Por que os jogadores da NFL estão comprando imóveis durante a recessão

Dave:
Olá a todos. Bem-vindo ao No Mercado. Sou seu anfitrião, Dave Meyer, acompanhado pelo super fã dos Seahawks, James Dainard. O que está acontecendo Tiago?

James:
Só que acordei tão cedo e estava animado para o dia. Este é um bom dia.

Dave:
Você é apenas uma criança na loja de doces hoje. Você poderia contar a todos por que está tão animado?

James:
Bem, temos duas pessoas incríveis chegando. Temos Devon Kennard e Cliff Avril, do qual sou um grande fã. Na verdade, acho que Cliff foi um dos pass rushers mais subestimados que jogou naquela época. Ele estava dominando antes de sair da liga, e sou um grande fã do Seahawk. A única coisa que precisamos fazer é colocar Kam Chancellor. Isso é, eu entrei em contato, então nunca se sabe.

Dave:
Talvez agora, assim que tivermos feito isso, possamos enviar a ele um link para o episódio e dizer: “Pode ser você”. Não sei se isso o inspiraria, mas talvez possamos mostrar a ele que outras pessoas e seus ex-companheiros também estão fazendo isso.

James:
Sim. Grandes sucessos, que Kam é conhecido por grandes sucessos, mas sim, estou feliz. É isso. Foi um show divertido e ótimo e eu só, sempre que trazemos atletas, eu me inscrevo, me coloco. Me coloco no treinador.

Dave:
Sim. É incrivel. Quero dizer, a conversa é tão boa. Eles realmente têm algumas lições aplicáveis ​​e são obviamente atletas que vêm do mundo dos esportes profissionais, mas tudo o que eles dizem realmente se aplica a investimentos e pessoas em geral, muito sobre ser membro de uma equipe que eu realmente achei muito interessante. como conhecer seu papel na equipe e construir uma equipe, no que você é bom e aumentar e complementar suas habilidades.
Então eu acho super interessante. Eles são ótimos investidores e parece que estão fazendo coisas incríveis agora. Então falamos sobre todo tipo de coisa, tudo, como começar, como examinar os sindicatos, o que eles estão fazendo no mercado atual. Então acho que você vai gostar muito do show. Houve algo em particular que você acha que as pessoas deveriam ouvir?

James:
Não, eu concordo. Apenas construindo essa equipe e depois mantendo o que você sabe, e também gostei de como eles estão analisando seu desempenho e como sabem que são responsáveis ​​​​por avaliar esse ativo e perfurar o máximo possível de buracos nele. Então, apenas dizendo que não importa quem você é, estamos todos seguindo as mesmas regras e os mesmos princípios básicos.

Dave:
Absolutamente. Tudo bem, vamos entrar no assunto. Mas primeiro vamos fazer uma pausa rápida.
Cliff Avril e Devon Kennard, bem-vindos ao On The Market. Muito obrigado a ambos por estarem aqui.

Penhasco:
Obrigado por ter-nos. Obrigado por nos receber e estou ansioso por esta conversa.

Devon:
Absolutamente. É um prazer cara. Obrigado por ter-nos.

Dave:
Tudo bem, bem, para aqueles de nossos ouvintes que não os conhecem, cada um poderia se apresentar e nos dar um pouco de experiência tanto com futebol quanto com imóveis. Cliff, vamos começar com você.

Penhasco:
Ah, uau. Veterinário da NFL de 10 anos, jogador profissional, campeão do Super Bowl, venceu alguns de vocês, Broncos, e estou aposentado há cinco anos e estou vivendo o sonho por meio do mercado imobiliário e de algumas das coisas que aprendi através da NFL e na aplicação ao jogo imobiliário.

Dave:
Incrível. Bem, obrigado por estar aqui. E você, Devon?

Devon:
Meu nome é Devon Kennard. Este é o meu nono ano na NFL, indo para o 9 no próximo ano. Tenho investido em imóveis desde meu primeiro ano na NFL. Possuo 10 propriedades e também sou sócio limitado em diversas associações. Então, eu adoro imóveis, adoro jogar futebol e também tive meu quinhão de dublagens nas 22 terras. Então vejo James com a camisa Kam Chancellor. Eu me lembro daqueles dias. Eu tenho alguns dubs assim.

James:
Bem, você vai nos dar uma resposta, não é?

Devon:
Não. Quando eu estava em Nova York, eles nos levaram para lá, mas...

James:
Ah, eu estava lá para aquele jogo.

Devon:
Sim. Foi um dos meus primeiros anos na liga. Na verdade, uma história engraçada, lembro que Marshawn Lynch atropelou nossos linebackers e eu estava lá fora com minha família correndo bem.

