Combustibil pentru gândire: Criza accesibilității vehiculului

ASCULTATI ACEST COMBUSTIBIL PENTRU
PODCAST DE GÂNDIRE

Creșterea prețurilor vehiculelor noi în SUA și Europa
lasă consumatorii lipsiți de numerar cu opțiuni limitate pentru ieftin
mașini – iar decalajul de accesibilitate se înrăutățește ca prețuri premium
vehiculele electrice intră pe piață. Dar pe măsură ce producătorii de automobile vechi pleacă
segmentul de intrare, oportunitate de spațiu alb apare pentru noi,
producătorii cu costuri mai mici să intre în luptă.

În ultimul deceniu, a fost posibil să găsim un
vehicul nou de bază pentru mai puțin de 20,000 USD. Dar prețurile în
Piața americană a crescut recent, până la 25,000 USD sau
chiar și 30,000 USD este cel mai mic preț posibil de tranzacție pentru a
vehicul „cu preț redus”. Activitate similară are loc în Europa
piata, in segmentele A si B.

Pe baza analizei S&P Global Mobility a
datele de înregistrare din 2017, piața din SUA a cunoscut o semnificativă
scăderea ponderii vehiculelor noi înmatriculate sub 30,000 USD
punct de preț. În doar șapte ani, procentul de vehicule
înregistrate cu un MSRP sub 30,000 USD a scăzut de la jumătate
piață la abia un sfert – cu vehicule în intervalul 41,000-60,000 USD
bandă ocupând aproape întregul număr de vehicule.

Pentru această analiză, S&P Global Mobility
a clasificat un vehicul „accesibil” în SUA ca unul cu un MSRP
sub 30,000 USD, comparativ cu un prag de 25,000 USD în 2017. Chiar și atunci când
ajustând pentru inflație, comparând 2017 cu 2023, piața din SUA are
cu 16 modele mai puține la prețuri accesibile.

În special, unele vehicule care nu au îndeplinit
Pragul de 25,000 USD în 2017 este acum considerat accesibil cu
Limită de 30,000 USD – inclusiv unele variante ale Buick Encore, Chevrolet
Equinox și Honda Accord. Dar asta se bazează pe creșterea prețurilor
bar, în timp ce plata consumatorului nu a urmat neapărat exemplul
– care se reflectă în traficul din showroom. (Un cuvânt despre
Metodologie: datele S&P Global Mobility se bazează pe cel mai scăzut
modelul disponibil MSRP, care în acest caz confirmă în continuare
ideea că vehiculele au devenit mai puțin accesibile.)

Este mai mult decât vârful inflaționist de anul trecut
conducând la creșterea prețurilor pe piața din SUA. Pe parcursul ultimei
deceniu, mulți OEM care au jucat în partea de jos a pieței au
pur și simplu și-au eliminat plăcuțele de identificare la nivel de intrare - exemple includ
Mitsubishi Mirage, Honda Fit, Toyota Yaris, Mazda2, Hyundai
Accent, Ford Fiesta, Dodge Dart, Chrysler 200 și Chevrolet Sonic
și Spark.

Mic deficit de mașină
Europa

În Europa, segmentele A și B au fost cândva
focare hipercompetitive pentru cumpărătorii entry-level. Acum acele segmente
sunt puțin populate și ușor comercializate pe măsură ce producătorii auto urmăresc
marjele în creștere în crossoverele segmentului C pentru a satisface consumatorii în creștere
cerere. Numărul de vehicule din segmentele A și B a atins vârful în 2014 la
190 de modele, dar de atunci a scăzut la 160 în 2023 și este
se preconizează că va scădea în continuare la 124 de modele în 2024 – și va fi
probabil că va continua să scadă până în 2035, potrivit S&P Global
Prognoze de mobilitate.

Deși mulți producători auto citează o luptă pentru
Faceți un caz de afaceri cu mașini mici, Ford a avut un succes de lungă durată
cu hatchback-ul său Fiesta. În ciuda unei istorii de 47 de ani, mai mult de 20
milioane de unități vândute în întreaga lume și – înainte de pandemie – a
loc peren printre vehiculele cele mai vândute din Europa, Ford
cu toate acestea, a șters Fiesta la începutul acestui an. Alte la prețuri mici,
vehiculele puternic vândute care pleacă de pe scena europeană includ
Citroen C1 și Volkswagen Up!, precum și Opel care iese din
Segmentul A în 2019, când a încetat producția Adam și
Carl.

