Mai bine decât BRRRR!? Cum să câștigi peste 200 USD cu ONE Deal

David:
Acesta este BiggerPockets Podcast Show, 743.

Janice:
Am cumpărat dreptul de teren. Deci terenul era de fapt două parcele. Se vinde împreună, dar nimeni nu și-a dat seama, dintr-un motiv ciudat. Am ajuns să vând jumătate din pachet sau jumătate din unul dintre cele două pachete. Și așa, în totalitate, eram la 381 și evaluarea a venit la 565,000.
Este foarte tare pentru că mulți oameni... Călătoria de a construi această casă, foarte grea, dar odată ce o faci o dată, este ca, de fapt, nu este atât de greu să construiești o casă, iar și iar și iar, și ai construit 200,000 de dolari. de echitate sau ceva de genul asta, doar făcând asta.

David:
Ce se întâmplă cu toată lumea? Acesta este David Greene, gazda podcastului BiggerPockets Real Estate, aici cu partenerul meu în crime, Rob Abasolo, și invitata noastră, Janice Stitzer, cu un episod fantastic pe care l-am înregistrat împreună în Denver, Colorado. În episodul de astăzi, intrăm în tot felul de lucruri interesante, inclusiv părăsirea unei piețe și intrarea pe o altă piață, mutarea banilor de pe o piață care s-ar putea prăbuși, într-una care crezi că va avea o rulare. Și un subiect în tendințe, construcția nouă, noua construcție BURRR, BURRR.

Rob:
Number, NUBER. Tocmai l-am inventat.

David:
Vă mulțumesc pentru asta.

Rob:
Cu plăcere. Pentru asta sunt aici.

David:
Înainte de a intra în episodul fantastic de astăzi, vreau să vă spun unul, ascultați până la sfârșit, dacă v-ați întrebat vreodată despre originile cuvântului podcast. Rezolvăm acea enigmă pentru tine astăzi. Și în al doilea rând, sfatul nostru rapid al zilei va fi, oameni mai noi, ascultați cum vorbim la început despre cum s-a părut mult prea scump imobiliar și nu am vrut să le cumpărăm și am avut tot felul de frici și am încercat să economisim bani pe contractori și toate aceste alte moduri care ajung doar să coste mai mulți bani. Și experiență, oameni buni. Există multe de învățat aici pentru cineva care vrea să știe despre autorizații, zonare, construcția de case noi, ce se întâmplă în construcție, modalități ușoare de a fi înșelat de antreprenori sau de a te înșela făcând lucrurile într-un mod prostesc, untând pâinea și dresajul câinilor, toate acestea și multe altele în emisiunea de astăzi.
Invitata de astăzi este Janice Stitzer. Acest nativ din LA a început în lumea finanțelor. Janice nu a găsit magia în a lucra la Disney și Fox. A fost doar o slujbă corporativă și ea a fost construită pentru mai mult decât atât. Căutând alinierea la interesul ei în timpul spargerii caselor în ADU și LA, Janice a obținut un loc de muncă la o agenție de brokeraj cu reduceri în 2005, 2006, unde volumul mare și ofertele de economisire au devenit norma, dar a văzut scrisul de pe perete despre modul în care piața imobiliară se contura. Ea și soțul ei axat pe antreprenoriat au vândut casa și s-au mutat la Denver în 2006, unde nu cunoșteau pe nimeni, pentru un cost al vieții mai bun și șansa de a-și întemeia o familie. Sună ca modalitatea perfectă BURRR de a începe. Janice, bine ai venit.

Janice:
Inteligent. Mulțumesc.

Rob:
Bun venit la spectacol.

Janice:
Mulțumesc.

Rob:
BURRR-fect. Asta e bine.

David:
Mulțumesc. Mulțumesc. Am citit-o imediat din notele de aici.

Rob:
Voiam să spun, tocmai ai venit cu asta?

David:
Bine, deci duce-ne înapoi în timp, când ai vândut prima dată casa aia din LA cu ADU. Ce ți-a oferit asta? Ce uși s-a deschis?

Janice:
Aceștia au fost banii noștri de sămânță. A fost greu să intri în asta. Când am cumpărat casa respectivă, ne-am pornit, ADU era ținta. Știam că acesta va fi biletul nostru pentru a ne permite casa, la fel ca tine.

David:
Doar trăind deloc.

Janice:
Trăiește deloc pe piața din Los Angeles. Și așa am găsit, a fost o întindere, și atunci piața creditelor ipotecare dădea bani. Mă refer la plăți în avans cu un card de credit.

David:
Uau.

Janice:
Si da.

Rob:
Aceasta este prima noastră poveste de succes din 2005 până în 2006-

Janice:
Este?

David:
Nu ai pierdut totul, nu?

Janice:
Nu.

David:
Chiar ai ieșit, ai cronometrat-o. Pune banii pe o piață mai bună, nu?

Janice:
Da. Așa că am cumpărat acea casă cu un avans cu cardul de credit pentru că nu aveam bani. Soțul meu tocmai a început o afacere în sală și tocmai absolvisem facultatea, nou în lumea corporativă, încercând să-mi dau seama. Și așa am cerut prin preajmă banii familiei, dar ei au spus că nu. Au spus: „Știi ce? Sunteți adulți și nu vom face asta.” Dar asta era ceea ce se întâmpla în acel moment, erau bani gratis.

Rob:
Acest lucru este relativ semnificativ pentru că mă simt ca în 2005?

Janice:
Era 2003, 4, când am cumpărat proprietatea.

Rob:
Deci, pe atunci, ADU-urile nu erau chiar atât de populare ca acum.

Janice:
Nu Nu. Aceasta era o casă principală, un garaj și apoi unitatea de bunici pe deasupra. Deci era un ac într-un car de fân, ca să zic așa.

Rob:
Și a fost deja construit?

Janice:
Era deja construit. A fost la cheie. Chiar nu trebuia să facem nimic. Nu că ne-am fi putut permite să facem ceva, dar aveam o rețea de oameni, iar unul dintre clienții soțului meu a spus: „Acesta este unul bun. Dacă nu îl cumperi, o voi face.” Și așa a fost semnul nostru. Trebuie să o facem. Trebuie să sărim în asta, oricum ne putem permite, vom găsi o cale.

David:
Și asta a fost pură necesitate. Nu aveai de gând să fii un investitor imobiliar. Nu ai avut un plan grozav. Tocmai știai, vreau să locuiesc în LA. Este chiar scump. Singura modalitate prin care putem face acest lucru este să cumpărăm o casă cu mai multe unități și să închiriem unele dintre ele și să locuim în cealaltă.

Janice:
Dreapta. Cu siguranță a existat o intenție în spate, dar chiar și atunci, 350 era o sumă semnificativă de bani.

Rob:
Asta costa atunci?

Janice:
Da.

Rob:
Oh, Doamne. Asta e o nebunie.

David:
De aceea spun mereu că locuința este întotdeauna scumpă. Când cumperi, nu contează. Întotdeauna simți că ai plătit prea mult. Și când te uiți în urmă cu 20 de ani, 30 de ani, îți spui, poți să crezi că plătim doar un milion de dolari pentru o casă pentru că casele vor fi de 4 milioane de dolari?

Rob:
E adevărat. Mi-a fost frică când mi-am cumpărat casa din LA. Mi-a fost frică să vorbesc despre asta cu oamenii. Mi-a fost frică să vorbesc despre asta cu familia mea. Nu am vrut să știe. Mi-a fost groază să le spun cât costă. Și pe atunci părea scump, iar acum ar fi foarte, foarte ieftin să cumpărăm ceea ce am plătit pentru asta. Deci ai intrat „devreme”?

Janice:
Devreme și apoi înainte cu doi ani, ne spunem „Bine”. Cariera mea s-a schimbat, nu că ar avea nici măcar un punct de vedere. Am fost, așa cum am spus, băieți, Fox și Disney, am încercat chestia corporativă, pentru părinții mei, am bifat caseta. Și am spus: „Nu-mi place asta. Nu e pentru mine să fac naveta o oră și jumătate, două ore într-un sens.”

David:
Și asta înseamnă aproximativ două mile cu mașina în Los Angeles.

Rob:
Exact, da.

Janice:
Adică, dacă sunteți în, băieți, cunoașteți California, de la Encino la Burbank, fie la Fox Studios peste un deal 405, a fost un coșmar. Cred că asta a fost cu adevărat paharul care a rupt spatele cămilei. Eu sunt ca, acesta este...

David:
Deci, calitatea vieții este nasolă?

Janice:
Era nasol. Era nasol.

David:
Nu ai vrut să crești un copil în acea zonă. Ai fost retras de la navetă. Te descurcai bine financiar, dar nu erai fericit, nu?

Janice:
Nu Nu.

David:
Așa că ai decis să te muți. Spune-ne cum ai luat decizia unde ai de gând să mergi?

Janice:
Ne gândeam să ne mutăm în zona Los Angeles. Tot ceea ce ne-am uitat a fost o mișcare laterală pentru prețul dublu. Așa că am spus: „Știi ce? De ce să aștepți?" În acest moment, am încercat în continuare să o fac să funcționeze. Am făcut câteva oferte și, în acel moment, lucram pentru doi agenți imobiliari și lucrurile erau nebunești, complet nebunești.

David:
Și asta a fost '05?

Janice:
'05, '06.

David:
Da. Acesta a fost vârful celei mai tari piețe.

Janice:
Vârf, vârf.

David:
Chiar și oamenii cred că piețele pe care le-am avut au fost fierbinți. Nu erau atât de fierbinți ca în '05, '06.

Rob:
Serios?

