Singlife le-a spus clienților săi prin SMS că își întrerupe cardul de debit.
Walter de Oude nu era fericit.
„Mi-a plăcut cartea aceea”, a scris Walter de Oude pe LinkedIn. „Mi-a plăcut ceea ce a reprezentat. Pentru mine a fost dovada că o companie de asigurări poate fi mai mult decât o simplă companie de asigurări. S-ar putea să ia pe banca și să câștige. A fost mai mult decât un card de tranzacție. A fost un simbol al inovației și evoluției. A fost un factor de diferențiere.”
De Oude este fondatorul companiei. În calitate de fost CEO, cardul de debit era copilul lui. Dar nu a mai făcut parte din Singlife din mai 2022, când a renunțat la ultimele sale roluri de consilier. El renunțase deja la funcția de CEO al grupului în ianuarie 2022, în urma achiziției în 2021 a afacerii de către Aviva Singapore.
Care a fost marea problemă cu cardul, de ce a decis Singlife (sub Aviva) să-l debaraseze și ce spune asta despre posibilitățile de inovare ale unei companii de asigurări existente?
Cartea lui Singlife
De Oude a fondat Singlife în 2014 (inițial se numea Singapore Life) și a lansat-o trei ani mai târziu ca un insurgent experimentat în tehnologie, deși cea mai mare parte a afacerilor sale provenea dintr-un portofoliu de polițe de viață și de anuitate cumpărate de la Zurich. Nu era un asigurător virtual, dar funcționa pe o stivă de microservicii bazată pe cloud.
În 2019, Singlife a introdus un card de debit Visa, combinând operațiunile bancare și plățile cu afacerile tradiționale de asigurări. Singlife era acum în competiție cu fondurile pieței monetare, conturile de depozit bancar și fintech-urile precum Revolut.
Cardul a funcționat permițând utilizatorilor să retragă bani din polițele de asigurare pentru cheltuielile zilnice sau să-i transfere în contul lor bancar, majoritatea deținătorilor primind un randament anual de 2.5% pentru soldurile cardului.
Făcând polițele de asigurare lichide, ideea a fost să poziționăm Singlife ca fiind prietenos cu clienții și neclintit. Aspectul de lichiditate a însemnat că asigurătorul încerca să se încorporeze în viața de zi cu zi a oamenilor – o provocare pentru o industrie care de obicei nu are contact cu asigurații săi până când cineva face o despăgubire. De-a lungul timpului, această angajament a fost menită să deschidă porțile pentru Singlife și să-l transforme într-o putere regională.
Cardul a făcut furori: până la jumătatea anului 2020, avea 100,000 de utilizatori care și-au mutat 1 miliard USD din bani în conturile lor de debit.
Aviva preia controlul
Un an mai târziu, De Oude a vândut afacerea către Aviva Singapore. A rămas în funcția de CEO al grupului, precum și de vicepreședinte, dar în curând a renunțat la aceste roluri. În iulie 2022, a anunțat că inițiază o nouă tehnologie fintech, Chocolate Finance.
DigFin a vorbit cu mai multe persoane familiarizate cu afacerea. Unii cred că noua conducere a fost mai prudentă și mai concentrată pe rezultatele financiare pe termen scurt.
De Oude a fost succedat în funcția de CEO al grupului de Pearlyn Phua, un fost director al DBS Consumer Banking. DigFin nu știe cine a luat decizia de a pune capăt cardului de debit: Phua, sau directorii de la Aviva, deși sursele arată cu degetul spre acesta din urmă.
Indiferent de cine a apăsat pe trăgaci, aruncarea cardului de debit ridică întrebarea dacă a fost ideea corectă.
A meritat cardul?
Pe de o parte, a fost grozav pentru brandingul Singlife și pentru a deveni mai răspândit în viața asiguraților. Nimeni altcineva din asigurări nu a făcut așa ceva, în parte pentru că sistemele vechi bazate pe mainframe probabil nu pot gestiona gestionarea datelor necesară. Dacă Singlife ar fi dispus să joace un joc mai lung, cartea ar putea fi marginea subțire a unei pane grase.
Dar cardul de debit nu a generat suficiente venituri, așa cum recunosc chiar și susținătorii săi. Unii observatori îi spun lui DigFin că costul de achiziție a clienților a fost prea mare: cardul era inovator, dar era menit să atragă clienții mai bogați, ceea ce nu s-a întâmplat.
Între timp operarea cardului era costisitoare. O bancă își poate permite să ofere deponenților un card de debit, deoarece aceste depozite vor finanța activitatea de creditare a băncii. Dar o companie de asigurări nu gestionează depozitele. Cardul de debit a cerut Singlife să-și scoată bani din propriul bilanț: active pe care trebuie să le investească pentru a-și egala pasivele pe termen lung.
Singlife a lansat cardul promițând randamente de 4.5% la primii 10,000 USD, iar apoi ratele pieței, ceea ce însemna 2.5% sau mai puțin – chiar dacă, în ultimul an, ratele dobânzilor globale au crescut. Deși asta ar putea însemna că asigurătorul s-ar putea bucura de un spread mai gras, produsul își pierdea atractivitatea, deoarece utilizatorii puteau câștiga mult mai mult, de exemplu, într-un fond de piață monetară.