Penhasco:
Bem-vindo à NFL.

Devon:
[inaudível 00:04:16] durante a minha primeira, foi minha temporada de estreia e eu pensei, “Oh meu Deus. Sim, estou aqui agora.

Penhasco:
Esse foi o ano do Super Bowl? Esse foi o ano do Super Bowl? Acho que foi o ano do Super Bowl. Huh?

Devon:
Acho que foi, mano. Estou virando a reprodução com meu ombro direito no meio do linebacker fazendo uma limpeza no buraco, Marshawn os passa suavemente. Eu só lembro que Quinn fez isso, essa foi uma das minhas primeiras grandes lembranças. Eu estava tipo, “Sim, você precisa abaixar as calças no Marshawn.

Dave:
Tudo bem. Então, eu adoraria começar aprendendo como vocês dois começaram no mercado imobiliário. Parece que vocês dois construíram portfólios impressionantes. Cliff, estou curioso, você investiu enquanto ainda estava na NFL ou tem feito isso desde que se aposentou?

Penhasco:
Não. Sim, então fui um investidor imobiliário ao longo da minha carreira enquanto estava na liga por meio de diferentes sindicatos e fundos e diferentes coisas assim. E essa foi a minha primeira experiência de entrar no jogo imobiliário do ponto de vista do investidor.
Eu tinha comprado algumas casas, na verdade um dos meus melhores investimentos foi a primeira casa que comprei da minha mãe. Isso é praticamente o dobro do preço que ainda possuímos. Mas sim, eu era um investidor enquanto jogava e então decidi, quando me aposentei, mergulhar mais fundo nisso e começar a construir meu próprio portfólio, porque uma vez que você lê nas entrelinhas dessas distribuições e documentos, você começa a ver todas as taxas que estão associados a ele e meio que muda um pouco de ideia e diz: “Ei, deixe-me ver o que posso fazer sozinho e ver como posso manter alguns desses retornos para mim”.

Dave:
E você, Devon? Você ainda está na NFL. O que o inspirou a começar quando obviamente você tem um emprego de tempo integral?

Devon:
Sim. Acho que para mim tudo começou quando eu estava na faculdade, ao entrar na faculdade eu era um dos melhores recrutas cinco estrelas, o melhor defensor, o linebacker externo do país, e sofri muitas lesões enquanto estava na faculdade e isso fez a realidade se instalar. Então eu pensei: “O que vou fazer se o futebol não deu certo para mim?” Então comecei a ter mentores e me conectar com diferentes pessoas e os imóveis se destacaram para mim.
Então, depois da minha temporada de estreia na NFL, comecei a entrar em distribuições. Entrei na minha primeira distribuição, mas sempre quis equilibrar os dois. Achei que as sindicações eram uma boa maneira de gerar renda passiva, mas também queria construir meu próprio portfólio pessoal.
Então, comecei a frequentar diferentes encontros fora da temporada, após meu primeiro ano, e comprei uma propriedade unifamiliar em Indianápolis de um fornecedor pronto para uso. E essa foi a primeira propriedade que me fez rolar e continuei acumulando a partir daí.

James:
Como você fez, porque imóveis, quero dizer, é definitivamente aquilo em que eu invisto apenas, sou uma espécie de investidor unidimensional. Mas como muitos atletas vão para a NFL, eles conseguem contratos ou contratos maiores e então se sentam com esses planejadores financeiros e há tantas plataformas de investimento diferentes por aí.
Quero dizer, vimos que investir com um planejador financeiro ou criptografia tem sido muito grande nos últimos dois anos. Vimos muitos atletas endossarem isso.
Como vocês selecionaram? Por que imóveis com todas as diferentes plataformas disponíveis? O que fez você se concentrar no mercado imobiliário? Eu sei que era sobre por que eu queria possuir, em que estava investindo e foi isso que me levou ao meu primeiro negócio aos 19 anos. Mas por que vocês se concentraram nisso?

Penhasco:
Para mim, estando aqui em Seattle, tive a sorte e a bênção de conhecer algumas pessoas que são muito bem-sucedidas. Quer você esteja falando sobre o CEO da Zillow, obviamente, e todos esses indivíduos diferentes, você conhece todos eles. E uma coisa era comum: todos eles possuem imóveis. Eles podem não estar no ramo imobiliário, mas todos possuíam muitos imóveis.
E eu sempre fazia perguntas e obviamente os benefícios fiscais, o fluxo de caixa, todas essas coisas diferentes. Eu fico tipo, “Cara, se as pessoas ricas estão fazendo isso…” Porque aqui eu brinco o tempo todo e digo: “São os atletas, se você está em algum desses mercados menores, você pode ser o que ganha mais. nessas cidades, mas aqui em Seattle você pode não ficar entre os 3000, 4000.” Você sabe o que eu quero dizer?
Portanto, estar perto de todas aquelas pessoas que estão se saindo melhor do que você me expôs ao jogo imobiliário e à compreensão de quão valioso ele pode ser. Como você sabe, os impostos sempre serão provavelmente uma de nossas maiores despesas. Então, se você pode mitigá-los através de diferentes formas de investir e ganhar dinheiro, por que não? Então essa foi a minha abordagem e como entrei nela.

