Несмотря на непредсказуемые ставки по ипотеке, есть огромные возможности для инвесторов в недвижимость в наступающем году. Получите информацию и стратегии от Отчет BiggerPockets о состоянии недвижимости за 2024 год.
В сегодняшнем шоу вице-президент BiggerPockets по данным и аналитике: Дэйв Мейери соведущий На рынке подкаст, Джеймс Дейнард, поделятся своими мыслями по поводу куда может пойти рынок жилья в 2024 году, что произошло в 2023 году, и самые большие возможности для инвесторов в течение следующего года. От низкокачественными ставки по ипотечным кредитам в крошечный первоначальный взносжить бесплатно и покупка новых домов со скидкой, они даже поделятся стратегиями новички могут использовать накапливать богатство в 2024 году.
Хотите получить доступ ко всей Отчет о состоянии инвестиций в недвижимость за 2024 год? Открыть или посетите BiggerPockets.com/Report24, чтобы получить бесплатный доступ ко всем стратегиям, данным и аналитической информации.
Открыть для прослушивания подкастов Apple.
Слушайте подкаст здесь
Прочтите стенограмму здесь
David:
Это шоу BiggerPockets Podcast 854. Что происходит? Это Дэвид Грин, ваш ведущий подкаста BiggerPockets Real Estate, самого большого, самого лучшего и самого плохого подкаста о недвижимости на планете. Каждую неделю мы предоставляем вам знания, практические рекомендации и информацию о рынке, необходимые для принятия наилучших решений, чтобы улучшить свое финансовое положение и построить жизнь, о которой вы всегда мечтали.
Сегодня я присоединился к двум специалистам по недвижимости, Дэйву Мейеру и Джеймсу Дейнарду, чтобы проанализировать состояние рынка недвижимости в 2024 году. Мы собираемся помочь вам понять, где мы находимся, рыночные силы, которые сформировали то, как мы сюда пришли, и как вы можете определить возможности, а также снизить риски в 2024 году. Добро пожаловать, господа. Чего нам ожидать от сегодняшнего шоу?
Dave:
Что ж, я надеюсь сегодня помочь всем, кто слушает это, понять некоторые сложные и, да, иногда сбивающие с толку рыночные силы, которые движут экономикой, а также доходами рынка жилья и недвижимости прямо сейчас. Я знаю, что иногда эти вещи кажутся немного пугающими, но я думаю, если вы немного поработаете над тем, чтобы понять их и то, о чем мы собираемся поговорить сегодня, вы увидите, что вы можете инвестировать в любой тип реального бизнеса. рынок недвижимости. Вам просто нужно принять соответствующую тактику.
Джеймс:
Ага. Мы собираемся также перейти к рассмотрению стратегий, которые стали более рискованными по мере роста рынка и стоимости денег, все стало более рискованным, но каковы решения для этой проблемы? Потому что чем выше риск, тем выше награда.
David:
Зарабатывайте больше денег, одновременно снижая свой риск, обо всем этом и многом другом в сегодняшнем шоу. Но прежде чем мы перейдем к этому, у меня есть для вас небольшой небольшой экскурс. Дэйв Мейер, один из наших гостей, написал отчет о состоянии инвестиций в недвижимость для BiggerPockets, и он доступен вам как постоянным слушателям подкастов BiggerPockets бесплатно на сайте biggerpockets.com/report24. Этот отчет будет содержать всю информацию, необходимую вам для принятия правильных инвестиционных решений, и в сегодняшнем шоу мы будем в основном опираться на этот отчет. Что ж, давайте начнем с 2023 года. Итак, Дэйв Мейер, можете ли вы рассказать мне, что произошло в 2023 году и где мы находимся сейчас?
Dave:
Конечно. Для некоторых это может быть кратким резюме, но я пройдусь по нему быстро, чтобы все были на одной волне и подготовили почву для нашего разговора. Когда мы начали 2023 год, рынок жилой недвижимости и для любого человека жилая недвижимость — это, по сути, все, что имеет площадь четыре или меньше квартир. На рынке жилья произошла небольшая коррекция. Конечно, это был не тот крах, к которому призывали многие, но мы вступили в год, когда дела шли довольно медленно, цены упали на 3–1985%, и это было в основном из-за доступности или ее отсутствия. Доступность. Вы, вероятно, знаете, что это значит, но, по сути, это то, насколько легко средний американец может позволить себе дом по средней цене, и дела обстоят не очень хорошо. На данный момент это самый низкий показатель с XNUMX года. Это действительно привело к исчезновению большого количества спроса с рынка.
Вот так мы и вошли в год, но покупатели не хотели быть на рынке, но и продавцы тоже. Любой, кто занимался недвижимостью в этом году, знает, что на рынке было не так уж много товаров. Цены немного восстановились. На данный момент они составляют от одного до 2% в годовом исчислении, в зависимости от того, кого вы спрашиваете. Но объем продаж домов, как я уверен, вы оба, как агенты по недвижимости, заметили, действительно сильно упал. Он упал почти на 50% по сравнению с тем, что было в 2021 году, и весь рынок чувствует себя вялым и медленным. Вот что мы получили на продажу.
С арендой все на самом деле сделано неплохо. Мы выросли примерно на 5% в годовом исчислении, но это намного медленнее, чем в последние пару лет, и мы начинаем видеть, как количество вакансий немного увеличивается, и поэтому я думаю, что есть основания полагать, что арендная плата будет расти. будет немного стагнировать, но мы находимся на вялом рынке с относительно стабильными ценами.
David:
Все в порядке. Джеймс, как и я, вы владеете множеством различных объектов недвижимости и определенно имеете опыт работы на нескольких рынках. Итак, исходя из того, что только что сказал Дэйв, видите ли вы, как это проявляется на практике?
Джеймс:
Ага. Я имею в виду, что Дэйв только что подвел итог. Сейчас это происходит медленно и стабильно, и это для нас по всем направлениям, независимо от того, продаем ли мы недвижимость, строим, сдаем в аренду, мы просто наблюдаем это медленное, медленное поглощение, и по мере того, как ставки повышаются, это просто душит рынок и замедляет его. это, честно говоря, немного освежило нас, потому что 24 месяца назад это было так быстро, что вы даже не могли подумать о том, что купили, но это был такой медленный процесс, этот переход вниз за последние 12 месяцев. Мы видим, что с каждым месяцем он становится все медленнее и медленнее, но все по-прежнему захватывает и движется. Ставки начинают падать. Мы начинаем видеть немного больше активности, потому что доверие покупателей вернулось, и мы просто пытаемся протолкнуться через эту грязь. 2023 год был годом грязи, когда все разваливалось, ваш ботинок застревал там, и вы вытаскивали его обратно, и он просто проталкивался к сухой ГРЯЗИ, к которой мы приближаемся сейчас, поскольку ставки снизились. неуклонно падает, и мы только преодолеваем это.