David:
Da.

Janice:
Adică, jonglam cu 20 de tranzacții în același timp. Deci deja mă gândeam, trebuie să începem, trebuie să vindem. Doar scoate niște bani de pe masă. Dacă ar fi să începem din altă parte, o vom face acum.

David:
Citeai ceva din scrisul de pe perete? I-ai văzut pe profesori cumpărând case de milioane de dolari?

Janice:
Da.

David:
Și împrumuturile fără venit. Și în acel moment, ei doar construiau dezvoltări peste tot. Adică, oriunde te uiți, doar construiau case noi. Ai putea să vezi că asta se va termina prost?

Janice:
Era atât de ușor să vinzi orice. Iar casa de brokeraj la care am lucrat, nu mai sunt, dar au încercat practic ca comisionul să fie în total de 3%. Deci alți brokeri, agenți nu au vrut să joace acel joc. Un lucru este dacă un agent decide să ia o mică reducere, dar să sugereze ca celălalt agent de cumpărare sau de listare sau agentul cumpărătorului să ia...

David:
Deci, ceea ce spuneți, este de obicei tranzacții imobiliare sau comisioane imobiliare, ar trebui să spun, agenții vor împărți orice ar fi. Deci, dacă este de 6%, un agent primește trei, celălalt agent primește trei. Brokerajul dvs. încerca să facă un total de 3%, ceea ce însemna că partea cumpărătorului urma să primească o parte semnificativ mai mică, 1, 1.5%. Și este greu să faci ca agentul unui cumpărător să-ți arate casele dacă primește jumătate din comisionul pe care l-ar putea primi pentru o altă casă.

Janice:
Dreapta. Dar pe acea piață, și eram deja, internetul era deja stabilit. Oamenii începeau să se înțeleagă pe Zillow și Redfin cred că începea să se stabilească, poate, pe atunci. Deci oamenii au avut acces la aceste lucruri.

David:
Asta a fost o schimbare mare pentru că odinioară, dacă încercai să dai doar un procent și jumătate din partea cumpărătorului, niciunul dintre agenți nu ți-ar arăta casa, așa că ai pierde bani. Dar când a venit Zillow, cumpărătorii văd casa de pe Zillow. Ei îi spun agentului: „Du-te și arată-mi casa aia”. Și agentul spune: „Ce o să spun? Nu?"

Rob:
Au influențat și în asta...

David:
Exact asta se întâmplă. Deci asta a deschis ușa.

Janice:
Nu este etic, dar, desigur, vor să câștige comisionul standard sau standard sugerat. Dar lucrurile doar se vindeau. Adică, mai multe situații de ofertă, la fel ca ceea ce am experimentat în ultimii doi ani. Așa că există o mulțime de oglinzi între acum și '08, simt că.

David:
Așa că știam că era timpul să plec din Dodge. Cum ai decis că Denver este noul loc în care urma să mergi?

Janice:
Soțul meu. Nu mi-aș fi imaginat niciodată să părăsesc LA pentru că m-am născut și am crescut acolo. nu știam nimic altceva. Și e de pe Coasta de Est, s-a mutat în LA pentru puțin timp, acolo ne-am cunoscut. Dar a fost în Colorado de multe ori și, practic, a spus: „Hai să ne mișcăm. Iar iernile nu sunt chiar atât de rele.”

Rob:
Reduceți până în 2023, iar afară sunt cinci grade.

David:
Tocmai am mers la o scurtă plimbare afară și este zăpadă peste tot, iar pantofii mi-au fost udați, iar acum șosetele și picioarele îmi îngheață, se înregistrează.

Rob:
Vă las să împrumutați niște șosete.

David:
Apreciez asta, omule. Aș fi crezut că Munții Stâncoși sunt mai stâncoși decât asta.

Rob:
Îți voi da șosetele pe care le port de pe picioare.

David:
Multumesc omule.

Rob:
Unii oameni îți dau cămașa de pe spate. Îți voi da șosetele de pe picioarele mele.

David:
Ciorapii de pe picioare. Ai purtat două perechi de șosete?

Rob:
Da, picioarele mele devin transpirate. Stai, prima pereche, aia sunt transpirați. Îți dau pe cele uscate.

David:
Chiar pe. Deci, ce este amuzant este că ai ieșit dintr-o piață fierbinte din California de Sud înainte de a se prăbuși, iar apoi ai intrat în piața din Denver, care a devenit una dintre cele mai fierbinți piețe din țară câțiva ani mai târziu.

Janice:
Asta pentru că toți californianii se mută aici.

David:
Este o strategie grozavă. Vezi unde merg californianii, ajungi mai întâi acolo. Spun asta de multă vreme. Deci, când ați ajuns aici, ce ați făcut ca să o luați de la capăt? Nu mai lucrezi pentru Disney și Fox. Cariera ta corporativă s-a schimbat. Cum ați decis să vă câștigați existența?

Janice:
Ei bine, soțul meu este un antreprenor din a treia generație, așa că ne-am gândit, bine, dacă ceva, asta va fi soluția noastră. Dar am venit la Denver cu planul de cumpărare, refinanțare, închiriere și repetare. Și în acel moment, Denver vedea deja REO pe MLS.

Rob:
Dar ce este un REO? Doar pentru toată lumea.

Janice:
Imobil deținut. Banca deja l-a luat înapoi și l-a repus pe piață, la listare. Deci procesul durează destul de mult. Și pentru asta, vreau să spun MLS-ul era plin de REO, așa că luam proprietăți, bungalouri din Denver cu 75 până la 100 000. Asta a fost la apogeul executării silite, ceea ce este o nebunie, nu? Nebun.

David:
Soțul tău credea că plătești prea mult?

Janice:
Nu vreau sa spun-

David:
Pentru că veneai din...

Janice:
Noi veneam din California.

David:
350, 400,000 $ case, nu?

Janice:
Da. Da.

David:
Așa că acestea păreau că sunt libere.

Janice:
Exact. Pentru că venind din LA, casa principală în care am locuit era de 1000 de metri pătrați. Și aceste bungalouri erau cam așa.

David:
Pentru un sfert din pret.

Janice:
Pentru un sfert din pret.

David:
Și aici toți oamenii care locuiesc deja în Denver spun: „Da, californianii continuați să veniți aici. Casele acelea ar fi încă 75 de mii dacă nu ați veni aici și nu ați crește prețurile.” Deci are și un dezavantaj.

Rob:
Da, cred că oamenii din Denver sunt așa. Toată lumea din Texas este așa. Toată lumea din Tennessee este...

Janice:
Oriunde te duci.

Rob:
Oriunde în [inaudible 00:13:12], și în Florida. Da, exact.

David:
Toate locurile în care oamenii câștigă cei mai mulți bani din imobiliare. Noi, californianii, îl facem inaccesibil.

Janice:
Dar nici California nu a avut tendința în jos.

David:
Nu, este adevărat. Inflația, omule, totul crește. Deci ai venit aici, câte din aceste case ai cumpărat? Tocmai ai cumpărat câteva dintre ele sau ai intrat all in?

Janice:
Cumpăram câteva. Așa că făceam noi înșine toate reabilitarile.

David:
Bine, deci nu poți merge decât atât de repede.

Janice:
Putem merge doar atât de repede. Și în cea mai mare parte, erau cosmetice. Deci nici măcar înlocuirea dulapurilor, vopseaua, poate blaturi noi, electrocasnice noi. Aruncăm 15, 20 de mii în el. Și chiar și în acel moment, am putut, așa că am plătit cash, am finanțat renovarea cu numerar, am revenit la bancă și am refinanțat-o.

David:
Făceai BURRR înainte să-l spunem BURRR.

Janice:
Da.

David:
Aveai un nume pentru asta atunci?

Janice:
Nu știu. Repara-l.

Rob:
Răsturnând o casă?

Janice:
Fix și flip și rit. Nu am fost atât de deștepți să inventăm termenul BURRR, sau altfel.

Rob:
Sau altfel ai fi făcut-o.

Janice:
Aș fi pe locul tău.

Rob:
Asta e corect. Totul a fost inventarea termenului. Așa că vreau să știu, pentru că ai spus că asta a fost... Toate executările silite deja începeau să apară și toate astea. A fost cu adevărat greu să BURRR pentru că au fost ARV-urile afectate de acest lucru? Pentru că cunosc o mulțime de oameni în acest moment, care se îndreaptă și își bazează toate valorile pe baza valorilor de acum un an. Și așa că există o mică discrepanță acolo, chiar acum pentru o mulțime de flippers. Așa era și cazul pe atunci?

Janice:
Discrepanța de preț nu a fost atât de mare pentru că am reușit să scoatem toți banii. Deci, dintr-un motiv sau altul, nu a existat această discrepanță uriașă în care era delta dintre ARV și renovare... Cred doar că erau prea mulți oameni cărora le era frică să se întoarcă.

David:
Oh, da, absolut. Au fost niște șocuri de ochi, niște PTSD, de la ai expune imobilul. Vezi că valoarea crește, toată lumea fuge acolo. Este ca o goana după aur și apoi fundul cade. Atât de mulți oameni nu au vrut să cumpere. De fapt, atunci am intrat în piață, nu știam nimic... Adică, ar trebui să spun că nu știam mai bine. Nu am cumpărat când prețurile creșteau, dar nu am avut aceeași teamă emoțională de a cădea jos și am intrat, în partea de jos. Deci ceea ce făceai este că cumpărați aceste proprietăți cu 75 până la 100 de mii, punând 15 până la 20 de mii în ele. Ei evaluează la ce? 130, 140 Sau așa?

