Mehiški peso je končal petek močan, a šibek v tednu

Mehiški peso je končal petek močan, a šibek v tednu

Časovni žig: 26. januar 2024 12:33
Izvorno vozlišče: 3085628

DELI:

  • Mehiški peso se krepi že tretji dan, podprt z močno trgovinsko bilanco in šibkimi podatki PCE v ZDA.
  • Obsežen decembrski trgovinski presežek Mehike in trden trg dela poudarjata gospodarsko moč sredi svetovne negotovosti.
  • Padec osrednjega indeksa ameriške zvezne banke PCE pod 3 % spodbuja morda znižanje pričakovanj obrestne mere, kar koristi nastajajočim valutam, kot je MXN.

Mehiški peso (MXN je petkovo sejo zaključil s trdno rastjo v primerjavi z ameriškim dolarjem (USD), potem ko so podatki iz Mehike pokazali, da se je trgovinska bilanca povečala bolj od pričakovanega, medtem ko so bili podatki o inflaciji v Združenih državah (ZDA) nižji. To je ohranilo verjetnost znižanja obrestne mere s strani ameriške zvezne rezerve (Fed) je visoka, hkrati pa omejitev zelenega denarja (USD), pod pritiskom, ker bi razlika v obrestnih merah verjetno podprla valuto nastajajočega trga. dan, čeprav se je povečal za 17.16 %.

Nacionalna statistična agencija (INEGI) v Mehiki je razkrila, da je država decembra zabeležila presežek. Ti podatki in močni podatki o trgu dela, ki so bili razkriti v četrtek, prikazujejo moč gospodarstva, okrepljeno z obeti blizu pristanišča.

In the meantime, the Fed’s preferred gauge for inflation, the Personal Consumption Expenditures (PCE) Indeks cen, was unchanged, though the core annualized figure dipped below the 3% threshold, a sign that the restrictiveness of policy is driving prices down. That said, investors seem convinced that the Fed will cut rates in May by 25 basis points (bps), according to the CME FedWatch Tool.

Dnevni povzetek Tržni gibalci: Mehiški peso še naprej okreva in zmanjšuje tedenske izgube

  • Mehiška trgovinska bilanca je decembra zabeležila presežek v višini 4.242 milijarde dolarjev, kar je preseglo prejšnje odčitke in napovedi v višini 1.4 milijarde dolarjev.
  • V zadnjem tednu so bili gospodarski podatki iz Mehike priča mešanim odčitkom v poročilu o inflaciji sredi meseca, z naslovi, ki so presegli napovedi, in osrednji indeks cen življenjskih potrebščin (CPI) je zdrsnil pod 5-odstotno mejo. To bi lahko preprečilo znižanje obrestnih mer Bank of Mexico (Banxico) v prvem četrtletju leta 2024, čeprav sta dva njena člana decembra izrazila zanimanje.
  • Mehiška gospodarska aktivnost se je novembra zmanjšala, medtem ko so letne številke padle s 4.2 % na 2.3 %, kar je manj od napovedi.
  • Trg dela v Mehiki ostaja močan, saj se je stopnja brezposelnosti znižala z 2.7 % na 2.6 %.
  • Gospodarstvo v Mehiki začenja kazati vpliv visokih stopenj, ki jih je določil Banxico pri 11.25 %, čeprav večina analitikov ocenjuje, da bo gospodarstvo leta 2 zraslo nad 2024 %. Kljub temu maloprodajna prodaja manjka v ocenah, gospodarstvo je novembra raslo pod 3 % in ponovno pospeševanje inflacije postavlja v igro stagflacijski scenarij.
  • Anketa Reutersa je 5. januarja pokazala, da bi lahko mehiški peso oslabel za 5.4 % na 18.00 za ameriški dolar v 12 mesecih po decembru.
  • Čez mejo se je v petek PCE v ZDA povečal za 2.6 % v 12 mesecih do decembra, nespremenjeno in po pričakovanjih, medtem ko je osnovni PCE padel s 3.2 % na 2.9 % in pod napovedmi.
  • Najnovejši podatki v Združenih državah Amerike (ZDA) kažejo, da gospodarstvo ostaja trdno in odporno, potem ko je v četrtem četrtletju leta 3.3 zraslo za 4 % in preseglo ocene 2023 %, medtem ko se je v celotnem letu povečalo za 2 %.
  • Kljub temu mešani odčitki v drugih podatkih kažejo, da so tveganja postala bolj uravnotežena. To odražajo špekulacije vlagateljev, da bo Fed v letu 139 znižal obrestne mere za 2024 bazičnih točk, glede na podatke Chicaške borze za trgovanje (CBOT).
  • Ameriško ministrstvo za trgovino je objavilo, da naročila trajnega blaga v decembru stagnirajo in beležijo 0-odstotno spremembo. To je opazno zmanjšanje glede na 5.5-odstotno povečanje v novembru, predvsem zaradi upada proizvodnje transportne opreme.
  • Ameriški urad za statistiko dela je razkril, da so se začetne prošnje za pomoč brezposelnim v tednu, ki se je končal 20. januarja, povečale na 214, kar je preseglo številke iz prejšnjega tedna in pričakovanih 200.