David:
Мне нравится, что. Пытаюсь найти сухую ГРЯЗЬ. Это отличный способ выразить это.
Dave:
Ты собираешься украсть эту аналогию, Дэвид?
David:
Ага. Я надеюсь, что это слушает не так много людей, которые не знают, что это исходило от Джеймса, и люди могут предположить, что это придумал я, потому что это действительно хорошо. Год грязи.
Джеймс:
Это потому, что все выходные я просто катался по бездорожью и гламурно, так что я все еще в ловушке бездорожья. Не застревайте. Слишком много застряло. В эти выходные я застревал больше раз, чем в 2023 году, и это хороший знак.
David:
Все в порядке. Хорошая вещь. Вот через что мы прошли в 2023 году, но чего нам, инвесторам, следует ожидать в 2024 году? Какие стратегии выглядят наиболее многообещающе и чего нам следует избегать? Подробнее об этом после короткого перерыва.
Учитывая все эти рыночные силы и неопределенность, давайте перейдем к тому, что мы можем сделать в 2024 году. Дэйв, в своем отчете вы рассматриваете девять предложений или тактик, о которых, по вашему мнению, людям следует знать в 2024 году. Мы выделили четыре из них. и мы собираемся рассмотреть их в сегодняшнем шоу. Начнем с рисков, о которых люди должны знать.
Dave:
Ага. Итак, мы собираемся выделить лишь пару предложений, которые я сделал, и, чтобы все знали, это предложения, которые я лично реализую, и которые я понял из разговоров с десятками других опытных инвесторов о том, что они делают. делаем в следующем году. И мы рассмотрим некоторые из них, если вы хотите увидеть их все, обязательно ознакомьтесь с отчетом. Опять же, вы можете увидеть это бесплатно. Но один из главных вопросов, о которых я хотел спросить Джеймса, на самом деле: я с осторожностью отношусь к BRRRR и Flips. Это не мое любимое место, но, просто глядя на некоторые цифры со стороны, наблюдающего за этой отраслью, мне любопытно, что вы думаете об этой бизнес-модели с добавленной стоимостью, приближающейся к 2024 году.
Джеймс:
Я думаю, что добавленная стоимость действительно является тем местом, где сейчас находится стратегия, потому что, опять же, если вы не можете найти денежный поток, единственный способ получить прибыль — это реализовать правильное планирование и увеличить этот капитал. Во времена, когда все стоит больше денег… Это как каждый раз, когда вы идете на обед, теперь это сто баксов, а раньше было около 20, или все стало больше…
Dave:
Где ты обедаешь?
Джеймс:
Мне кажется, что я обедаю не в самых модных местах, Дэйв. Я пришлю вам фотографии своей квитанции, но у меня есть дети, и это только складывается.
Dave:
Хорошо. Для всей семьи? Хорошо. Я думал, ты ешь один.
Джеймс:
Вся семья. Нет, не для меня. Нет. Честно говоря, я всегда гонюсь за терияки по 10 долларов, но речь идет о попытках получить огромную прибыль от акций, и люди нервничают по поводу этих двух стратегий по справедливым причинам. Они очень рискованны, и причина их риска в том, что стоимость вашего долга по финансированию ликвидации на три-четыре пункта выше. Дела занимают больше времени. Продавая недвижимость, вы сохраняете ее на более длительный период времени. Поскольку рынок замедляется, вещи совершаются, и они совершаются по той цене, для которой они котируются. Мы не видим этих огромных списков исключений, но они требуют времени, и вам придется пережить это, и вам придется пережить это с дорогими долгами. Вот в чем риск: это высасывание денег из-за того, что вы просто постоянно кормите этих инвестиционных зверей, пока они не пройдут стабилизацию и продажи.
Итак, речь идет о выделении денежных резервов прямо сейчас, когда вы заключаете сделку. Хорошо, что на сегодняшнем рынке на всех рынках есть крупные маржинальные сделки, и вам не нужно заключать так много. Вы можете выбрать один и проработать его, но у вас должны быть резервы, будь то исправление и переворот или BRRRR, это требует больше времени, и вы должны быть в состоянии справиться с этим долгом и обслуживать его. Самый большой риск, связанный с BRRRR на данный момент, заключается в плавающих ставках. В 2023 году я много раз покупал аренду, выполнял свою ставку примерно на уровне 7%, и внезапно там написано 7 1/2, и вы собираетесь стрелять. Я имею в виду, что когда у вас есть корректировка на полпункта, это действительно может сбить ваш денежный поток, это может снизить вашу прибыль на два-три пункта.
Так что речь идет о простой подготовке и дополнении всего. Если вы покупаете краткосрочные инвестиции, добавьте дополнительные два-три месяца к стоимости вашего долга и времени удержания. Это поможет вам пройти. Это позволяет вам планировать свою ликвидность. Если вы покупаете арендуемую недвижимость и у вас более длительный период стабилизации, добавьте к своей ставке дополнительные полбалла и посмотрите, как это работает. И потом, андеррайтинг сейчас так важен. Люди получили немного, ненавижу использовать это слово, но ленивы с 2020 по 2022 год. Вы бы что-то купили, и если бы вы не подписались правильно, это все равно будет расти. Теперь, если вы не подпишете его правильно, указав правильные значения, правильные прогнозы доходов, весь ваш порох, все ваши деньги будут заблокированы в сделке, и это риск BRRRR прямо сейчас.
Цель BRRRR — увеличить ваш капитал, увеличить ваши активы и сохранить ваши деньги. Если вы прогадаете, банки будут использовать для вас только ограниченное кредитное плечо, предоставляя кредит под 75% для оценки и гарантируя, что ваш DCR или ваш долг покроют на этот момент. Поэтому вам нужно убедиться, что у вас есть страховка. Если вы не подпишетесь правильно, ваши деньги попадут в ловушку. Итак, вам просто нужно действительно замедлить ход этих сделок, проработать все аспекты, убедиться, что у вас собрана правильная команда, а затем заблокировать свой долг прямо сейчас. Сейчас не те дни, когда пойдём что-нибудь купим, а потом разберемся с долгами. Если вы покупаете недвижимость, чтобы сохранить ее, убедитесь, что вы полностью прошли предварительную квалификацию у ипотечного брокера, понимаете доход от аренды и можете его покрыть. А если вы не можете, возможно, вы захотите посмотреть на следующую сделку или убедиться, что вы учли это в своем порохе и каковы будут ваши прогнозы денежных потоков.