Janice:
150. Da, era locul nostru favorabil.

David:
Și apoi faci cash out rebuy.

Janice:
Dreapta.

David:
Da. Deci scoți 100% din capitalul tău. Te duci să cumperi următoarea, care este o metodă foarte eficientă, dar se poate scala doar atât de repede pentru că trebuie să faci singur dezintoxicarea. Trebuie să așteptați să vă scoateți banii înainte de a cumpăra următoarea casă.

Rob:
Îți folosești propriul capital pentru a face treaba.

Janice:
Exact. În acest moment, nu știam ce știm astăzi cu toate informațiile care există. Orice știm, citim în cărți sau poate auzim din gură în gură.

David:
Cuvântul din gură.

Janice:
Da. Da.

David:
Nu este o nebunie? Sunt atât de multe informații acolo. Chestia asta se învârte atât de repede.

Janice:
Este diferit astăzi, este mult diferit. Și nu știu dacă, poate că eram prea proști ca să știm. Eram exact ca, bine, sărim, facem asta.

David:
Ei bine, cine nu ar face asta? Scoți 100% din banii tăi. Primești o casă de dezintoxicare care va încasa...

Janice:
Te-ai gândi. Dar da, a existat multă ezitare pe această piață, pe piața din Denver care...

Rob:
Și în ce an a fost acesta ca referință, aproximativ?

Janice:
2006, 7.

Rob:
Oh, bine. Așa că de îndată ce totul a început să se speleifice...

Janice:
Da, am părăsit o piață care era încă fierbinte, am venit la Denver și deja se întâmplase. Și cred că celălalt lucru despre piața din Denver, care era spre deosebire de piața din LA, a fost că evaluările nu erau la fel de mari. Oamenii nu au putut să-și folosească casele ca pe cardurile de credit. Și acesta este căderea a ceea ce se întâmpla în criza din '08.

David:
Toate HELOC-urile pe care oamenii le luau acolo, cumpărau bărci și mașini și RV-uri și vacanțe și renovări și adăugau piscine.

Janice:
Dreapta. Deci asta a fost mai mare, acesta a fost și celălalt lucru care a condus California pe acea piață, ceea ce nu era atât de evident aici.

David:
Deci ai avut ceva care mergea. Ce te-a făcut să schimbi asta și să intri în ceva mai mare?

Janice:
Ei bine, criza creditelor ipotecare. Am făcut asta de nenumărate ori și apoi am lovit un obstacol. Una dintre ultimele noastre tranzacții a fost, oh, da, am ajuns la masa de semnături. Ne-au schimbat LTV-ul, împrumutul nostru în valoare, așa că a trebuit să lăsăm bani în tranzacție, iar împrumutul tocmai s-a oprit în acel moment.

David:
Deci nu ați putut să refinanțați și să vă scoateți banii din aceste oferte?

Janice:
Am primit cel final, care ne-a speriat, a fost cel că au schimbat regulile jocului.

David:
Deci ți-ai dat seama că nu mai poți continua așa cum ai făcut?

Janice:
Da. Da.

Rob:
Dar nu ai pierdut bani, doar ai lăsat bani în casă.

Janice:
Da. Da. Asta e corect.

Rob:
Ați făcut asta de câteva ori când ați plecat... Este posibil să nu puteți obține ARV complet sau LTV complet.

David:
Da, dar vezi, diferența este că știam că, dacă s-a întâmplat asta, parcă am făcut o greșeală. ARV nu era atât de mare pe cât credeam, dezintoxicarea era prea mare. Cred că ceea ce descrii este că conducta de creditare s-a oprit, până acolo unde nu aveai de gând să poți face rambursări la împrumut de 75%...

Janice:
Dreapta. Pentru că piața LA s-a prăbușit și creditorii și întregul a fost atât de mare...

David:
Prea mare pentru a eșua.

Janice:
Prea mare pentru a eșua și chestia.

David:
The Big Short, despre asta vorbești, filmul?

Janice:
Exact. Toată acea dezamăgire, doar totul s-a oprit.

David:
Deci, ceea ce s-a întâmplat este că toată lumea a început să intre în default. Băncile au rămas fără bani pentru a continua să împrumute, apoi s-au speriat că asta se va întâmpla în continuare. Așa că au spus, nu, nu împrumuta deloc. Deci, chiar dacă faci BURRR perfect, nici măcar nu poți scoate banii din afacere. Pur și simplu nu mai fac împrumuturi pentru locuințe, cel puțin pentru investiții imobiliare. Probabil că încă mai aveau ceva de reședință principală. Deci in ce te-ai mutat?

Janice:
Așa că am trecut complet în construcție.

David:
Ca o afacere?

Janice:
Da, stabilim o afacere și intrăm în asta ca principalul nostru, practic W-2.

Rob:
Ați construit în mod special pentru alți oameni?

Janice:
Nu construiam pentru alți oameni. Am intrat în special în acoperișuri.

Rob:
Oh, bine.

Janice:
Și pentru că da, în acel moment, constructorii nu construiau, nu construiau inventar nou. Așadar, publicul captiv era oameni care au putut să rămână în casele lor.

Rob:
Da, asta aveam să spun. Oamenii au întotdeauna nevoie de un acoperiș, nu? Adică, poate sunt flippers care nu fac atât de multe renovări.

David:
Renovează baia poate.

Rob:
Dar tot ai nevoie de un acoperiș, așa cum trebuie întotdeauna să faci impozite. Există anumite tipuri de industrii în care simt că, indiferent de ceea ce se întâmplă.

David:
Și aici este multă zăpadă.

Rob:
E multă zăpadă aici.

David:
Acoperișurile primesc bătaie. Nu e ca și cum am lucra în California. Ai putea avea o gaură literală în acoperișul tău în California. Va conta doar...

Janice:
Pentru ani.

David:
De patru ori pe an.

Janice:
Mă întorc în California și plec, ce? Oamenii au acoperișuri care arată ca și cum ar avea 50 de ani?

Rob:
Încerc să te fac să-ți peticești gaura din tavan de doi ani, omule.

David:
Primești doar o găleată, este mult mai ieftin.

Rob:
E ca 1000 de dolari, omule, cheltuiește doar 1000 de dolari și ia niște șosete.

David:
Deci începeți această afacere în construcții și vă mutați din lumea investițiilor într-o lume mai mult de afaceri. Deci, ce rol jucați în companie la acel moment?

Janice:
Pe vremea aceea, eu eram partea din spate. Back office făcând ceea ce fac, ceea ce știu, partea financiară a acesteia și gestionând orice altceva din partea din spate.

David:
Deci soțul tău primește piste, dă oferte, își asigură locuri de muncă, gestionează forța de muncă. Ei intră acolo, legănând ciocanele. Încasați plăți, gestionați conturi de încasat, logistică, organizați.

Janice:
O afacere de construcții cu drepturi depline.

Rob:
Cât de repede a durat? A decolat sau cât de repede a fost nevoie să construiască asta?

Janice:
A decolat pentru că iată de ce. În Colorado avem furtuni de grindină, așa că este aproape un eveniment anual. Nu o putem prezice. Dar atunci când asigurarea îți acoperă acoperișul și tot ce plătești este deductibilă.

David:
Este un punct grozav.

Rob:
Este ușor să-i faci pe oameni să cheltuiască bani atunci când sunt bani de asigurări.

Janice:
Și îți îmbunătățești casa. Asa de-

Rob:
Asta e genial.

Janice:
Am făcut asta o vreme până am spus, probabil că ar trebui să pivotăm. Nu ne putem baza pe ceva care este atât de nișă care depinde de vreme, pentru că...

David:
Probabil că este și epuizant, nu?

Janice:
Oh da.

David:
Nu ieși niciodată din asta. Și tu ești mereu...

Rob:
Este și oarecum sezonier.

Janice:
Este foarte sezonier. Este foarte sezonier.

David:
Bine. Deci îți dai seama că ai făcut niște bani, presupun, făcând asta, nu?

Janice:
Da.

David:
Deci mai ai ceva capital pus deoparte. Aveți proprietăți de închiriere care merg bine. Cum v-ați hotărât următoarea investiție?

Janice:
Ei bine, pe parcurs, am mai avut câțiva investitori cărora le-am spus: „Hei, suntem pe piața din Denver. Mai e un pic de loc. Ne putem asocia sau putem face unele dintre renovări.” Și am învățat destul de repede că dacă nu avem o poziție pe acțiuni, doar câștigăm un salariu. Așa că am făcut câteva dintre cele între ele. Și celelalte BURRR pe care le-am păstrat, acelea erau doar pasive. Și asta rula doar în fundal, practic. Și revenind din nou la informații, cred că pofta mea pentru cunoaștere a fost, pur și simplu s-a redus și am devenit pasiv.
Și am avut această convingere că trebuie să plătesc împrumutul. Și așa am început să devin agresiv cu asta. Și pentru o vreme, acesta a fost cu adevărat scopul până când, cred că podcastingul a devenit un lucru, începând să obțină informații noi. Eu zic: „O, Doamne, de ce plătesc acest împrumut? De ce fac asta?”

Rob:
Și asta a fost, ai plătit împrumuturile pentru toate BURRR-urile tale?

Janice:
Da. Care-

David:
Asta are un sens total. Deci te simțeai ca și cum ai ajunge la capătul drumului. Ești de genul: „Ei bine, am făcut tot ce era de făcut. Ce a rămas? Ar putea la fel de bine să plătească împrumuturile.” Și apoi începi să asculți podcast și toate aceste idei ies la iveală și strategiile pe care alți oameni le folosesc și oportunitățile din mintea ta încep să devină posibile. Și dai din cap: „Ce fac? Mai sunt de făcut.” Deci, care a fost următorul pas?