Devon:
Sim. Eu diria que definitivamente concordo com isso também. Mas quando entrei na liga, tive um consultor financeiro e era principalmente um guia tradicional que estava tentando me colocar no mercado de ações e tudo mais e fazer o que todo mundo estava fazendo. E eu estava olhando para isso e entrei na NFL com uma visão do tipo: “Eu queria criar renda suficiente para que, quando terminar de jogar, pudesse sustentar minha vida com a renda que gerei”.
E todos os investimentos que me foram recomendados e me colocar no mercado de ações pareciam especulativos. Estava subindo, estava caindo. Eu não estava embolsando nada. E eu pensei: “Isso não está ajudando a resolver o problema”. Que eu sinto que nós, como atletas profissionais, você jogou um certo tempo, você sai da NFL, que renda você tem entrando? E o mercado de ações não parecia resolver esse problema para mim.
Então foi aí que comecei a olhar para fora do meu consultor financeiro, ouvir outros mentores, ouvir BiggerPockets e ler livros e pensei: “O mercado imobiliário foi a solução”. E eu meio que tive que aprender sozinho porque não conhecia muitas pessoas na minha posição que estavam realmente construindo principalmente portfólios imobiliários para construir seu portfólio e criar sua riqueza. Então foi uma espécie de tentativa e erro, para ser honesto.

Penhasco:
Tentativa e erro funcionam neste negócio, desde que você tome medidas. Isso é enorme, eu concordo. Tentativa e erro, é apenas seguir os passos, voltando ao que Devon estava dizendo, no que diz respeito a todos nós, atletas, quando entramos pela primeira vez na NFL, NBA, todo mundo está pressionando os consultores financeiros, e eu tenho um e eu ' estou com ele há 15 anos.
E o que aprecio no meu consultor financeiro, que percebi ser muito diferente de muitos outros, é um, ele ensina em que você está investindo. Dois, ele não é como… A maioria dos consultores financeiros não Não quero que você invista fora deles porque obviamente eles não são pagos com o capital que você aplica em outros ativos, mas meu cara está muito por trás disso.
Ele está muito por trás de me ajudar a entender do ponto de vista tributário também ser um CPA, ajudando-me a entender o valor de investir em imóveis, como capitalizar e garantir que você esteja sendo eficiente no funcionamento de seu negócio. Então, para mim, minha experiência tem sido um pouco diferente do ponto de vista de consultor financeiro, mas ouço muitas histórias de consultores financeiros afastando você do mercado imobiliário e diversificando seu portfólio.

Dave:
É tão engraçado você dizer isso. Eu mesmo tenho procurado um consultor financeiro e, honestamente, passei meses procurando alguém que pudesse ter esse tipo de conversa comigo sobre imóveis. Assim como um casual, você sabe do que estou falando, a diferença entre uma distribuição e uma reviravolta. E encontrei cinco deles em todo o país, simplesmente não existem.

Penhasco:
É difícil cara.

Dave:
E é tão estranho, certo? Porque, honestamente, ações e títulos não variam muito e existe toda essa indústria que ajuda você a customizar seu portfólio, e o que você está realmente customizando? Você está comprando fundos de índice, enquanto imóveis são realmente difíceis e você precisa personalizá-los muito, mas não há muitas pessoas por aí para ensiná-lo como fazer isso. Mas acho que isso mantém James e eu trabalhando, então é muito bom.

Penhasco:
Mas isso remonta ao que eu estava dizendo, certo? Eles não são compensados ​​por coisas fora do que apresentam a você. Então a maioria não fará isso. Esse não é um ótimo plano de negócios para eles, se você pensar bem. Você sabe o que eu quero dizer? A maioria deles nem sequer tenta aprender esse aspecto porque é uma espécie de tirar dinheiro do bolso.