David:
Хорошо. Так что действуйте немного медленнее, потратьте немного больше времени на предварительную андеррайтинг и потратьте немного больше времени на конечное выполнение плана. Это проблема, которую я заметил в 2023 году: все развивалось так быстро, что было очень трудно уделить внимание всем движущимся частям, когда вы приступили к строительству, когда пытались выполнить сделку. Но, как вы сказали, все получилось благодаря тому, что стоимость выросла, и даже арендная плата выросла, а затем ставки обычно падали. Так что в конце каждой сделки все было слаще, чем когда вы в нее вступали. Теперь вы говорите: «Эй, на самом деле ты хочешь предполагать худшее». Предположим, что ставки вырастут на полпункта или около того, и предположим, что вам придется потратить гораздо больше времени на выполнение и обеспечение того, чтобы были выполнены те вещи, которые должны быть выполнены по сделкам, которые вы хотите выполнить. повторно покупаю. Дэйв, я хочу бросить это тебе. В каких двух стратегиях вы видите потенциал роста в 2024 году?
Dave:
Все в порядке. У меня есть для вас один традиционный совет и один нетрадиционный. Итак, я начну с того, о чем вы все, наверное, слышали, а именно со взлома домов. Хакерство работает практически в любых рыночных условиях и практически на любом рынке по всей стране. Если вы не знакомы со стратегией, это, по сути, просто арендованная владельцем недвижимость, где вы живете в одной квартире, сдаете остальные в аренду или живете в одной спальне и находите себе соседей по комнате. Но в 2024 году произошло что-то очень интересное со взломом домов. Есть некоторые новые правила для ипотечных кредитов FHA, которые теперь позволяют вам вносить всего лишь 5% для небольших многосемейных семей. Это любая недвижимость, имеющая от двух до четырех квартир. Раньше вам нужно было внести как минимум 20% взноса, если вы хотели получить ипотеку FHA на недвижимость такого типа. Теперь вы сможете поселиться в некоторых из этих небольших многоквартирных домов за гораздо меньшие деньги.
Есть также некоторые правила, которые позволяют вам теперь учитывать арендуемую недвижимость от ADU, которая является вспомогательной жилой единицей. Люди называют это «комнатой для свекрови», или, по сути, у вас на заднем дворе есть сарай, который, надеюсь, соответствует нормам, безопасен и все такое. Теперь вы можете засчитать это в счет своей ипотеки, чтобы иметь право на большее, когда вы ищете недвижимость такого типа. Итак, это два разных новых правила ипотеки, которые делают взлом дома более доступным и доступным, чем когда-либо прежде.
Второй вариант немного менее традиционен и касается нового строительства. И я знаю, что в обычное время для инвесторов обычно не стоит платить за новое строительство, потому что вы не получаете от него достаточно арендной платы. Это похоже на покупку новой машины. Вы покупаете что-то совершенно новое, за это взимается надбавка, и для инвесторов это обычно того не стоит. Но сейчас мы видим действительно выгодные предложения по новому строительству, потому что у строителей их бизнес-модель отличается от модели домовладельца, который пытается продать, или инвестора, который может просто чего-то переждать. Они должны переместить инвентарь. Они строят, и им нужно быстро продать эти вещи, снять их со своего баланса. Итак, то, что они делают для перемещения запасов прямо сейчас, — это снижение ставок. Мы регулярно видим, как строители домов снижают ставку на 1%, 2%. Таким образом, вместо того, чтобы покупать что-то в уже используемом доме по ставке 7.5%, вы можете купить что-то новое по ставке 5.5%.
И стоит отметить, что снижение количества покупок не является постоянным. Это срок на год, два или три, в зависимости от конкретного продукта, но это действительно хороший вариант для людей, в зависимости от вашего конкретного рынка и того, что они предлагают. Но я думаю, что новое строительство сейчас более привлекательно, чем когда-либо за всю мою инвестиционную карьеру, и, по крайней мере, на него стоит обратить внимание прямо сейчас. В эпоху сверхнизких товарных запасов сейчас на долю новостроек приходится 30% сделок на рынке. Обычно это около 10. Так что, если вы хотите выйти на рынок, это может быть для вас хорошим вариантом.
David:
Так что, если трудно найти сделку, возможно, вы заключите сделку. Джеймс, что ты видишь в этом пространстве?
Джеймс:
Мне нравится то, что сказал Дэйв, потому что я имею в виду, что это работает во всех аспектах. Как покупатель дома, вы можете работать с этими строителями, они снизят цену покупателя, и вы сможете сделать оплату более доступной, и все это заложено в ценообразовании. Но что касается инвестиций, нам сейчас нравится развитие, и на это есть несколько основных причин. 18 месяцев назад цена DIRT была рекордно высокой. Цена упала, по крайней мере, на нашем местном рынке, и я видел это довольно стабильно в любом из крупных мегаполисов: цены на DIRT снизились почти на 25–30% по стоимости. Мало того, структура изменилась, потому что, поскольку долги для нас, строителей на рынке, стали дороже, все строители переключили свое мышление на: «Эй, мне нужен капитал, мне нужен порох прямо сейчас, и я не хочу сидеть над этими проектами по 24 месяца».
Что хорошо в строительном сообществе, так это то, что оно гораздо более логично, и они волнами движутся к более мелким инвесторам. У мелких инвесторов так много разных планов, но строители все придерживаются одного и того же плана: купить участок земли, застроить его, построить его за определенную стоимость, продать с прибылью, это все одно и то же, и все они собираются очень дорого. , очень похожие поля. Итак, теперь нам пришлось покупать эту недвижимость за наличные или за твердые деньги и кредит, пока вы ждете разрешений.
Практически каждая сделка, которую мы сейчас совершаем, — это закрытие разрешения, работа. Таким образом, нам не нужно заключать эту сделку так долго, потому что на создание продукта у нас уходит от 9 до 12 месяцев. Мы завершаем получение разрешения, стоимость DIRT снизилась на 30%. А также стоимость строительства. Если вы посмотрите на ремонт и новое строительство, затраты на новое строительство ниже, чем на ремонт, и это потому, что профессии работают. Объемы замедлились, количество земли сократилось, в их графике намного больше пробелов, чем у семейного подрядчика, который работает на более мелкого инвестора. Они постоянно заняты, они работают своими руками, они заняты, а их цены не изменились. Так что в целом он стал дешевле.