Janice:
Așadar, următorul pas după ce am renunțat la el, a fost că trebuie să scot aceste proprietăți, să scot capitalul din aceste proprietăți, astfel încât să pot crește viteza banilor și să dobândesc mai mulți. Deci, acesta a fost următorul meu pas, este că vom face BURRR versiunea 2.0 din toate aceste proprietăți, vom elimina capitalul și vom lua tot ce pot. Și odată ce COVID a lovit, am spus că trebuie să schimbăm lucrurile cu adevărat. Vreau să intru în dezvoltare.

Rob:
Deci, acesta este un fel de concept de rentabilitate a capitalului propriu, în care începi să realizezi că am toți acești bani în BURRR în toate proprietățile mele diferite. Nu îmi face bani, dar există.

Janice:
Exact.

Rob:
Adăugându-ți averea, dar vrei să scoți banii din asta, astfel încât să poți reinvesti în alte lucruri. E ca una dintre marile tale revelații în acest moment?

Janice:
Da, exact. Și doar înțelegând faptul că, dacă scot capitalul propriu, iau capitalul propriu și chiar dacă trebuie să efectuez pârghie, dacă primesc datorii acoperite, asta este cu adevărat tot ceea ce contează. Flux de numerar peste datoria acoperită. Deci, pentru că, în timpul COVID, cred că toți am trecut printr-o situație personală... nu știu.

Rob:
Revoluția.

Janice:
Revoluția a ceea ce ar fi. Cu toții ne doream să fim mai aproape de natură.

Rob:
Oh, da, cu siguranță.

Janice:
Tocmai m-am dus și am cumpărat 12 acri de teren și am spus: „Voi construi un cadru A”.

Rob:
Doar la întâmplare. Tu ai spus: „Voi...

Janice:
Ei bine, știi ce a fost? Mă uitam printr-o revistă Dwell și nu știu dacă ați auzit de Den Outdoors?

Rob:
Desigur. Da.

Janice:
Cred că s-au lansat în timpul COVID.

Rob:
Da, sunt grozavi. Au facut. Da. Deci Mike este fondatorul și a fost foarte rapid în acest sens. Designurile lui sunt foarte, foarte, foarte bune.

Janice:
Sunt grozavi. Adică, până la punctul în care, totuși, este echipa lui de marketing sau oricine își face redările.

Rob:
Da, totul este în casă. Da, construiesc un bârlog chiar acum.

Janice:
Serios?

Rob:
Sau îl cotăm chiar acum, dar vrem să-l construim.

Janice:
E incitant. Da, am văzut acel articol în Den. Eu sunt ca, trebuie să am asta. Și, practic, acesta este unul dintre acele lucruri în care a fost atât de rapid, auziți oamenii spunând asta, nu? Este această reacție intestinală în care este de genul „Trebuie să fac asta”. Așa că am intrat, am scos toate capitalurile, stând cu niște bani pe margine, spunând: „Bine, hai să facem asta”.

Rob:
A fost o problemă la retragerea din fluxul de numerar? Pentru că sunt un mare fan al aspectului rentabilității capitalului propriu, dar, din moment ce faci asta cu normă întreagă, ești un investitor în construcții imobiliare cu normă întreagă și, prin urmare, trăiești din fluxul de numerar. din multe dintre BURRR-urile tale, îmi imaginez. Dar când tu...

Janice:
Noi nu am fost.

Rob:
Oh, nu ai fost? Bine.

Janice:
Noi nu am fost. Am fost, a mers să plătească-

Rob:
Bine, ai fost pur și simplu [inaudible 00:27:02] sincer-

Janice:
Da, înapoi în împrumut. Deci da, pentru o vreme nu ne-am gândit, într-adevăr.

Rob:
Și sunt curios pentru că începând cu 2005 și 2006, care a fost acea călătorie a ratei dobânzii? A fost mare atunci pentru că știu că 2020 a fost foarte, foarte scăzut. Suntem în trei. Suntem în patru, evident că nu la fel de sus în șase și șapte.

Janice:
Ei bine, da, pe câteva dintre ele am avut o refinanțare 3.0. Deci asta se întâmplă atunci când cumperi pe o piață care se află la cel mai de jos punct. Nu că aș fi știut, dar asta e oportunitatea pe care o ai și avantajul. Deci pentru că a doua oară tarifele au fost atât de mici încât cum să nu?

Rob:
Nu-mi permit să nu o fac.

David:
Făceai rambursări de încasare sau au fost rate și termen pentru a obține plăți mai mici?

Janice:
Al doilea a fost rata și termenul. Al treilea a fost o refinanțare cash-out.

David:
Bine, deci ai cumpărat 12 acri, ai construit un cadru A pe el. Cum a ajuns acea proprietate?

Janice:
Este aceeași magie. Am construit-o pentru, 350 a fost costul de construcție. Acestea sunt cele mai importante întrebări pe care le primesc în DM-urile mele. De exemplu, „Cât a costat asta?” Am cumpărat dreptul de teren. Deci terenul era de fapt două parcele. Se vinde împreună, dar nimeni nu și-a dat seama, dintr-un motiv ciudat. Am ajuns să vând jumătate din pachet sau jumătate din unul dintre cele două pachete. Și așa, în totalitate, eram la 381 și evaluarea a venit la 565,000. Deci este BURRR...

David:
Construi.

Janice:
Construirea, refinanțarea, închirierea sau, în cazul meu, STR,

Rob:
Bursterul. Îmi place.

David:
Deci, aceasta a fost o închiriere pe termen scurt pe care ați construit acest cadru A?

Janice:
Da. Adică, au existat niște preferințe personale, cum ar fi, da, și eu pot să mă bucur de asta.

David:
Oh da. Dar vreau să spun, a fost folosit ca o închiriere pe termen scurt atunci când nu o foloseai, nu?

Janice:
O da. Desigur.

Rob:
Și acesta a fost planul când l-ai construit, sau ai fost?

Janice:
Acesta a fost planul pentru că, din nou, mă refer la datorie acoperită și dacă altcineva îmi plătește ipoteca, atunci sunt peste tot.

David:
Aceasta a fost ideea inițială a VRBO, dacă iei o...

Janice:
Exact-

David:
Închiriere pe care doriți să o utilizați și, atunci când nu o utilizați, lăsați pe altcineva să o facă.

Rob:
Și totuși, pe atunci, pragul de rentabilitate era ca și cum ai obține această casă. Păi de rentabilitate. Ești ca, woo-

David:
Altcineva plătește acasă... Am o casă liberă. Este o nebunie că nu numai că obținem o casă gratuită, ci și un flux de numerar pentru casa liberă cu 200,000 de dolari de capital propriu și apoi suntem încă pretenți, de genul: „Ei bine, înainte era mai bine. Înainte era mai ușor de făcut decât se face acum.” Deci ai fost nervos să intri în industria ospitalității când înainte?

Janice:
Oh da.

David:
Da. Deci spune-mi cum a fost?

Janice:
Asta face parte din... Adică, acesta este de fapt principalul motiv pentru care m-am alăturat taberei de gazdă a lui Rob pentru că nu aveam nicio idee. Am optat pentru ceva atât de pasiv încât am uitat de el, la propriu. La ceva despre care știam că va fi atât de activ și pur și simplu nu eram pregătit să înțeleg ce trebuie făcut doar din punct de vedere operațional. Nu știam dedesubturile a ceea ce era acolo. Găzduirea diferită sau chiar Airbnb a fost oarecum o curbă de învățare.

Rob:
Adică, totuși te-ai descurcat bine. Știu despre această proprietate. Se pare că merge bine, nu?

Janice:
Oh da. Adică, de fapt, l-am lansat doar în această toamnă. Așa s-a întâmplat, toată chestia asta a fost construită în timpul COVID, iar asta a fost cealaltă parte dificilă despre asta, este că practic am plătit în exces pentru materiale. Am plătit în plus pentru...

Rob:
Pentru cheresteaua.

Janice:
Pentru cherestea, pentru logistică, transport, totul. Și încă a funcționat.

Rob:
Este foarte tare pentru că mulți oameni... Călătoria de a construi această casă, foarte grea, dar odată ce o faci o dată, parcă nu este chiar atât de greu să construiești o casă din nou și din nou și din nou. Și ai construit capital de 200,000 USD sau ceva de genul ăsta, doar făcând asta. Și cred că matematica despre asta este o nebunie, că dacă ai făcut asta de cinci ori, devii milionar în imobiliare.

Janice:
Ei bine, în același timp construiam asta, făceam și un alt BURRRster, dar nu construim, cumpărăm, renovăm sensul tradițional, dar am intenționat să închiriem și pe termen scurt. Și asta nu a mers la fel de bine. Adică, nu totul poate fi un home run, dar acela a fost un mușcător de unghii pentru că nu este aceeași evaluare atunci când un evaluator se uită la o proprietate care a fost construită în anii 1960, atunci când a fost construită. Față de ceva care este o construcție nou-nouță, ei doar îl privesc diferit.

David:
Spui că nu a mers la fel de bine, nu vorbești despre fluxul de numerar, vorbești despre...

Janice:
Nu fluxul de numerar.

David:
Valoarea a meritat atunci când...

Janice:
ARV-

David:
Renovarea.

Janice:
ARV.

Rob:
Oh, bine.

Janice:
ARV.

David:
Acesta este un punct bun. Cred că evaluatorilor nu le place să vadă că ai cumpărat o proprietate cu 200,000 de lei, iar compensația arată 550, pur și simplu nu îți oferă acea valoare.