Devon:
Acho que isso é muito importante porque passei por diferentes consultores financeiros no início da minha carreira tentando encontrar um bom ajuste. Isso se tornou uma regra para mim, se eu trouxer alguns dos negócios que estou fazendo e os avaliei e sei que são negócios muito bons e tudo isso e apresentei a eles e eles você está me dizendo que eu não deveria fazer isso ou deveria apenas fazer o que eles fizeram, isso é um sinal de alerta automático porque você não está mais me dando conselhos imparciais.
Você está me atrasando em relação a tudo o que você tem, e se não vier de você, do seu grupo e do seu fundo, seja o que for, então você está me dizendo que não adianta. E esse não é o caso muitas e muitas outras vezes. Então, encontrar alguém que seja aberto e transparente, e acho que esse é o longo jogo.
Então, meu consultor financeiro agora, sua mente diz mais: “Vou ajudá-lo a avaliar as coisas que você está fazendo fora de mim, porque se for bem-sucedido, vai aumentar sua receita, aumentar seu patrimônio líquido, o que então vai tenho mais dinheiro para que eu possa potencialmente investir para você no futuro.
Então, ter alguém que tem esse longo horizonte em mente e não está apenas tentando obter a vitória imediata apenas fazendo o que eu digo, acho que isso é muito importante.

James:
Sim. O panorama geral do cliente, certo? Porque trabalhamos no lado cliente do negócio imobiliário. Bem, quero dizer, o que as pessoas deveriam fazer é diversificar e investir em todas as diferentes classes de ativos. Essa é a maneira mais segura de fazer isso. Não faço isso porque parece que perco dinheiro toda vez que o coloco em qualquer coisa que não seja um imóvel. Mas acho que isso se chama venda, certo? Em muitas dessas grandes empresas, quando você se inscreve como corretor, você não tem permissão, assinou um acordo de venda, não tem permissão para oferecer outros investimentos, pelo que entendi, talvez eu esteja errado lá.
E então, quando vocês começaram a entrar no setor imobiliário e conversaram com planejadores financeiros e depois escolheram o setor imobiliário, parecia que vocês dois investiram primeiro em um acordo de distribuição ou então estão investindo nos processos de outra pessoa, o que é é algo assustador para muitos investidores quando estão dando o primeiro passo. Eu sei que até para mim fiz alguns investimentos passivos nos últimos dois anos, onde investi em outras operadoras, o que nunca fiz antes e foi meio nervoso.
Assim como vocês estão começando no mercado imobiliário e estavam apenas aprendendo, como vocês fizeram a primeira seleção de qual operadora iriam investir o dinheiro? Como você examinou essa pessoa? Porque há muitas histórias, você ouve, acho que houve uma há alguns meses em que era um atleta processando um operador, um consultor de investimentos porque lhe deram maus conselhos e há muitos maus conselhos e pode haver negócios ruins por aí e você precisa ser cauteloso. Como vocês seguiram essas etapas e examinaram isso?

Penhasco:
Para mim, com o tempo criei critérios de por que ou com quem vou investir, porque no final das contas você está investindo no jóquei. Eu também faço alguns investimentos em private equity e coisas diferentes assim. Você está investindo no jóquei, está investindo na operadora, mas sabendo disso, agora você tem que fazer a devida diligência sobre qual é o currículo deles. E sempre poderei voltar ao futebol como analogia e não é diferente.
Você recebe essa primeira rodada de escolha de rascunho e vai ver o filme dele dos anos anteriores para ver por que vai redigir esse cara. Portanto, não é diferente com as pessoas com quem trabalho. Preciso ver o seu currículo exatamente como presumo e espero que você faça o mesmo comigo no que diz respeito ao que sei no mercado imobiliário, se for investir comigo.
E então, para mim, foram referências, foram referências de diferentes indivíduos. OK. Você trabalha apenas com atletas ou com outras pessoas? Isso também desempenha um grande papel para mim. Se você só trabalha com atletas, não quero trabalhar com você. Você sabe o que eu quero dizer? Porque deve haver um nicho ali e deve haver algum tipo de ignorância ou algo assim. Eu não sei o que pode ser. Portanto, também preciso conhecer todas as diferentes pessoas com quem você está trabalhando.
Então, para mim, é só que tenho critérios de diferentes coisas que procuro. Além disso, novamente, meu consultor financeiro também está muito envolvido com isso. Eles vão a reuniões comigo e fazem furos em alguns dos argumentos de venda e em diferentes coisas que as pessoas podem ter para nós e nós meio que nos reunimos como uma equipe e descobrimos se faz sentido investir ou não.