И последнее, что мне действительно нравится, и это то, о чем все хотят думать, о чем мы говорили с риском и Флипсом, — это отстой денег. Если вы должны внести 12%-ный платеж твердыми деньгами сейчас по вашей сделке в течение следующих 9-12 месяцев, поскольку вы стабилизируете ее, с новым строительством долг станет лучше. Это дешевле на один-два пункта, и во многих случаях они предоставят вам процентные резервы, которые помогают с вашим денежным потоком в периоды, когда сейчас ситуация только ухудшается.
И процентный резерв — это когда мы покупаем эти сделки и структурируем их с закрытыми разрешениями, нам не нужно производить платеж по ним в течение 12 месяцев. Они включили наши платежи в баланс нашего кредита, что помогает нам максимизировать нашу денежную прибыль. Это помогает нам повысить ликвидность и сделать инвестиции в целом более стабильными, чем на рынке фикс-энд-флип. Итак, мы любим разработку прямо сейчас, но 24 месяца назад она нам не очень нравилась. Так что возможности здесь.
David:
Ага. Было бы замечательно, если бы мы могли ускорить производство большего количества продуктов. Если давление, которое оказывалось на строителей, и сделки, приобретающие больше смысла, действительно привели к тому, что мы построили больше домов? В инвестиционном сообществе, пока я был его частью, всегда было так: ищите что-то, что уже есть, потому что вы получите более выгодную сделку на подержанную машину, а не на новую. Но если запасы автомобилей истощены или, в данном случае, запасы дома не работают, нам нужно сделать их больше. Так что это было бы огромным благословением. Если бы строителям было бы выгоднее строить больше домов, мы могли бы построить больше домов и фактически могли бы снизить доступность домов, а также снизить цену домов, чтобы больше людей могло выйти на рынок.
Большой страх, который я испытываю в 2024 году, заключается в том, что сделки не будут иметь смысла для среднего американца, у которого нет тонны денег и который тратит 100 долларов на обед, но они будут иметь смысл для BlackRock и других институциональных фондов, которые находятся в стесненных обстоятельствах. с наличными и иметь доступ к более дешевому капиталу, чем люди вроде нас, которые слушают этот подкаст. Итак, я скрещиваю пальцы, чтобы строитель вышел и начал строить. Все в порядке. Джеймс, я хочу спросить тебя, как будет выглядеть успех в 2024 году и отличается ли он от того, как он выглядел в предыдущие пять-восемь лет?
Джеймс:
Поэтому по мере того, как рынок меняется, всегда есть разные определения успеха. Я думаю, что последние 24 месяца или 24 месяца назад, когда ставки были низкими, определением успеха было купить любой актив, наложить на него дешевый долг и позволить ему расти. И это была стратегия, потому что дешевые деньги выращивали все, и определение успеха, когда вы выходите на переходный рынок, ничем не отличается от того, что было в 2009, 10 и 11 годах, когда этого было не так много. мгновенное удовлетворение типа: я только что купил эту недвижимость и сегодня получаю вознаграждение. И мгновенное удовлетворение должно исчезнуть. Речь идет о долгосрочном росте и долгосрочном плане.
И для меня это год получения большого прироста капитала, который можно использовать в больших целях через 12–24, 36 месяцев в будущем. Мне нравится загружать свое хранилище на таких рынках сегодня, и это значит входить в игру, находить недвижимость, разрабатывать стратегию, лежащую в ее основе, а затем позволять этому активу расти или входить в этот мгновенный принудительный капитал с правильным планом строительства. И поскольку рынок сейчас сильно замедлился, а количество транзакций сократилось, продавцы упали, покупатели упали, открываются огромные возможности. Так что все дело в том, чтобы найти эти огромные планы роста акций на будущее, а не на сегодняшний день. Опять же, возвращаясь к 2009 и 10 годам, у нас не было большого успеха на бумаге в те годы, но эти годы были для нас огромными для роста, чем последние 20. Именно наличие такого запаса помогло бы нам. двигаться вперед.
David:
Итак, дайте мне практический пример того, как могла бы выглядеть выгодная сделка в 2023 году и, возможно, как будет выглядеть выгодная сделка в 2024 году?
Джеймс:
Я имею в виду, что большая часть 2023 года была просто поиском какой-либо прибыли. Это также зависит от того, какой это класс активов. Я думаю, что в 2023 году для объекта недвижимости BRRRR моя цель заключалась в том, чтобы выйти на уровень безубыточности. И если бы я мог выйти на уровень безубыточности по своей процентной ставке или покрыть арендную плату после всех расходов и получить огромный, может быть, шестизначный спред по акциям или даже 50,000 2023, огромный спред по акциям, это было бы для меня победой в 2025 году, особенно если бы это произошло. любые другие дополнительные инвестиционные стимулы, такие как игры по плотности развития, путь прогресса, и если бы я мог купить что-то безубыточное, я знаю, что в 2026–XNUMX годах есть потенциал роста, когда ставки снизятся.
Еще одно хорошее, я думаю, определение сделок в 2023 году заключалось в том, что вам не нужно было так усердно работать, что звучит странно, но поскольку количество транзакций сократилось с 20 до 22 года, нам приходилось покупать недвижимость BRRRR и покупать недвижимость, которая была тяжелые, тяжелые фиксеры, чтобы получить эту большую скидку ниже 75% кредита, чтобы обеспечить его денежный поток. Теперь мы можем покупать гораздо более простые проекты, потому что они безубыточны, и большинство инвесторов избегают их, и нам просто нужно переждать процентные ставки и не заниматься таким большим строительством, а просто использовать эти ставки.
Так что для меня, если я смогу выйти на безубыточность по активу с некоторым дополнительным потенциалом роста, это 100% победа. Я думаю, что в 2024 году определение будет таким: в этом году будет гораздо больше мгновенного удовлетворения, потому что, поскольку инвесторы ушли, мы смогли приобрести очень хорошие запасы с очень хорошими скидками, которые поступают в продажу. . И то, что рынок замедляется, не означает, что мы не продаем эту недвижимость. Вещи все еще продаются, все еще движутся, запасов не так много. Поэтому я думаю, что в 2024 году прибыльность сейчас будет намного выше, чем в 2023 году. И мы уже видим это в наших прибылях и убытках в наших прогнозах денежных потоков.
