Želite doseči POŽAR dolgo preden dopolniš petinšestdeset let? Če zaslužite spodoben dohodek, vestno vlagate in pazite na porabo, bi ŠE VEDNO lahko pasti v "past" večina lovcev na OGNJE se znajde v. Če naredite eno VELIKO napako, bi lahko bili nenamerno prisiljeni delati leta ali desetletja dlje da se končno upokojiš, tudi če si dosegel svojo številko FIRE! Na katero »past« mislimo in kako zagotovite, da boste zadeli FIRE na svojem urniku? Ostani, če želiš izvedeti!
Danes se pogovarjamo z chris, ki dela v medicinska prodaja in ustvarja dohodek, ki bi ga bil vesel vsakdo. Živi na območju z visokimi življenjskimi stroški, z milijon dolarjev vredno hišo, drago nepremičnino in državnimi davki ter visoki stroški. A vseeno vsak mesec prihrani soliden znesek dohodka. Kaj počne s svojim dodatnim denarjem? Vlaganje v indeksnih skladov, velikodušno darovanje in ...varčevanje za nakup franšize?
Ta franšizna naložba bi lahko Chrisu prinesla milijone, vendar jih je nekaj rdeče zastave ki ga Mindy in Scott ne moreta prezreti. Z veliko začetno naložbo in partnerstvom, ki bi ga bilo mogoče kadar koli preizkusiti, želi Chris vedeti, najboljše mesto za uporabo svojega bogatega kapitala. Ali gre z glavo naprej v franšize, drži se indeksnih skladov, ali zgraditi robustno pokojninski računi? In z a Časovnica FIRE deset let ali manj, kako zagotovi, da bo imel dovolj denarja za vzdrževanje svojega življenjskega sloga?
Kliknite tukaj za poslušanje Apple Podcastov.
Poslušajte podcast tukaj
Preberite transkript tukaj
Mindy:
Pozdravljeni, dragi moji poslušalci in dobrodošli v podcastu BiggerPockets Money. To je petkova številka Finance, v kateri intervjuvamo Chrisa in se pogovarjamo o tem, kako naj razporedi svoj kapital, če vlaga v razburljivo poslovno priložnost, in razpravljamo o njegovih dolgoročnih obetih glede doseganja FI. Živijo, živijo, živijo, ime mi je Mindy Jensen in z mano kot vedno je moj X sovoditelj Scott Trench. X?
Scott:
Oh, mislil sem, da misliš X, kot prej Twitter. Navdušena sem, da lahko sodelujem s tabo pri več temah, ki jim lahko Chris danes sledi na svoji poti do finančne neodvisnosti, Mindy. Kako je to za zapleteno tehnologijo brez uvoda.
Mindy:
To je bilo dobro. Ta X je samo nadomestni znak za moj novi pridevnik za Scott vsak teden, vendar mi je všeč. Všeč mi je, da je pomembno, Scott. Hvala vam. S Scottom sva tu, da narediva finančno neodvisnost manj strašljivo, manj samo za nekoga drugega, da ti predstaviva vsako denarno zgodbo, ker resnično verjameva, da je finančna svoboda dosegljiva za vse, ne glede na to, kdaj in kje začneš.
Scott:
Tako je. Ne glede na to, ali se želite zgodaj upokojiti in potovati po svetu, nadaljevati z velikimi naložbami v sredstva, kot so nepremičnine, ali ustanoviti lastno franšizo, vam bomo pomagali doseči vaše finančne cilje in zbrati denar, da boste lahko začeli sebe do teh sanj.
Mindy:
Naslednji je del naše oddaje z naslovom The Money Moment, kjer delimo nov trik, nasvet ali trik, ki vam bo pomagal na vaši finančni poti. In današnji denarni trenutek je vaš neposredni depozit razdeljen na vaše varčevalne in tekoče račune. Če težko varčujete, je to odličen način za avtomatizacijo. Pri svojem kadrovskem oddelku ali spletnem plačilnem sistemu preverite, ali lahko na vsak račun položite določen znesek. Imate za nas denarno napitnino? E-naslov . V redu. Scott, vesel sem, da se danes pogovarjam s Chrisom, ker ima visoke dohodke in ima zabavno poslovno priložnost.
Scott:
Tako je. Vedno obožujem te vrste razprav. Veliko dobrih možnosti, ker ima velik denarni tok in veliko zabavnih odtenkov njegove situacije, ki jih lahko raziščemo in morda se boste navezali na nekaj izmed njih.
Mindy:
Chris je 35-letni poročen oče, prodajalec v industriji medicinske opreme. Tam zasluži odlično plačo, vendar živi tudi na območju z visokimi življenjskimi stroški in se želi prepričati, da se bo lotil le priložnosti, ki ga pripeljejo bližje datumu upokojitve. To lahko prepoznam. Scott, stavim, da lahko tudi ti. Chris, dobrodošel v podcastu BiggerPockets Money. Zelo sem navdušen, da lahko danes govorim s tabo.
Chris:
Hvala vam. Tako sem vesel, da sem tukaj in se pogovarjam z vami.
Mindy:
No, začnimo z nekaj malega o vaši denarni zgodovini in vašem denarnem ozadju.
Chris:
Seveda, ja. Moja denarna zgodba se je začela, ko sem bil zelo mlad. Sem sin dveh podeželskih kmetov s srednjega zahoda, ki sta prva v svoji družini šla na kolidž, zato sta me vzgojila v močno delovno etiko. Ko sem bil star pet let, so me dali delat na dvorišču in puliti plevel za en peni na plevel, ki sem ga populil. Zato sem bil vedno spodbujen, da trdo delam, da bi zaslužil denar, in sem bil zelo hvaležen, da so to storili.
Diplomiral sem lahko na fakulteti popolnoma brez dolgov, kar je velik blagoslov in privilegij. Delala sem na fakulteti, dobivala štipendije, imela pa sem tudi nekaj pomoči staršev. In potem sem se tudi prebil skozi podiplomsko šolo, tako da sem lahko diplomiral z višjo diplomo brez nikakršnega dolga na fakulteti in lahko sem zadel v polno. Vlaganje v nepremičnine me je začelo zanimati, ko sem bil na fakulteti, natančneje na podiplomski šoli. Začel sem s hišnim vdorom z nekaj prijatelji in to je popolnoma spremenilo potek mojega življenja, in hvala podjetju BiggerPockets, ki me je spodbudilo, da naredim preskok.
To sem počel več let, dokler se nisem poročil in to mi je omogočilo, da sem odplačal tudi ženina študentska posojila v vrednosti približno 150,000 dolarjev. Na najinem poročnem potovanju sva sedela v hotelski sobi in pritisnila Pay. Po tem je imel še 150,000 $ vrednih posojil, vendar smo se tega odrezali. Ja, zdaj sem v južni Kaliforniji, ki je zadnjih šest let območje z visokimi življenjskimi stroški, in poskušam ugotoviti, kako naj čim hitreje pridem na FI in upam, da bom poskušal uporabiti nekaj poslovnih priložnosti za to.
Mindy:
V redu. No, živite na območju z visokimi življenjskimi stroški. Če želite čim prej priti na FI, ali je selitev možnost?
Chris:
Če bi le. Moja žena je iz tega območja in naša družina je zdaj tukaj. Moja družina se je pred kratkim preselila sem, da bi nas podpirala, saj smo dobili otroka in še enega, ki bo kmalu na poti sem. Tako se preselitev v območje z nizkimi življenjskimi stroški, čeprav bi bilo to lepo, v tem trenutku res ne zdi izvedljiva.
Mindy:
V redu. No, poglejmo na hitro skozi vaše številke. Plača približno 18,000 dolarjev na mesec, kar se strinjam, ni slabo, le da ste na območju z visokimi življenjskimi stroški, tako da niti približno ni tako slabo, kot se sliši. Vaši mesečni stroški, prikazujem približno 12,000 $ na mesec, kar spet, pri 18,000 $ vam ostane približno 6,000 $ vsak mesec. Porabiš dve tretjini tega, kar zaslužiš. To sploh ni slabo. Imate plačilo za hišo v višini 4,800 $ ali stanovanjske stroške v višini 4,800. Spet območje z visokimi življenjskimi stroški. Ne vem, kaj boš naredil, da jih znižaš.
Dobrodelne namene vidim pri 2,700, hrano pri 1,100, avto pri 1,100, vsekakor bom govoril o tem. Vidim kategorijo, imenovano nakupovanje, pri skoraj 1,200 USD. Potovanja, 300, pes, 262. Naročnine, manj kot 100. Življenjsko in invalidsko zavarovanje, manj kot 100. Osebna nega, 150, razno 102. Mislim, ne zapraviš več, kot zaslužiš, niti ne prideš blizu. Rad bi vedel, kam daješ teh 6,000 $. Oh, poglej, gremo. Imate 401k v tradicionalni IRA v skupni vrednosti 234,000 $. Rothovi računi, 97,000, vi in vaša žena skupaj. Posredovanje po obdavčitvi, 60,000. HSA, 35. Gotovina, 70. I obveznice, 21. Skupni dolg, mislim, da je to malo popačeno, vendar skupni dolg 700,000 $, s hipoteko, ki zajema večino tega, 668, in Tesla. Carl me bo ubil, če te ne vprašam kateri model?
Chris:
To je model 3.
Mindy:
Model 3 Tesla pri 28,000. Torej, vidim hipoteko pri 2.625%. Ne morem vam reči, da prodate to hišo, ker ne boste prihranili denarja pri hipoteki, če jo prodate in zmanjšate, ker vse, kar počnete, je, da dobite manjšo hišo za več denarja. Na splošno mislim, da imate dokaj spodoben finančni položaj. koliko si stara
Chris:
35.
Mindy:
35. V redu. In kaj je vaša trenutna služba? Vi ste medicinski prodajalec, ali sem...
Chris:
Medicinska prodaja, ja.
Scott:
Je to stabilen dohodek? Tukaj smo navedli plačo. Nam lahko predstavite, kako to nadomestilo deluje?