Devon:
Muito semelhante para mim também. Eu sempre digo todas as estrelas andando com todas as estrelas e isso é relevante no futebol e acho que é relevante nos negócios. Então, quando conheço alguém e tenho um mentor ou alguém com quem tenho algum tipo de relacionamento comercial, “Com quem você está negociando ou fazendo negócios?” Eles geralmente têm as melhores recomendações.
Os caras com quem eles ganharam mais dinheiro, os caras, eles têm um histórico. Então normalmente começo por aí e depois começo a avaliar e fazer perguntas: “O que você está procurando neste negócio? Por que isso é um bom negócio?” E então começo a fazer vários negócios comigo mesmo e os levo para um dos meus mentores, meu consultor financeiro, e geralmente tenho duas ou três pessoas, especialmente no início, quando eu não sabia o que estava fazendo e os mando os decks e eu pensei: “O que você vê? Este é um negócio semelhante aos negócios que você está fazendo? O que é diferente?"
Então, quando se trata de sindicalização, comecei a entender o que… Pessoas sempre falando em taxas altas, o que é taxa alta? O que é uma taxa justa? O que há de especulativo? Eles estão considerando a manutenção de reparos? Eles estão aumentando os REITs muito mais do que o realista?
Começo a avaliar essas coisas com base nas conversas que você tem e no que as outras pessoas estão vendo. E então você constrói isso e pensa: “Ok, agora você tem uma ideia do que procurar e tem pessoas que podem ajudá-lo a verificar”. E fazendo isso meticulosamente repetidamente, você começa a entrar em um bom ritmo e pode realmente ver que há tendências em bons negócios e há tendências em negócios ruins e você pode decidir rapidamente o que é bom e o que é ruim.

Dave:
Esse é um conselho muito bom. Acho que muitas pessoas quando começam a investir em sindicalizações, eu fico assim, “Err”. Um pouco, fiquei impressionado e meio que acreditei nas palavras das pessoas no início, porque pensei: “Cara, eles sabem muito mais do que eu”. E eu estava com um pouco de medo de fazer perguntas ou tentar encontrar falhas no plano de negócios deles, mas você deveria fazer isso.
E James, você é um operador. Presumo que, como operador, você deseja investidores que entendam no que estão se metendo e queiram fazer esse tipo de perguntas e tenham certeza de que estão cem por cento de acordo com seu plano de negócios e sabem no que estão se metendo.

James:
Oh sim. Essa é uma grande bandeira vermelha para mim. Se alguém vier e disser: “Ei, quero te dar dinheiro”. Porque ouviram histórias sobre nós ou nos viram crescer. Atrasamos todo mundo, porque não só é preciso abrir buracos, quero dizer, todo investimento tem buracos, não importa qual seja. Poderia ser o melhor negócio do mundo, mas há buracos aí e você tem que procurá-los, e não só isso, quando estou conversando com operadores ou quando somos operadores, já sabemos quais são esses buracos e tentamos resolver isso imediatamente.
Porque como operadores é muito importante explicar o risco, quer saber? O que me é dito é que você quer as pessoas quando... Todo mundo fica feliz quando as coisas vão bem, certo? Quando 2020-2022 está acontecendo, todos ficam felizes. O problema é investir seus ciclos, eles sobem e descem e quando você tem que entrar em uma trincheira porque está em um ciclo ruim, você quer aquelas pessoas que pensam como você naquela trincheira, porque a pior coisa que você pode fazer é O que podemos fazer é pular daquela trincheira e então tudo desaba, e todo o navio afunda. E então você quer ter certeza de que terá pessoas com ideias semelhantes nesses investimentos.
Então, como operadores, também estamos entrevistando nossos investidores. Se de repente eles surtarem, isso não será bom para todo o navio e não podemos fazer com que aquela coisa afunde. Então você tem que ter a mesma opinião, porque outras operadoras também oferecem coisas diferentes. Alguns são investidores de curto prazo e alto rendimento e isso é ótimo para o que talvez um investidor esteja tentando fazer, porque não quer estar em um negócio por cinco a 10 anos.
Tem caras que só estão em negócios há cinco e 10 anos. O acordo de distribuição em que investi, eles disseram que planejam nunca vendê-lo. É como, “Ei, apenas finja. Nunca vamos vender este.” E eu estava bem com isso porque ainda poderemos recuperar nosso dinheiro depois de refinanciarmos. Portanto, apenas certificar-se de que todos pensam da mesma forma é muito importante.

Dave:
Então, uma pergunta que recebo muito sobre sindicações e depois passaremos para outras coisas, mas é como obter fluxo de negócios? Especialmente quando você começou, como você encontra distribuições? Então, eu sei que vocês dois provavelmente são mais conhecidos do que o ouvinte médio do On The Market, mas estou apenas curioso, como vocês começaram a obter fluxo de negócios em sindicatos e a encontrar pessoas em quem vocês confiaram e decidiram investir?