David:
Дэйв, есть что добавить по поводу Джеймса?
Dave:
Мне просто очень нравится то, что Джеймс говорил о попытках выйти на уровень безубыточности, и я знаю, что это не самая сексуальная и крутая вещь, которую можно сказать, но в целом я согласен, что прямо сейчас, особенно на рынке такого типа, моя личная цель — попытаться сделать это. лучше, чем выйти на уровень безубыточности, когда я смотрю на различные драйверы прибыли. Я понимаю, что цены в следующем году, вероятно, останутся неизменными, на некоторых рынках они могут немного снизиться. На некоторых рынках они могут немного вырасти. Но если у меня есть денежный поток, амортизация и налоговые льготы, пока эти вещи могут помочь мне пережить любую краткосрочную волатильность на рынке, я все равно буду покупать все, что имеет долгосрочный потенциал. Как сказал Джеймс, я хочу посмотреть, что будет с этой сделкой в 2025, 26, 27 годах и даже дальше. И пока у меня есть достаточный денежный поток и краткосрочные выгоды, чтобы продержаться лично, мне не нужно добиваться успеха в следующем году. Я просто хочу сделать что-нибудь через 3, 5, 7 лет.
David:
Это интересно, потому что я считаю, что именно так недвижимость обычно работала на большинстве рынков, где не было масштабного количественного смягчения. Обычно, когда люди покупают недвижимость, они руководствуются долгосрочным подходом и хотят знать о местонахождении и демографических характеристиках района. Если бы предприятия переезжали туда, где была арендная плата. Речь не всегда шла о том, что это сейчас, в данный момент, и насколько велика часть капитала или какой денежный поток я могу получить, когда впервые куплю это? Так что, хотя это звучит как перемена, это почти похоже на возврат к тому, чем недвижимость была большую часть времени, когда она существовала. Вы двое согласились бы?
Dave:
Ага. По моему опыту, да. Я имею в виду, что недвижимость — это долгосрочная отрасль. Возвращение к тому моменту, когда рост курса составляет два или 3%, является нормальным. В обычное время за последние 50 лет недвижимость дорожала немного больше, чем инфляция, примерно на 1% больше, чем инфляция. Таким образом, идея о том, что нам нужен рост цен на 5, 10, 15% в годовом исчислении, чтобы обеспечить прибыль, не соответствует действительности. Некоторое время это было приятно, это было очень легко, но именно поэтому все увлеклись этим. И это всего лишь возвращение к пониманию всего набора различных способов заработать деньги на недвижимости и их применению в течение длительного периода времени. И когда вы это сделаете, это способ инвестирования с относительно низким уровнем риска.
David:
Итак, Джеймс, чтобы кто-то мог заключить выгодную сделку, он должен знать, как выглядит выгодная сделка. Какие факторы или показатели, по вашему мнению, следует учитывать людям в 2024 году, которые кричат: «Я выгодная сделка, купите меня?»
Джеймс:
Я думаю, что все сводится к тому, чтобы всегда устанавливать коробку для покупки и знать, каковы ваши ожидания по доходу, и каждый год вам придется ее менять. Моя коробка для покупок в 2023 году отличается от той, что будет в 2024 году. На самом деле она кардинально отличается. Определение выгодной сделки изменится для Дэйва, изменится для вас и изменится для меня. У всех нас это есть. Мы работаем на разных рынках с разными целями, но то, как вы справляетесь с ними и работаете с той математикой, которую вы используете, - все это в андеррайтинге. Установите свой ящик для покупок, а затем пройдите всестороннее андеррайтинг и проведите расчеты. Поможет ли это мне достичь моей цели на двухлетний период? И я думаю, что сегодня очень важно установить в своем поле для покупок цели на 2 и 3 года, а не на шесть и 12 месяцев.
Всегда будут 6- и 12-месячные обратные сделки, оптовые сделки, типы недвижимости с мгновенным получением денежных средств, но вам действительно нужно их установить, и это касается работы через андеррайтинг, работы с калькуляторами, использования таких инструментов, как калькуляторы BiggerPockets. пройти и сказать: «Эй, в 2024 году, если мой доход от аренды составит 10% или у меня будет хотя бы два X-фактора прироста капитала для денег, которые я инвестирую в этот момент, я знаю, что Я хочу купить."
Тогда речь идет об андеррайтинге. Для этого отлично подойдет проведение правильного анализа с правильной командой, использование калькуляторов и BiggerPockets. Вы можете воспользоваться калькулятором «купи и держи», изучить свою стратегию BRRRR, узнать, как максимизировать свои деньги, и затем достигнет ли она истинной доходности? Но я думаю, что самое главное — убедиться, что ваши цели определены на более длительный период. Затем установите поле для покупки, проведите расчеты, сработает сделка или нет? Переходите к следующему, если это не сработает.
David:
Итак, есть ли у вас гипотетический набор критериев, которые вы бы порекомендовали людям искать на среднестатистическом рынке? Например, возврат денежных средств или какой-то капитал, который вы хотели бы видеть в сделке?
Джеймс:
Ага. Обычно, используя стратегию BRRRR или даже Flips, я добавляю большую ценность. Если я не вхожу в долю в 25% акций, будь то перепродажа, недвижимость BRRRR, объект застройки, все с моей покупной ценой, моей реабилитацией или стоимостью моего счета и моей мягкой стоимостью, я не тот. внутрь. У нас много недвижимости в Сиэтле, и у нас отличный денежный поток. Наш денежный поток составляет около 10%, но это не то, что я ищу сегодня. Это долгосрочный подход. Речь идет о создании огромных спредов по акциям. Так что, если я не получу от этого 25%, мне это не интересно, потому что, в конце концов, денежный поток не будет так хорошо зависеть от ставок. Но капитал – это то, что вы строите. Если вы можете вложить 25,000 25,000 долларов в более дешевую недвижимость и создать собственный капитал в размере 100 12 долларов, это XNUMX% доход, который вы можете получить за XNUMX месяцев. Это Огромный.
David:
Отличный момент. И Джеймс, у тебя всегда был другой взгляд на недвижимость. Я помню, как впервые услышал, как вы сказали: «Эй, я могу купить недвижимость и сдавать ее в аренду, и я могу получить 5% возврата наличными или я могу продать ее и получить 45% прибыли. на мои деньги или что-то в этом роде». Я просто помню, как подумал: нечасто слышишь, чтобы люди так упоминали об этом, но если вы смотрите на рост капитала, а не на пассивный доход, это имеет смысл. Дэйв, на что ты обращаешь внимание в сделках, заключающихся в 2024 году, с метрической позиции?