Chris:
seveda. ja No, do prejšnjega tedna je bila osnovna plača. Ja, pravkar sem začel novo službo ta teden tukaj, tako da bodo stvari nekoliko drugačne, ampak boljše, upam. Na mojem prejšnjem delovnem mestu je plača znašala 67,000 $ in približno 170,000 $ od tega je bilo variabilno nadomestilo. To bi se gibalo med 8,000 in 12,000 USD provizij na mesec. In potem smo imeli te četrtletne bonuse, ki so se pojavili, in ti so lahko znašali od 3,000 pa vse do 20,000 na četrtletje. Na mojem novem delovnem mestu je plača 175,000 in obstaja dodatnih 100,000 $ variabilnega nadomestila, ki se izplača v četrtletnih bonusih po približno 25,000 $.
Scott:
Ali lahko gremo tukaj na visoko raven neto vrednosti in skupnih sredstev ter razčlenitev tega? Mindy je šla skozi nekaj tega, toda ali prav razumem, da je približno dve tretjini vašega lastniškega kapitala, neto vrednosti, trenutno v vašem domu?
Chris:
To zveni pravilno, samo z nekakšno matematiko iz prtičkov. Moj lastniški kapital trenutno znaša približno 750,000 $ in imam verjetno okoli 1.4, 1.5 milijona celotne neto vrednosti. Torej mislim, da približno polovica.
Scott:
super. Bi nam povedali cilj? Kakšen je rezultat, ki ga iščete?
Chris:
Da, moj cilj je, da bi se lahko upokojil iz medicinske prodaje in se preselil v službo, ki je morda na ministrstvu, kjer se ne zanašam na plačo, da bi preživljal svojo družino. Moja žena želi delati še dolgo, ker obožuje svoje delo. Ona je duševno zdrava Zame mislim, da bi bilo idealno, ko bi bil star 45 let, da bi želel doseči svojo številko FIRE.
Scott:
In kaj je številka FIRE?
Chris:
No, to je odlično vprašanje. Če pogledate tekoče stroške in uporabite 25, kot je pravilo 4 %, je to verjetno v nizkih treh, na primer tri milijone in četrt. Če pa upoštevate socialno varnost in dejstvo, da bo do moje polne upokojitvene starosti moja hiša že odplačana, potem to precej zniža naše stroške in še kaj. Mislim, da bi potreboval le številko FIRE v razponu od 700,000 do 1 milijona dolarjev.
Scott:
Torej je cilj priti od tukaj do FIRE v najkrajšem času?
Chris:
Ja, točno tako.
Scott:
V redu. In igrajte se s temi spremenljivkami in jih razumejte. Ali nas lahko popeljete skozi situacijo v vaši hiši? Imeli ste plačilo 4,800 $ in imate lastniški kapital. Nam lahko poveste, za kaj ste to stvar kupili in kaj je v tem plačilu?
Chris:
Ja, ja, absolutno. To hišo smo kupili februarja 2021, nekako sredi pandemije in norosti, ki se je dogajala. Hišo smo kupili v bistvu za 1.25, 1.262 milijona in v hišo sem dal 500,000 dolarjev. Dobili smo hipotekarno obrestno mero 2.625 %. In tako je samo plačilo naše hipoteke, mislim, 2,800 dolarjev na mesec. 2,816 mislim, da je točna številka. In potem imam zavarovanje stanovanja in davek na nepremičnine. Zavarovanje stanovanja je, mislim, približno 1,800 $ na leto, tako da ni grozno, vendar so davki na nepremičnine precej ubijalski. To je nekje med 15,000 in 17,000 $ na leto.
Scott:
V redu. Torej, 15 in 17, tako pridemo do 4,800 $ mesečnih stanovanjskih stroškov.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Tukaj bi rad povedal samo prvo ugotovitev. Veliko se moramo še pogovarjati in iti skozi, toda vaša strategija, če se nekdo vrne nekaj let nazaj in pogleda na to, za ustvarjanje bogastva, je: "Oh, dal bom 500,000 dolarjev v hišo in mi" bom vlil,« bi rekel, »tretjino mojega plačila po obdavčitvi, ki ga odnesem domov, v plačilo vsak mesec na podlagi za naprej.« To je nekaj, kar moramo preprosto razumeti in delati tukaj, ker je to velika ovira. To je največja ovira, da te premaknemo k tej številki FI. Profil odhodkov, ki ga potrebujete za doseganje FI, bo ostal zelo visok, prav tako pa bo zaviral našo sposobnost ustvarjanja denarja, ki bi ga nato lahko uporabili za naslednjo tamkajšnjo naložbo. Torej, s to razlago, ali je to fiksen del stališča, ki se ga ne bomo dotaknili, ali je to nekaj, s čimer lahko delamo, ko vstopimo v preostanek razprave?
Chris:
Ja, precej je urejeno, ker smo tukaj tako blizu družine, da pomagamo pri varstvu otrok, ki je bilo naravnost ogromno. To moji ženi omogoča, da dela dva dni na teden in ta dva dni zasluži 100,000 dolarjev na leto. Torej, čeprav je naše stanovanje drago, mislim, da bi oportunitetni stroški selitve povečali naše druge stroške za varstvo otrok in oportunitetne stroške zneska, ki bi ga lahko zaslužila. Torej, v nekem smislu, čeprav je drago, mislim, da je tudi približno tako nizko in optimizirano, kot ga lahko dobim, razen oddajanja skladiščnega prostora pod našo hišo ali česa podobnega tujcem, kar sem dal sem idejo, da bi nekaj takega naredil moji ženi in ona ni razočarana.
Scott:
V redu, razumem. Zdaj pa še eno vprašanje. Rekli ste, da vaša žena dela dva dni na teden in zasluži 100,000 dolarjev na leto. Kako to deluje? In zdi se, da je tukaj precej hitra pot do WIFI.
Chris:
Ja, ja, absolutno. Dela na področju duševnega zdravja in čudovito je, ker ima precej prilagodljive ure in sama izbira svoj urnik. Trenutno dela dva dni na teden in zaradi narave in niše tega, kar počne, lahko s tem zasluži zdravo urno plačo. Ko bodo naši otroci starejši in bodo hodili v šolo ter se bo potreba po varstvu otrok nekoliko zmanjšala, lahko povečamo njene ure na morda štiri dni na teden in mislim, da bo dohodek verjetno približno 150,000 $ na leto. Torej, ja, to je vsekakor koristno.
Scott:
V redu. Še enkrat, če pogledam nazaj, smo razpravljali o hišnem vprašanju. Pričakujete, da bo skupni dohodek gospodinjstva v naslednjih 18,000 mesecih znašal 12 USD, je tako?
Chris:
No, rekel bi, da bo verjetno dejansko višje od tega. Nisem dober pri razmišljanju o stvareh v mesečnih stroških. Ponavadi razmišljam o stvareh v letnih stroških, tako da
Scott:
Tudi letna je v redu. Delajmo skozi to vsako leto. Kaj misliš, da boš prinesel domov? Koliko denarja lahko ustvarite s tem bremenom stroškov v višini 12,000 USD, ki ga imate tukaj v naslednjih 12 mesecih?
Chris:
Med mojo plačo in mojo novo službo, ki prinaša 275 na leto, in moja žena, ki prinaša približno 100 na leto, je to približno 31,000 $ na mesec ali 375 na leto. Če torej pomislimo na skupne letne stanovanjske stroške, ki jih imam približno 52,000 na leto, to pomeni le približno 14 % mojega bruto dohodka. Tudi davki odvzamejo velik del tega in podobno.
Scott:
Torej 31,000. Recimo, da bo po obdavčitvi to bližje 20,000, določil ga bom. To vam bo dalo 8,000 USD na mesec, ki jih boste ustvarili na svojem trenutnem profilu stroškov po vseh svojih stroških. Poudaril bom tudi, da je 2,700 od tega dobrodelnih dajatev, kar je super, vendar je popolnoma diskrecijsko. Lahko bi bilo 100. Oprostite, lahko bi bilo 11,000 $ na mesec, več ali manj. Torej imate od 96,000 do 120,000 dolarjev v gotovini, ki jih bo vaša družina ustvarila na leto na osnovi napredovanja. Verjetno bi jih lahko bilo več, če bi začasno ustavili 401k in druge vrste prispevkov.
Chris:
Prav. In to je pravzaprav nekaj, kar sem želel izpostaviti z vami, je, da bi s količino denarja, ki ga imam trenutno na svojih pokojninskih računih, vedno, predvidevam ... Dovolite, da naredim varnostno kopijo. Vedno sem mislil, da je način varčevanja zgolj na pokojninskih računih. Nikoli nisem vedel, da je varčevanje na posredniškem računu nekaj do nedavnega. In tako sem si mislil, v redu, ne bo mi prav nič koristilo, če imam 10 milijonov dolarjev prihranjenih v svoji Roth IRA in svojih 401k, ki se jih ne morem dotakniti, dokler ne bom star 59 let in pol, ampak če želim se upokojiti pri 45 letih, imam 15-letno vrzel delovne dobe brez sredstev. In takrat sem začel nalagati denar na svoj posredniški račun, na katerem imam zdaj 62,000 in to je zame precej nedavna sprememba. Zato sem želel slišati vaše misli o tem, kako rešiti to težavo.
Mindy:
V redu. Tako lahko predčasno dostopate do svojih pokojninskih računov. In imeli smo norega znanstvenika v epizodi, mislim, da 18, ko je govoril o tem, kako predčasno dostopati do svojih pokojninskih računov. To je starejša epizoda. Informacije so bile posodobljene, ko so se zakoni spremenili v njegovem članku Kako predčasno dostopati do svojih pokojninskih računov, vendar obstaja več načinov. Tam je 72t, ki je...
Chris:
Je to program bistveno enakih plačil ali kaj podobnega?
Mindy:
Ja, tam so v bistvu enaka plačila. Poglejmo, obstaja kazen za predčasni umik. The Roth Conversion Ladder, 72t V bistvu enaka periodična plačila in samo plačajte kazen. Toda Roth Conversion Ladder je ena najboljših. Lahko samo pretvorite več. To običajno storite, ko nimate nobenega drugega dohodka ali zelo nizkega dohodka. O tem se ukvarja v svojem članku. To je fantastično. Če preprosto poguglate »Mad Scientist in kako predčasno dostopati do pokojninskih skladov«, je to prva stvar, ki se pojavi in je zelo, zelo dobro napisana in zelo poglobljena. Poslušate ga lahko tudi v naši 18. epizodi, ker se zakoni, ki obkrožajo to, niso toliko spremenili.