Tehnična analiza: Mehiški peso se krepi, ko USD/MXN pade pod 17.15

USD/MXN je pospešeno padal, potem ko je tri zaporedne dni beležil izgube, vendar še naprej menjava roke nad močno podporo 50-dnevnega preprostega drsečega povprečja (SMA) ob 17.13. Kršitev slednjega bo razkrila najnižjo vrednost 22. januarja, ki ji bo sledila psihološka vrednost ob 17.00.

Na drugi strani, če kupci ponovno pridobijo naslednjo stopnjo upora pri 200-dnevnem SMA ob 17.34, bi to lahko odprlo vrata za izpodbijanje 100-dnevnega SMA ob 17.41. Nadaljnji dvig je viden nad psihološko številko 17.50, preden se dvigne na najvišjo vrednost 23. maja iz lanskega leta pri 17.99.

Akcija cene USD/MXN – dnevni grafikon

Pogosta vprašanja o centralnih bankah

Centralne banke imajo ključno nalogo, ki zagotavlja stabilnost cen v državi ali regiji. Gospodarstva se nenehno soočajo z inflacijo ali deflacijo, ko cene določenega blaga in storitev nihajo. Nenehno naraščanje cen istega blaga pomeni inflacijo, stalno znižanje cen istega blaga pomeni deflacijo. Naloga centralne banke je, da ohranja povpraševanje na ravni s prilagajanjem obrestne mere. Za največje centralne banke, kot so ameriška centralna banka (Fed), Evropska centralna banka (ECB) ali Bank of England (BoE), je naloga ohraniti inflacijo blizu 2 %.

Centralna banka ima na voljo eno pomembno orodje za višjo ali nižjo inflacijo, in sicer s prilagajanjem svoje referenčne obrestne mere, splošno znane kot obrestna mera. V vnaprej sporočenih trenutkih bo centralna banka izdala izjavo s svojo politično obrestno mero in zagotovila dodatno utemeljitev, zakaj jo ohranja ali spreminja (zniža ali zvišuje). Lokalne banke bodo temu primerno prilagodile svoje varčevalne in posojilne obrestne mere, zaradi česar bodo ljudje težje ali lažje zaslužili s svojimi prihranki ali podjetja, da bodo najemala posojila in vlagala v svoja podjetja. Ko centralna banka močno zviša obrestne mere, se to imenuje monetarno zaostrovanje. Ko znižuje svojo referenčno obrestno mero, se to imenuje monetarno popuščanje.

Centralna banka je pogosto politično neodvisna. Člani političnega odbora centralne banke gredo skozi vrsto komisij in zaslišanj, preden so imenovani na mesto v političnem odboru. Vsak član tega odbora ima pogosto določeno prepričanje o tem, kako naj centralna banka nadzoruje inflacijo in kasnejšo denarno politiko. Članice, ki želijo zelo ohlapno monetarno politiko z nizkimi obrestnimi merami in poceni posojili, da bi znatno spodbudile gospodarstvo, hkrati pa so zadovoljne z inflacijo nekoliko nad 2 %, se imenujejo „golobi“. Člani, ki si raje želijo višje obrestne mere za nagrajevanje prihrankov in želijo ves čas spremljati inflacijo, se imenujejo "jastrebi" in ne bodo mirovali, dokler inflacija ne bo tik pod 2 %.

Običajno obstaja predsednik ali predsednik, ki vodi vsak sestanek, mora doseči soglasje med jastrebi ali golobi in ima svojo zadnjo besedo, ko bi prišlo do razdelitve glasov, da bi se izognili izenačenju 50 proti 50 o tem, ali je trenutni politiko je treba prilagoditi. Predsednik bo imel govore, ki jih je pogosto mogoče spremljati v živo, v katerih se posreduje trenutna monetarna naravnanost in obeti. Centralna banka bo poskušala pospešiti svojo denarno politiko, ne da bi sprožila silovita nihanja tečajev, delnic ali svoje valute. Vsi člani centralne banke bodo usmerili svoje stališče do trgov pred dogodkom na političnem srečanju. Nekaj ​​dni pred sestankom o politiki, dokler nova politika ni sporočena, je članom prepovedano javno govoriti. To se imenuje obdobje zatemnitve.

Časovni žig:

Več od FX Street