СИНЕРГИЯ ДОМ БЕРХАД

Переиздано Платоном

Читают: 0

Авторские права @ http: //lchipo.blogspot.com/
Следуйте за нами на facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

***Важно***Блогер не написал никаких рекомендаций и предложений. Все личное
Мнение и читатель должны взять на себя риск в инвестиционном решении.

Открыт для подачи заявок: 12 мая 2023 г.
Близко к подаче заявок: 18 мая 2023 г.
Голосование: 22 мая 2023 г.
Дата листинга: 01 июня 2023 г.

акционерный капитал
Рыночная капитализация: 215 миллионов ринггитов
Всего акций: 500 млн акций

Промышленность ЦАРГ (2019-2022)
1. Экспорт мебели Малайзии: 7.63%
2. Экспорт деревянной мебели для дома из Малайзии: 7.13%
Сравнение отраслевых конкурентов (PAT%)
Группа Синергия: 8.56% (PE12.93)
1. Хомериз: 16.85% (PE6.53)
2. Экомейт: 12.08% (PE38.75)
3. Похуат: 11.95% (PE4.79)
4. Мобилия: 11.46% (PE10.41)
5. Другие: от -3.43% до 10.52%

Бизнес (2022 финансовый год)
1. Продавайте готовую к сборке мебель интернет-магазинам Модель продаж B2B и B2C.
2. Сосредоточьтесь на дизайне, разработке и продаже домашней мебели RTA (не производите, отдайте все производственные работы на аутсорсинг)
3. Модель Salme B2B выпускается под брендом третьей стороны, B2C может иметь собственный бренд или бренд третьей стороны.
Доход по гео
1. Великобритания: 42.4%
2. Объединенные Арабские Эмираты: 11.62%
3. США: 39.01%
4. Другие: 1.63%
5. Малайзия: 5.34%

Фундаментальный
1.Рынок: Ace Market
2.Цена: 0.43 ринггита
3. Прогноз P/E: 12.93 @ 0.0332 ринггита.
4.ROE (Pro Forma III): 21.46%
5. ROE: 35.87% (2022 финансовый год), 41.88% (2021 финансовый год), 59.96% (2020 финансовый год), 58.94% (2019 финансовый год)
6. Чистые активы: 0.28 ринггита
7. Общий долг к IPO оборотных активов: 0.766 (долг: 74.595 млн, внеоборотные активы: 54.733 млн, оборотные активы: 97.323 млн)
8.Дивидендная политика: официальной дивидендной политики нет.
9. Шариатский статус: Да

Прошлые финансовые результаты (выручка, прибыль на акцию, PAT%)
2022 (31 декабря финансового года): 194.093 млн ринггитов (EPS: 0.0332), PAT: 8.56%
2021 (31 декабря финансового года): 184.292 млн ринггитов (EPS: 0.0288), PAT: 7.81%
2020 (31 декабря финансового года): 122.891 млн ринггитов (EPS: 0.0242), PAT: 9.85%
2019 (31 декабря финансового года): 111.482 млн ринггитов (EPS: 0.0218), PAT: 9.77%

Операционный денежный поток по сравнению с PBT
2022: 83.49%
2021: 49.01%
2020: 30.18%
2019: 75.17%

Крупный заказчик (2022)
1. Группа клиентов C: 19.33%
2. Мебель Хиллсдейл, ООО: 17.97%
3. Магазин Direct Home Shopping Limited: 16.71%
4. RNA Resources Group Limited: 11.42%
5. Studio Retail Limited: 8.13%
***всего 73.56%

Основные акционеры
Тан Ю Тах: 74% (косвенно)
Те Йи Луен: 74% (косвенно)
SH Holdings: 74% (прямое)

Вознаграждение директоров и ключевого руководства за 2023 финансовый год (по сравнению с GP 2022)
Общее вознаграждение директора: 1.886 млн ринггитов.
Вознаграждение за ключевое руководство: 0.65–0.75 млн ринггитов.
всего (макс.): 2.636 млн ринггитов или 5.69%

Использование средств
Покупка запасов (центры электронной коммерции в Муаре): 29.07%
Покупка стеллажной системы и вилочных погрузчиков: 4.36%
Реклама и акции электронной коммерции: 2.91%
Погашение займов: 29.07%
Оборотный капитал: 22.38%
Предполагаемые расходы на листинг: 12.21%

Выводы (Blogger не пишет никаких рекомендаций и предложений. Все является личным мнением, и читатель должен принять на себя собственный риск при принятии инвестиционного решения)
В целом это дорогое IPO, так как IPO PE по-прежнему выше индустриального PE.

* Оценка - это только личное мнение и мнение. Восприятие и прогноз изменится, если будет опубликован какой-либо новый квартальный результат. Читатель берет на себя собственный риск и должен самостоятельно следить за результатами ежеквартально, чтобы скорректировать прогноз фундаментальной стоимости компании.