Dave:
Что касается меня, я считаю себя инвестором IRR, потому что считаю, что это лучший способ, а для тех, кто не знает, что это значит, это внутренняя норма доходности, и это показатель, который вы можете использовать для оценки сделок, в которых используется временная стоимость денег, чтобы объединить капитал и денежный поток в один показатель. Таким образом, вы можете увидеть, как это повлияет на общую картину. Что касается меня, я просто смотрю на это, потому что у меня есть положение в моей карьере, я работаю полный рабочий день, и мне не нужен такой же уровень денежного потока прямо сейчас, как кому-то, кто приближается к пенсии или хочет выйти на пенсию раньше.
Что касается меня, я просто ищу, как я могу всегда максимизировать свою IRR. И для меня это обычно комбинация. Пытаюсь найти сделки, и я в основном инвестирую пассивно, но пытаюсь найти сделки, в которых есть какой-то элемент добавленной стоимости, а затем происходит удержание денежного потока. Но выведите свои деньги через пять-семь лет вместо того, чтобы хранить их в собственности в течение 20 или 30 лет, потому что, как правило, ваша IRR, ваша взвешенная по времени доходность, имеет тенденцию со временем снижаться, если вы это сделаете. Что касается меня, я ищу владения на срок от пяти до семи лет и места, где я могу максимизировать свою общую прибыль. И за последние пару лет ситуация особо не изменилась, и я сомневаюсь, что это изменится для меня в ближайшее время.
David:
Ребята, это было фантастически. Дэйв, какие последние слова ты хотел бы сказать аудитории, говоря о том, чтобы уйти отсюда? Где они могут найти ваш отчет?
Dave:
Нет, спасибо, что ты у меня есть. Надеюсь, каждый чему-то научится. А если вы хотите узнать больше, просто посетите сайт bigpockets.com/report24.
David:
Джеймс, а ты? Какие-нибудь последние слова для зрителей?
Джеймс:
Не пугайтесь средств массовой информации. Создайте свою коробку для покупок. Найдите хорошие возможности и прочитайте отчет Дэйва. BiggerPockets, они проделывают огромную работу, предоставляя вам эту информацию. Вот как вы строите свою коробку для покупок. Прочтите его, а затем создайте свою коробку для покупок. Не создавайте сначала свою коробку для покупок.
David:
Все в порядке. Так что зайдите на сайт bigpockets.com/report24, чтобы получить более глубокий анализ и дополнительные предложения о том, что вы можете сделать, чтобы расширить свои возможности в 2024 году. Мы также упомянули несколько стратегий в шоу. Если вы хотите узнать больше о любом из них, посетите сайт bigpockets.com/store. И есть книги, опубликованные BiggerPockets, которые научат вас практически всему, что вам нужно знать по этим темам. Пожалуйста, если вы еще этого не сделали, подпишитесь на подкаст, оставьте нам отзыв, сообщите нам, что вы думаете о сегодняшнем шоу, и продолжайте слушать следующие эпизоды BiggerPockets, чтобы вы могли быть в курсе того, что происходит в этом шоу. постоянно меняющийся рынок. Я Дэвид Грин. Дейву Мейеру и Джеймсу Дейнарду подписываюсь.
Смотрите Эпизод Здесь
Помогите нам!
Помогите нам привлечь новых слушателей в iTunes, оставив нам оценку и отзыв! Это займет всего 30 секунд, и инструкции можно найти здесь. Спасибо! Мы действительно это ценим!
Погрузитесь в DreamSofa.com, где роскошь сочетается со стратегическим дизайном. Если у вас есть Airbnb, отель или сдаваемая в аренду недвижимость, вы знаете, что мебель — это не просто позиция, это ваш коллега-стратег в мощных инвестициях! Для слушателей BP перейдите по адресу Dreamsofa.com и используйте код BiggerPockets при оформлении заказа, чтобы получить бесплатное обновление до White Glove Delivery! Сделайте это стратегическим, сделайте это инвестицией, сделайте DreamSofa.
В этом эпизоде мы расскажем:
- Огромные возможности для создания богатства в домен 2024 Рынок жилья
- Ассоциация корректировка коммерческой недвижимости и объекты недвижимости, которые видят самые большие снижение цен
- Предложение, спрос и почему цены на жилье не упали в 2023 году
- Как приобрести новую недвижимость в низкая ставка по ипотеке СЕГОДНЯ
- Ассоциация новая программа кредитования под XNUMX процентов ЛЮБОЙ может жить бесплатно
- Риски, на которые стоит обратить внимание в 2024 году это может мгновенно убить ваш денежный поток
- И, So Гораздо больше!
Ссылки с шоу
Связаться с Дейвом:
Свяжитесь с Джеймсом:
Хотите узнать больше о сегодняшних спонсорах или сами стать партнером BiggerPockets? Электронная почта [электронная почта защищена].
Примечание от BiggerPockets: Это мнение написано автором и не обязательно отражает мнение BiggerPockets.
- SEO-контент и PR-распределение. Получите усиление сегодня.
- PlatoData.Network Вертикальный генеративный ИИ. Расширьте возможности себя. Доступ здесь.
- ПлатонАйСтрим. Интеллект Web3. Расширение знаний. Доступ здесь.
- ПлатонЭСГ. Углерод, чистые технологии, Энергия, Окружающая среда, Солнечная, Управление отходами. Доступ здесь.
- ПлатонЗдоровье. Биотехнологии и клинические исследования. Доступ здесь.
