Финансирование Web3 сократилось в 2023 году

Примечание редактора. Для получения дополнительной информации о Web3 посетите Трекер Web3 от Crunchbase, где мы отслеживаем стартапы, инвесторов и новости финансирования в пространстве Web3, криптовалюты и блокчейна, на базе CrunchBaseживые, полные данные.

Неудивительно, что в прошлом году криптовалюты, блокчейн и протоколы Web3 потеряли популярность среди инвесторов — однако цифры венчурных долларов точно показывают, насколько непопулярным стало это пространство в 2023 году среди тех, кто выписывает чеки.

Финансирование стартапов Web3, определяемых как стартапы в секторах криптовалют и блокчейнов, упало на 74% в годовом исчислении, при этом по данным Crunchbase, стартапам было передано менее 7 миллиардов долларов в 1,564 сделках. данным. В 2022 году эта цифра составила $26.6 млрд в 2,891 сделке.

Цифры за 2023 год представляют собой наименьший объем денежных средств, поступающих в отрасль с 2020 года — когда она еще только зарождалась и принесла лишь 5.7 миллиарда долларов инвестиций — и это далеко от дней больших денег 2021 года, когда было инвестировано почти 33 миллиарда долларов. .

Блюз четвертой четверти

Объемы финансирования Web3 довольно стабильно падали от квартала к кварталу, и четвертый квартал прошлого года не стал исключением.

В четвертом квартале стартапы Web1.1 привлекли всего $3 млрд в 221 сделке — это на 21% меньше, чем в предыдущем квартале, и на колоссальные 65% по сравнению с последним кварталом 2022 года, когда инвесторы потратили на этот сектор $3.1 млрд.

Хотя легко выделить несколько областей экосистемы, где финансирование сократилось, когда снижение настолько существенное, трудно преодолеть недостаток крупных раундов роста, которые сектор наблюдал в прошлом году в целом и в четвертом квартале в частности.

В прошлом квартале была только криптовалютная биржа Blockchain.com поднять девятизначную сумму, зафиксировав рейз в размере 110 миллионов долларов в серии E во главе с Кингсвей Капитал. Однако даже этот раунд прошел с оговоркой: компания провела раунд с оценкой менее половины суммы в 14 миллиардов долларов, которую она получила в марте 2022 года, когда привлекла серию D во главе с Lightspeed Venture Partners, для Bloomberg.

За весь 2023 год стартапы Web3 получили только восемь раундов по 100 миллионов долларов и более, самый крупный из которых:

• Швейцария на основе Исламская монета, криптоактив, соответствующий шариату, привлек 200 миллионов долларов США от АБО цифровой.
• Ванкувер основе Blockstream, которая предоставляет технологические решения блокчейна для финансовых рынков, привлекла $ 125 миллионов в конвертируемой ноте и обеспеченном кредитном финансировании.
• Протокол обмена сообщениями в Ванкувере Лаборатории LayerZero закрыл раунд финансирования серии B на сумму 120 миллионов долларов от 33 инвесторов, в том числе криптография a16z и Sequoia Capital, оценивая компанию в 3 миллиарда долларов.

Для сравнения, в 2022 году стартапы Web3 провели 118 таких раундов, включая огромные раунды на 450 миллионов долларов для таких компаний, как Юга Лабс и Polygon (мы даже не будем упоминать раунд в 400 миллионов долларов для FTX и ее биржа в США).

Что случилось?

Конечно, проще всего сказать, что это Сэм Банкман-Фридвина.

Хотя это и не совсем соответствует действительности, упадок Web3, похоже, связан не только с одним человеком, которого нашли виновен по семи уголовным обвинениям, включая два пункта обвинения в мошенничестве и пять пунктов обвинения в сговоре, в ноябре за кражу около 8 миллиардов долларов у клиентов с помощью его криптовалютной биржи FTX.

Финансирование по-прежнему снижается по всем направлениям, и хотя Web3 был самым оживленным сектором в дни 2021 года, похоже, именно он принял на себя наибольший удар отката.

Хотя, казалось бы, каждый инвестор когда-то был заинтересован в следующей криптовалютной бирже, функции безопасности для цифровых активов или уровне блокчейна, сейчас большинство из них в более трудные времена отступили к отраслям, которые они знают лучше, таким как SaaS и корпоративное программное обеспечение.

Единственная область, из которой инвесторы не бегут, — это очевидно, ИИ, и это тоже нанесло вред Web3. Инвесторы оставили свою новую блестящую игрушку в Web3 и массово перешли к искусственному интеллекту. Вместо того, чтобы инвестировать миллиарды долларов в инфраструктуру для децентрализованных приложений, они вкладывают эти деньги во все, что связано с искусственным интеллектом, от продаж до массажные кресла.

Но очевидно, что проблемы с криптовалютами сыграли огромную роль. Крах FTX наряду с проблемами, с которыми столкнулись другие, такие как крипто-хедж-фонд Стрелка Трех Стрелок и брокерские услуги Genesis вызвал хаос на рынке цифровых активов, поскольку другие вспомогательные части сектора, такие как NFT, пережили тяжелые времена.

Надеюсь на Web3?

Однако для учредителей и венчурных компаний, все еще заинтересованных в этом секторе, еще не все надежды потеряны. 

Во-первых, биткойн продолжает значительно восстанавливаться — подскочив более чем на 100% по сравнению с минимумами марта прошлого года и сейчас значительно превышает 42,000 XNUMX долларов. Апрельское сокращение цифровой валюты вдвое — когда скорость выпуска новых биткойнов в обращение сокращается вдвое — всегда вызывает повышенный интерес к биткойнам, и это, вероятно, произойдет в первой половине года.

Кроме того, может помочь дополнительное внимание регулирующих органов к отрасли. Чуть ранее в этом году SEC / КОМИССИЯ ПО ЦЕННЫМ БУМАГАМ И БИРЖАМ одобрены спотовые биткойн-ETF от 11 фирм, включая хорошо зарекомендовавшие себя BlackRock — в долгожданном решении. Дополнительный контроль и регулирование, вероятно, повысят его легитимность в глазах многих и увеличат принятие.

Что касается игроков инфраструктуры Web3 — стартапов, стремящихся помочь в создании децентрализованных приложений или помощи в масштабировании Ethereum — времена могут оставаться трудными, поскольку экосистема продолжает строиться. 

Есть шанс, что ИИ может помочь с некоторыми автоматизированными процессами, необходимыми для создания децентрализованного Интернета, который мог бы привлечь инвесторов. Однако время покажет, сможет ли даже ИИ помочь начать инвестиции в этот сектор.

Прошлый год был жестоким для того, что когда-то было самым раскаленным из раскаленных пространств — 2024 год, возможно, будет лучше, но, вероятно, ненамного.

Методология

Что касается показателей финансирования Web3, мы анализируем инвестиции, сделанные в стартапы, поддерживаемые венчурным капиталом, как в криптовалюте, так и в блокчейне.

Связанный запрос Crunchbase Pro:

Дополнительная литература:

Иллюстрация: Дом Гусман