Cum influențează sezonul de vară viitorul benzinei?

Chicago Mercantile Exchange (CME) oferă publicului o varietate de produse energetice care se confruntă cu sectoarele de mărfuri și combustibili rafinați. Printre aceste listări se numără Reformulated Blendstock for Oxygenate Blending (RBOB) futures pe benzină.

Citiți mai departe pentru a afla mai multe despre futures CME RBOB, factorii cheie ai pieței și modul în care sezonalitatea influențează prețurile activelor.

Ce sunt futures pe benzină RBOB?

Contractele futures CME RBOB sunt cel mai important produs derivat din lume care se confruntă cu combustibilii rafinați. Contractul RBOB se bazează pe valoarea distilatelor de benzină fără plumb și este o destinație preferată atât pentru speculatorii de energie, cât și pentru agenții de acoperire. Iată o privire asupra futures CME RBOB caietul de sarcini contractual:

Contractele futures pe benzină RBOB prezintă o adâncime a pieței mult mai mică decât cea a benchmark-ului CME West Texas Intermediate (WTI) contract de petrol brut. De fapt, pentru septembrie 2021, contractele futures RBOB s-au tranzacționat între 140,000 și 240,000 contracte pe zi.

Comparativ, țițeiul WTI a depășit în mod regulat 1 milioane de euro în volum mediu zilnic (ADV). Pentru comercianții activi, este important să înțeleagă că lichiditatea moderată a futures RBOB poate duce la o volatilitate sporită, acțiuni disjunse ale prețurilor, alunecarea, și spread-uri largi de licitație-cere.

Sezonalitatea verii este un factor cheie al pieței RBOB

În esență, benzina este un derivat al țițeiului. The Administrația SUA pentru informații energetice (EIA) estimează că dintr-un baril de țiței de 19 de galoane se produc 20 până la 42 de galoane de benzină rafinată. Având în vedere relația de rafinare a mărfurilor dintre țiței și benzină, este de înțeles că cele două active ar prezenta o corelație pozitivă a prețurilor. Deci, pe măsură ce prețul țițeiului WTI crește, la fel crește și prețul futures pe benzină RBOB.

În timpul lunilor de vară în emisfera nordică (iunie, iulie, august), consumul atât de țiței, cât și de benzină atinge vârfuri pentru anul. Factorii pentru aceasta sunt multipli, inclusiv creșterea călătoriilor pe autostradă și creșterea activității economice. Ca urmare, prețurile futures RBOB cresc de obicei în lunile de vară, în concordanță cu cererea crescută. Cu toate acestea, este important să înțelegem că futures pe benzină RBOB au o colecție de factori de piață, exclusiv țițeiului:

• Vreme: Regiunea Coastei Golfului SUA este un centru vital pentru rafinarea benzinei. Uraganele și inundațiile au potențialul de a deraia producția și de a aduce haos pe piață.
• USD: Prețurile futures pe țiței și benzină sunt ambele în dolari SUA, în conformitate cu sistemul petrodolar. Ulterior, contractele futures RBOB sunt sensibile la perioadele de inflație în USD (crescător) sau deflație (bearish).
• Valori aberante: Valori abere, cum ar fi Pandemie COVID-19 poate influența enorm prețurile gazelor. În timpul debutului COVID-2020 în 19, consumul de benzină a scăzut 14 la sută de la nivelurile din 2018, care au deprimat prețurile RBOB. După cum era de așteptat, vara 2020 a înregistrat un preț mediu de 2.07 USD per galon, cel mai mic din 2004. Când cererea a revenit, prețul mediu a crescut la $2.78 pe galon pentru vara 2021.

În general, atât țițeiul WTI, cât și benzina RBOB înregistrează cele mai mari prețuri ale anului în lunile de vară din emisfera nordică. Cu toate acestea, vremea nefavorabilă, performanța USD și evenimentele Black Swan pot deraia rapid modelele istorice de prețuri.

Privind în viitor, doi factori cruciali sunt pe cale să influențeze tranzacționarea futures pe benzină:

• Politici privind energia verde: Taxele mai mari asupra consumului de benzină și politicile restrictive de producție de țiței sunt potențiali factori de creștere a pieței.
• Vehicule electrice: Se estimează că piața vehiculelor electrice va crește de la 4,093 mii de unități în 2021 la 34,756 mii de unități până în 2030. Dacă se va realiza, aceasta ar fi o rată anuală de creștere combinată de 26.8 la sută și o piață de gaze în scădere.

Viitorul este benzină sau durabilitate?

Traderii de succes pe futures au toți un lucru în comun: se pot adapta la schimbare. Pentru participanții de pe piața RBOB, acest lucru înseamnă abordarea nu numai a anotimpurilor, ci și a viitorului industriei.

Pentru a afla mai multe despre cum vă puteți diversifica în arena investițiilor durabile, consultați webinarul nostru gratuit la cerere „Viitorul investițiilor durabile.” Veți găsi tot ce aveți nevoie pentru a vă alinia obiectivele financiare cu valorile dvs. ESG.

Sursa: https://www.danielstrading.com/2021/10/28/how-does-summer-seasonality-impact-gasoline-futures