La nivel global, vânzările de vehicule din segmentul A au
a scăzut de la aproape 6.5 milioane de unități în 2010 la 5 estimate
milioane în 2023. S&P Global Mobility prognozează o continuă
declin în următorii câțiva ani – doar cu Asia de Sud
piață pregătită pentru creștere până în 2035.

Declinul mașinilor din segmentele A și B
Europa se așteaptă să continue

Ceea ce a determinat exodul din
mașini accesibile?

Doi ani de mult mai mare decât media
creșterea nominală a prețului vehiculelor a redus numărul de accesibile
opțiunile vehiculelor, conform unui studiu proprietar al S&P Global
Mobilitate. Creșterile de preț au fost un factor al vehiculului suplimentar
conținut, precum și un accent pe niveluri de echipare mai înalte pentru a maximiza
profit în anii pandemiei cu stocuri reduse – împreună cu
reglementări referitoare la emisiile și eficiența vehiculelor.

Prețurile medii ale vehiculelor au început să crească peste
ratele inflației în 2019, pe măsură ce cererile consumatorilor au evoluat. The
piața s-a mutat de la modelele sedan și hatchback low-cost către
stiluri de caroserie SUV relativ mai scumpe.

În perioada 2020-2022, aprovizionare
constrângerile lanțului i-au împins pe OEM să acorde prioritate profitului mai mare
niveluri superioare cu conținut mai ridicat. Acest lucru a schimbat modul în care OEM-urile
operați – inclusiv eliminarea nivelurilor de echipare de bază pt
Vehicule din segmentul C în SUA – inclusiv Ford Bronco și Honda
Civic DX (noul „de bază” Civic LX începe peste 25,000 USD, inclusiv
taxe de destinație).

Reglementările CAFE se fac de fapt
vehicule mai mari

Producătorii au început să elimine treptat sedanurile ca CAFE
reglementările din SUA au devenit mai stricte. Silueta mai elegantă
a unui sedan este supus unor obiective mai înalte, mai provocatoare, în timp ce
Crossover-uri în formă de SUV – chiar dacă sunt montate pe aceeași platformă cu
sunt aceleași mecanisme de rulare cu tracțiune față ca și verii lor sedan
clasificate de obicei ca camioane ușoare și, prin urmare, li se oferă ținte mai ușoare
pentru a afecta reglementările privind economia de combustibil.

Acesta este un motiv cheie pentru modelele sedan, cum ar fi
Chevrolet Cruze și Ford Fusion au fost eliminate din portofolii, în timp ce
frații lor care împart platforma Chevrolet Equinox și Ford Edge
au rămas încrucișări.

Mai mult, reglementări din ce în ce mai stricte
a determinat creșterea prețurilor vehiculelor, deoarece producătorii au implementat Stop/Start
sau tehnologii hibride pentru a îndeplini conformitatea cu emisiile și pentru a obține CAFE
standardele. Astfel a început eliminarea treptată a grupurilor motopropulsoare pure ICE în timp ce
creşterea cotei de piaţă a hibrizilor mai scumpi şi
vehicule electrice cu baterie.

Accesibilitatea vehiculelor electrice este o problemă

Pe măsură ce piața globală se electrizează, găsirea
vehiculele electrice ieftine rămân o provocare. Majoritatea OEM-urilor construiesc
VE-uri la prețuri premium pentru a amortiza mai bine costurile înainte de a urmări
economie de scară. Ofertele complet electrice au doar trei
opțiuni accesibile (sub 30,000 USD înainte de stimulente) în prezent
piața din SUA – Chevrolet Bolt EV și Bolt EUV și Nissan Leaf
S. Și în timp ce piața BEV încă reprezintă o mică parte din
totalul înregistrărilor, cea mai mare parte a înregistrărilor BEV
rezidă în intervalul MSRP de 41,000 USD-60,000 USD - cu puțini înregistrați
sub 40,000 USD.