Produsul avea să fie întotdeauna limitat în ceea ce privește randamentele pe care le putea oferi deținătorilor de carduri. Când produsul și-a făcut debutul, Singlife putea câștiga 3.5% din banii deținuți pe card, investind în venit fix pe termen scurt; a dat înapoi 2.5 la sută, punând în buzunar un spread de 1 la sută.
Dar a trebuit, de asemenea, să atribuie acelor active un factor de risc mai mare, ceea ce însemna să suporte o taxă de rezerve de capital, strângând spread-ul. Da, astăzi le-ar putea oferi deținătorilor de carduri un randament mai mare, dar ar trebui să renunțe la mai mult din spread în scopuri de conformitate. Așadar, asigurătorul nu a putut ține pasul cu creșterea ratelor dobânzilor pentru a menține competitivitatea cardului de debit.
În plus, cardul de debit a fost probabil o problemă pentru Singlife de gestionat. Deoarece era un produs de plăți, necesita o guvernanță suplimentară pentru gestionarea riscurilor și conformitatea, precum și cunoștințe din industrie pe care oamenii din asigurări nu le-ar poseda.
Singlife încă inovează?
În ciuda acestor realități, Singlife spune că cardul nu a fost întrerupt din motive financiare.
„Începem programul de carduri pe măsură ce trecem către o nouă platformă cu soluții de plată mai bune”, a declarat Rick Vargo, șeful grupului de produse, propuneri și transformare la Singlife, într-un e-mail către DigFin.
Compania este dornică să-și mențină reputația de inovație. „Am fost consecvenți în ceea ce privește capturarea spațiului alb în spațiul insurtech și digital”, a scris Vargo.
Aceasta include această nouă platformă în lucru, la fel ca „evoluția aplicației Singlife și a contului Singlife pentru a servi clienții noștri mai bine în mai multe moduri”.
Este vag, deci este imposibil de spus la ce lucrează de fapt asigurătorul. Oamenii familiari cu compania spun că este puțin probabil să ia o punte pe un produs care pierde bani, chiar dacă este excelent pentru implicarea clienților sau branding.
Poate că Aviva ar fi tolerat cardul de debit în timp ce ratele dobânzilor erau scăzute și capitalul era aproape liber. A fost o piesă pentru atenție și clienți noi, finanțată mai degrabă de P&L decât de bani de capital de risc. Dar acum costul finanțării unor astfel de lucruri a crescut, iar Aviva și-a pierdut apetitul pentru un gambit incert, pe termen lung. Totuși, asta înseamnă, de asemenea, că a renunțat la un produs care l-a făcut relevant pentru asigurații săi în mod regulat, un angajament pe care toți asigurătorii spun că o tânjesc.
De Oude are bani în buzunar, după ce a strâns o rundă de 19 milioane de dolari din Seria A pentru Chocolate, condusă de Sequoia India (acum numită Peak XV Partners). Sursele speculează că Chocolate va începe cu un portofel și apoi va folosi produse de asigurare pentru a câștiga tracțiune, schimbând ideea cardului de debit pe cap – dar acum va trebui să se diferențieze de o mulțime de fintech-uri și bănci digitale.
Indiferent de ce va veni, de Oude ar putea avea nevoie de un câștig mai rapid sau de unele mijloace de a genera venituri stabile. Finanțarea sa nu mai este internă sau la fel de răbdătoare ca activele de asigurări de viață, iar VC-urile au părăsit activitatea de a subvenționa creșterea cu orice preț.
- Distribuție de conținut bazat pe SEO și PR. Amplifică-te astăzi.
- EVM Finance. Interfață unificată pentru finanțare descentralizată. Accesați Aici.
- Grupul Quantum Media. IR/PR amplificat. Accesați Aici.
- PlatoAiStream. Web3 Data Intelligence. Cunoștințe amplificate. Accesați Aici.