Ampak ja, obstaja več načinov za predčasni dostop do pokojninskih skladov. Vendar se ne motite, če varčujete tudi na posredniških računih po obdavčitvi, kar je le še en način za varčevanje, svoj denar vložite v 401k, še posebej, če imate program za ujemanje podjetij. Scott, ali imaš kakšne ideje ali informacije o tradicionalnih IRA in Roth IRA ter Conversion Ladder stvareh, ko začneš jemati denar? To moram preučiti. Vem, da je nekaj o tem, ko začnejo črpati iz tradicionalne IRA in Roth IRA in odstotkov, ki jih imate v lasti, vendar nimam tradicionalne IRA, zato ne poznam vseh pravil o tem.
Scott:
No, poglej, mislim, Chris, če si ali pričakuješ, da boš med prvimi 1 %, tudi v Kaliforniji, glede na dohodek gospodinjstva, s tvojim dohodkom pretvorbena lestvica ni bistvo tvojega ... Dal boš manj kot 20 % vaše diskrecijske porabe, morda manj kot 15 % vaše diskrecijske porabe. Tudi če vsako leto povečate svojih in ženinih 401k in naredite Roth Conversion Ladder. Vprašanje mora biti, kaj bom naredil s temi dodatnimi 80,000 do 100,000 $, ki jih bom ustvaril po obdavčitvi vsako leto v naslednjih 10 letih, v idealnem primeru bi se širil, da bi dosegel svoj cilj finančne svobode?
In prav zdaj vaš stolpec sredstev ne prispeva k finančni neodvisnosti. To so vsi lastniški kapital in pokojninski računi s 60,000 $ na računih po obdavčitvi in 70,000 $ v gotovini. Torej mora obstajati načrt. Ker imate tako visoke dohodke, mislim, da bi bilo odkrito neumno, če bi zelo aktivno pristopili k upravljanju svojih naložb. Tam mora biti nekaj pasivnega in to vam pusti posredniške delnice po obdavčitvi, kot ste bili na začetku. Ostane vam nepremičnina, verjetno nepremičnina z majhnim vzvodom nekje potencialno zunaj države. Ostanejo vam sindicirane naložbe, ostane vam posojilo, ki bi bilo na primer visoko obdavčeno in učinkovito v vaši situaciji.
In tako mislim, da moramo iti tja. Toda preden gremo tja, kam bo šel dodatni denar, mislim, da se moramo poglobiti v karierno priložnost tukaj, ker menim, da obstaja priložnost, da se odklene s tem konceptom franšize, na katerega namigujete. Lahko opišete, kaj je ta franšiza? Je to način za parkiranje gotovine? Je to naložba? Je to služba? Ali je hibrid?
Chris:
To je odlično vprašanje. Ja, obstaja priložnost, ki jo jaz in eden od mojih dobrih prijateljev preiskujeta. Želimo postati partnerji pri vlaganju v franšizo ali vrsto franšiz v prostoru fizikalne terapije. In stopnja pasivnosti, mislim, da bi lahko rekli, bi bila verjetno dokaj nizka, če sem iskren. To bo kar precej dela. Deloval bi precej oddaljeno, tako da ne bi imel toliko dela kot moj poslovni partner, ki bi bil bolj na tleh. Ampak, kot rečeno, je drago. To je precej kapitalsko intenzivno, a ob predpostavki, da so naše projekcije, ki smo jih zgradili, točne, mislim, da bi lahko bilo tudi precej donosno. In tako se lahko zdaj poglobimo v to, če želite.
Mindy:
ja Kolikšen je kapital, ki ga boste vi osebno namenili temu in kako bo to partnerstvo razdeljeno?
Chris:
Ja, vse nameravamo razdeliti v razmerju 50-50, vse stroške ter vse prihodke in dobičke. Torej, da bi prišli do mize, bi bilo približno 50,000 $ na osebo samo za sklenitev franšizne pogodbe. In potem bi izgradnja vsake posamezne franšizne lokacije znašala približno 215,000 $ na osebo. In razmišljali bi o izgradnji več teh v treh do petih letih morda. Eno od mojih vprašanj je torej, če moram v prvem letu odšteti približno 265,000 $, ali je to najboljši način za financiranje s črpanjem lastniškega kapitala, saj ga imam toliko, ali je bolje, da to financiram prek posojilo SBA ali obstajajo druge oblike financiranja, o katerih sploh ne razmišljam, ki bi bile morda boljše? Zanima me vaše mnenje o tem.
Scott:
Torej 215 na osebo, 430 skupna kupnina. Je to brez vzvoda?
Chris:
Da.
Scott:
V redu. Torej bi se morebitni dolg podjetja lahko razdelil med vas in partnerja glede tega?
Chris:
Pravilno.
Scott:
V redu. In potem, kakšen je pričakovan dohodek od tega 430,000 $ vrednega posla?
Chris:
ja Po naših projekcijah je videti, da bi do konca prvega leta v bistvu dosegel rentabilnost. Po upoštevanju odplačevanja dolga bi po prvem letu verjetno znašali približno 25,000 USD na osebo, potem pa bi bilo donosno. Tako bi gledali na približno 150,000 $ na osebo v drugem letu in približno 180,000 $ na osebo v tretjem letu in napredovali.
Scott:
Torej, pojdimo skozi to. Podjetje ne bo prineslo nobenega dohodka. Kakšni so prihodki in odhodki v prvem letu?
Chris:
Daj mi trenutek, da lahko dvignem svoj model.
Scott:
Medtem ko on pripravlja ta model, bomo tukaj le definirali nekaj izrazov. Posojilo SBA je posojilo Združenja malih podjetij. To je program, ki ga podpira vlada in podjetnikom ali ambicioznim podjetnikom, kot je Chris, omogoča nakup malih podjetij. Pogosto ima veliko bolj konkurenčne pogoje od tistih, ki jih lahko dobite pri drugih vrstah posojilodajalcev. To je odlična možnost, zasnovana za spodbujanje lastništva malih podjetij, kot je ta.
Mindy:
To je vredu. In ko jih iščete, vas bom vprašal. Rekli ste: "Glede na naše projekcije," in samo sprašujem se, kje ste dobili podatke za te projekcije. Rekli ste, da je to franšiza. Predvidevam, da vam je glavni človek franšize dal informacije, ki bi pomagale pri teh napovedih?
Chris:
ja Model, ki ga imamo, je v bistvu napolnjen s predpostavkami, kot sta povprečno število obiskov in povprečno povračilo, ki ga boste prejeli na obisk, itd. Nato smo izdelali model števila pacientov, ki jih pričakujemo tedensko. Predpostavke, ki smo jih podali, temeljijo na pogovorih z drugimi lastniki franšiz. Vprašali smo jih: »Kako pogosto obiskujete svoje paciente? Koliko dobite povračila? Kakšna je vaša skupna stopnja dobička?« In te pogovore smo uporabili za izdelavo našega modela. Projekcije dobička in izgube, ki smo jih naredili tukaj, kažejo, da bodo skupni prihodki ob koncu prvega leta znašali 457,000 USD, skupni stroški pa 219. No, to je cena prodanega blaga. Skupni strošek bi znašal 243,000 plus naš strošek prodanega blaga 219. To pomeni, da je neto poslovni prihodek v bistvu negativnih 5,000 $ v prvem letu.
Scott:
In to je posel fizikalne terapije, ki temelji na storitvah. Pacient torej pride in dobi enourno fizikalno terapijo.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Kakšna je torej vaša cena prodanega blaga?
Chris:
Plačuje terapevte in osebje.
Scott:
Super. V redu. In potem bodo vaši obratovalni stroški najemnina lokacije?
Chris:
Ja točno. Najemnina, zavarovanje, komunalne storitve, vse franšize, vse te stvari.
Scott:
Kaj bo vaš partner počel v tem poslu?
Chris:
V bistvu bi bil škornji na terenu, ki bi vodil vsakodnevno poslovanje, upravljal osebje in se na terenu pogovarjal z napotnimi zdravniki, da bi zgradil mrežo napotitev.
Scott:
In kje se podjetje fizično nahaja?
Chris:
Ne bi bilo v južni Kaliforniji.
Mindy:
Ali ima vaš partner izkušnje s fizikalno terapijo ali vodenjem pisarne?
Chris:
Je na ortopedskem področju, zato ima tesne odnose z vsemi temi zdravniki, ki to počnejo in napotujejo svoje paciente na fizikalno terapijo, sam pa je podjetnik. Trenutno vodi majhno lastno podjetje, tako da ima vodstvene izkušnje in je seznanjen s prostorom.
Scott:
In ko rečete operacije na terenu, ali je ta oseba polno zaposlena v tej franšizi?
Chris:
Verjetno bi bilo morda 20 do 30 ur na teden.
Scott:
V redu, torej skoraj poln delovni čas. Kakšno bo vaše sodelovanje v poslu? Koliko ur?
Chris:
Ja, moja udeležba bi bila verjetno nekje v razponu približno 10 ur na teden, pričakoval bi, da bi opravljal več dela na daljavo, kot je upravljanje trženja, nastavitev kampanj za takšne stvari. Tudi pomoč pri upravljanju osebja na daljavo.
Scott:
Poglejte, vi bi vedeli bolje in s svojim partnerjem s tem, vendar se zdi, kot da ste investitor v tem poslu in da bo vaš partner ali vaš prijatelj operater v poslu. Če bi bil tvoj prijatelj, bi bil morda zdaj navdušen nad tem, toda čez dve leti mi ta ureditev ni več všeč, ker opravljam vse delo v tem poslu in ga fizično upravljam ter sem sestavni del posel. Zato se sprašujem, če se odločite za ta posel, bi ga morali strukturirati kot vlagatelj in potem ta oseba dobi kompenzacijsko pogodbo in možnost, da vas potencialno odkupi ali sčasoma do neke mere poveča lastniški delež.
Chris:
Govorila sva o tem. Pogovarjala sva se o priznanju, da bo on v to vložil več časa kot jaz. In tako sva se pogovarjala o tem, da bi mu v bistvu plačala urno postavko za dodatno delo, ki ga opravlja. Ta delitev med tem, ko sem jaz pri 10 in on pri 30, bi mu plačali urno postavko, pomnoženo s tistimi 20 urami na teden, ki jih porabi več kot XNUMX ur.