Consumatorii se reping deja pe
accesibilitatea vehiculelor electrice. Un recent S&P Global
Sondaj de mobilitate de 8,000 de proprietari și intenționari de vehicule electrice din întreaga lume
a arătat că „accesibilitatea” este motivul nr. 1 împotriva achiziționării unui
EV – mai mult decât preocupările legate de anxietatea de gamă și de încărcare
rețea.

Deschiderea ușii către chinezii continentale
auto

Această ieșire a segmentului de intrare prin moștenire
OEM-urile ar putea deschide ușa pentru ca modelele cu preț scăzut să intre în SUA și
piețele europene prin canale netradiționale. Pe piata din SUA,
aceste vehicule ar putea fi proiectate de producătorii auto din China continentală,
dar construit și importat din Mexic – scutindu-i astfel de
tariful de 25% perceput pe vehiculele asamblate în China.

Același lucru este valabil și pentru situația pieței în
Europa – nu numai cu vehicule cu ardere internă la prețuri accesibile,
dar și în nișa în curs de dezvoltare a vehiculelor electrice la prețuri accesibile. In timp ce
Producătorii de automobile europeni se străduiesc să găsească modalități profitabile de a construi
vehicule electrice accesibile, OEM-urile din China continentală au început deja
pătrunderea pe piaţă.

Până acum, ofertele de vehicule electrice low-cost sunt limitate -
care ar putea deschide ușa în spațiul EV către mărci precum NIO
(din China continentală), VinFast (din Vietnam) și alții de planificare
la intrarea pe piata SUA. Unele mărci chineze de vehicule electrice au făcut deja
incursiuni în Europa – inclusiv brandul familiar MG care SAIC
achiziționat în 2007 și de atunci a fost levier.

Acest scenariu se poate schimba în curând, totuși, ca
producătorii auto moșteniți oferă intrări precum Kia EV3 și
BEV Renault Twingo reimaginat – acesta din urmă urmând mai jos
€ 20,000.

În ciuda tentațiilor pieței americane,
Producătorii OEM din China continentală pot prefera piețe mai ușor de pătruns
mașini accesibile, a spus Caroline Hu,
director consultant pentru regiunea APAC pentru S&P Global
Mobilitate.

„Problemele politice și reglementările IRA nu sunt
benefice mărcilor străine. De asemenea, zonele fierbinți de peste mări (pentru
producătorii auto din China continentală) sunt europeni, din Asia de Sud-Est și
Piețele mexicane”, a spus Hu.

Cercetarea S&P Global Mobility a ASEAN
Piața arată în prezent prețuri similare în Thailanda și Indonezia
sunt de 1.8 până la 2.2 ori mai mari decât prețul de vânzare din China continentală,
deoarece include taxele de import și taxele de logistică. Aceeași
se aplică pieței europene. Dar ca mărci din China continentală
începe să construiască fabrici pe piețele de peste mări, prețurile vehiculelor vor
scade in consecinta.

„Mărcile chineze încearcă să-și construiască un brand
imagine pentru vehicule inteligente, de înaltă calitate și de înaltă performanță –
nu doar mai ieftin”, a spus Hu.

O revenire rapidă?

Lăsând la o parte previziunile, segmentele A și B în
Europa tinde să fie relativ ciclică și ar putea exista o ușoară
vanzarile revin pentru jucatorii oportunisti, a spus Calum MacRae,
director de cercetare și analiză pentru S&P Global Mobility
Lanțul de aprovizionare și tehnologia auto.

De exemplu, Renault și-a reîmprospătat Clio-ul
supermini ca un hatchback mai scump, doar hibrid, mai devreme
an. Citând însă presiunile legate de costul vieții ale populației sale
țintă, în octombrie Renault a anunțat o versiune numai pe benzină la prețul de
17,795 lire sterline în Marea Britanie, o reducere de preț de 3,500 lire sterline față de modelul hibrid (prețuri
pentru modelul pe gaz variază pe continent, de la 21,950 € în Germania până la
23,400 de euro în Franța, dar reprezintă totuși o reducere substanțială de preț de la
hibridul).

„Renault nu va fi singura care recunoaște
oportunitate prezentată de lipsa actuală de mici accesibile
mașini de pe piață”, a spus MacRae. „S-ar putea să urmeze alții, nu doar
din cauza unei oportunități de cotă de piață, dar se potrivește și cu
narațiune despre a ajuta cumpărătorii de intrare într-o criză a costului vieții.
Cu toate acestea, într-un segment în care marginile sunt în mod constant subțiri,
oportunitatea de a face acest lucru profitabil poate trece rapid dacă alții
sari inauntru."