Devon:
Bem, vou começar. Quer dizer, direi que você poderia pensar que os caras estão tendo toneladas de oportunidades de distribuição, mas não há muitos caras que conheço que investem em uma tonelada de associações imobiliárias, para ser honesto. Eles obtêm muita exposição a REITs e coisas diferentes de seus consultores financeiros, mas o orgulho encontra a distribuição, eles não são uma tonelada de caras no vestiário que eu estive e que estão no tipo de negócios que eu sou dentro. Então esse é um ponto de partida.
Então, para mim, quando comecei a entrar neles, eu estava olhando em volta como se estivesse fazendo algo errado porque estou perguntando às pessoas e conversando com caras no vestiário e poucas pessoas estão nesse tipo de negócio. Então essa é a minha experiência. E como finalmente comecei a negociar foi de novo, vai para todas as estrelas, não, todas as estrelas.
Quem está investindo nesse tipo de negócio? E quem são os sindicalistas com quem você está trabalhando? Que tipo de negócios? E então você começa a criar árvores de diferentes pessoas com quem você faz networking, que estão investindo em distribuições. Em que negócios eles estão se metendo? Quem são as principais pessoas que dirigem esses negócios? E você constrói relacionamentos com esses diferentes sindicalistas e isso cresce a partir daí.
Então, eu sinto que há uma maneira realmente orgânica de fazer isso e perguntar às pessoas que estão fazendo isso, que negócios você está fazendo, com quais sindicatos você está trabalhando, quão bem-sucedidos eles foram para você? E então partindo daí.

Penhasco:
Eu concordaria no que diz respeito ao vestiário na maioria das vezes e não os caras não estão pensando em investir ou os caras não estão pensando em consórcios imobiliários e coisas diferentes assim. Primeiro, os caras são jovens, eles não estão processando assim. Mas tive a sorte de, quando cheguei a Seattle em particular, tive a sorte de estar perto de caras como Marshawn, Michael Bennett, Richard Sherman, todos esses caras diferentes que tinham a mesma opinião quando se tratava de investir no que nós ' vamos fazer com nosso dinheiro.
Marshawn disse: “Cara, você tem que contar suas galinhas”. Isso era uma coisa na NFL. No nosso vestiário como jogador veterano, para mim, quando eu entrava no vestiário, tínhamos treinos às 6h e outras coisas. Eu e Michael Bennett controlamos os alto-falantes no vestiário e a primeira coisa que fizemos foi tocar Rich Dad, Poor Dad. Estamos reproduzindo diferentes livros e audiolivros ou qualquer outra coisa, garantindo que os caras entendam, como “Isso também é extremamente importante porque esta viagem pode terminar imediatamente”.
Então, no que diz respeito a serem expostos a diferentes distribuições, trata-se apenas de conversar uns com os outros. “Oh cara, Marshawn, você trabalha no setor imobiliário, cara. Quem é, como você está fazendo isso? O que você está fazendo? Quem está trazendo essas ofertas para você? “Oh cara, vou colocar você em contato com tal e tal.” "Oh cara, Richard, o que você está acontecendo?" “Cliff, cara, eu sei que você gosta de imóveis. O que você está acontecendo? E então: “Ok, você conhece esse indivíduo”. A próxima coisa que você percebe é que você conhece outras pessoas que estão fazendo isso e então começa a ouvir mais e mais negócios surgindo em sua direção.
Agora, cabe a você examinar esses negócios para ter certeza de que não está conseguindo um cara ou que é a situação certa para você. Então tudo se resume a ter uma conversa. Mas networking, dinheiro e investimentos são como religião e tudo mais à mesa de jantar. Ninguém quer falar sobre isso no vestiário, entende o que quero dizer? E para nós foi completamente diferente.
Queríamos falar sobre isso porque queríamos que todos nós fizéssemos parte da capacidade de obviamente capitalizar o dinheiro que conseguimos ganhar em campo. E honestamente, acho que é por isso que éramos tão bons, porque éramos verdadeiramente uma irmandade. Éramos amigos de verdade que queríamos conversar sobre todas as coisas diferentes que estávamos acontecendo e nenhuma inveja ou algo parecido surgiu. E isso nos permitiu crescer em qualquer caminho que decidimos seguir.

James:
Sim. E eu acho que isso é bom, vocês acham que vocês eram tão apaixonados por isso? Porque é disso que se trata, certo? Esse networking e a avaliação de pessoas por meio de referências e essas, quero dizer, os melhores negócios que já fiz ou as melhores pessoas que já conheci geralmente são por meio de uma indicação pessoal.
Você acha que seu vestiário gostava tanto de investir? Por causa de quantos jogadores quando eles deixam a NFL ou deixam qualquer tipo de esporte profissional, houve alguma estatística que foi divulgada ou foi que a Sports Illustrated disse que 78% dos jogadores da NFL vão à falência após os primeiros dois anos de sua aposentadoria. E é isso, é uma estatística assustadora. Essa não é uma taxa de teste alta.