Scott:
V redu, torej boste vložili 215,000 $ prek neke kombinacije dolga ali lastniškega kapitala, da prvo leto ne boste zaslužili ničesar, nato pa boste v drugem in tretjem letu ustvarili dobiček v višini 150,000 in 180,000 vsakega, kar ste rekli v dve in tri leta. Torej bo ta posel eksplodiral. Šli boste od 450 do precej severno od milijona, milijona pet, da boste prišli do tega rezultata. In verjamete temu, naredili ste domačo nalogo in verjamete temu projekcijskemu modelu?
Chris:
Pravilno. ja
Scott:
In kdaj želite zagnati to podjetje? Kakšna je časovnica?
Chris:
Nekje v naslednjem letu je cilj, ja.
Scott:
V redu. In če bi čez eno leto prenehali z dobrodelnostjo ali jo za nekaj časa ustavili, če bi prenehali prispevati k svojim 401k, verjamem, da bi lahko ustvarili med 130,000 in 140,000 $ v gotovini in jih dodali na svoj kup 70,000 $ v gotovini. Res mi je všeč ta odgovor. Za podjetje, ki v prvem letu ne bo proizvedlo neto denarnega toka, je še posebej pomembno pridobiti kakršno koli financiranje podjetja, še posebej, ker bo z vašo strukturo upravljano na daljavo. Kako se to sliši iz instinktivnega odgovora na vaše vprašanje, kako to financirati?
Chris:
Všeč mi je ideja, da poskušam čim bolj financirati z gotovino. Mislim, da ne bi bil pripravljen zmanjšati svojega dajanja. To je nekaj, v kar globoko verjamem. Po mojem verskem prepričanju želim imeti desetino desetine, tako da tega dela ne bi bil pripravljen odstopiti. Toda glede na to, da bom v naslednjem letu vzel 10 % svojega denarnega toka, ki ga ustvarjam, in ga posrkal za financiranje tega določenega podjetja, mislim, da bi mi to ustrezalo.
Scott:
V redu. Druge možnosti tukaj so, da lahko vzamemo gotovino s tega posredniškega računa po obdavčitvi in jo preprosto pretvorimo v gotovino, plačamo majhen znesek kapitalskih dobičkov in to uporabimo za ublažitev vašega položaja. To pomeni, da imate prvi dan 130, do 215 pa je precej kratek čas, da kupite to franšizo, kolikor vnesete od tam dalje. Spet je prvič v poslu. Všeč mi je zamisel o zmanjšanju dolga za to podjetje, še posebej, ker bo imel dolg v bistvu tako majhen vpliv na vaš profil donosa glede na vaše prepričanje. Bodisi da boste prejeli 50-odstotni donos v gotovini, z začetkom v drugem letu na letni ravni. To pravzaprav ni pomembno, ali gre na 65 % ali 70 %. Mislim, da na tem področju samo dodaja tveganje. Zato mi je všeč zamisel, da bi lahko opravil nakup v celoti z gotovino, vsaj za svoj del, če to zmoreš. Lahko tvoj prijatelj to zamahne?
Chris:
Dvomim. Mislim, da ne.
Scott:
V redu. Če boste torej vložili več denarja, boste ustvarili dinamiko, kjer nimate enakega lastniškega kapitala.
Chris:
Mm-hmm.
Scott:
Če samo pomanjšate tole, dobro poznate priložnost. Nisem ravno navdušen nad tem načrtom na najvišji ravni, ker se mi zdi malo nenavadno, da podjetje v prvem letu ne bi imelo denarnega toka, nato pa bi se v drugem in tretjem letu povečalo in v bistvu potrojilo prihodke. Vsekakor je mogoče, vendar je tukaj veliko težav. To je izven države, vaše operacije bodo popolnoma oddaljene, verjetno bi jih po definiciji lahko opravljal kdorkoli, v resnici pa ne bo odvisno od vašega nabora znanj. Vaš prijatelj bo tisti, ki bo resnično vodil posel. In ne vem, ali mi je všeč načrt, da samo prestavimo urne postavke. Čez drugo ali tretje leto se samo sprašujem, ali bo ta posel dejansko uspešen tako, kot govorite o njem, ali ni nekaj zamere, kot je: »No, joj, lahko bi zaslužil dodatnih 180 tisočakov na leto, če bi Nisem imel Chrisa vpletenega v posel.”
In mislim, da razmišljanje o tem na koristen način s tem priznava današnjo resničnost in vemo, da: "Hej, tako se počutimo danes, vendar se ne bomo tako počutili čez tri, štiri ali pet let če gredo stvari dobro." Rad bi bil pasivni vlagatelj za 10 % do 15 % tega posla kot home run, če je vaših 15 % od 300,000 $ ali 400,000 $ letnega dohodka home run z 200,000 $ vložka, če dejansko lahko vzdrži v tistem trenutku. Torej, ne vem. Kakšna je vaša reakcija na to?
Chris:
Ja, nekaj stvari. Najprej menim, da bosta krivulja stroškov in krivulja prihodkov v teh prvih treh letih najbolj dinamični in se bosta najbolj spreminjali. Predvidevamo, da bo to v bistvu 10-letno zadrževanje in v letih od 10 do 180,000 skoraj pričakujem, da se bodo ti dobički stabilizirali pri 100,000 $. Torej gre v bistvu za to, da se prostor v bistvu poveča na polno zmogljivost in potem, ko je enkrat na polni zmogljivosti, ni več na tone dodatnega prostora za to. Mislim, da zato vidite nekaj, kar bi lahko izgledalo kot nevzdržna dobičkonosnost, ki gre od leta XNUMX do leta XNUMX do XNUMX ali XNUMX, in to je samo funkcija pridobivanja osebja, ker je vsak fizioterapevt, ki ga lahko pripeljete, XNUMX $ v bistvu dobiček za lastnika.
Scott:
Če imate termine.
Chris:
Pravilno. In tu so naši razgovori z drugimi lastniki in mojim poslovnim partnerjem, pogovori z njegovimi napotnimi zdravniki, vsi pravijo: »Vsakič, ko želim pacienta napotiti na PT pred operacijo ali po njej, mora počakati dve do tri mesecih, ker so vsi tako podprti.« Opažamo velik zaostanek pri povpraševanju, in če nam bo uspelo pripeljati ponudbo na trg, mislim, da ne bo nobenih težav pri izpolnjevanju tega povpraševanja.
Mindy:
V redu. Če je povpraševanja tako veliko, ali je na tem območju dovolj fizioterapevtov, da bi zapolnili povpraševanje, ki išče druge službe? Ena od stvari, ki se zadnje čase pojavlja, je koncept, da nihče noče delati in da ne najdem nikogar, ki bi ga najel. Seveda lahko. Plačati moraš morda veliko več, kot misliš, da boš moral plačati. Nimam pojma, koliko zasluži fizioterapevt, toda če načrtujete 50,000 in vsi plačujejo 50,000, si rečete: "No, mislim, da ga moram dvigniti na 60." In potem si rečeš: "Oh, vsi ostali dobivajo 60. Zdaj jih moram jaz dvigniti na 75." Vaše številke se začnejo bistveno spreminjati, ko nimate številk, za katere ste mislili, da se boste dosegli.
Chris:
Ja, prav imate, in to je po mojem mnenju največje tveganje pri vstopu v ta posel iskanje PT-jev, ki bodo opravili delo, ker če rečemo, da smo našli odličnega PT-ja, potem pa so odšli čez eno leto ali kaj podobnega pri tem nisem mogel kar tako vskočiti jaz in moj poslovni kolega ni mogel kar tako vskočiti, ker nobeden od naju ni usposobljen PT. Tako da je to po mojem mnenju največje tveganje za ta posel. In v redu je, če nekomu preplačamo, da jih pripelje k nam, če so dobri in želijo dobro delati. Glede na te številke menim, da si lahko privoščimo plačati »najvišje na trgu«, da dobimo nekoga res dobrega, in potem to tveganje preložimo v posteljo.
Scott:
Ali ima podjetje trenutno kakšne prihodke?
Chris:
Ne, nismo odprli. Mislim, ali franšiza na splošno?
Scott:
Torej ne obstaja. Kupili bi franšizne pravice in nato vstopili na nov trg?
Chris:
Ja.
Scott:
In kaj pomeni zrela franšiza, če greste na drug trg in zdaj kupite zrelo franšizo od drugega lastnika, koliko bi tam stalo, da bi izpolnila ta pričakovanja in ustvarila 300,000 do 400,000 $ letno EBITDA?
Chris:
Ja, verjetno bi morali plačati večkratnik približno šest do osem X njihovega EBITDA.
Scott:
V redu. Torej bi v tem primeru vložili 430,000 $ za nakup te franšize. Recimo, da ste vse naredili v gotovini. In v štirih letih, če bi šlo dobro, bi imeli podjetje, ki bi ustvarjalo 300,000 do 400,000 $ dobička, ki bi bil na nižjem koncu vreden med 300 krat šest 1.8 milijona in 400 krat osem 3.2 milijona. To je neverjetna donosnost naložbe. Neverjetno je nekakšna beseda, ki jo lahko uporabimo na tej fronti. Prepričan sem, da je možno, toda to je res, zelo velika, velika obljuba, za katero se spet zdi težko doumeti, da obstaja ta prijazna priložnost, ki je z vidika franšize.
Chris:
No, ja. V redu. Mislim, da se umaknem, ker mislim, da sem na vaše vprašanje odgovoril napačno. Če bi želeli kupiti skupino teh franšiz, bi takrat imeli višji večkratnik. Če bi samo kupili eno samo franšizo, bi bil večkratnik verjetno v razponu od tri do štiri.
Scott:
V redu. Še vedno pa bomo ustvarili 900,000 do 1.6 milijona v smislu sredstev, ki jih bomo zgradili na tem, s 430,000 $ vložka. V redu. Glej, mislim, da gre za to, da z Mindy ne bova mogla zares oceniti, iti skozi model in vse te stvari. Mislim, da lahko prinesemo zdrav skepticizem. In poznate posel, preučevali ste številke in vse te stvari. Če menite, da je to priložnost in da je to pot, potem bom v naslednjih 12 do 18 mesecih vložil vse v to in dal ves vaš diskrecijski denarni tok v vedro, ki bo šel v to, da bo čim bolj lahek. kolikor je mogoče, ker je donos tako neverjeten, da ste ga pravkar opisali tukaj, boste v treh do štirih letih ustvarili sredstvo, ki se bo s 400,000 $ osnovne vrednosti povečalo na 900,000 do 1.6 milijona.