- Sursa: https://www.digfingroup.com/singlife-card/
- :are
- :este
- :nu
- $UP
- 000
- 1
- 100
- 2014
- 2019
- 2020
- 2021
- 2022
- a
- Despre Noi
- Cont
- Conturi
- recunoaște
- achiziție
- de fapt
- consultativ
- împotriva
- TOATE
- Permiterea
- deja
- de asemenea
- Cu toate ca
- mereu
- an
- și
- a anunțat
- anual
- nimic
- aplicaţia
- apetit
- SUNT
- AS
- aspect
- Bunuri
- At
- atenţie
- Bebelus
- înapoi
- galerie
- Sold
- Bilanț
- soldurile
- Bancă
- cont bancar
- Bancar
- Băncile
- bază
- BE
- deoarece
- devenire
- fost
- Crede
- Mai bine
- Mare
- Miliard
- BIN
- amestecare
- au cumpărat
- branding
- afaceri
- dar
- by
- denumit
- a venit
- CAN
- capital
- capturarea
- card
- precaut
- CEO
- președinte
- contesta
- taxă
- Ciocolată
- pretinde
- vine
- companie
- Compania
- concurente
- competitivităţii
- conformitate
- consistent
- consumator
- contactați-ne
- A costat
- Cheltuieli
- ar putea
- implora
- client
- Angajarea cu clienții
- clienţii care
- zilnic
- de date
- management de date
- DBS
- afacere
- Debit
- SnowPay
- debut
- decide
- decizie
- depozit
- deponenților
- depozite
- adjunct
- FĂCUT
- distinge
- diferențiator
- DigFin
- digital
- spațiul digital
- face
- Nu
- făcut
- Uși
- dornic
- câștiga
- Margine
- altfel
- încastra
- capăt
- angajament
- se bucura
- suficient de
- Chiar
- de fiecare zi
- evoluţie
- executiv
- directori
- scump
- suplimentar
- factor
- familiar
- Grăsime
- final
- finanţa
- financiar
- deget
- FinTech
- fintechs
- First
- fixată
- venit fix
- concentrat
- următor
- Pentru
- Fost
- fost director general
- Fondat
- fondator
- din
- fond
- de finanțare
- Fondurile
- Gambit
- joc
- genera
- generator
- Da
- dat
- Caritate
- interes global
- merge
- guvernare
- mare
- inovatoare
- grup
- Creștere
- HAD
- mână
- manipula
- întâmpla
- fericit
- Avea
- având în
- he
- cap
- Held
- Înalt
- superior
- lui
- Titularii
- HTTPS
- idee
- if
- imposibil
- in
- include
- Venituri
- Titular
- India
- industrie
- inovatoare
- Inovaţie
- inovatoare
- asigurare
- asigurătorii
- insurtech
- interes
- Ratele dobânzilor
- intern
- în
- introdus
- Investi
- investind
- IT
- ESTE
- în sine
- ianuarie
- jpg
- iulie
- doar
- A pastra
- Cunoaște
- mai tarziu
- a lansat
- Led
- Moştenire
- împrumut
- mai puțin
- pasive
- Viaţă
- ca
- Limitat
- Lichid
- Lichiditate
- Locuiește
- pe termen lung
- mai lung
- Pierde
- care pierde
- pierdut
- Lot
- iubit
- Jos
- făcut
- menține
- FACE
- Efectuarea
- administra
- administrare
- Piață
- Meci
- Mai..
- însemna
- mijloace
- a însemnat
- microservices
- La mijlocul
- ar putea
- milion
- bani
- piața monetară
- mai mult
- cele mai multe
- mutat
- Nevoie
- nevoilor
- Nou
- Platforma nouă
- Nu.
- acum
- of
- de pe
- oferi
- on
- ONE
- deschide
- operat
- de operare
- or
- iniţial
- al nostru
- afară
- peste
- propriu
- Pace
- Durere
- parte
- parteneri
- trecut
- pacient
- plată
- plăți
- Vârf
- oameni
- oamenii lui
- la sută
- platformă
- Plato
- Informații despre date Platon
- PlatoData
- Joaca
- Joaca pentru
- Punct
- Politicile
- portofoliu
- poziţie
- posibilităţile de
- probabil
- Produs
- Produse
- Program
- promițător
- dovadă
- scopuri
- întrebare
- mai repede
- ridicat
- tarife
- mai degraba
- realități
- motive
- primire
- regional
- regulat
- reprezentate
- reputație
- necesar
- REZULTATE
- venituri
- Revolut
- dreapta
- răsărit
- în creștere
- Risc
- Factor de risc
- de gestionare a riscurilor
- Rol
- rolurile
- rotund
- Said
- Spune
- spune
- Sequoia
- Sequoia India
- serie
- Seria A
- serie o rundă
- servi
- câteva
- coală
- Pe termen scurt
- întrucât
- Singapore
- Singlife
- SMS-uri
- So
- vândut
- soluţii
- unele
- Cineva
- Curând
- Surse
- Spaţiu
- Cheltuire
- răspândire
- stabil
- stivui
- Începe
- Pornire
- au stat
- Încă
- astfel de
- simbol
- sisteme
- Lua
- ia
- spune
- termeni
- decât
- acea
- lor
- apoi
- Acestea
- ei
- lucruri
- acest
- aceste
- deşi?
- trei
- timp
- la
- astăzi
- tolerat
- de asemenea
- top
- tracțiune
- tradiţional
- tranzacție
- transfer
- Transformare
- declanşa
- Cotitură
- Nesigur
- în
- improbabil
- până la
- utilizare
- utilizatorii
- obișnuit
- Boltă
- VCS
- de
- Virtual
- are drept scop
- Portofel
- a fost
- modalități de
- we
- BINE
- au fost
- Ce
- cand
- dacă
- care
- în timp ce
- alb
- OMS
- de ce
- voi
- dispus
- câştiga
- cu
- retrage
- a lucrat
- de lucru
- fabrică
- valoare
- ar
- an
- ani
- da
- Randament
- randamentele
- zephyrnet
- Zurich