- Источник: https://www.biggerpockets.com/blog/real-estate-854
- :имеет
- :является
- :нет
- :куда
- $UP
- 000
- 1
- 10
- 12
- 12 месяцев
- 15%
- 1985
- 2%
- 20
- 2020
- 2021
- 2022
- 2023
- 2024
- 2025
- 2026
- 24
- 25
- 30
- 300
- 36
- 50
- 50 лет
- 7
- 9
- a
- в состоянии
- О нас
- доступ
- доступной
- аксессуар
- Учетные записи
- приобретать
- через
- деятельность
- на самом деле
- Добавить
- дополнительный
- Добавляет
- Регулировка
- принять
- совет
- доступной
- После
- снова
- агенты
- тому назад
- Airbnb
- Все
- Все время высоко
- позволять
- почти
- уже
- причислены
- всегда
- am
- американские
- амортизация
- количество
- суммы
- an
- анализ
- аналитика
- анализировать
- и
- любой
- кто угодно
- все
- Apple
- Применение
- ценить
- признательность
- подхода
- приближается
- соответствующий
- МЫ
- ПЛОЩАДЬ
- около
- AS
- спросить
- аспекты
- активы
- класс активов
- Активы
- предполагать
- At
- внимание
- привлекательный
- аудитория
- автор
- доступен
- в среднем
- избежать
- знать
- прочь
- назад
- Баланс
- Баланс
- Банки
- основанный
- в основном
- BE
- стали
- , так как:
- становление
- было
- до
- за
- верить
- ниже
- Преимущества
- ЛУЧШЕЕ
- Лучшая
- большой
- Большая фотография
- больший
- Крупнейшая
- Билл
- Немного
- BlackRock
- благословение
- доска
- Книги
- Сапоги
- граница
- изоферменты печени
- купил
- Коробка
- BP
- марка
- Новостройка
- Ломать
- Разрыв
- Приведение
- брокер
- строить
- строитель
- Строители
- Строительство
- построенный
- бизнес
- Бизнес-модель
- бизнес
- занятый
- но
- купить
- ПОКУПАТЕЛЬ..
- покупателей
- покупка
- by
- призывают
- вызова
- пришел
- CAN
- Может получить
- столица
- автомобиль
- Карьера
- нести
- случаев
- Наличный расчёт
- денежный поток
- осторожный
- определенный
- конечно
- изменение
- менялась
- изменения
- погоня
- дешево
- более дешевый
- проверка
- Оформить заказ
- Город
- класс
- Очистить
- Закрыть
- закрытие
- Co-Host
- код
- COM
- сочетание
- объединять
- как
- выходит
- приход
- сообщество
- комплекс
- Условия
- доверие
- заблуждение
- Рассматривать
- последовательный
- постоянно
- строительство
- Подрядчик
- обычный
- Разговор
- правильно
- Цена
- Расходы
- может
- страна
- Пара
- чехол для варгана
- охват
- покрытие
- чехлы
- Crash
- Создайте
- создание
- Критерии
- Скрещенный
- любопытный
- данным
- Время
- Дейв
- Давид
- день
- Дней
- DCR
- сделка
- Акции
- Долг
- решения
- Отклонить
- глубоко
- более глубокий
- определенный
- определенно
- определение
- Определения
- Спрос
- Демографическая
- плотность
- в зависимости
- зависит
- Проект
- Дев
- развивать
- развивающийся
- Развитие
- DID
- различный
- трудный
- Опустите
- грязь
- скидка
- скидки
- Дисплей
- do
- приносит
- не
- дело
- сделанный
- Dont
- сомневаюсь
- вниз
- спады
- множество
- драматично
- рисование
- драйверы
- вождение
- Капли
- сухим
- два
- в течение
- Рано
- легко
- ослабление
- легко
- экономику
- элемент
- элементы
- расширение прав и возможностей
- конец
- достаточно
- вошел
- Весь
- эпизод
- Эпизоды
- собственный капитал
- Эпоха
- особенно
- существенный
- установить
- имущество
- Эфир (ETH)
- оценивать
- Даже
- НИКОГДА
- постоянно меняющихся
- Каждая
- все члены
- многое
- пример
- захватывающий
- выполнять
- проведение
- существующий
- ожидать
- ожидания
- расходы
- дорогим
- опыт
- опытные
- дополнительно
- фактор
- факторы
- ярмарка
- Осень
- Fallen
- семья
- фантастический
- БЫСТРО
- страх
- кормление
- чувствовать
- чувствуя
- для многих туристов
- несколько
- меньше
- фигура
- финансовый
- финансирование
- Найдите
- обнаружение
- Во-первых,
- Впервые
- 5
- фиксированный
- плоский
- кувырок
- Flips
- плавающий
- поток
- после
- Что касается
- Для инвесторов
- Форс-мажор
- Войска
- вперед
- найденный
- 4
- Бесплатно
- от
- полный
- полностью
- Основы
- средства
- далее
- будущее
- Gain
- Доходы
- игра
- пробелы
- собранный
- в общем
- получить
- получающий
- Дайте
- данный
- Отдаете
- Go
- цель
- Цели
- будет
- ушел
- хорошо
- есть
- большой
- земля
- Расти
- Рост
- Рост
- Гости
- Парень
- взлом
- было
- Половина
- Руки
- произошло
- Случай
- Жесткий
- ненавидеть
- Есть
- имеющий
- возглавлял
- Заголовок
- слышать
- услышанный
- тяжелый
- помощь
- помогает
- здесь
- Скрытый
- High
- высший
- Выделите
- Удар
- ударять
- держать
- имеет
- Главная
- Дома
- Честно
- надежды
- С надеждой
- надеясь
- кашель
- Гостиница
- Вилла / Бунгало
- жилье
- Рынок жилья
- Как
- How To
- HTTP
- HTTPS
- огромный
- сто
- i
- БОЛЬНОЙ
- идея
- определения
- if
- влияние
- осуществлять
- важную
- улучшать
- in
- углубленный
- доход
- расширились
- повышение
- промышленность
- инфляция
- информация
- понимание
- размышления
- мгновение
- вместо
- Институциональная
- инструкции
- интерес
- УРОВЕНЬ ИНТЕРЕСА
- Процентные ставки
- заинтересованный
- интересный
- в нашей внутренней среде,
- в
- инвентаризация
- Грин- карта инвестору
- инвестирование
- инвестиций
- Вложения
- инвестор
- Инвесторы
- IRR
- изолированный
- IT
- ЕГО
- iTunes
- Джеймс
- работа
- присоединился
- Прыгать
- всего
- Сохранить
- хранение
- Дети
- Убийство
- Вид
- сбить
- Знать
- знание
- знания
- знает
- Отсутствие
- Земля
- в значительной степени
- Фамилия
- новее
- УЧИТЬСЯ
- изучение
- наименее
- Оставлять
- уход
- привело
- Меньше
- позволять
- Lets
- позволяя
- уровень
- Кредитное плечо
- LG
- ЖИЗНЬЮ
- такое как
- линия
- Ликвидность
- Включенный в список
- слушатель
- Listening
- Списки
- мало
- жить
- жизнью
- погрузка
- варианты
- локальным
- расположение
- запертый
- логический
- логотип
- Длинное
- долгосрочный
- дольше
- посмотреть
- выглядит как
- смотрел
- искать
- ВЗГЛЯДЫ
- серия
- любят
- Низкий
- ниже
- низший
- верный
- обед
- Роскошь
- сделанный
- Главная
- основной
- Большинство
- сделать
- заработать деньги
- Создание
- многих
- Маржа
- поля
- рынок
- рыночные условия
- рыночные силы
- понимание рынка
- Области применения:
- массивный
- математике
- макс-ширина
- Максимизировать
- может быть
- me
- значить
- означает
- Медиа
- Соответствует
- упомянуть
- упомянутый
- метрический
- Метрика
- Метро
- Мейер
- может быть
- против
- Мышление
- смягчать
- смягчающим
- модель
- мама
- момент
- деньги
- Месяц
- месяцев
- БОЛЕЕ
- Ипотека
- Ипотека
- самых
- в основном
- двигаться
- двигаться вперед
- перемещение
- много
- my
- себя
- почти
- обязательно
- Необходимость
- потребности
- ни
- Новые
- Строительство нового здания
- следующий
- хороший
- 9
- нет
- Ничто
- "обычные"
- нормально
- отметив,
- сейчас
- номера
- of
- от
- предлагающий
- .
