Объемы CCP и доля в CRD в 2022 году

Переиздано Платоном

Читают: 0

Обзор объемов кредитных деривативов (CRD) и доли рынка в клиринговых палатах (CCP) в 2022 году.

Индекс, одно имя и свопы
Объемы в долларах США составили 14.2 трлн долларов США, что на 42% больше.
Объемы в евро, составившие 10.4 трлн евро или 11.6 трлн долларов, выросли на 55%
Индекс составляет 91% в долларах США и 94% в евро.
Одно имя составляет 7.5% в долларах США и 4.5% в евро.
Объем свопов составляет 186 миллиардов долларов США и 90 миллиарда евро в евро.
ICE Clear Credit с долей рынка 97.3% в долларах США CDX и CDS
ICE Clear Credit с 63.9% в евро iTraxx вырос
ICE Clear Europe с 23.05% в евро iTraxx падает
LCH CDSClear с 13.05% в евро iTraxx падает
ICE Clear Credit с 41.8% в евро CDS вырос
ICE Clear Europe с 27.7% CDS в евро снижается
LCH CDSClear с 30.5% в евро CDS растут
USD CDXSwaptions все на ICE Clear Credit
EUR iTraxxSwaptions 97.7% на LCH CDSCear
JPY CDX и CDS в АОЦ

Все графики и детали из CCPView.

CRD по валюте

Объем USD CRD 2022 года составляет 14.2 трлн долларов США по сравнению с 10 трлн долларов США в 2021 году и 11 трлн долларов США в 2020 году.
Увеличение на 42% в 2022 г. (г/г)
Объем EUR CRD в 2022 году составил 11.6 трлн долларов США по сравнению с 8.5 трлн долларов США в 2021 году и 8.25 трлн долларов США в 2020 году.
Увеличение на 36% в 2022 г. (г/г)
Объем JPY CRD в 2022 году составил 17 миллиардов долларов по сравнению с 19 миллиардами долларов и 27 миллиардами долларов.

USD CDX, CDS и свопы

Объемы CRD в долларах США по видам продукции (млн долларов США)

Объем USD CDX в 2022 году составил 12.9 трлн долларов по сравнению с 9 трлн долларов в 2021 году и 10 трлн долларов в 2020 году.
Рост в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 43%
Объем CDS на одно имя в долларах США в 2022 году составил 1.06 трлн долларов США по сравнению с 0.93 трлн долларов США и 1 трлн долларов США в предыдущие годы.
Рост в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 14%
Объем CDXSwaptions в 2022 году составил 186 миллиардов долларов по сравнению с 29.4 миллиардами долларов в 2021 году и 110 миллионами долларов в 2020 году.
Рост в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года более чем на 600%

Объемы CDX составляют 12.9 трлн долларов, что составляет 91% объема в долларах США, при этом объемы операций с одним именем составляют 7.5%, а объемы CDXSwaptions в шесть раз выше в 2022 году.

Серия индексов USD CRD

Индексы долларов США по сериям (млн долларов США)

Объем USD CDX.IG в 2022 году составил 9.5 трлн долларов по сравнению с 6.6 трлн долларов в 2021 году и 7.3 трлн долларов в 2020 году.
Рост в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 44%
USD CDX.HY 2022 объем $3 трлн, по сравнению с $2 трлн и выше с $2.2 трлн в предыдущие годы
Увеличение в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 50%
Объем USD CDX.EM в 2022 году составил 330 миллиардов долларов по сравнению с 340 миллиардами долларов в 2021 году и 303 миллиардами долларов в 2020 году.
Объем iTraxx.Asia в 2022 году составил 111 миллиардов долларов США по сравнению с 93 миллиардами долларов США и 100 миллиардами долларов США в предыдущие годы.
Объем iTraxx.Australia в 2022 году составил 48 млрд долларов США по сравнению с 40.5 млрд долларов США и 44.7 млрд долларов США в предыдущие годы.

Объемы CDX.IG составляют 9.5 трлн долларов, что составляет 73% объемов индекса долларов США.

CDS на одно имя в долларах США

Объем суверенных имен на одно имя составляет 560 миллиардов долларов по сравнению с 460 и 540 миллиардами долларов в предыдущие годы.
Корпоративный объем продаж на одно имя составляет 475 миллиардов долларов США по сравнению с 447 миллиардами долларов США и 439 миллиардами долларов США в предыдущие годы.
Объем CP Financials с одним именем составляет 26.8 миллиардов долларов США, по сравнению с 26 миллиардами долларов США и 28.5 миллиардами долларов США в предыдущие годы.

Суверенные объемы в размере 560 миллиардов долларов США выросли на 22% в 2022 году и составляют 53% объемов CDS в долларах США.