Penhasco:
Sem dúvida. Mas agora também quero falar sobre essa estatística, de forma geral, certo? Porque você tem que pensar bem, a média é de menos de três anos na NFL, certo? Então, nesse período de três anos, você acumulou dinheiro suficiente para realmente ser bom pelo resto da vida? 99% das vezes, não, você não fez isso.
Agora, você ganhou algum dinheiro decente? Sim. Mas você também tem 22, 23, 24 anos, não comprou casa. Você sabe o que eu quero dizer? Você ainda está treinando e coisas diferentes assim. Então, eu posso entender como alguns caras podem estar falidos, mas também não ganharam muito dinheiro para estarem financeiramente preparados para o resto de suas vidas. Geralmente esse é o seu segundo contrato, geralmente quando você tem 27, 28 anos.
Mas conhecendo essa estatística, especialmente para mim, comecei a pensar sobre isso. Comecei a pensar: “Ok, bem, se a média for menor que isso, tudo bem, preciso começar a guardar dinheiro, preciso começar a guardar dinheiro no plano 401 (k) que eles têm na NFL”. O que é bastante sólido. Sei que algumas pessoas não acreditam necessariamente nisso, mas, novamente, meu objetivo é diversificar e colocar dinheiro em lugares diferentes.
Mas nas conversas de apenas falar sobre o que estamos investindo, você está começando a ver que os atletas estão pensando mais em investir em onde colocar seu dinheiro, porque você vê Kevin Durant, Steph Curry, todos esses caras estão fazendo grandes movimentos. . E se você não está onde eles estão financeiramente, mas está pensando dessa forma, você está tendo a mentalidade certa e é tudo uma questão de não querer fazer parte das estatísticas também. Então vocês começam a ter essas conversas um com o outro e os caras tendem a estar na mesma página.

Dave:
Cliff, essa é uma análise estatística incrível. Eu adoro ser um nerd de dados. Mas também é verdade se você comparar isso com o número de jovens de 24 anos que simplesmente vão à falência, provavelmente, em geral, acho que a maioria de nós já esteve lá em algum momento falida. Mas adoro o que você está dizendo sobre apenas normalizar a conversa sobre dinheiro e investimentos.
Eu sinto que isso é muito importante e as pessoas não querem falar sobre isso. Não faz sentido. É emocionante. E pessoalmente acho que é divertido. Eu acho que tenho um podcast sobre isso, mas quero dizer, acho que é muito importante se você tem essa mentalidade tentar ensinar outras pessoas que não há problema em falar sobre isso e é divertido falar sobre isso e isso realmente vai para realmente beneficiá-lo.

Devon:
Uma coisa pela qual sou apaixonado é que estive em muitos vestiários e os caras presumem que deve ser o craque. E é aquele cara que está fazendo, que está fazendo todos os movimentos, que está fazendo tudo isso, e depois todos os outros caras, é esse tipo de coisa não dita onde você chegou ao futebol, é melhor que seja a sua vida, você tem que estar preso se você quer continuar fazendo isso, se quiser fazer isso, e sendo uma pessoa que, eu sinto que estive no meio, nunca fui um jogador profissional. Não serei um membro do Hall da Fama um dia, não ganhei um Super Bowl, mas fui abençoado o suficiente para ter uma carreira muito longa e de sucesso.
Então, posso me identificar com alguns desses caras que já fizeram 3, 4, 5, 6 anos, mas talvez não tenham assinado um mega acordo. Não, é mesmo, é tão importante, se não mais, que você comece a investir para ver as coisas de maneira diferente. Mas muitos desses caras, que constituem a maioria do vestiário, estão tão concentrados em apenas tentar sobreviver o máximo que puderem na NFL, que não voltam sua atenção para o que precisam fazer. fora do futebol.
Então, nos vestiários em que estou, tenho muitas conversas com esses caras porque, eu estava com Arizona e é tipo, não são apenas Kyler Murray, JJ Watt e AJ Green e aqueles caras que precisam fazer se move em nosso vestiário. É o cara que está no terceiro ano que espera conseguir outro acordo.
Tipo, “O que você está fazendo com o dinheiro que acumulou? E mesmo que você não tenha o suficiente para se sustentar pelo resto da vida, como poderá usar o dinheiro que ganhou para impulsioná-lo para o próximo passo?” E ajudar a galera a pensar assim eu acho muito importante e o diferencial no vestiário.

