Mobilia Holdings Berhad

Copyright@http://lchipo.blogspot.com/

Urmărește-ne pe facebook: https://www.facebook.com/LCH-Trading-Signal-103388431222067/

Deschis pentru aplicare: 03
Aproape de aplicare: 09
Data afisarii: 23/01/2021

Capitalul social
Capitalizare de piață: 92 milioane RM
Total acțiuni: 400 mil acțiuni (aplicație publică: 20 mil, Company Insider/Miti/Private Placement/altele: 80 mil)

Industrie (profit net %)
Homeriz: 15.18% 
Artă de primăvară: 13.14%
Mobilitate: 11.14%
Liihen: 9.51%

Afaceri
Proiectare si productie de mobilier de casa.
De peste mări: 73.39%
Malaezia: 26.61%
*2017-2020: 50.48% -56.48% venituri provin de la 5 clienți majori. 

Fundamental
1.Piata: Piata As
2.Preț: 0.23 RM (EPS: 0.02)
3.P/E: PE11.50
4.ROE(Pro Forma III): 17.29%
5.ROE: 35.71%(2019), 27.55%(2018), 31.45%(2017)
6.Numerar și depozit fix după IPO: 0.0406 RM per acțiune
7.NA după IPO: 0.10 RM
8. Datoria totală față de activul curent după IPO: 1.176 (Datoria: 39.385 milioane, Activ necurrent: 45.954 milioane, Activ curent: 33.447 milioane)
9.Politica de dividende: Fără politică de dividende fixe.

Performanțe financiare anterioare (venituri, EPS)
2020 (8 luni): 44.729 mil RM (EPS: 0.0136)
2019: 75.589 milioane RM (EPS: 0.0248)
2018: 66.504 milioane RM (EPS: 0.0184)
2017: 55.730 milioane RM (EPS: 0.0184) 

Marja de profit net
2020 (8 luni): 10.31%
2019: 11.14%
2018: 9.39%
2017: 11.24%

După IPO Participarea
Quek Wee Seng: 74.56% (Exelient și Firstchrome)
Quek Wee Seong: 73.88% (Exelient și Firstchrome)

Remunerarea directorilor pentru exercițiul financiar 2021 (din profitul brut 2019)
Datin Siah Li Mei: 42k RM
Quek Wee Seng: 577k RM
Quek Wee Seong: 474k RM
Tajul Arifin: 42k RM
Lim See Tow: 42k RM
Remunerația totală a directorului: 1.177 milioane RM sau 6.05%

Remunerarea managementului cheie pentru exercițiul financiar 2021 (din profitul brut 2019)
Tan Ley Wun: 150k-200k RM
Khoo Ai Lee: 150-200 RM
Ku Yong Yee: 100-150 RM
Wong Eng Chuan: 200k-250k RM
Cântec Quek Yan: 50k-100k RM
remunerația managementului cheie: 0.65 mil-0.9 mil lei sau 3.34-4.62%

Utilizarea fondului
Construcția clădirii: 42.03%
Achiziție de utilaje: 9.42%
Rambursarea împrumuturilor: 13.77%
Capital de rulment: 13.77%
Cheltuieli de listare: 21.74%

Lucrul bun este:
1. PE11.5 este o valoare justă acceptabilă.
2. ROE peste 15%.
3. Veniturile continuă să crească în ultimii 3 ani.
4. Tendința globală de lucru de acasă crește cererea de mobilier.

Lucrurile rele:
1. Primii 5 clienți majori contribuie cu peste 50% din veniturile companiei. 
2. Datoria este mare. 
3. Remunerația directorului și conducerii de vârf este de peste 10% din profitul brut al companiei. 
4. Folosiți 13.77% fond IPO pentru a plăti datoria, iar cheltuielile de listare reprezintă 21.74% din totalul fondului IPO (acest 2 articol este mai puțin ajutor pentru a contribui la creșterea afacerii în contracte futures)

Concluzii (Blogger nu a scris nicio recomandare și sugestie. Totul este o părere personală)
Compania a ales momentul potrivit pentru IPO, deoarece munca globală de la domiciliu crește cererea de mobilier, totuși mobilierul Mobilia se concentrează mai mult pe mobilierul din lemn. Termenul estimat de finalizare pentru blocul fabricii B & C este 2022, ar trebui să vedem venituri mai mari după 2 ani (neputând afla cât de multă creștere a capacității de producție). Consultați graficul de mai jos pentru a înțelege riscul față de prognoza de creștere a afacerii pentru companie în termen de 3 ani.