Rekel bi: »Kako naj se izognem temu vzvodu? Kako naj ga naredim čim bolj varnega? Kako čim bolj povečam kvote?" in se osredotočim na to. In po tem, ko boste vložili, boste imeli več denarja, ker boste imeli denarni tok iz tega sredstva. Potem mislim, da gre za eno od tistih drugih bolj pasivnih strategij, o katerih smo govorili. Ali bo na ključ ali nekaj tako pasivnega, kot ga lahko dobite iz države, naložbe v nepremičnine za najem? Ali bo šlo za kakšno obliko posojila? Ali bo vse samo vložil v VTSAX v vašem posredništvu po obdavčitvi? To je indeksni sklad za vse, ki poslušajo, ali VOO, še en preprost Vanguardov indeksni sklad z nizkimi provizijami. Če gremo naprej od posla, katera od teh poti vas najbolj privlači z vidika naložb?
Chris:
Vso svojo naložbeno kariero do zdaj močno verjamem v VTSAX in ni mi škodilo, zato mi je to všeč. Prej sem že organiziral sindikat, zunaj države, na srednjem zahodu, in ni šlo najbolje. Na koncu je bilo vse v redu, vendar mislim, da morda posel ni uspel tako, kot smo mislili, da bo, vendar ga je nekako rešila naraščajoča plima, ki je dvignila vse naše čolne. Če plima ne bi naraščala, mislim, da bi se čoln verjetno sam potopil. In zlasti trenutno, mislim, da sindikacija v večdružinskih prostorih ni odlična možnost samo zaradi tega, kje so zgornje meje in obrestne mere trenutno. Mislim, da to ne bo dobro mesto za parkiranje denarja. Tako da, mislim, da me borzniški račun pri VTSAX in VOO verjetno najbolj privlači zunaj posla.
Scott:
V redu. Torej se vrnimo sem. Čez 10 let, kar je vaš cilj, ne glede na to, boste ustvarili med 100,000 in 125,000 USD na leto, morda nekoliko povečali, če imate nekaj dobrih let tam, še več, če franšizna priložnost gre dobro. In na tej točki boste plačali stanje hipoteke, recimo temu, še za 30 odstotkov. Torej boste imeli 400,000 in nekaj čudnega drobiža na hipotekarnem stanju. Imeli boste približno 1 do 1.5 milijona akumuliranega denarja, ki bo v bistvu odvržen v indeksne sklade v vašem 401k in IRA.
In potem boste morda imeli to franšizo, ki jo bom zaenkrat imenoval 50-50 strel. Upajmo, da je verjetnost veliko večja od tega. To je tvoj položaj čez 10 let. To vas postavi na vašo številko FI. Toda vprašanje je, ali se to dejansko prevede v denarni tok, ki ga lahko nato v tistem trenutku porabite za uresničitev svojega cilja? Ali bi vam bilo všeč, da bi na primer začeli prodajati del tega portfelja indeksnega sklada v tistem trenutku? Kako se vam zdi ta portfelj? Ker mislim, da je za vas tako preprosto na najvišji ravni, kljub zapletenosti franšize.
Chris:
Ja, ja. Torej mislim, če, recimo, hipotetično, na tem posnetku 50-50, če gre franšiza dobro, potem bi zavrgli dovolj denarja za financiranje našega življenjskega sloga naslednjih 10 let. Če se ne bi izšlo in bi rekli, da bi popolnoma propadlo, potem denar, ki ga imam na svojem posredniškem računu, verjetno ne bi imel druge izbire, kot da ga začnem prodajati.
Scott:
Če bi želeli biti FI.
Chris:
Če bi hotel biti FI, ja. Druga stvar pa je, da če bi se umaknil iz medicinske prodaje in šel v ministrstvo, mislim, da bi še vedno obstajala določena raven nadomestila in moja žena bi ves ta čas še vedno delala. Torej, če služi, bomo temu rekli morda 80 do 100 tisočakov na leto, nekaj takega, po obdavčitvi, od mojega 45. leta do upokojitvene starosti, in če delam na ministrstvu, zaslužim, recimo, 50,000 $ na leto, mislim, da bi nam to še vedno prineslo dovolj dohodka, da bi preživeli ta leta. Zato mi verjetno ne bi bilo treba prodati preveč iz svojega portfelja ali pa bi lahko živel od nekaterih dividend, ki jih ustvarja.
Scott:
Ne, mislim, da je prav. Še enkrat, mislim, da, ker mislim na 375K dohodka gospodinjstva, igra postane zelo, zelo preprosta z vašim profilom stroškov. V naslednjih nekaj letih boste le ustvarili toliko denarja, da boste prišli do svoje številke. Samo o portfelju na koncu mislim, da morate do neke mere premisliti, kajti poglejte, dosegli boste številko, tudi če v resnici ne boste dobili toliko donosa samo z amortizacijo vašega trenutna hipoteka, odprava plačila vašega avtomobila in prihranki, ki jih boste ustvarili z delom. Samo opozoril bi vas, ko se približujete temu, da če je cilj v 10 letih resnično biti FI, mislim, da boste čustveno ali vedenjsko težko dejansko začeli prodajati delnice in živeti od tega portfelja do neke mere in resnično občutek FI in imeti to končno možnost izbire.
Če je vaš portfelj videti kot 2 milijona dolarjev v delnicah in 1.5 milijona v lastniškem kapitalu, je to portfelj težko živeti. Ne poznam posameznika FI s takšnim portfeljem, ki dejansko ne ustvarja dodatnih virov dohodka. Če je načrt ustvarjen samo iz teh virov dohodka in je WIFI, kot je Carl, Mindyin mož, potem je tudi to drugače, ker boste lahko pokrili te stroške. Vendar vas želim samo opozoriti in rekel bi, da razmislite o tem.
Ja, 3.5 milijona dolarjev so vam izročili, ali bi jih tako razporedili ob koncu tistega dne? Možnosti, ki bi lahko bile privlačnejše, je samo odplačilo hipoteke. Odplačaš hipoteko. Zdaj se vaši stanovanjski stroški dvignejo s 4,800 dolarjev na mesec na približno 2,000 dolarjev na mesec. To naredi stvari veliko lažje. In kaj bi lahko rekli: »V redu, šel bom na približno 5 % donos. Lahko grem v javni REIT ali kaj podobnega, ki ima 5-odstotni donos, ki je rahlo dvignjen, zelo likviden, in to mi bo prineslo, če tja vložim milijon, kar mi da 50,000 $. To bo dejansko veliko prispevalo k preostalemu profilu mojih stroškov tukaj.« Ali pa bom šel v… Daj, videti je bilo, kot da boš hotel nekaj povedati.
Chris:
ja Nekaj, o čemer sem tudi veliko razmišljal, je odplačilo moje hipoteke pri 2.625 %. To zgodnje plačilo se ne zdi dobra poraba mojega denarja, samo z vidika oportunitetnih stroškov, toda glede na to, da lahko sprostim denarni tok z odplačano hipoteko in zmanjšanjem tega mesečnega plačila v bistvu na polovico, je to število se pomnoži s 25 X ali karkoli drugega, če uporabljate pravilo 4 %. Predvidevam, da je to nekaj, o čemer hodim sem in tja, no, ja, zgodnje odplačilo moje hiše bi tehnično znižalo mojo številko FIRE, vendar bi bila tudi dejansko neoptimalna uporaba mojega denarja, če bi to storil, ko bi lahko vloži ta denar v 5% REIT, kot praviš.
Scott:
Tako je. Torej, to bo vaš izziv. Tu nimaš matematičnih težav. Matematika je zelo preprosta. Ustvarite 375,000 $ na leto in porabite manj kot tretjino tega. Torej ne boste imeli težav z vidika kopičenja. Vendar pa boste, če želite doseči FI in se dejansko izogniti tej dilemi, za katero vam povem, da sem jo videl pri množici drugih ljudi, ljudje preprosto nimajo hipoteke na stanovanje in 2 milijona dolarjev v delnicah , od katerih večina stoji za RRA in resnično začnejo odprodajati majhne koščke lastniškega kapitala. Vsi imajo nekaj asov v luknji. Morda imate velik as na luknji z WIFI in ministrskim delom, zato je to v redu, če želite priti tja, vendar vedite, da bo to omejitev za občutek FI v tistem trenutku, in to je past za razmišljanje skozi.
To bi lahko bila past za nekoga, kot je vaš položaj. Na svetu imate vse priložnosti in čudovite situacije, a če pomislite: »Hej, recimo, da nisem delal in moja žena ni delala in sem imel 3.5 milijona dolarjev, zagotovo obstaja rešitev. na 3.5 milijona dolarjev neto vrednosti in dodelitev tega, ki bi ustvarila dovolj denarnega toka in dovolj poceni življenjski slog za izpolnitev teh potreb?« To je enostavno, vendar bo neoptimalno. To bo do neke mere zmanjšalo davčno učinkovitost vašega portfelja. Zmanjšalo bo dolgoročno neto vrednost, vendar vam bo dalo pravo finančno svobodo, temelj, da vam v tistem trenutku ni treba biti odvisen od nobenega vira dohodka. Kar je morda bolj dragoceno za vas in vašo ženo kot optimalno stanje, ko tiste 2.5-odstotne hipoteke sploh ne boste odplačali prej, 10-odstotno dolgoročno rast, ki jo vsi pričakujemo od naših indeksnih skladov na podlagi zgodovine.
Chris:
Torej, če vas prav slišim in razmišljam o tem, sem velik oboževalec preprostosti. Zato mi je všeč VTSAX. Torej, če bi mi samo dal 3.5 milijona dolarjev in rekel: "Naredi s tem, kar hočeš, nastavi to," bi v zelo preprostem svetu dal 1.5 milijona dolarjev na hišo in potem imel samo preostala 2 dolarja milijonov na posredniškem računu, mislim, da bi zavrgel dividende, od katerih bi živel. Moral bi izračunati, da bi videl, koliko $2 milijona-
Scott:
To bi vam dalo 2 % dividende, torej 40 tisočakov.