- Хорошо
- on
- консолидировать
- ONE
- те,
- только
- открытый
- работать
- Мнения
- Возможности
- Возможность
- против
- Опция
- or
- заказ
- Другое
- Другое
- наши
- внешний
- за
- общий
- собственный
- владелец
- страница
- бумага & картон
- часть
- особый
- особенно
- партнер
- пассивный
- пассивного дохода
- путь
- ОПЛАТИТЬ
- оплата
- платежи
- Люди
- для
- процент
- выполнены
- период
- постоянный
- разрешения
- личного
- Лично
- выбирать
- картина
- Картинки
- кусок
- штук
- Мест
- план
- планета
- планирование
- Планы
- Платон
- Платон Интеллектуальные данные
- ПлатонДанные
- игрок
- игры
- играет
- пожалуйста
- Много
- Подкаст
- Подкасты
- Точка
- пунктов
- поп
- попсовый
- должность
- возможное
- потенциал
- мощный
- практическое
- Премиум
- подготовка
- давление
- довольно
- предыдущий
- предварительно
- цена
- Цены
- цены
- вероятно
- Проблема
- Продукт
- Продукция
- Прибыль
- прибыли
- выгодную
- FitPartner™
- Прогресс
- Прогнозы
- проектов
- многообещающий
- свойства
- собственность
- защищенный
- опубликованный
- тянущий
- покупки
- целей
- преследующий
- Push
- Нажимать
- положил
- квалифицировать
- количественный
- Количественное смягчение
- САЙТ
- быстро
- Обменный курс
- Стоимость
- скорее
- рейтинг
- достигать
- Читать
- реальные
- недвижимость
- рынок недвижимости
- на самом деле
- причина
- причины
- резюме
- рекомендовать
- регулярно
- реабилитация
- относительный
- относительно
- помнить
- Аренда
- аренда
- отчету
- представлять
- Резерв
- резерв
- жилой
- уход на пенсию
- возвращают
- Возвращает
- обзоре
- Предложение
- вознагражденный
- Ездить
- правую
- Снижение
- рисках,
- рискованный
- Дорога
- год
- условиями,
- Run
- безопасный
- Сказал
- главная
- Объем продаж
- то же
- сообщили
- поговорка
- говорит
- график
- Сиэтл
- Во-вторых
- секунды
- посмотреть
- видя
- казаться
- видел
- продаем
- Продавцы
- продажа
- Отправить
- смысл
- обслуживание
- набор
- установка
- семь
- несколько
- формы
- Поделиться
- проливать
- лист
- стрелять
- краткосрочный
- должен
- показывать
- сторона
- подпись
- подписание
- аналогичный
- просто
- с
- сидеть
- ШЕСТЬ
- шлепать
- медленной
- Замедление
- замедляет
- вялый
- небольшой
- меньше
- So
- мягкая
- Решения
- некоторые
- Кто-то
- удалось
- иногда
- Скоро
- Space
- тратить
- Расходы
- Спонсоры
- Спотовая торговля
- распространение
- Спреды
- стабильный
- Этап
- Начало
- и политические лидеры
- Начало
- Область
- оставаться
- пребывание
- неуклонно
- устойчивый
- Шаг
- По-прежнему
- Стратегический
- стратегий
- Стратегия
- Структура
- подписаться
- успех
- такие
- внезапный
- suite
- Подведены
- супер
- Убедитесь
- сладкий
- включается
- тактика
- взять
- принимает
- с
- Говорить
- говорить
- налог
- команда
- сказать
- Тенденцию
- terms
- чем
- спасибо
- который
- Ассоциация
- Местоположение
- Будущее
- информация
- Государство
- их
- Их
- тогда
- Там.
- Эти
- они
- задача
- вещи
- think
- мышление
- этой
- В этом году
- те
- мысль
- три
- Через
- по всему
- клещ
- время
- раз
- в
- сегодня
- Сегодняшних
- вместе
- тонна
- слишком
- инструменты
- Темы
- Всего
- к
- торги
- совершение сделок
- Сделки
- Запись
- переход
- ловушке
- правда
- стараться
- пытается
- два
- напишите
- Типы
- типично
- Неопределенность
- нетрадиционный
- под
- понимать
- понимание
- андеррайтинг
- незнакомый
- Ед. изм
- единиц
- до
- модернизация
- Потенциал роста
- us
- использование
- используемый
- использования
- через
- обычно
- Использующий
- ценностное
- Наши ценности
- Хранилище
- Против
- очень
- Видео
- Изменчивость
- объем
- vp
- ждать
- Ожидание
- ходьба
- хотеть
- стремятся
- хочет
- законопроект
- Смотреть
- волны
- Путь..
- способы
- we
- Богатство
- неделя
- уик-энд
- добро пожаловать
- ЧТО Ж
- пошел
- были
- Что
- Что такое
- когда
- будь то
- который
- в то время как
- белый
- КТО
- все
- зачем
- будете
- выиграть
- WISE
- замечательный
- Word
- слова
- Работа
- работавший
- работает
- работает
- Наихудший
- стоимость
- бы
- письменный
- писал
- X
- год
- лет
- Да
- являетесь
- ВАШЕ
- себя
- YouTube
- зефирнет