Accesibilitatea este mai mult decât
preţ

Desigur, prețul tranzacției vehiculului este
doar o parte a accesibilității, așa cum trebuie să ia în considerare și consumatorii
stimulente, valoarea de schimb, taxe, economie de combustibil și rate la împrumut.
Dar, în esență, plățile medii anuale pentru mașini ca procent din venit
au început să crească în 2021 și au continuat să crească până în 2023.
Mai mulți factori au contribuit la creștere, printre care:

• Rate mai lente de creștere a veniturilor începând cu
  2022;

• Creștere constantă a prețurilor vehiculelor;

• stimulente de cumpărare semnificativ mai mici;

• Rate ridicate la împrumuturile pentru vehicule determinate de Fed
  majorări ale ratei fondurilor.

Privind în perspectivă, creșterea veniturilor din SUA și stimulente
sunt de așteptat să crească marginal. Prețul mediu al vehiculelor va fi
rămâne un factor al stilului caroseriei și al amestecului de sisteme de propulsie. Un argint
căptușeală: pe măsură ce OEM-urile încep să obțină economii de scară în sectorul electric
producția de vehicule, consumatorul ar trebui să beneficieze de vehicule mai mici
preturi.

Apoi, există leasing, adesea văzut ca
intrare pentru acele gospodării cu gusturi Maserati, dar Mazda
bugetele. Dar leasingul de vehicule se situează la mai puțin de 19% din total
tranzacții până în prezent în 2023, față de 30% în 2019. Leasing
a fost mai puțin atractiv pentru aceste modele accesibile – mai ales
având în vedere că stimulentele au prioritizat în schimb leasingul de
vehicule electrice pe măsură ce stocurile și alegerea modelelor se îmbunătățesc.

„Închirierea vehiculelor electrice a crescut din aprilie, deoarece a
potențial supapă de siguranță pe unele dintre aceste constrângeri odată cu producția
nivelurile se îmbunătățesc”, a spus Peter Nagle,
director asociat de cercetare și analiză pentru S&P Global
Mobilitate. De asemenea, stocurile BEV sunt în creștere, determinând
posibilitatea unor stimulente agresive din partea OEM-urilor vechi pentru a se potrivi
mai multe runde de reduceri de preț de către Tesla. Va fi, de asemenea,
beneficiază de stimulente în numerar (mai degrabă decât reduceri fiscale) direct de la
guvernul SUA începând cu 2024, a adăugat Nagle.

„Stimulentele au crescut și
nivelurile de inventar revin la nivelurile tradiționale”, a spus Nagle.
„Unii termeni de finanțare foarte atractivi revin pentru ieșiri
modele care au stocuri ridicate.”

Acestea fiind spuse, sunt de așteptat preocupări legate de accesibilitate
să zăbovească pe măsură ce ratele dobânzilor și prețurile rămân ridicate.

---------------------

Aprofundați în aceste informații despre mobilitate:

CONECTAȚI-VĂ CU STRATEGIA NOASTRA DE PIAȚĂ
ECHIPĂ

PLANIFICAREA AUTOMOTIVĂ ŞI
PROGNOZAREA

WEBINAR: PERSPECTIVELE EV ȘI PREȚURI
(EUROPA)

ÎNSCRIEȚI-VĂ PENTRU TOP 10 TENDINȚE
NEWSLETTER LUNAR

---

Acest articol a fost publicat de S&P Global Mobility și nu de S&P Global Ratings, care este o divizie administrată separat a S&P Global.

• Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
• PlatoData.Network Vertical Generative Ai. Împuterniciți-vă. Accesați Aici.
• PlatoAiStream. Web3 Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
• PlatoESG. carbon, CleanTech, Energie, Mediu inconjurator, Solar, Managementul deșeurilor. Accesați Aici.
• PlatoHealth. Biotehnologie și Inteligență pentru studii clinice. Accesați Aici.
• Sursa: http://www.spglobal.com/mobility/en/research-analysis/fuel-for-thought-the-vehicle-affordability-crunch.html