Chris:
ja In če ne bi imel svojih hipotekarnih stroškov in podobnega, mislim, da želim reči, da bi bila številka moje letne porabe nekje v razponu od 70 do 80 tisočakov ali kaj podobnega. Torej je to v bistvu na pol poti. Recimo, da je 80 tisočakov, torej bi bilo na pol poti, samo od dividend, in potem bi moral v bistvu prodati le 2 % od teh dveh milijonov na leto.
Scott:
Ali pa bi lahko vstopili v REIT, ki do neke mere ponuja 4-odstotne dividendne donose, ali pa bi kupili nepremičnine za najem, dali 750 v eno do tri nepremičnine za najem nekje v državi, kar vam bo dalo 6- do 8-odstotno stopnjo zgornje meje, ali neka kombinacija zgoraj naštetega. Zdaj, če bi šli kupiti drugo hišo, predvidevam, da imate odlično kreditno oceno, odličen dohodek, vse te dobre stvari, če bi zdaj znova kupili to hišo, bi nekdo na vašem položaju dobil posojilo za 600,000 $, 700,000 $ in plačali bi 7.5 % navadnih obresti. Torej pridobivanje tega denarnega toka v današnjem okolju ni izziv, če samo pomislite, oh, lahko bi samo posodil nekomu, kot sem jaz, ali kupil hipotekarno REIT, ki je tam imela takšen donos.
To je samo vprašanje, ki bi vam ga zastavil. Mislim, da ko prideš do te točke, ker nimaš velikih težav, imaš tukaj velike težave. Prišel boš do FI. Prišel boš na FI in to bo super, in vse kar moraš storiti je, da nadaljuješ s tem, kar počneš, in sploh ti ni treba biti tako učinkovit, da prideš tja . Toda ko pridete tja, mislim, da boste morda našli nekaj: »Hej, če zdaj ne bom oblikoval svojega portfelja s tem namenom v mislih, se mi bo zdelo, da bo res težko prodati 2 % moje lastniške pozicije v tistem trenutku, da bi od tega živel.«
In ujeti boste v tej situaciji, ker bo zelo težko razporediti milijon dolarjev kapitalskih dobičkov iz vašega delniškega portfelja v nekaj, kar ustvarja višji donos dohodka, če tega ne storite namerno od prvega dne. To so torej vprašanja, ki bi vam jih zastavil, ker ste v tako močnem položaju, in mislim, da če pomislite nanje, se boste morda počutili svobodnejše, tudi če to dejansko ne spremeni skupne vrednosti neto vrednosti na koncu tega potovanja.
Mindy:
Ena stvar, ki jo želim poudariti, je, da ko vas je Scott vprašal o vašem optimalnem portfelju, franšize sploh niste omenili.
Chris:
Ja, samo z vidika preprostosti, imeti kup denarja v vrednosti 2 milijona dolarjev, ki je vse v enem samem VTSAX-u, kar zagotovo pritegne preprosto lepoto in eleganco idealnega portfelja.
Mindy:
ja In kot nekdo, ki ima precej zapleten portfelj, vam lahko povem, da hrepenim po res, zelo preprostem portfelju. O tem sva imela veliko pogovorov. Še nekaj stvari o franšizi, preden zaključimo. Koliko teh franšiz je v ZDA za to znamko in kako dokazane rezultate ima ta znamka? Blagovnih znamk nismo omenili, zato ne vem točno, o kateri govorimo. In ni vam treba odgovarjati na ta vprašanja namesto mene, to je samo nekaj, o čemer morate razmišljati naprej. Se strinjam s Scottom. Ni mi všeč, všeč, všeč mi je ta ideja preprosto zato, ker vidva in tvoj partner nista fizioterapevta, in če tvoji fizioterapevti odnehajo, ne moreš vskočiti in prevzeti.
Ni tako, da imate McDonald'sovo franšizo in če vaši zaposleni dajo odpoved, lahko skočite tja in zelo hitro ugotovite, da se registrirate in lahko zaostajate. Mislim, da moraš pravzaprav vedeti, kako narediti vse, ko si lastnik franšize. Želim samo, da bolj razmislite o argumentih, ki jih je navedel Scott. Ker, iskreno povedano, če te ne moremo pregovoriti od tega, potem super, če pa te lahko pregovorimo, potem morda to ni pravi naložbeni nosilec
Chris:
Kolikor je mogoče anonimno, obstaja kup teh klinik po vsej državi in v pogovorih z drugimi lastniki, s katerimi smo se pogovarjali, kar je bilo verjetno, ne vem, med 30 in 50 intervjuji z lastniki, ki smo jih naredili, vsi ustvarjajo dober dobiček iz svojih podjetij.
Mindy:
In ali imajo težave pri iskanju fizioterapevtov za delo v njihovih podružnicah ali je to vprašanje, ki ga niste zastavili?
Chris:
Ja, in zato je tudi moja skrb številka ena, ker se zdi, da je to najtrši oreh, kako ti ... In, mislim, enako je v večini podjetij. Kako najti, privabiti, obdržati vrhunske talente? To bo isto vprašanje, ne glede na to, kakšno podjetje vodite. Tudi na tem področju ni nič drugače, a razlika je v tem, da jaz zakonsko ne morem vskočiti, če bi se kaj zgodilo, ker nimam licence. Torej je vsekakor nekaj, o čemer je treba razmisliti in pretehtati projekcije. Glede na pogovore, ki smo jih imeli, se mi zdi precej dobičkonosno, ko prebrodiš prvo leto, da imaš lahko precej stabilen dohodek od 15,000 do 180,000 $ na osebo, če ne opraviš toliko dela, se zdi solidno, vendar obstaja zagotovo tudi veliko tveganj.
Scott:
No, Chris, to je bil res dober pogovor. Najlepša hvala, da ste vse te stvari delili z nami in upamo, da so vam bile res v pomoč. Resnično cenimo, da ste danes prišli na BiggerPockets Money Podcast.
Chris:
Hej, najlepša hvala, da ste me sprejeli. Fantje, res vas spoštujem in cenim vse, kar ste naredili v tem prostoru, in v čast mi je bilo govoriti z vama.
Scott:
super. Najlepša hvala.
Mindy:
Hvala, Chris. Kmalu se slišiva. V redu, Scott, to je bil zelo zanimiv pogovor. Zelo sem cenil stvari, ki ste jih omenili Chrisu, da bi jih moral upoštevati v zvezi s svojo franšizno priložnostjo.
Scott:
Ja, samo mislim, da je tukaj zanimivo, ker mislim, da, poglejte, povečava na širšo sliko, in mislim, da se Chris nekoliko ni strinjal z mano v nekaj teh točkah, vendar mislim, da je hiša glavno bogastvo in glavni premislek tukaj. To je premoženje v vrednosti 1.5 milijona dolarjev. Ima 800,000 $ lastniškega kapitala in 600,000 $ hipotekarnega stanja. Nismo pripravljeni delati okoli tega, vendar moramo priznati, da je to strategija, ki jo uporablja Chris in da Chrisova družina v bistvu vlaga v to hišo. To je največji posamični strošek. V hišo gre več denarja kot v katero koli drugo premoženje. V naložbo je šlo več denarja kot v katero koli drugo sredstvo, kar bo vplivalo na pot do finančne neodvisnosti.
Dobra novica je, da imamo tako visok dohodek, zaslužili smo tako visok dohodek in imamo priložnost, da to še naprej širimo, kar pravzaprav ni pomembno. Temu se lahko izognemo in začnemo vlagati v druge razrede sredstev. In mislim, da mora Chris res razmisliti o tem, kako želi, da bo ta portfelj videti čez nekaj let. In mislim, da se bo, če ne bo, ujel v past, v katero se ujame preveč Američanov višjega srednjega razreda, ki imajo to srečo in privilegij velikih dohodkov, ki jih ima on, kar je vse to bogastvo v 401k in lastniškega kapitala in v resnici ni uresničljiv. Tam ni prave svobode. Skoraj še bolj ste ujeti v to tekalno stezo z visokimi dohodki, če se namerno ne potrudimo, da bi obdržali nizke stroške, se izognili potrošniškemu dolgu in ustvarili denarni tok, ki ga je mogoče porabiti, v vozilih zunaj tradicionalnih 401k in domači kapital.
Mindy:
Ja, absolutno. Še vedno sem previden glede zmožnosti zaposlovanja zaposlenih pri tem. Izboljšuje se, vendar je trenutno še vedno težko obdobje, tako da je to ena največjih stvari, za katero želim, da Chris razmisli.
Scott:
ja Poglejte, mislim, da v tem okviru, o katerem sem pravkar govoril, imamo zdaj to igro v kategoriji malih podjetij. Všeč so mi priložnosti v kategoriji malih podjetij in mislim, da bi to lahko delovalo, vendar menim, da je ena od težav, paradoksalno, na katero naleti Chris, ta, da imate tako visok dohodek, da se mu lahko zdi v slabšem položaju. dejansko poskuša voditi franšizo ob strani na daljavo v tej posebni situaciji. In morda bo pri tem zelo uspešen. Preveril je številke. Je zelo previden fant in očitno ustvarja visok dohodek, očitno je uspešen na več načinov.
Vendar bi se počutil bolj udobno s franšizno priložnostjo, če bi bila lokalna, če ne bi zahtevala posebnega sklopa fizikalnih terapevtskih veščin, da bi vstopila in delovala. Če bi obstajali takšni rezervni načrti, bi bila verjetnost uspeha večja. Toda glede na Chrisovo situacijo lahko na letni ravni ustvari dovolj denarja, da vsaki dve leti sklene tako stavo. Tudi če bi jih izdelal tri in bi dvema v naslednjih šestih letih propadla, bi lahko še vedno imel zmagovalca. Mislim, da bi mu bila matematika še vedno dobra.
Mindy:
To je dobro. To mi je všeč. In spet, vsaka situacija je drugačna, zato Chrisu priporočamo, da zaradi Chrisove specifične situacije, če imate posebno situacijo, za katero bi želeli, da se s Scottom oglasiva, bi radi govorili s tabo. Lahko pošljete e-pošto or , lahko pa izpolnite prijavo Finance Friday na biggerpockets.com/financereview. In če ne želite uporabiti svojega imena ali ne želite uporabiti svojega videoposnetka ali obojega, vam lahko omogočimo anonimnost. Želimo samo deliti vaše številke in povedati vašo zgodbo. V redu, Scott, naj greva od tod?
Scott:
Naredimo to.