Rob:
Adică, nici mie nu-mi place să plătesc pentru asta. Când mă uit la Zillow, mă gândesc că tocmai l-au cumpărat cu 500,000 de dolari mai puțin în urmă cu două luni. Și mereu spun: „Nu, Rob, dacă se creionează, se creionează.”

David:
Este adevărat.

Rob:
Este foarte greu-

David:
Și nu știu câți bani au pus în ea sau cât timp au investit, dar atunci când construiești ceva, cred că evaluatorii sunt mai probabil să facă, nu există nimic care să le împiedice să acorde... probabil că îi vom oferi mai mult decât valoarea a ceva care există deja, deoarece este o construcție nouă. Așadar, unul dintre lucrurile pe care le-aș crede, băieți, păreți că sunteți destul de blocați să puteți spune ce va fi în valoare când se va termina. Dar cum rămâne cu fluxul de numerar? Ai ezitat să știi ce fel de venit avea să aducă acea proprietate?

Janice:
Din nou, o să mă întorc la Rob pentru că și-a construit casa micuță în Joshua Tree și chiar nu există... Este ca o strategie Blue Ocean, dacă ați citit vreodată acea carte. Nu există cu adevărat un material tangibil, nu există compuși acolo, îți faci propriile compuși.

Rob:
Dacă ești primul într-o piață ca asta, mai ales pentru o construcție unică, este foarte greu, nu? Există un pic de, se întoarce la artă și știință. Chiar acum, în acest moment, există această biserică la care mă uit, care a fost complet renovată. Este o biserică cu șase dormitoare. Este ca 7,000 de metri pătrați și vreau să-l transform într-un Airbnb, dar nu există nici un singur comp care să confirme succesul a ceea ce ar putea fi această biserică. Dar știu că dacă o construiești, ei vor veni, în cea mai mare parte. Așa că sunt foarte aproape de a apăsa pe trăgaci, dar sunt doar ca, uneori, este greu să fii pionier, dar trebuie să te bazezi pe experiențele tale din trecut pentru a-ți ghida deciziile, cred.

Janice:
Da, chiar nu există nici un ghid. Mă voi referi în continuare la compensațiile pieței și voi folosi asta ca ghid, de asemenea, dacă trebuie să las bani în tabel sau acțiuni în tranzacție, atunci sunt de acord cu asta. Așa am intrat în A-frame, din acel punct de vedere.

David:
Cineva trebuie să fie primul. M-am gândit adesea la asta cu stridiile. Cine a crăpat o stâncă de mare și s-a uitat la acel muc de semințe și a spus: „Asta ar putea fi mâncare”.

Rob:
„Probabil că va avea un gust bun. Joe, tu mănânci asta primul.”

David:
Odată ce îi vezi pe toți ceilalți mănâncă stridii, vei spune: „Bine, voi mânca o stridie”. Dar cineva trebuia să o facă mai întâi.

Janice:
Văd oameni mâncând stridii și încă nu mănânc stridii.

David:
Sunt dezgustători. Nici mie nu-mi plac.

Rob:
O, haide. Îmi place un punct albastru.

David:
Unii oameni iubesc stridiile.

Rob:
Iubesc stridiile.

David:
Așa să fie stridia. Dar unul dintre punctele oarbe, simt că atunci când intri în industria de închiriere pe termen scurt este literalmente, nu știu pentru ce se va închiria. Și asta e înfricoșător. Vedem asta foarte mult cu chiriile pe termen mediu care ies. Primesc tot timpul această întrebare: „De unde știi la ce va merge?” Dar tu nu. Nu obțineți aceeași securitate pe care o obțineți cu proprietățile tradiționale de închiriere pentru că obțineți un avantaj, pentru că nu există plafon. Ar putea merge grozav pentru tine, nu vei ajunge niciodată să le ai pe amândouă.
Construirea de noi proprietăți de construcție este un model similar. Când cumpărați ceva care este deja acolo, există doar atâtea lucruri care ar putea merge prost. Și cea mai mare parte poate fi găsită pe un raport de inspecție. Acoperișul, instalațiile sanitare, scurgeri, electrice. Și dacă știi ce faci când te uiți la o casă, aceste surprize nu se întâmplă. Dacă o persoană se uită la un fond de ten, nu este foarte des, hopa, se dovedește că fondul de ten s-a prăbușit și pur și simplu nu l-am văzut.

Rob:
Nu există fundație. Doamne, ne-am încurcat.

David:
Da, exact corect.

Rob:
Cum de nu am observat asta? Nu există nicio placă.

David:
Cele mai multe greșeli care provin de la reabilitarea proprietăților existente au fost o diligență neglijentă. Și asta nu pentru a critica pe nimeni, doar așa se întâmplă. Și îți înveți lecția, nu se întâmplă. Construcția nouă este diferită. Ai mult mai puțin control asupra modului în care vor decurge lucrurile, deoarece există atât de multe piese în mișcare. Așadar, care sunt unele dintre celelalte puncte moarte la care oamenii trebuie să aibă grijă dacă se gândesc: „Știi ce? Piața asta e prea scumpă. Am de gând să-mi construiesc propria casă.”

Janice:
Aș spune, chiar și în condițiile în care suntem în construcții, am angajat un antreprenor general pentru zonă. Există o piață acolo sus și vreau să spun, aceasta este situată într-un oraș de munte, un oraș mic, iar oamenii aceia, acei antreprenori, acele submarine nu fac piață. Adică, chiar și în Denver, ai subordonați buni. Nu comercializează pe Google. Toate sunt din gură în gură.

David:
Oh, dacă ar fi pe Google marketing, nu ar mai fi disponibile ca un subordonat bun. Este atât de greu de găsit.

Rob:
Nimeni nu răspunde la telefon în această industrie.

Janice:
Și suntem la două ore distanță, la două ore și jumătate distanță. Și pentru noi să o gestionăm, nu este inteligent, numărul unu. Și, deși probabil eram, eram practic, eram din nou, în mijlocul COVID, căutând materiale. Ruleam niște materiale acolo sus, dar doar faptul că are propria echipă de răzbunători, nu? Adică, Rob vorbește despre asta tot timpul, că vor lucra doar direct cu acel antreprenor general. Ei nu vor să lucreze cu...

Rob:
Nu vor fi supliniți cu alți oameni.

Janice:
Nu. Au nevoie de oameni care să-și vorbească limba. Au nevoie de ei să le spună când să apară, când lucrurile sunt de fapt gata. Nu când, „Oh, poți să vii și să-mi dai un citat?” Și încă ești în... Ai sfâșiat totul.

David:
Oamenii pierd timpul contractanților tot timpul fără să-și dea seama că o fac. E doar-

Janice:
Exact.

David:
Din ignoranță, oamenii vor face asta: „Oh, poți să vii să-mi dai un citat?” Și acel antreprenor trebuie să-și ia timp liber de la un loc de muncă până la două sau trei ore de timp pe care îl vor petrece. Apoi trebuie să vorbească cu tine. Apoi au trebuit să elaboreze cotația care ar putea fi o jumătate de zi sau o zi de muncă care a dispărut. Și atunci treaba nu se întâmplă niciodată.

Rob:
Și nu au mai auzit de tine.

David:
Da, exact. „Oh, ei bine, era mai ieftin. Așa că am mers cu el.” Și ei doar... Nu spunem că trebuie să-i angajezi pe toți de la prima lovitură. Dar oamenii nu știu ce cer atunci când spun: „Vreau doar să obțin o ofertă”. Familia mea era muncitori. Tatăl meu a fost pictor, unchiul meu, bunicul meu, erau pictori. Am văzut munca în care trebuie să intre doar pentru a genera o cotație. Nu este un lucru. E ca și cum ai cere cuiva să compenseze o casă. Nu doar o să te uiți la asta și să dai un răspuns. Vei merge să sapi și să te scufunzi și vei petrece mult timp făcând asta. Și astfel încât, ajungi să găsești exact ce ai spus, cei mai buni oameni să rămână loiali celui care le unge pâinea, îi protejează, îi îngrijește, îi continuă să-i hrănească.
Și dacă ești atât de bun subordonat și iei prea multe slujbe secundare și contractorul tău află, s-ar putea să caute să te înlocuiască cu cineva pe care să se bazeze atunci când vrea să-și ia postul. Și asta este ceva ce am găsit atunci când încerci să înșeli sistemul și îți spui: „Nu vreau să angajez un antreprenor, mă duc doar să-mi găsesc propria persoană”. Adesea, primiți pe cineva care nu ar putea obține muncă cu normă întreagă, lucrând pentru un antreprenor.
Îmi place ce ai spus pentru că uneori credem că economisim bani făcând asta. Adică, sunt vinovat de asta la fel de mult ca oricine altcineva, unde acel contractant a spus 15 k, pot găsi un tip care să o facă pentru 9,500. Am de gând să economisesc niște bani. Și apoi treaba durează de trei ori mai mult. Și faci trei plăți ipotecare de 5,000 de dolari și ești ca și cum asta tocmai sa transformat într-o remodelare de 50,000 de dolari. Dar a trebuit să plătesc doar 9,500 pentru asta. Deci, care este experiența ta cu asta?

Janice:
Ce înseamnă asta, te împiedici de bănuți pentru a economisi dolari? Așa că, când am început, am spus că trebuie să terminăm asta în opt luni. A fost o comandă grea, știu.

Rob:
Aveam să spun, asta e ambițios.

Janice:
Este ambițios. Dar când vezi că ratele dobânzilor cresc rapid, de când ne-am întrerupt până când am primit C of O, a fost de 15 luni și ratele dobânzilor au crescut cu 400 BPS.