Доля рынка в долларах США по ККТ

ICE Clear Credit с 97.3% в 2022 году, по сравнению с 97.1% и 96.9% в предыдущие годы.
ICE Clear Europe с 2.2% в 2022 году, по сравнению с 2.7% и 3% в предыдущие годы.
LCH CDSClear с 0.4% в 2022 году, что выше 0.2% и 0.2% в предыдущие годы.

Доля ICE Clear Credit в одноименных операциях немного выше, чем в индексах, и это единственная ЦКА с объемом CDXSwaption в долларах США.

Индекс EUR CRD, CDS и свопы

EUR CRD Объемы по видам продукции (млн евро)

Объем iTraxx в 2022 году составил 10.4 трлн евро по сравнению с 6.7 трлн евро в 2021 году и 6.9 трлн евро в 2020 году.
Рост в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 55%
Объем CDS на одно имя в евро в 2022 году составил 502 млрд евро по сравнению с 370 млрд евро и 335 млрд евро в предыдущие годы.
Рост в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 36%
Объем iTraxxSwaptions в 2022 году составил 90 млрд евро по сравнению с 82 млрд евро и 35 млрд евро.

Объемы iTraxx в евро составляют 10.4 трлн евро, что составляет 94.5% объема в евро, 4.5% от одного имени и 1% от iTraxxSwaptions.

Евро iTraxx

Индексы евро по сериям (в миллионах евро)

Объем iTraxx Europe в 2022 году составил 8.5 трлн евро по сравнению с 5.6 трлн евро в 2021 году и 5.7 трлн евро в 2020 году.
Рост в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 52%
Объем iTraxx Crossover 2022 года составляет 1.85 трлн евро по сравнению с 1.1 трлн евро в 2021 году и 1.2 трлн евро в 2020 году.
Рост в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 68%
Объем iTaxx MSCI ESG 2022 составил 23 млн евро по сравнению с 38 млн евро и 70 млн евро.

Объемы iTraxx Europe составляют 8.5 трлн евро, что составляет 82% объемов индекса евро.

Доля рынка EUR iTraxx

ICE Clear Credit с 63.9% в 2022 году по сравнению с 62.8% и 55.2% в предыдущие годы.
ICE Clear Europe с 23.05% в 2022 году по сравнению с 23.3% и 29.2% в предыдущие годы.
LCH CDSClear с 13.05% в 2022 году по сравнению с 13.9% и 15.6% в предыдущие годы.

Доля ICE Clear Credit увеличилась на 1.1% в абсолютном выражении с 2021 года, при этом как ICE Clear Europe, так и LCH CDSClear снизились, что, скорее всего, является постоянным результатом объявленного закрытия клиринга кредитных деривативов на ICE Clear Europe с марта 2023 года.

ICE Clear Credit, кажется, захватит больше акций по мере того, как ICE Clear Europe будет сворачиваться, но большой объем еще не нашел нового дома. Ежемесячный объем за январь 2023 г. даст хороший показатель того, идет ли большая часть оставшихся объемов в ICE Clear Credit или LCH CDSClear.

CDS на одно имя в евро

Одноименные CDS в евро по категориям (в миллионах евро)

Корпоративный объем продаж на одно имя составляет 487 млрд евро по сравнению с 358 млрд евро и 324 млрд евро в предыдущие годы.
Рост в 2022 г. по сравнению с аналогичным периодом прошлого года на 36%
Одноименная CPФинансовый объем 14 млрд евро по сравнению с 11 млрд евро и 10 млрд евро в предыдущие годы

Рыночная доля одноименных CDS в евро

Доля ЦКА на рынке одноименных CDS в евро

ICE Clear Credit с 41.8% в 2022 году по сравнению с 41% и 36.9% в предыдущие годы.
ICE Clear Europe с 27.7% в 2022 году по сравнению с 30.4% и 40.5% в предыдущие годы.
LCH CDSClear с 30.5% в 2022 году по сравнению с 28.5% и 22.6% в предыдущие годы.

В LCH с одним именем CDSClear захватывает больше доли, чем ICE Clear Credit, поскольку клиринг кредитных деривативов ICE Clear Europe прекращается перед закрытием в марте 2022 года.

Объем EUR iTraxxSwaptions в размере 90 миллиардов евро в 2022 году составляет 99.7% в LCH CDSClear и 0.3% в ICE Clear Credit, поэтому нет необходимости отображать это на графике.

JPY CDX и CDS

И для нашего финального графика объемы JPY CDX и CDS.

JPY CRD Объемы по типам продуктов (млн иен)

Объем JPY CDX в 2022 году составил 1.8 трлн иен по сравнению с 1.7 трлн иен и 2.4 трлн иен в предыдущие годы.
Объем JPY CDS в 2022 году составил 426 млрд иен по сравнению с 394 млрд иен и 415 млрд иен.

Весь объем находится на АОЦ.