Mindy:
To je zaključek te epizode podcasta BiggerPockets Money. On je Scott Trench. Sem Mindy Jensen, ki pravi, bodi naša čebela, medonosna čebela.
Scott:
Če vam je bila današnja epizoda všeč, nam dajte oceno s petimi zvezdicami na Spotify ali Apple. In če iščete še več denarne vsebine, obiščite naš YouTube kanal na youtube.com/biggerpocketsmoney.
Mindy:
BiggerPockets Money sta ustvarila Mindy Jensen in Scott Trench, producirala Kaylin Bennett, montažo Exodus Media, pisanje besedil Nate Weinraub. Nazadnje, velika hvala ekipi BiggerPockets, ki je omogočila to predstavo.
Oglejte si podcast tukaj
[Vgrajeni vsebina]
Pomagajte nam doseči nove poslušalce iTunes tako, da nam pustite oceno in pregled! Traja samo 30 sekund. hvala Zelo cenimo to!
V tej epizodi pokrivamo
- O običajna OGNJENA "past" da bi lahko vas prisili, da delate veliko dlje na svojem delovnem mestu
- Vlaganje v upokojitev v primerjavi z posredniškimi računi po obdavčitvi in na katere se osredotočiti za FIRE
- kako dostop do pokojninskih skladov še prej če se odločite upokojiti se predčasno
- Vlaganje v franšizo in kaj MORATE vedeti, preden vanj vložite denar
- O popoln portfelj FIRE in kako razporediti svoje naložbe v podporo svojemu življenjskemu slogu predčasne upokojitve
- Gradnja/nakup vašega večnega doma in kdaj odložiti naložbo
- in So Veliko več!
Povezave iz oddaje
Vas zanima več o današnjih sponzorjih ali bi sami postali partner BiggerPockets? Daj nam vedeti!
Opomba BiggerPockets: To so mnenja, ki jih je napisal avtor in ne predstavljajo nujno mnenj BiggerPockets.
- Distribucija vsebine in PR s pomočjo SEO. Okrepite se še danes.
- PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Opolnomočite se. Dostopite tukaj.
- PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Razširjeno znanje. Dostopite tukaj.
- PlatoESG. Ogljik, CleanTech, Energija, Okolje, sončna energija, Ravnanje z odpadki. Dostopite tukaj.
- PlatoHealth. Obveščanje o biotehnologiji in kliničnih preskušanjih. Dostopite tukaj.
- vir: https://www.biggerpockets.com/blog/money-462
- :ima
- : je
- :ne
- :kje
- $ 1 milijonov
- $ 10 milijonov
- $3
- $GOR
- 000
- 1
- 10
- 100
- 102
- 12
- 12 mesecev
- 15%
- 150
- 17
- 180
- 2%
- 20
- 200
- 2021
- 24
- 25
- 28
- 30
- 300
- 31
- 35%
- 40
- 400
- 401K
- 50
- 52
- 60
- 65
- 7
- 70
- 700
- 75
- 750
- 8
- 80
- 97
- a
- sposobnost
- Sposobna
- O meni
- o IT
- nad
- absolutno
- dostop
- Po
- Račun
- računi
- Nakopičeno
- akumulacija
- natančna
- Doseči
- potrditi
- čez
- aktivna
- dejansko
- dodajte
- Dodatne
- Dodaja
- napredno
- po
- spet
- starost
- Sporazum
- naprej
- vsi
- dodeliti
- dodelitev
- dovoljene
- omogoča
- skoraj
- Prav tako
- vedno
- am
- Američani
- amortizacija
- znesek
- an
- in
- letno
- enoletno
- letno
- anonimni
- Še ena
- odgovor
- pričakujte
- kaj
- več
- kdo
- kjerkoli
- pritožbe
- Apple
- uporaba
- imenovanja
- Zahvaljujemo
- pristop
- SE
- OBMOČJE
- Argumenti
- okoli
- ureditev
- članek
- AS
- na stran
- vprašati
- ambiciozni
- oceniti
- sredstvo
- Sredstva
- Združenje
- predpostavke
- At
- napad
- Dosegljivo
- poskus
- pritegnili
- privlačen
- Avtor
- avto
- avtomatizirati
- poti
- povprečno
- izogniti
- stran
- nazaj
- Backed
- ozadje
- backup
- Slab
- Ravnovesje
- ovira
- baza
- temeljijo
- V bistvu
- Osnova
- BE
- lepo
- Beauty
- ker
- postanejo
- postane
- postajajo
- bilo
- pred
- začetek
- Začetek
- zadaj
- počutje
- prepričanje
- Verjemite
- vernik
- BEST
- Stavim
- Boljše
- med
- Poleg
- Big
- Velika slika
- največji
- Bit
- blagoslov
- čoln
- Obveznice
- bonusi
- Škornji
- meja
- tako
- Kupil
- veje
- blagovne znamke
- Razčlenitev
- Breaking
- prinašajo
- Predložitev
- posredništvo
- prinesel
- varovalni
- izgradnjo
- Building
- zgrajena
- Bunch
- obremenitev
- poslovni
- podjetja
- bankrot
- vendar
- nakup
- Nakup
- by
- california
- klic
- se imenuje
- Kampanje
- CAN
- Lahko dobiš
- cap
- kapaciteta
- Kapital
- voziček
- ki
- Kariera
- previdni
- , Carl
- primeru
- Denar
- denarni tok
- Kategorija
- previdnost
- previden
- nekatere
- Zagotovo
- ceter
- izziv
- spremenite
- spremenilo
- Channel
- Dobrodelni
- preveriti
- preverjanje
- Zvonjenje
- izbira
- chris
- razred
- razredi
- jasno
- Klinike
- Zapri
- bližje
- Sočasni gostitelj
- Sodelavec
- College
- Stolpec
- kombinacija
- kombinirani
- kako
- prihaja
- udobna
- prihajajo
- provizije
- podjetje
- Odškodnina
- konkurenčno
- popolnoma
- zapletenosti
- zapleten
- osredotočiti
- Koncept
- Skrb
- Razmislite
- premislek
- upoštevamo
- Potrošnik
- vsebina
- naprej
- prispeva
- prispevkov
- Pogovor
- pogovorov
- Pretvorba
- pretvorbo
- pisanje
- pravilno
- strošek
- stroški
- bi
- država
- par
- Tečaj
- pokrov
- tresk
- ustvarjajo
- ustvaril
- kredit
- radovedna
- Trenutna
- Trenutno
- krivulja
- rezanje
- datum
- Datum
- dan
- iz dneva v dan
- Dnevi
- ponudba
- Dolg
- desetletja
- dostojno
- odloča
- opredeliti
- vsekakor
- opredelitev
- Stopnja
- Povpraševanje
- Oddelek
- razporedi
- razporejeni
- depozit
- globina
- opisati
- opisano
- Oblikovanje
- zasnovan
- Kljub
- DID
- Razlika
- drugačen
- težko
- pridno
- neposredna
- Invalidnosti
- Slabost
- diskrecijsko
- razpravlja
- razpravljali
- Razprava
- Razprave
- razdalja
- potop
- dividenda
- dividende
- do
- Zdravniki
- ne
- Ne
- Pes
- tem
- dolarjev
- darujete
- opravljeno
- dont
- dvomim
- navzdol
- sanje
- pogon
- Kapljice
- dinamično
- E&T
- vsak
- prej
- Zgodnje
- zaslužiti
- Zaslužek
- lažje
- lahka
- EBITDA
- urejanje
- izdaja
- učinek
- učinkovitosti
- učinkovite
- prizadevanje
- bodisi
- ostalo
- E-naslov
- vkrcava
- vgrajeni
- zaposleni
- Zaposleni
- konec
- končala
- dovolj
- dovolj denarja
- zagotovitev
- Vnesite
- V
- Podjetje
- Podjetnik
- podjetniki
- okolje
- epizoda
- enako
- oprema
- pravičnost
- zlasti
- v bistvu
- nepremičnine
- Etika
- Tudi
- Tudi vsak
- Vsi
- vsi
- vse
- točno
- Primer
- odlično
- Razen
- razburjen
- zanimivo
- obstajajo
- Exodus
- širi
- pričakovati
- pričakovanja
- Pričakuje
- pričakovati
- Stroški
- drago
- izkušnje
- raziskuje
- dodatna
- Dejstvo
- Faktor
- ni uspelo
- sejem
- pošteno
- Padec
- seznanjeni
- družina
- ventilator
- fantastičen
- daleč
- kmetje
- Fathom
- izvedljivo
- februar
- občutek
- pristojbine
- Nekaj
- Polje
- Slika
- izpolnite
- končno
- financiranje
- finančna
- finančna svoboda
- finančni cilji
- Finančna neodvisnost
- financiranja
- Najdi
- iskanje
- konec
- narava
- prva
- prvič
- pet
- Všita
- prilagodljiv
- Pretok
- Osredotočite
- sledi
- Nadaljuj
- hrana
- za
- silijo
- za vedno
- obrazec
- prej
- Obrazci
- Naprej
- Fortune
- Naprej
- je pokazala,
- štiri
- Okvirni
- Franšizni
- brezplačno
- Svoboda
- Petek
- prijatelj
- prijatelji
- iz
- spredaj
- gorivo
- polno
- zabava
- funkcija
- Sklad
- v osnovi
- Financiranje
- Skladi
- zaslužek
- igra
- vrzel
- ustvarjajo
- ustvarila
- ustvarja
- ustvarjajo
- dobili
- pridobivanje
- Daj
- dana
- daje
- Giving
- Go
- Cilj
- Cilji
- goes
- dogaja
- več
- dobro
- prisodil
- diplomiral
- grand
- Hvaležni
- veliko
- več
- bruto
- Igrišče
- skupina
- Grow
- Rast
- Guy
- kramp
- imel
- Pol
- na pol poti
- Ravnanje
- se zgodi
- srečna
- Trdi
- Imajo
- ob
- he
- Zdravje
- zdravo
- slišati
- sluha
- pomoč
- pomoč
- pomoč
- jo
- tukaj
- skrita
- visoka
- več
- najvišja
- zelo
- ga
- najem
- njegov
- zgodovina
- hit
- držite
- Luknja
- Domov
- domače naloge
- pošten
- Iskreno
- medenih tednih
- upam,
- upajmo, da
- Hotel
- URE
- Hiša
- gospodinjstvo
- Ohišje
- Kako
- Kako
- Vendar
- hr
- HTTPS
- velika
- Hybrid
- i
- Bom
- Ideja
- idealen
- idealno
- Ideje
- if
- ignorirati
- vpliv
- in
- V drugi
- spodbuden
- prihodki
- nepravilno
- Povečajte
- Neverjetno
- neodvisnost
- Indeks
- individualna
- posamezniki
- Industrija
- Podatki
- začetna
- zavarovanje
- integral
- namerna
- namerno
- obresti
- Obrestne mere
- zainteresirani
- Zanimivo
- razlago
- Intervju
- Intervjuji
- v
- Invest
- vlaganjem
- naložbe
- naložbe
- Investitor
- vključeni
- sodelovanje
- IRA
- vprašanje
- Vprašanja
- IT
- ITS
- sam
- Job
- Delovna mesta
- Potovanje
- skoči
- samo
- Imejte
- Kid
- otroci
- Kill
- killer
- Otrok
- Vedite
- ve
- lestev
- Največji
- Zadnja
- nazadnje
- kosilo
- Zakoni
- Leap
- učenje
- vsaj
- odhodu
- levo
- zakonito
- LEND
- posojilodajalci
- posojanje
- manj
- manj kot 20%
- Naj
- Stopnja
- Vzvod
- LG
- Licenca
- življenje
- način življenja
- dviganje
- rahlo
- kot
- Tekočina
- Navedeno
- Poslušanje
- malo
- v živo
- živi
- živi
- posojila
- Posojila
- lokalna
- nahaja
- kraj aktivnosti
- Long
- dolgo časa
- dolgoročna
- Dolgoročni obeti
- več
- Poglej
- izgleda kot
- Pogledal
- si
- POGLEDI
- Sklop
- veliko
- ljubezen
- ljubi
- nizka
- nižje
- donosen
- je
- Glavne
- velika
- Znamka
- IZDELA
- Izdelava
- upravljanje
- upravljanje
- več
- Marža
- znamka
- Tržna
- Trženje
- Stave
- math
- Matter
- zrel
- max
- Maj ..
