Financiranje Web3 je leta 2023 propadlo

Opomba urednika: Za več informacij o Web3 obiščite Crunchbase's Web3 Tracker, kjer spremljamo novice o novoustanovljenih podjetjih, vlagateljih in financiranju v Web3, kriptovalutah in blokovnih verigah, ki jih poganja Crunchbaseživih, izčrpnih podatkov.

Ni presenetljivo slišati, da so protokoli kripto, blockchain in Web3 lani padli v nemilost vlagateljev – vendar pa številke tveganega dolarja natančno kažejo, kako nepriljubljen je postal prostor leta 2023 med tistimi, ki pišejo čeke.

Financiranje zagonskih podjetij Web3 – opredeljenih kot tista v sektorju kripto in blokovnih verig – se je iz leta v leto zmanjšalo za 74 %, pri čemer je bilo manj kot 7 milijard dolarjev namenjenih zagonskim podjetjem v 1,564 poslih na Crunchbase datum. Leta 2022 so te številke znašale 26.6 milijarde dolarjev v 2,891 poslih.

Številke za leto 2023 predstavljajo najmanjšo količino denarja, ki se je v panogo vlilo od leta 2020 – ko je bila še v povojih in je imela samo 5.7 milijarde dolarjev naložb – in so daleč od dni velikega denarja leta 2021, ko je bilo vloženih skoraj 33 milijard dolarjev .

Četrta četrtina bluesa

Številke financiranja Web3 so iz četrtletja v četrtletje dokaj enakomerno padale in četrto četrtletje lanskega leta ni bilo nič drugače.

Četrto četrtletje je bilo priča samo 1.1 milijarde dolarjev, ki so jih zbrala nova podjetja Web3 v 221 poslih – 21-odstotni padec v dolarjih v primerjavi s prejšnjim četrtletjem in neverjetnih 65 odstotkov v primerjavi z zadnjim četrtletjem leta 2022, ko so vlagatelji porabili 3.1 milijarde dolarjev za sektor.

Medtem ko je enostavno ločiti več področij ekosistema, kjer je financiranje padlo, ko so upadi tako pomembni, je težko preseči pomanjkanje velikih krogov rasti, ki jih je sektor lani na splošno in še posebej četrto četrtletje.

V zadnjem četrtletju je bila zabeležena samo kripto izmenjava Blockchain.com zvišati devetmestno rundo, s čimer je zaklenil povišanje v višini 110 milijonov dolarjev v seriji E, ki jo vodi prestolnica Kingsway. Vendar pa je celo ta krog prišel s pridržkom – podjetje je zvišalo krog vrednosti na manj kot polovico vrednosti 14 milijard dolarjev, ki jo je prejelo marca 2022, ko je dvignilo serijo D, ki jo je vodil Partnerji podjetja Lightspeed Venture, Za Bloomberg.

V celotnem letu 2023 so startupi Web3 videli le osem krogov v vrednosti 100 milijonov dolarjev ali več, največji pa je bil:

• S sedežem v Švici Islamski kovanec, kripto sredstvo, skladno s šeriatskim pravom, je zbralo 200 milijonov dolarjev iz ABO Digital.
• S sedežem v Vancouvru Blockstream, ki zagotavlja tehnološke rešitve blockchain za finančne trge, dvignila $ 125 milijonov v zamenljivem zapisu in financiranju zavarovanega posojila.
• Protokol za sporočanje s sedežem v Vancouvru LayerZero Labs zaključil krog financiranja serije B v vrednosti 120 milijonov dolarjev s 33 vlagatelji, vključno z a16z kripto in Redwood Capital, ki je podjetje ocenilo na 3 milijarde dolarjev.

Za primerjavo, leta 2022 so zagonska podjetja Web3 videla 118 takih krogov – vključno z velikimi krogi v vrednosti 450 milijonov dolarjev za podjetja, kot je Laboratoriji Yuga in poligon (ne bomo niti omenjali kroga 400 milijonov dolarjev za FTX in njena borza s sedežem v ZDA).