Rob:
Și pentru toată lumea acasă, acesta este certificatul de ocupare.

Janice:
Certificat de ocupare.

David:
Ceea ce trebuie să emită orașul sau județul, spunând că aveți voie să utilizați acest lucru ca locuință.

Janice:
Și chiar și din punct de vedere al creditării, pentru că noi refinanțam, vor să vadă un certificat de ocupare.

David:
Ei nu vor să împrumute pentru ceva ce nu poate fi folosit, dacă trebuie să execute silite, că nimeni nu ar putea locui acolo.

Janice:
Trebuie să fie terminat până la un punct în care să trăim în siguranță. Și în acel moment, nu am terminat, să fim sinceri. Încă așteptam splash-ul. Nu știu la ce altceva mai așteptam. Doar cosmetic.

Rob:
Ai avut acele cosmetice.

David:
Pardoseala. Care sunt unele dintre lucrurile pe care trebuie să le ai pentru ca acesta să fie locuibil? Pardoseala o parte din ea?

Rob:
Dulapurile trebuie să fie acolo.

Janice:
Dulapuri.

David:
Fără instalații electrice sau sanitare expuse. Că totul trebuie să fie acolo.

Rob:
Ceea ce este corect.

David:
Dar unele dintre lucrurile cosmetice, este adevărat. Splash-ul din spate ar putea să nu fie acolo. Este posibil ca vopseaua să nu fie terminată.

Janice:
Spalator de vase.

Rob:
Cred că s-a trecut la curent electric unde priza electrică este cuplată, nu aveți nevoie neapărat de placa de pe ea.

David:
Și astfel oamenii pot folosi aceste informații pentru a obține oferte. Pentru că am căutat proprietăți, nu atât de mult recent, ci în trecut, când era mai puțină concurență, unde erau cam 98% din drumul până la un certificat de ocupare, dar ar fi avut, care este cuvântul? Opresc... Pardoseala cu suport rezistent, dar fără gresie. Și ei spun: „Nu. Nu pot locui în acea casă. Are doar suportul rezistent. Ei bine, voi intra să-l cumpăr, știind că trebuie doar să punem țiglă acolo.
Dar concurența mea nu a putut obține un împrumut pentru a cumpăra proprietatea, deoarece un creditor nu va împrumuta fără un CFO. Așa că pot să intru și să plătesc cash pentru chestia asta pentru că este nelocuabilă, dar nu este o demolare completă. Nu este un proiect uriaș. Aceasta a fost o strategie pe care am putea-o folosi. Acum este doar ceva de care trebuie să fii conștient, așa cum spui, pentru că nu poți refinanța până când nu obții asta. Deci, care sunt alte puncte moarte? Am menționat certificatul de ocupare. Am menționat că știm ce trebuie să intre în rularea comps pentru a vedea ce valoare va fi proprietatea. Ați menționat că aveți propriii antreprenori în loc să încercați să lucrați singur la submarinele. Ce zici de unele lucruri, cum ar fi greșeli sau antreprenori care te înfățișează pentru că munca nu se termină? Ați avut probleme cu asta?

Janice:
Ei bine, lista punch. Asta a fost, după certificatul de ocupare, există lista punch și ei se întorc pentru că durează mult.

Rob:
Da. Pentru că în acel moment practic ai plătit cei mai mulți bani.

Janice:
Da. Da. În cea mai mare parte, poate că așteaptă 10% din lista finală.

Rob:
Și în acel moment au început o altă slujbă în care vin banii mari. Ei, la fundație, au atins reperele de 25%.

David:
Acesta este unul dintre acele lucruri în care, dacă un investitor ar putea lua doar un singur lucru pentru a fi corect, ar fi să nu plătiți contractantului toți banii pentru a începe lucrarea.

Janice:
Dar e ciudat că aproape că nici măcar nu, ei spun: „Bine, 10%. Cred că sunt bun.”

David:
Nu au nevoie de ultimii 10%.

Janice:
Nu au nevoie de ultimii 10%.

David:
Pentru că ei câștigă 90% din celălalt nebun care le plătește toți banii în avans pentru a începe acel alt loc de muncă. Și apoi îl termină pe acela la jumătate. Măcar îl ducem pe al nostru la 90%. Adică este un lucru atât de crucial. Trebuie să le dai niște bani pentru că nu își vor face banii pentru a cumpăra materiale și pentru a-și plăti munca. Dar de obicei încerc să-l mențin în jur de 20 până la 30% pentru a începe treaba. Și apoi rămân în contact cu ei. Și pe măsură ce îmi arată că munca a fost făcută, le mai dau o remiză. Ceea ce nu vrei să faci este să le dai 80% din bani, 100% din bani imediat și să ai încredere că vor termina treaba.

Rob:
Asta e o nebunie.

David:
Dreapta?

Rob:
Desigur.

David:
100% dintre oamenii care au fost înșelați de un antreprenor cu care am vorbit au venit la mine: „Ce fac? Trebuie să-i duc în instanță? Nu îmi răspund apelurile.” Am pus doar o întrebare: „I-ai plătit deja?” Există acel punct, punct, punct.

Rob:
Este întotdeauna asta.

David:
Da.

Rob:
Nici un om. De obicei, deci, o listă de punch este practic locul în care este gata casa ta, dar ai toate aceste lucruri mici pe care urmatoarele nu au fost chiar acolo, sau există ca o fisură de gips-carton care trebuie reparată sau ceva care trebuie să fie reparat. retușat cu vopsea. Așadar, aceasta este această listă de lucruri pe care o oferiți contractorului și îi spuneți: „Hei, am nevoie de aceste lucruri să fie făcute”.

David:
Mașina de spălat vase nu funcționează. Priza electrică nu a fost conectată corect și nu funcționează. Este ca și când mergi într-o casă nouă, dacă ai avut vreodată o casă nouă care a fost construită, aici au pus banda albastră pe pereți, nu? Ca, intră și pune persoana respectivă să repare acest ultim lucru. Ai agățat corpul de iluminat greșit în zona greșită. Nu funcționează soneria. Oricare ar fi chestia aia. Și atunci niciunul dintre noi nu știe cum să rezolve asta. Poți să intri?

Rob:
Dar, de fapt, totuși, un om de treabă a făcut practic toate listele mele.

Janice:
Da. Așa că a trebuit să avem pe cineva, să aducem pe cineva din Denver pentru a termina unele dintre elementele din lista de puncte, doar pentru a ajunge la punctul în care să pot face poze. Deci, aceia sunt cei drepți, este întotdeauna acel 10%.

David:
Da. Ultimele 10%.

Janice:
Asta durează cel mai mult.

David:
De aceea vrei acea extragere mare suculentă de 25% care atârnă deasupra capului lor. Și e amuzant, ai avut vreodată un câine care să încerce să facă un truc și nu vor să o facă când compania ta se termină? Dar apoi îți pui un răsfăț în mână și dintr-o dată își amintesc cum să se răstoarne. Exact așa privesc eu. Este uimitor cum ți-ai amintit cum să termini acea listă de punch atunci când mai urmează 25 până la 30%. Dar când ții câinelui o bucată de broccoli, adică 10%, nu mi-e chiar atât de foame. Nu mă voi întoarce pentru asta.

Rob:
Dar ei ar mânca broccoli dacă era într-un castron cu mâncare.

David:
Da. Ar fi făcut-o dacă ar face parte din ceea ce trebuie să facă pentru a fi plătiți. Acesta este un punct grozav acolo. Deci am înțeles că ai o poveste cu ușa dușului. Poți să ne împărtășești asta?

Janice:
Da. Povestea ușii de duș... Antreprenorul meu, am spus: „Am nevoie de această ușă de duș. Adică, cred că aș putea agăța o perdea de duș, dar vrem o ușă de duș din sticlă.” Și el spune: „Bine, îmi voi suna tipul”. Am spus: „Cine este tipul tău?” El îmi spune. Eu zic: „L-am sunat pe tipul acela”. El spune: „Ei bine, el este tipul meu”. Asta e echipa Avenger.

David:
Deci tipul acela va răspunde la apelurile antreprenorului.

Janice:
Tipul, tipul de sticlă a spus: „Sunt prea ocupat”.

Rob:
Cu excepția antreprenorului, așa cum a spus David, își unge pâinea.

David:
Da, el are. Asta e corect. Adică, dacă vom merge cu acea analogie cu trucul cu câinii, nu încerc să compar contractorii cu câinii. Îmi dau seama că ar fi putut merge într-un mod rău.

Rob:
Toți antreprenorii spun: „Cum îndrăznești?”

David:
Dar parcă atunci când sora ta mai mică țipă la câine, nu face nimic. Și apoi tata merge și bum, stă, nu? Pentru că nu-l fac pe tipul ăla supărat. El este cel care mă hrănește. Este aceeași idee, așa cum ai venit tu. Și nu-ți sunt loiali. Sunt loiali persoanei care își unge pâinea.

Janice:
Exact. Deci chiar faci. Este din nou, momentul în care, pentru că aș fi fost în stare să încerc să găsesc, sunam la Home Depot peste tot și apoi transportam eu singur chestia asta și îl punem pe meșterul meu să-l instaleze. Unde intră tipul ăsta și taie această bucată de sticlă. si se intoarce cu el. Perfect. Adică, este obicei, destul de mult. Așa că a fost doar perioada de lansare pe Airbnb și asta a ajutat să se întoarcă. Vreau să spun că este un antreprenor bun, dar da, așa cum ai spus, e la următoarea slujbă pentru că trebuie să-și ducă termenele. Are de făcut repere în toate celelalte locuri de muncă ale lui.

