodnost
- pridobivanje
- splošno
- dobili
- pridobivanje
- Daj
- Giving
- Globalno
- svetovni finančni
- Globalno
- globus
- goes
- dogaja
- goldinar
- Goldman Sachs
- dobro
- Vlade
- graham
- nepovratna sredstva
- več
- zrasla
- Igrišče
- Skupine
- Grow
- Pridelovanje
- Rast
- rastni kapital
- imel
- Zgodi se
- Trdi
- strojna oprema
- Imajo
- ob
- zdravstveno varstvo
- pomoč
- jo
- na visoki ravni
- poudarjanje
- njegov
- gostila
- Kako
- Kako
- HTML
- HTTPS
- velika
- if
- Pomembnost
- Pomembno
- kar je pomembno
- izboljšanje
- in
- vključujejo
- vključeno
- vključuje
- Vključno
- Povečajte
- povečal
- vedno
- industrij
- Industrija
- vplivajo
- na začetku
- pobuda
- pobud
- Inovacije
- inovativne
- inovatorji
- vhod
- Insider
- vpogledi
- nematerialno
- intelektualne
- intelektualne lastnine
- Intelligence
- obresti
- Facebook Global
- v
- Invest
- investirali
- vlaganjem
- naložbe
- Vlagatelji
- neviden
- IP
- Vprašanja
- IT
- ITS
- sam
- Japonski
- Delovna mesta
- pridružil
- jpg
- julij
- samo
- Ključne
- Otrok
- Vedite
- znanje
- znano
- korea
- Pokrajina
- v veliki meri
- večja
- kosilo
- začela
- vodi
- vodi
- učenje
- Led
- posojilodajalec
- posojilodajalci
- licenciranje
- življenski krog
- kot
- seznam
- Litigation
- posojila
- Poglej
- si
- POGLEDI
- statve
- Sklop
- glasnejši
- stroj
- strojno učenje
- stroji
- je
- Mainstream
- Znamka
- IZDELA
- upravljanje
- upravljanje
- vodilni partner
- proizvodnja
- več
- Marco
- marže
- Tržna
- tržni delež
- Prisotnost
- Matter
- Maj ..
- pomeni
- Trgovec
- združitve
- Združitve in prevzemi
- Bližnji
- srednji vzhod
- milijonov
- manjka
- monitor
- spremljanje
- več
- Najbolj
- Najbolj popularni
- premikanje
- premaknjeno
- morajo
- skrivnostna
- Ime
- nacionalni
- Nimate
- potrebna
- Novo
- novice
- sever
- North America
- Opombe
- november
- zdaj
- of
- off
- on
- ONE
- samo
- odprite
- o odprtju
- Priložnosti
- Priložnost
- or
- Ostalo
- naši
- več
- lastništvo
- del
- Udeleženci
- zlasti
- zlasti
- partner
- partnerji
- preteklosti
- Patenti
- ljudje
- odstotkov
- perspektive
- fotografija
- fizično
- cevi
- ključno
- Kraj
- Načrt
- načrtovano
- platforma
- Platforme
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- Popular
- Portfelj
- portfelji
- Portugalska
- Stališče
- pozicije
- pozitiven
- potencial
- močan
- Praktično
- praksa
- prednostno
- pripravljeni
- prej
- Predhodna
- določanje prednosti
- prednostna naloga
- zasebnost
- zasebna
- Zasebni kapital
- Zasebni sektor
- problem
- Izdelek
- Izdelki
- Izdelki in storitve
- strokovnjaki
- profil
- donosnosti
- Program
- Napredek
- projekti
- obetaven
- spodbujanje
- Promovirano
- pravilno
- nepremičnine
- predlog
- lastniško
- zaščito
- zagotavljajo
- če
- Ponudnik
- zagotavlja
- zagotavljanje
- javnega
- vprašanja
- R & D
- dvigniti
- postavljeno
- dvig
- območje
- uvrstitev
- uvršča
- ocen
- pravo
- nepremičnine
- res
- Razlog
- Razlogi
- prejetih
- priznana
- registriranih
- Razmerja
- pomembno
- Poročanje
- Poročila
- Republika
- Raziskave
- raziskave in razvoj
- viri
- Odgovor
- razkrivajo
- prihodki
- Pregledal
- pravice
- Tveganje
- robotika
- roboti
- krog
- kroge
- S&P
- S&P 500
- Sachs
- Je dejal
- pravi
- iskanja
- drugi
- skrivnosti
- sektor
- Sektorji
- zavarovanje
- Zavarovano
- zavarovanje
- videnje
- iskanju
- Išče
- Prodaja
- september
- Serija
- Serija A
- Financiranje serije A
- služijo
- Storitve
- nastavite
- več
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- deli
- je
- trgovin
- pomanjkanje
- shouldnt
- Prikaži
- je pokazala,
- podpisano
- svila
- saj
- SIX
- velikosti
- majhna
- Mala in srednja podjetja
- So
- doslej
- Software
- programska platforma
- rešitve
- SOLVE
- nekaj
- Nekaj
- vir
- specialist
- strokovnjaki
- specializirano
- Pajkova svila
- Stage
- postopka
- interesne skupine
- start-up podjetij
- zaloge
- strategije
- Strategija
- tokovi
- moč
- prednosti
- Struktura
- Boj
- Študije
- uspeh
- uspešno
- taka
- dobavitelj
- podpora
- Trajnostni razvoj
- trajnostno
- sistem
- Bodite
- sprejeti
- pogovor
- tang
- opredmetena
- Naloge
- skupina
- tehnični
- tehnološki
- Tehnologije
- Tehnologija
- deset
- kot
- hvala
- da
- O
- Glavno mesto
- Prihodnost
- svet
- njihove
- Njih
- Tukaj.
- zato
- te
- jih
- tretja
- tretjih oseb
- ta
- čeprav?
- tisoče
- 3
- skozi
- čas
- Naslov
- do
- danes
- skupaj
- vzel
- Orodje
- orodja
- vrh
- temo
- toronto
- vleko
- trgovini
- blagovna znamka
- blagovne znamke
- Transakcije
- Transform
- Preglednost
- Trends
- Bilijona
- OBRAT
- Dvakrat
- Vrste
- tipično
- pod
- razumevanje
- edinstven
- odklepanje
- odklepanje
- predstavil
- posodobljeno
- ameriški dolar
- uporaba
- Rabljeni
- uporabo
- Vrednotenje
- Vrednote
- vrednost
- predlog za vrednost
- raznolikost
- podjetje
- tveganega kapitala
- zelo
- Poglej
- vidna
- želeli
- je
- način..
- načini
- we
- Weeks
- dobrodošli
- Pozdravlja
- so bili
- Kaj
- Kaj je
- ki
- WHO
- zakaj
- bo
- z
- delo
- delati skupaj
- delal
- svet
- po vsem svetu
- bi
- leto
- še
- zefirnet