Kaj se je zgodilo?

Seveda je enostavno reči, da je to Sam Bankman Friedje kriv.

Čeprav ni povsem neresnično, se zdi, da je upad Web3 povezan z več kot le enim človekom – ki je bil najden kriv za sedem kaznivih dejanj, vključno z dvema točkama obtožbe goljufije in petimi točkami zarote, novembra zaradi kraje približno 8 milijard dolarjev strankam, ki uporabljajo njegovo menjalnico kriptovalut FTX.

Financiranje je še vedno nizko na vseh področjih, medtem ko je bil Web3 najbolj živahni sektor v go-go dnevi leta 2021, se zdi tudi, da je prevzel največjo težo umika.

Čeprav se je nekoč zdelo, da je vsakega vlagatelja zanimala naslednja kripto borza, varnostna funkcija za digitalna sredstva ali plast verige blokov, se jih je večina v težjih časih zdaj umaknila v panoge, ki jih bolje poznajo, kot sta SaaS in programska oprema za podjetja.

Edino področje, s katerega vlagatelji niso bežali, je očitno AIin tudi to je prizadelo Web3. Vlagatelji so svojo bleščečo novo igračo pustili v Web3 in množično pobegnili k AI. Namesto da bi vložili milijarde dolarjev v infrastrukturo za decentralizirane aplikacije, ta denar vlagajo v vse, izboljšano z AI, od prodaje do masažni stoli.

Toda očitno so težave s kriptovalutami igrale veliko vlogo. Propad FTX skupaj s težavami, s katerimi se soočajo drugi, kot je kripto hedge sklad Kapital s tremi puščicami in posredništvo Genesis povzročila opustošenje na trgu digitalnih sredstev, saj so drugi pomožni deli sektorja, kot so NFT, v težkih časih.

Upam za Web3?

Vendar pa za ustanovitelje in podjetja tveganega kapitala, ki se še vedno zanimajo za sektor, še ni vse upanje izgubljeno. 

Prvič, bitcoin še naprej beleži znaten odboj – poskočil je za več kot 100 % od najnižjih vrednosti lanskega marca in je zdaj precej nad 42,000 $. Aprilski dogodek prepolovitve digitalne valute – ko se stopnja, po kateri se novi bitcoini sprostijo v obtok, prepolovi – vedno povzroči povečano zanimanje za bitcoin in tako bo verjetno tudi v prvi polovici leta.

Pomaga lahko tudi dodatna osredotočenost regulatorjev na industrijo. Samo v začetku tega leta je SEC odobreni promptni bitcoin ETF-ji 11 podjetij – vključno z dobro uveljavljenimi Blackrock — v dolgo pričakovani odločitvi. Dodaten nadzor in ureditev bosta verjetno prispevala k njegovi legitimnosti v očeh mnogih in povečala sprejetje.

Kar zadeva igralce infrastrukture Web3 – zagonska podjetja, ki želijo pomagati graditi decentralizirane aplikacije ali pomagati pri skaliranju ethereuma – bodo morda časi še vedno težki, saj se ekosistem še naprej gradi. 

Obstaja možnost, da bi umetna inteligenca pomagala pri nekaterih avtomatiziranih procesih, ki so potrebni pri izgradnji decentraliziranega interneta, kar bi lahko pritegnilo vlagatelje. Vendar pa bo čas pokazal, ali lahko celo umetna inteligenca pomaga začeti naložbe v sektor.

Lansko leto je bilo brutalno za nekoč najbolj rdeče vroče prostore - leto 2024 je morda boljše, a verjetno ne veliko.

Metodologija

Za številke financiranja Web3 analiziramo naložbe v startupe, ki jih podpira VC, tako v kriptovaluti kot v verigi blokov.

Sorodna poizvedba Crunchbase Pro:

Nadaljnje branje:

Ilustracija: Dom Guzman