David:
Sau următoarele trei locuri de muncă uneori,

Janice:
Corect, da. Jonglează cu mai multe.

Rob:
Începându-le în același timp.

David:
Și așa ne uităm doar la situația noastră, la casa noastră, la antreprenor ca acest intermediar, care încearcă să se ocupe de clienții care doresc ca lucrurile să fie făcute. De obicei, nu sunt genii matematici sau guru în afaceri. Se pare că tu și soțul tău ai fost destul de buni la asta, dar nu cred că toată lumea are o Janice care își lucrează cărțile în spate. Se chinuie, nici măcar nu știu cum să ofere un loc de muncă. Apoi primesc slujba și acum trebuie să gestioneze o turmă de pisici, făcându-și angajații să apară și să lucreze în fiecare zi. Această industrie este renumită pentru că are oameni care nu vor să apară și să lucreze de la nouă la cinci, sau de la nouă la nouă. Au probleme, au dramă. Se ceartă cu prietenele lor, îți fură uneltele. Mulți dintre ei se droghează și nu sunt de încredere. Este întotdeauna o provocare, deoarece ei spun: „Cum îmi fac munca pentru toate aceste locuri de muncă diferite?” Și apoi au trebuit să tragă pe cineva de la slujba asta să vină.

Janice:
Ei bine, când există întârzieri pentru ceva și în timpul cronologiei pe care o construiam, a existat doar întârziere după întârziere. Și nu a fost chiar vina antreprenorului. Este-

David:
Materiale.

Janice:
Sunt materiale. Și sunt doar întârzieri normale în construcție, punct.

David:
Dacă trebuie să treci prin procesul de autorizare.

Rob:
Dar cred că cel mai frustrant lucru este de fiecare dată când ai toate piesele și toate materialele și treci cu mașina pe lângă casa ta și nu este nimeni acolo. Și știi că antreprenorul tocmai a avut o altă slujbă, făcând o altă treabă și ești de genul: „Omule, literalmente nu pot avansa.”

David:
Și te lauzi că ai plătit doar 9,500. Cealaltă persoană a fost dispusă să plătească 15 mii și treaba ei s-a terminat.

Rob:
Treaba lor este făcută.

David:
Și al tău nu este.

Rob:
Întotdeauna, spun asta. Adică, cred că...

David:
Uneori, când câștigi, chiar pierzi.

Rob:
Mai ales în închirieri pe termen scurt. Cred că este foarte important pentru că uneori va trebui să plătiți trei sau 4,000 de dolari pentru a termina cu o lună sau două mai devreme.

David:
Dar ce venituri ai fi realizat?

Rob:
Exact. Ai putea câștiga între cinci și 10,000 de dolari în plus.

Janice:
Vorbesti si despre dobanzi. Vreau să spun.

David:
Da, ai o poveste despre asta, nu-i așa? Într-unul dintre cazuri, timpul de la început până la primirea certificatului de ocupare, tarifele au crescut cu 400 de puncte de bază.

Janice:
Da. Așa că am ajuns să plătim mai jos rata. Și acum privind în urmă la această rată, suntem la 8.8. Am fost cotați cu 8.75 și am plătit cu două puncte mai jos.

David:
Dar ai fost inițial în jur de patru ani?

Janice:
La mijlocul patru când...

David:
Când ai început proiectul.

Janice:
Când am fost citați primind,

David:
Da. Asta m-a prins pe mai multe dintre ele, de fapt. S-a întâmplat să fie când am cumpărat o grămadă de case, imediat după aceea... Nu poți face nimic. Nu poţi-

Janice:
Nu Nu.

David:
Acesta este un punct grozav. Timpul este adesea mai scump decât banii necesari pentru a face treaba mai repede.

Janice:
Dreapta. Pentru că dacă... Acea amortizare peste 30 de ani sau contra...

Rob:
Sute de mii de dolari.

Janice:
Sunt sute de mii de dolari. Și, deci, celălalt punct al angajării unui antreprenor general pentru acea zonă este că ei cunosc departamentul de autorizare. Îi cunosc pe inspectori.

David:
E frumos și asta.

Janice:
Nu este ca și cum aș suna: „Poți să vii să faci o inspecție brută a electricității mele?” „Vor fi două săptămâni.” Spre deosebire de apelarea contractantului meu. „Bine, vom fi acolo mâine la 9:00.”

Rob:
Un antreprenor bun, da, poate apela pe oricine la telefon pentru că e de încredere. Deci, în regulă. Deci ai rezolvat-o cu contractorul tău. Ai terminat casa asta. Ne poți spune puțin despre cum a mers de fapt? A funcționat bine? L-ai zdrobit pe poartă? Cum a fost de fapt când te-ai lansat pe Airbnb?

Janice:
Deci, celălalt factor de sincronizare este că am ratat sezonul de vară.

Rob:
Și acesta este un sezon aglomerat pentru tine?

Janice:
Și acesta este un sezon aglomerat. Dar ne-am lansat în toamnă, avem sezonul frunzelor, așa că din poartă, vreau să spun că a fost un succes. Funcționăm de cinci luni acum. Deci, în medie, facem brut, 7,200 pe lună.

Rob:
O luna?

Janice:
O luna.

Rob:
Asta e bine.

Janice:
Da. Da. Vreau să spun că avem sezoanele noastre de umăr aici, dar asta e destul de bine. Având în vedere rețeaua noastră este de la 4,000 la 4,500, ceea ce este solid.

Rob:
Aia este bună.

Janice:
Mai ales când am scos toți banii pe care i-am investit inițial. Eu am-

Rob:
Întoarcere infinită.

Janice:
Retururi infinite.

Rob:
Așa că bagi toți banii, îi primești înapoi. Asta numesc eu obținerea unei case libere. Totuși, toți cei de pe YouTube se supără pentru că spun: „Nu este o casă liberă dacă tot trebuie să plătești un credit ipotecar”. Este o casă liberă în mintea mea.

Janice:
Este o casă liberă pentru că altcineva îmi plătește ipoteca.

Rob:
Și apoi, practic, câștigi între 48 și 50,000 de dolari pe an.

Janice:
Da.

Rob:
Și dacă ai făcut asta de două ori, faci șase cifre.

David:
Nu numai că este o casă gratuită, ci și 50 de mii gratuite.

Janice:
Da.

David:
Toți ceilalți îți oferă aceste lucruri, așa cum funcționează investiția atunci când este bine făcută în timp. În regulă. Așa că ți-ai dat seama cum să obții o casă gratuită și ți-ai dat seama cum să obții venituri gratuite. Evident că vei dori să faci mai mult din asta. Deci la ce proiect lucrezi acum?

Janice:
Desigur. Deci intrăm la scară. Vrem să facem opt unități, acesta este următorul nostru proiect. Opt microcabine în Salida, Colorado. Și este exact același model.

Rob:
Și asta este o locație grozavă.

Janice:
Este.

Rob:
Pentru inchirieri pe termen scurt.

Janice:
Sunt paisprezece, dacă știți ce sunt. Oamenilor le place să vină să-i facă drumeții. O mulțime de activități fluviale. Deci, este o piață grozavă și practic dublez ceea ce am făcut cu cadrul A, dar a face asta pe unul, practic ospitalitatea în aer liber este ceea ce...

Rob:
Te ocupi în jos.

David:
Da. Faci opt unități.

Janice:
Da. Da. Captură bună.

Rob:
Octupling în jos. Cu siguranță un cuvânt.

Janice:
Da. Si apoi, ce? 10 xing pe celălalt proiect al meu pe care îl am în Buena Vista, care este aproape și care este pe 39 de acri. Deci este o piesă diferită, deoarece este situată într-o zonă de oportunitate și există o curbă de învățare mai mare acolo. Dar îmi construiesc echipa Avenger.

Rob:
Ce tare. Așa că ai trecut de la sprint pe o construcție nouă, ceea ce se simte la prima ta construcție, până acum ai intrat în faza de maraton, ești în ea pentru a o câștiga.

Janice:
Oh da. Oh da. Recuperez timpul pierdut, asta fac aici. Deci, cu acele proprietăți, mulți oameni mă întreabă: „Cum pot face asta? Cum pot cumpăra teren?” Și eu doar, pământul este probabil cea mai importantă piesă. Și cu aceste proprietăți specifice, am lucrat invers. Am lucrat de la a vedea care sunt hărțile de zonare și mergând, nu merg pentru utilizare condiționată sau utilizare specială. Mă duc direct pentru utilizare de drept. Și așa cu stațiunea cu opt unități de microcabine, care este zonată pentru camping, care este greu de găsit, având în vedere că are doar un acru, dar faptul că aș putea merge direct la permis, îmi dă din nou acea viteză, asta merge direct la construcție.

Rob:
Deci, când spui, folosește de drept, asta înseamnă doar că este zonat pentru asta, plus că nu trebuie să treci prin permisiunea de utilizare condiționată nebunească sau cererea de permis de utilizare specială?

Janice:
Fără planificare și zonare.

Rob:
Uau, tare.

David:
Deci, când vorbești despre cumpărarea de teren, ai menționat că oamenii pun această întrebare. Am menționat, de asemenea, că cumpărarea de terenuri poate fi diferența dintre o afacere care funcționează și o afacere care nu funcționează. Care sunt unele lucruri de care oamenii trebuie să fie conștienți atunci când cumpără teren?

