Aceste trei forțe se vor asigura că schimburile 1031 și trusturile statutare din Delaware sunt aici pentru a rămâne

Acest articol este prezentat de Kay Properties & Investments. Citiți-ne orientări editoriale pentru mai multe informatii.

Se pare că nu cu mult timp în urmă, când vânturile din jurul industriei imobiliare comerciale foșneau cu șoapte despre planurile Administrației Biden de a abroga actualele legi de schimb 1031 și de a anula vehiculele alternative de schimb similare, cum ar fi Delaware Statutory Trusts. Cu toate acestea, când Congresul a adoptat Legea de reducere a inflației fără modificări propuse la secțiunea 1031 din Codul fiscal intern, trei forțe puternice au amplificat realitatea că schimbul 1031 și Delaware Statutory Trusts vor fi probabil aici pentru a rămâne. 

Ce este un Delaware Statutory Trust și cum se conectează la 1031 Exchange?

A Delaware Statutory Trust (DST) este o structură de proprietate imobiliară pentru 1031 de schimburi care permite mai multor investitori să dețină fiecare un interes benefic indiviz în trust. Termenul „interes benefic” înseamnă că investitorii dețin un procent din proprietate și niciun proprietar nu poate pretinde proprietate exclusivă asupra vreunui aspect specific al imobilului. 

Legile DST-urilor permit trustului să dețină titlul de proprietate asupra uneia sau mai multor proprietăți de investiții care pot include comerciale, multifamiliale, închiriere netă, retail, birouri, industriale, auto-stocare etc. Investitorii sunt foarte interesați de DST, deoarece IRS i-a binecuvântat să se califică drept investiții imobiliare „de genul similar” în scopul unui schimb 1031. 

În prezent, apelul pentru strategiile de schimb 1031, cum ar fi DST-urile, nu a fost niciodată mai puternic. In conformitate cu Raport de actualizare a pieței la jumătatea anului 2022 din real firma de cercetare imobiliară Mountain Dell — în 2021, a securitizat 1031 de programe de schimb, care include DST, a strâns un record de 7.4 miliarde de dolari — dublând recordul anterior de 3.7 dolari miliarde stabilit în 2006. Conform aceluiași raport, piața DST este gata să facă continua sa cresti. 

Ce motivează popularitatea schimburilor 1031 și a strategiilor de investiții similare ca DST? Credem că există trei forțe majore care stimulează popularitatea DST-urilor pentru schimburile 1031 acum și în viitorul apropiat și că aceleași forțe vor face, sperăm, puțin probabil ca Congresul să retragă covorul de sub legile actuale de schimb.

Force One: Demografie

Una dintre cele mai fundamentale forțe care ajută la protejarea pieței 1031 Exchange este demografia. Potrivit Biroului de Recensământ al SUA, baby boomerii dețin mai mult averea imobiliara decât orice altă generație din istorie. Născut între anii 1946 și 1964, influența baby boomers asupra tuturor lucrurilor imobiliare nu poate fi exagerată. 

De exemplu, americanii cu vârsta de peste 55 de ani dețin 53.8% din toate imobilele din Statele Unite, inclusiv trilioane de dolari din apreciate investitii imobiliare. Acum, mulți dintre acești baby boomers îmbătrâniți (dintre care cel mai în vârstă va împlini 76 de ani în acest an) renunță rapid la proprietățile lor de investiții prin bursele 1031. În plus, ei caută opțiuni alternative de investiții imobiliare care să ofere atât amânare a impozitului, cât și alte beneficii care îmbunătățesc viața. Si mai mult mai mult, acest grup de baby boomers îmbătrâniți angajează Delaware Statutory Trusts pentru ei 1031 schimburi pentru a-și amâna impozitele pe câștigurile de capital și pentru a intra în pasiv structura de investitii. 

Forța a doua: pandemia

O altă forță puternică care a ajutat la aprinderea popularității legilor de schimb 1031 a fost Covid-19 și impactul acestuia asupra proprietarilor de proprietăți închiriate. Deoarece firma noastră lucrează activ cu mii de proprietari de proprietăți comerciale din întreaga țară, am auzit direct unele dintre provocările și presiunile cu care se confruntă proprietarii de proprietăți în timpul pandemiei (și continuă să se confrunte). Acestea includ moratorie obligatorii de evacuare, legi stricte de control al chiriei și alte reglementări care au un impact direct asupra sănătății financiare a investițiilor imobiliare. 

Acum, mulți dintre acești investitori se îndepărtează de poverile financiare generate de Covid și de durerile de cap asociate cu „chiriașii, toaletele și gunoiul”. Investitorii cu mii renunță la bunurile imobiliare din chirie și reinvestesc veniturile în alte oportunități imobiliare, cum ar fi bursele 1031 și Delaware Statutory Trusts. 

