Глобальное финансирование стартапов в 2023 году будет на самом низком уровне за 5 лет

Более медленный последний квартал завершился неудачным годом для глобального финансирования стартапов, поскольку венчурные инвесторы продолжали сдерживаться в 2023 году. CrunchBase данные показывают.

В целом, 2023 год может стать самым низким уровнем венчурного финансирования с 2018 года. Глобальные инвестиции в стартапы в 2023 году достигли 285 миллиардов долларов, что означает снижение на 38% в годовом исчислении по сравнению с 462 миллиардами долларов, инвестированными в 2022 году.

Сокращения были глубокими на всех этапах финансирования во всем мире. Финансирование на ранней стадии в 2023 году сократилось более чем на 40% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, на поздней стадии — на 37%, а на посевной — чуть более чем на 30%.

Однако стоит иметь некоторую перспективу: общий объем финансирования в 2023 году сократился менее чем на 20% по сравнению с периодами с 2018 по 2020 год, предшествовавшими пандемии.

Содержание

Как идут США, так и мир

Спустя два года спада на венчурных рынках все еще приходится считаться с финансовый бум 2021 года. Падение акций технологических компаний и замедление рынка IPO с начала 2022 года закалили отрасль. Оценки, установленные в 2021 году, не сохранились в 2023 году, поскольку многообещающие компании повышали свои акции как в неизменном, так и в нисходящем раундах.

Стартапы в прошлом году справились с жесткой ситуацией с финансированием, затянули пояса и сосредоточились на юнит-экономике. В 2023 году участились увольнения в сфере высоких технологий.

Инвесторы вкладывали капитал более экономно, устанавливая более высокую планку на каждом этапе.

«Вы можете получить более высокую долю владения в качестве фонда, чем в 2021 году», — сказал он. Майкл Кардамон посевного инвестора из Нью-Йорка Форум Венчурс. По его словам, нынешняя среда финансирования благоприятствует фондам и является более сложной для основателей стартапов.

США — крупнейший рынок инвестиций в стартапы, на который приходится около половины всего венчурного финансирования — отражает мировые тенденции. Финансирование американских стартапов в 2023 году составило $138 млрд, что на 37% меньше, чем в прошлом году.

ИИ ведет

В то время как в большинстве отраслей наблюдается спад по сравнению с прошлым годом, ИИ стал крупнейшим сектором, продемонстрировавшим рост. В прошлом году глобальное финансирование стартапов в области искусственного интеллекта достигло почти 50 миллиардов долларов, что на 9% больше, чем 45.8 миллиардов долларов, инвестированных в 2022 году. Крупнейшие средства в 2023 году были направлены в фонды модельных компаний. OpenAI, Антропный и Перегиб ИИ, которые в совокупности привлекли 18 миллиардов долларов в 2023 году.

Insurtech, полупроводники и аккумуляторные технологии также увеличили инвестиции в 2023 году.

Однако две отрасли показали лучшие результаты, чем более широкий спад рынка. Количество стартапов в сфере производства и чистых технологий в 2023 году сократилось по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, но менее чем на 20%.

Web3 и потребительский кризис

Web3, рост которого наблюдался в 2021 и 2022 годах, в 73 году упал на 2023% по сравнению с аналогичным периодом прошлого года, с $28 млрд до $7.6 млрд.

К другим ведущим секторам, которые снизились по сравнению с прошлым годом, относятся финансовые услуги (снижение более чем на 50%), электронная коммерция и магазины (снижение на 60%), а также средства массовой информации и развлечения (снижение на 64%).

Четвертый квартал сужается

Четвертый квартал стал самым низким кварталом для глобального венчурного финансирования в 4 году. Квартальное финансирование составило 2023 миллиардов долларов, что на 58% меньше по сравнению с кварталом и на 24% в годовом исчислении.

Семенное финансирование

Начальное финансирование в четвертом квартале составило 7 миллиардов долларов, что чуть более чем на 4% меньше, чем в прошлом году, с 20 миллиардов долларов.

Несмотря на сокращения на начальном этапе, этот этап финансирования считается наиболее надежным, поскольку финансируются новые компании. А поскольку собрать раунд серии А стало сложнее, компании с большей вероятностью привлекли последующее начальное финансирование.

Рано

Финансирование на ранней стадии сократилось больше всего в 2023 году по сравнению с другими этапами финансирования.

В четвертом квартале финансирование на ранней стадии составило около $23 млрд, что немного меньше квартала по сравнению с кварталом и на 32% меньше в годовом исчислении с $33 млрд.

Поздно

Финансирование на поздней стадии в четвертом квартале составило 25% от объема пика четвертого квартала 4 года.

Финансирование в четвертом квартале достигло $28.6 млрд, что почти на 20% меньше, чем в прошлом году.

Финансирование на этом этапе колебалось в течение 2023 года, поскольку крупные средства направлялись компаниям в области искусственного интеллекта, полупроводников, аккумуляторов и экологически чистой энергии.

Учитывая увеличение числа компаний, получивших финансирование в последние годы, и ужесточение рынков финансирования, мы ожидаем, что увольнения в 2023 году уступят место закрытию большего количества компаний в 2024 году.

В 2023 году венчурные рынки стали более дисциплинированными. Без резкого увеличения числа выходов 2024 год будет по-прежнему трудным для основателей на рынке спонсоров.

Методология

Данные, содержащиеся в этом отчете, поступают непосредственно из Crunchbase и основаны на отчетных данных. Данные представлены по состоянию на 3 января 2024 года.

Обратите внимание, что запаздывание данных наиболее заметно на самых ранних этапах венчурной деятельности, когда объем начального финансирования значительно увеличивается после конца квартала / года.

Обратите внимание, что все суммы финансирования указаны в долларах США, если не указано иное. Crunchbase конвертирует иностранную валюту в доллары США по преобладающему спотовому курсу с даты публикации отчетов о раундах финансирования, приобретениях, IPO и других финансовых событиях. Даже если эти события были добавлены в Crunchbase спустя много времени после объявления о событии, операции в иностранной валюте конвертируются по исторической спотовой цене.

Глоссарий условий финансирования

Мы внесли изменения в способ включения раундов корпоративного финансирования в нашу отчетность по состоянию на январь 2023 года. Корпоративные раунды включаются только в том случае, если компания привлекла первоначальное финансирование через венчурный раунд финансирования.

Семя и ангел состоят из семенного, предпосевного и ангельского раундов. Crunchbase также включает венчурные раунды неизвестных серий, краудфандинг акций и конвертируемые векселя на сумму 3 миллиона долларов США (или эквивалент в пересчете на доллары США) или меньше.

Ранняя стадия состоит из раундов Серии A и Серии B, а также раундов других типов. Crunchbase включает в себя венчурные раунды неизвестных серий, корпоративные венчурные и другие раунды на сумму более 3 миллионов долларов и те, которые меньше или равны 15 миллионам долларов.

Поздняя стадия состоит из раундов Серии C, Серии D, Серии E и более поздних венчурных раундов в соответствии с соглашением об именовании «Серии [Буква]». Также включены венчурные раунды неизвестных серий, корпоративные венчурные проекты и другие раунды на сумму свыше 15 миллионов долларов.

Технологический рост - это раунд прямых инвестиций, привлеченный компанией, ранее уже проводившей «венчурный» раунд. (То есть любой раунд из ранее определенных этапов.)