- mogoče
- me
- pomeni
- pomenilo
- meso
- mediji
- medicinski
- medicinska oprema
- Srečati
- srečanja
- duševne
- Duševno zdravje
- omenjam
- omenjeno
- Bližnji
- srednji zahod
- morda
- milijonov
- milijonov dolarjev
- moti
- minimiziranje
- ministrstva
- napaka
- Model
- Trenutek
- Denar
- mesec
- mesečno
- mesecev
- več
- Hipotekarni
- Najbolj
- premikanje
- premaknjeno
- premikanje
- veliko
- več
- pomnoži
- morajo
- my
- jaz
- Ime
- Imena
- Narava
- skoraj
- nujno
- Nimate
- potrebe
- negativna
- Niti
- net
- mreža
- nikoli
- Novo
- Nova tržnica
- novice
- Naslednja
- lepo
- nišo
- št
- Noben
- sever
- ne trošenje
- nič
- zdaj
- senčenje
- Številka
- številke
- Opazovanje
- Kvota
- of
- off
- Ponudbe
- Office
- pogosto
- oh
- Ok
- Staro
- starejši
- on
- enkrat
- ONE
- tiste
- na spletu
- samo
- odprite
- odprt
- deluje
- upravlja
- deluje
- poslovni odhodki
- operacije
- operater
- Mnenje
- Komentarji
- Priložnosti
- Priložnost
- optimalna
- optimizirana
- Možnost
- možnosti
- or
- Da
- Ortopedski
- Ostalo
- naši
- ven
- Rezultat
- Outlook
- zunaj
- več
- Splošni
- lastne
- Lastnik
- Lastniki
- lastništvo
- plačana
- Pandemija
- Starši
- parkirati
- del
- zlasti
- partner
- partnerji
- Partnerstvo
- pasivno
- preteklosti
- pot
- Bolnik
- bolniki
- pavza
- premor
- Plačajte
- plačilna
- Plačilo
- plačilni sistem
- Plačila
- Peg
- ljudje
- za
- odstotkov
- popolna
- opravlja
- mogoče
- Obdobje
- periodično
- oseba
- Osebni
- Osebno
- osebje
- perspektiva
- fizično
- Fizično
- slika
- Kraj
- placeholder
- Načrt
- načrtovanje
- načrti
- platon
- Platonova podatkovna inteligenca
- PlatoData
- Predvajaj
- predvajalnik
- prosim
- plus
- Podcast
- Točka
- točke
- pop
- Pops
- naseljeno
- Portfelj
- Stališče
- mogoče
- mogoče
- potencialno
- natančna
- precej
- Cena
- Predhodna
- privilegij
- verjetnost
- verjetno
- problem
- Težave
- proizvodnjo
- Proizvedeno
- proizvaja
- strokovni
- profil
- Dobiček
- donosnosti
- donosno
- dobiček
- Program
- Projekcija
- Napovedi
- Obljuba
- spodbujanje
- Lastnosti
- nepremičnine
- zaščiteni
- dokazano
- javnega
- vlečenje
- nakup
- izključno
- dal
- Postavlja
- Dajanje
- četrtletje
- vprašanje
- vprašanja
- Hitri
- hitro
- precej
- postavljeno
- območje
- Oceniti
- Cene
- precej
- ocena
- dosežejo
- dosegel
- dosegli
- reakcija
- pravo
- nepremičnine
- Reality
- uresničitev
- res
- nedavno
- Pred kratkim
- priznajo
- Priporočamo
- zapis
- Rdeča
- zmanjša
- glejte
- napotitev
- pozdrav
- Registracija
- povračilo
- Razmerja
- relativna
- pomembno
- zanašanje
- Preostalih
- daljinsko
- delo na daljavo
- Najem
- predstavljajo
- zahteva
- spoštovanje
- REST
- ohranijo
- upokojitev
- pokojninski računi
- vrnitev
- vrne
- prihodki
- prihodki
- pregleda
- Pravica
- pravice
- narašča
- Tveganje
- tveganja
- robusten
- soba
- Roth IRA
- krog
- Pravilo
- pravila
- Run
- tek
- deluje
- Podeželja
- varna
- Je dejal
- plače
- prodaja
- Enako
- Shrani
- shranjena
- shranjevanje
- Prihranki
- pravijo,
- rek
- skaliranje
- urnik
- štipendije
- <span style="color: #f7f7f7;">Šola</span>
- Znanstvenik
- rezultat
- scott
- sekund
- varnost
- glej
- videnje
- zdi se
- Zdi se,
- videl
- Segment
- prodaja
- Prodaja
- Občutek
- Serija
- Storitev
- Zasedanje
- nastavite
- nastavitev
- več
- Delite s prijatelji, znanci, družino in partnerji :-)
- deli
- delitev
- je
- premik
- Nakupovalna
- Kratke Hlače
- shot
- shouldnt
- Prikaži
- Prikaz
- strani
- bistveno
- Enostavno
- preprostost
- preprosto
- saj
- sam
- Razmere
- situacije
- SIX
- Skepticizem
- znanja in spretnosti
- majhna
- mala podjetja
- mala podjetja
- manj
- So
- doslej
- socialna
- trdna
- Rešitev
- nekaj
- nekdo
- Nekaj
- nekje
- svoje
- Kmalu
- zvok
- Viri
- Južna
- Vesolje
- specifična
- preživeti
- Poraba
- po delih
- Sponzorji
- Komercialni
- Spotify
- stabilna
- Osebje
- delež
- stališče
- Začetek
- začel
- Začetek
- Država
- Korak
- Držijo
- Še vedno
- zaloge
- Zaloge
- stop
- shranjevanje
- Zgodba
- strategije
- Strategija
- močna
- Struktura
- študent
- študiral
- naročnine
- precejšen
- v bistvu
- uspeh
- uspešno
- taka
- Super
- dobavi
- podpora
- Preverite
- zagotovo
- Surgery
- Okolica
- swing
- sindikacija
- sistem
- miza
- Bodite
- meni
- ob
- talent
- Pogovor
- pogovor
- tapping
- davek
- davki
- skupina
- tech
- tehnično
- povej
- pove
- deset
- Pogoji
- Tesla
- Testiran
- kot
- hvala
- da
- O
- Območje
- Glavno mesto
- informacije
- svet
- njihove
- Njih
- sami
- POTEM
- terapevt
- terapija
- Tukaj.
- te
- jih
- stvar
- stvari
- mislim
- Razmišljanje
- tretja
- ta
- ta teden
- tisti,
- čeprav?
- mislil
- 3
- skozi
- vsej
- Metanje
- Tide
- čas
- časovnica
- krat
- Nasvet
- do
- danes
- današnje
- Ton
- Tone
- tudi
- vrh
- Skupaj za plačilo
- POPOLNOMA
- na dotik
- proti
- sledenje
- tradicionalna
- usposobljeni
- usmeritev
- Prepis
- prevesti
- potovanja
- Triple
- Težava
- Res
- resnično
- poskusite
- poskuša
- na ključ
- dva
- tip
- Vrste
- tipično
- Končni
- pod
- razumeli
- razumevanje
- odklepanje
- dokler
- posodobljeno
- us
- uporaba
- Rabljeni
- uporabo
- javne gospodarske službe
- dragocene
- vrednost
- Vanguard
- spremenljivka
- Vozila
- zelo
- preko
- Video
- obisk
- Obiskov
- vs
- plača
- Plače
- Počakaj
- sprehod
- želeli
- hotel
- želi
- je
- Watch
- način..
- načini
- we
- Wealth
- plevela
- teden
- Tedenski
- tehta
- dobrodošli
- Dobro
- šla
- so bili
- Kaj
- Kaj je
- karkoli
- kdaj
- ali
- ki
- medtem
- WHO
- celoti
- zakaj
- žena
- Wifi
- bo
- pripravljeni
- Zmagovalec
- z
- umik
- v
- Sprašujem
- Čudovit
- spraševati
- beseda
- delo
- telovaditi
- delal
- deluje
- deluje
- svet
- vredno
- bi
- bi dal
- zaviti
- pisni
- Napačen
- X
- leto
- letno
- let
- ja
- donos
- donosov
- jo
- mladi
- Vaša rutina za
- sami
- youtube
- zefirnet
- nič
- zoom
- povečavo