Janice:
Așa că cele mai importante steaguri roșii ale mele ori de câte ori mă uit la o bucată de pământ este numărul unu, zona inundabilă. Deal breaker pentru mine, poate nu pentru unii oameni, dar dacă este situat într-o zonă inundabilă, nu o voi face. Probleme de asigurare. Potenţial, probleme de construcţie. Împreună cu asta, dacă ceva este într-o zonă umedă, cei doi merg mână în mână, mai mult ca sigur nu poți construi. Utilitatile este una mare. Apă, canalizare, electricitate, toate lucrurile pe care le considerăm de la sine înțeles. Dacă aceste lucruri nu sunt la fața locului sau în mod rezonabil în apropiere, va fi foarte scump.

Rob:
Adică, chiar dacă este destul de aproape...

Janice:
O da.

Rob:
Electricitatea poate costa zeci de mii de dolari dacă se află la 100 de metri distanță. E o nebunie.

Janice:
Corect corect. Da. Am pus pe cineva să mă sune, „Cred că este la o jumătate de milă distanță”. Eu sunt ca, oh.

Rob:
Da. Pentru că dacă mergi vreodată pe Zillow sau Redfin și vezi aceste bucăți frumoase de pământ, au 100 de acri și au vedere la munți și există un izvor și apoi în fotografie, este acest pui de căprioară și ești ca , „Doamne, sunt doar 27,000 USD.” Și este ca și cum-

Janice:
Există un motiv pentru care este atât de ieftin.

Rob:
Nu există utilități nicăieri pe kilometri.

Janice:
Exact. Exact. Și apoi, ceea ce merge împreună cu asta este accesibilitatea. Dacă nu există drum sau dacă trebuie să construiți un drum sau dacă este fără ieșire la mare de alte proprietăți învecinate, asta va îngreuna oarecum.

David:
Înseamnă că nu poți intra în această proprietate.

Janice:
Corect.

David:
Pentru că trebuie să treci prin proprietatea altcuiva pentru a ajunge acolo.

Janice:
Ori de câte ori îmi fac diligența, trebuie să aibă acces public. Care este un alt steag roșu? Nota site-ului este una foarte mare. Orice peste 15, nu voi face.

Rob:
Ce inseamna asta?

Janice:
nota 15%. Asta va face doar costisitoare pentru munca ta murdară. Apoi ai alte lucruri de bază pe care va trebui să le faci. Și este, merg pentru orice 10% și mai jos. Deci apa este una destul de mare. Aceasta este o variabilă mare. Dacă, așa cum a spus Rob, cu toții ne dorim această bucată de pământ frumoasă, dar nu există apă publică care să ajungă la aceste parcele și variabila este săparea unei fântâni. Nu știi cât de departe va trebui să sapi. Și în proiectul meu, orice se întâmplă în cele opt până la 10 locuințe sau unități, ei le consideră comerciale.
Deci, dacă facem o reclamă, ei bine, acesta este un animal complet diferit și apa este publică. Nu este ceva pe care ați putea să aplicați, „Vreau un permis de puț comercial”. Anumite județe vă vor obliga să mergeți în fața unui tribunal de apă și trebuie să solicitați un inginer de apă să vă expună, practic, cazul. Sunt atât de multe lucruri complicate pe care nu le avem cu toții, nu avem nicio experiență. Deci devine scump să faci asta.

David:
Așa este, oamenii spun mereu: „Hei, vreau doar să construiesc pentru că este prea scump pentru a cumpăra. Ce crezi despre?" Sunt atât de multe. Nici măcar nu te-aș putea avertiza despre toate lucrurile despre care trebuie să știi, pentru că câți oameni s-ar fi gândit singuri la oricare dintre aceste lucruri? Dacă există ca...

Rob:
[inaudibil 00:57:00] calea grea.

David:
Este exact. Deci, să rezumam, au fost cinci lucruri pe care le-am dus acolo?

Janice:
Cinci lucruri, da.

David:
Deci am avut acces la apă și...

Janice:
Utilitatile in general. Da.

David:
Utilități.

Janice:
Canal.

David:
Bine. Nota site-ului.

Janice:
Nota site-ului.

Rob:
Lunca inundabilă.

David:
Lunca inundabilă. Și era acolo-

Janice:
Zone umede cu asta. Celălalt era zonarea.

David:
Și zonarea. Da.

Janice:
Zonarea este una mare pentru că dacă nu poți construi ceea ce îți imaginezi, atunci ești blocat cu o bucată de pământ pe care nu poți face nimic.

David:
În afară de a încerca să-l vinzi altcuiva care, sperăm, nu știe cum funcționează procesul.

Rob:
Așa se întâmplă și tot timpul. Vedeți aceste bucăți frumoase de pământ și vă spun: „Avem deja planurile întocmite și totul”.

Janice:
Exact.

Rob:
"Oh Doamne. Au făcut toată munca grea.” Și apoi îi pui o întrebare agentului imobiliar, ei spun: „Oh, nu știu. Nu știu. De ce ai întreba asta? Nu știu. Trebuie să-mi dau seama.”

David:
Vine cu planuri. Ești de genul: „Doar nu mi-ai spus 3 milioane de dolari să pun electricitatea în locul unde au fost întocmite aceste planuri.” Bine. Ei bine, asta a fost fantastic. Cred că ești prima persoană despre care am vorbit și care ne-a oferit atât de multe detalii despre proprietățile clădirii și cât de ușor este să dai peste cap. Așa că apreciez că ai împărtășit asta cu toată audiența noastră, care poate să fi avut aceste idei neplăcute că se vor confrunta cu chestia asta fără să știe ce fac.
Părerea mea personală, ar trebui să lăsați dezvoltarea în seama experților și nu recomand oamenilor să intre în ea, decât dacă cunosc un expert. Și cred că ați secundat că vorbind doar despre a avea oamenii potriviți în construcții, a avea antreprenorul potrivit, a avea Avengers care știu cum funcționează acest lucru, poate face diferența între a pierde mulți bani și a avea un proiect de succes. Există vreo ultimă cuvinte cu care ai vrea să părăsești publicul?

Janice:
Ei bine, vreau să spun, dacă vrei să construiești ceva și este de tipul unei case unifamiliale sau chiar al unei cabane, probabil că acesta va fi cel mai ușor punct de intrare. Dacă te gândești: „Oh, voi face o dezvoltare multifamilială”. Dacă intri în orice județ sau municipalitate și spui: „Vreau să-mi construiesc o casă”. Vor spune da. Din nou, este permisiunea. Deci asta va fi calea rezistenței la închiriere.

David:
Deci, aveți vreun sfat pentru cei care doresc să afle mai multe despre asta? Ce i-ai spune nepoatei tale dacă ar vrea să intre în dezvoltare?

Janice:
Ei bine, de fapt fac un pic de consultanță și pun câteva informații despre Uncommon Developer, dacă doriți să verificați asta. Tocmai am început asta pentru că primesc aceleași întrebări din nou și din nou.

Rob:
Este site-ul dvs. sau...

Janice:
Este site-ul meu.

Rob:
Uncommondeveloper.com.

Janice:
Da. Instagramul meu pentru A-frame este Backcountry A-Frame și împărtășesc puțin despre acest proces în rolele de evidențiere. Deci sunt foarte transparent în privința procesului și a costurilor de acolo.

David:
Bine. Rob, unde pot afla oamenii mai multe despre tine?

Rob:
Mă puteți găsi pe YouTube la Robuilt, ROBUILT. Și pe Instagram, și la Robuilt. Şi tu?

David:
Mă găsești la Big 5 Sporting Goods, în căutarea unor șosete noi pentru că îmi îngheață picioarele de la mersul pe această zăpadă. Și după aceea, mă puteți găsi la DavidGreene24, pe toate rețelele sociale și pe noul meu site, Davidgreene24.com. Sunt unul dintre singurii bătrâni care mai fac site-uri web. Deși cred că, Uncommon Developer. Dreapta? Acesta este un site web. Parcă ne-am întoarce.

Rob:
Tocmai mi-am facut un site ieri.

David:
În nici un caz.

Rob:
Tocmai mi-am numit site-ul de rezervare directă. Sunt foarte entuziasmat.

David:
Ce este asta?

Rob:
Se numește Neekleeps.com.

David:
Nique?

Rob:
Da, ca unic.

David:
NICĂ?

Rob:
NEEK sleeps.com.

David:
O ortografie mișto. Ca atunci când încerci să pui un X în ceva pentru că asta îl face cool, cum ar fi Spanx?

Rob:
Ei bine, aveam de gând să fac Neekly, dar știu că nu-ți place când oamenii adaugă doar LY la sfârșit.

David:
Așa că nu-mi place. Trăind în zona Silicon Valley de prea mult timp, au început să adauge LY la sfârșitul oricărui cuvânt și să-l numească o companie de tehnologie, Shirtly.

Rob:
I-Unique.com.

David:
Couchly, Computer, Podcastly. Da, este peste tot.

Rob:
Hei, te-ai întrebat vreodată de unde provine cuvântul, termenul podcast?

David:
E o întrebare grozavă, Rob, vrei să intri în asta?

Rob:
Oh, glume în aer liber. Bine.

David:
În regulă. Ei bine, mulțumesc foarte mult, Janice. Apreciem că ne-ați împărtășit povestea. A fost fantastic, precum și unele dintre luptele pe care le-ați avut și îndoiala pe care le-ați avut înainte de a sări în ceea ce faceți acum. Deci mulțumesc că ai venit aici. Ne vom asigura că ne verificăm cu tine și vom vedea cum decurge proiectul. Și mă bucur că Rob te-a adus.

Janice:
Mulțumesc că mă ai.

David:
Acesta este David Greene pentru Rob „Neek” Abasolo, semnând.