Fără capacitatea de a amâna câștigurile de capital și alte impozite prin regulile de schimb 1031, mulți dintre acești investitori independenți „mamă și popă” ar fi supuși unor taxe care ar putea ajunge la 40% din câștigurile realizate de acești investitori după decenii de muncă din greu pentru construi un portofoliu imobiliar modest. 

William Brown, fostul președinte al Asociației Naționale a Agenților Imobiliari a rezumat frumos într-un New York Times articol când a spus: „A scăpa de schimbul 1031 ar împiedica oportunitatea de investitorilor pentru că majoritatea investitorilor nu își pot permite să vândă o proprietate și apoi să cumpere altceva după ce a plătit impozite.”

Forța a treia: economie

În cele din urmă, există ceva inerent virtuos în Internal Revenue Code 1031. Adică, schimburile similare ajută la propulsarea comerțului printr-o serie de alte industrii, cum ar fi bancare, construcții, amenajări și asigurări. 

A studiu binecunoscut scris de profesorii David C. Ling de la Universitatea din Florida și Milena Petrova de la Universitatea Syracuse a analizat modul în care schimburile 1031 încurajează activitatea economică utilă și creșterea care susțin, de asemenea, piețele imobiliare comerciale locale și bazele fiscale locale. Potrivit studiului, schimbul DST 1031 realizează, de asemenea, următoarele trei beneficii economice majore: 

1. Schimburile similare sunt asociate cu investiții de capital crescute și cu rate reduse împrumut-valoare (cu alte cuvinte, datorii reduse) pentru proprietățile de înlocuire. 
2. Schimburile cu impozite amânate îmbunătățesc capacitatea de tranzacționare a bunurilor imobiliare comerciale foarte ilichide. Această lichiditate crescută este deosebit de importantă pentru mulți investitori non-instituționali în proprietăți relativ ieftine, care cuprind majoritatea pieței de schimburi de tip imobiliar. 
3. Bursele 1031 măresc capacitatea investitorilor de a redistribui capitalul către alte utilizări și/sau zone geografice, îmbunătățind și extinzând productivitatea clădirilor și facilităților care, la rândul lor, generează venituri și cheltuieli care creează locuri de muncă. 

Concluzie

Prin reutilizarea capitalului și a proprietăților imobiliare într-un interval de timp comprimat, bursele 1031 și trusturile statutare din Delaware ajută la creșterea economică a orașelor și statelor din întreaga țară, făcând din legea similară un ingredient relevant și important pentru păstrarea bogăției și consolidarea continuă. a economiei Statelor Unite.

Acest articol este prezentat de Kay Properties & Investments

Kay Properties & Investments este o firmă națională de investiții Delaware Statutory Trust (DST). Platforma www.kpi1031.com oferă acces la piața de DST de la peste 25 de companii sponsor diferite, DST personalizate disponibile numai pentru clienții Kay, consiliere independentă cu privire la companiile sponsor DST, diligență completă și verificare pentru fiecare DST (de obicei 20-40 DST). ) și o piață secundară DST. Membrii echipei Kay Properties au, împreună, aproape 400 de ani de experiență imobiliară, licențiați în toate cele 50 de state și au participat la mai mult de 30 de miliarde de dolari în investiții DST 1031.

Există riscuri semnificative asociate cu investițiile în imobiliare, proprietățile Delaware Statutory Trust (DST) și titlurile de valoare imobiliare, inclusiv lipsa de lichiditate, locurile de muncă vacante ale chiriașilor, condițiile generale de piață și concurența, lipsa istoricului operațional, riscurile ratei dobânzii, riscul de aprovizionare nouă către piața și reducerea ratelor de închiriere, riscurile generale de deținere/exploatare de proprietăți comerciale și multifamiliale, închiriere pe termen scurt asociate proprietăților multifamiliale, riscuri de finanțare, potențiale consecințe fiscale negative, riscuri economice generale, riscuri de dezvoltare și perioade lungi de păstrare. Toate ofertele discutate sunt oferte din Regulamentul D, Regula 506c. Există riscul pierderii întregului capital al investiției. Performanța trecută nu este o garanție a rezultatelor viitoare. Distribuțiile potențiale, randamentele potențiale și aprecierea potențială nu sunt garantate. Pentru ca un investitor să se califice pentru orice tip de investiție, există atât cerințe financiare, cât și cerințe de adecvare care trebuie să corespundă obiectivelor, obiectivelor și toleranțelor la risc specifice. Valori mobiliare oferite prin FNEX Capital, membru FINRA, SIPC.

Aflați mai multe despre Kay Properties & Investments

Notă de la BiggerPockets: Acestea sunt opinii scrise de autor și nu reprezintă neapărat opiniile BiggerPockets.