Penhasco:
Mas o objetivo também, acrescentando isso, acho que é uma questão de confiança. E não estou falando só de atletas, estou falando de dinheiro em geral. Não é algo que se ensina na escola. A alfabetização financeira não é algo ensinado em toda a América. Portanto, as pessoas não se sentem confiantes ao falar sobre algo sobre o qual não sabem muito.
Agora, quando você traz a perspectiva do atleta também, é a mesma coisa. “Agora, ganhei alguns dólares, ainda não sei o que fazer com eles.” “A TV me disse que eu deveria comprar este Rolls-Royce.” E essa é provavelmente a coisa mais idiota a se fazer. Portanto, é a questão da confiança na compreensão da alfabetização financeira.
Então, como sabemos melhor, como atletas, entendemos o dinheiro e temos que devolver o jogo aos jovens para que eles possam se sair um pouco melhor à medida que sobem na classificação também. Mas eu acho que é mais uma questão de confiança e apenas saber que você não está confiante porque não sabe, entende ou não sabe.

Dave:
Esse é um ponto muito bom. Quero dizer, você não gostaria de falar com alguém sobre algo com o qual não se sente confortável. Sempre parece que você quer ir para casa e aprender um pouco sozinho, para que você seja pelo menos alfabetizado o suficiente em termos financeiros para poder ter essas conversas, mas o que é ótimo. Por que eu acho, por que você está colocando Robert Kiyosaki e Pai Rico, Pai Pobre na lista de reprodução de treino.
Quer dizer, eu pensei que tinha aprendido, ouvido algumas coisas bem nerds enquanto malho, mas isso é outro nível aí. Mas acho que é útil apenas dar às pessoas esse conhecimento básico para que vocês possam começar a ter essas conversas.

James:
E Devon terá que começar a superar o OTM. No mercado. Devon, quero todos aqui [inaudível 00:31:18].

Devon:
Todos aqui no mercado.

James:
Cada podcast. Então, vocês têm sido investidores bastante ativos, passivamente ativos nos últimos cinco a oito anos e tem sido um mercado um pouco diferente. Vimos a aceleração, 2012 foi quando o mercado realmente começou a virar uma esquina novamente, pelo menos no mercado de Seattle, eu diria 11, 12. E então vimos o mercado mais louco que já vi visto em 2020, 2022, onde houve alguns ganhos realmente massivos.
E como foi vocês, ao passarem… Porque este será o primeiro ciclo de SAR de vocês. Eu sei que quando eu era muito jovem, trabalhava no mercado imobiliário e como comecei foi batendo em portas e vendendo no atacado. E então aconteceu 2008 e aprendi muitas lições importantes naquele momento.
E não estamos entrando na mesma coisa, mas estamos passando por uma queda diferente no ciclo e eu sei, o que vocês têm feito para mudar com o mercado ou como investidores passivos, o que vocês estão procurando para ou como projetos nos quais vocês estão se envolvendo, vocês ficaram mais cautelosos, fecharam os negócios que estão olhando ou estão no meio de negócios agora e estão tendo alguns problemas? Porque essa é sempre aquela curva de aprendizado.
Os mercados são bons e então não são bons e então podem se estabilizar e são apenas essas ondas constantes que você tem que surfar como investidor. Que tipo de lições vocês aprenderam ou o que tem acontecido com seus projetos nos últimos nove meses?

Penhasco:
Para mim, acho que é tudo uma questão de ser criativo. Sendo criativo. Acabei de fechar um prédio de apartamentos há cerca de dois meses e fizemos um financiamento ao vendedor. Os termos faziam sentido, as taxas de juros e tudo o mais faziam sentido, então puxamos o gatilho. Então eu acho que é tudo uma questão de ser criativo e como você está financiando porque o dinheiro está ficando mais caro.
Os aluguéis estão loucos há mais tempo. Agora eles estão começando a amolecer um pouco. Então você apenas ajusta seu desempenho. Para mim em particular, sou muito, muito conservador na minha abordagem com relação ao desempenho e coisas diferentes assim. Então, eu nunca quero estar em uma situação em que estou de cabeça para baixo porque estava pensando que os REITs custariam US$ 2,400 e agora estão em torno de 1500 dólares. Vamos colocar em 16 ou 1700 dólares ou qualquer que seja o caso. Então sou extremamente conservador quando se trata desse tipo de coisa, mas ainda estou em busca de negócios.
A única frase que ficou na minha memória é a de Warren Buffett: “Tenha medo quando todos estiverem gananciosos e seja ganancioso quando todos estiverem com medo”. Sinto que estamos prestes a entrar nesse processo agora. Estamos prestes a entrar em um espaço onde todo mundo está com medo. Então, acho que as oportunidades se apresentarão e agora é só ser criativo sobre como adquirir esses ativos. E tive a sorte de encontrar diferentes maneiras de fazer isso.

James:
Os apartamentos melhoraram em Seattle, os negócios estão aí, quero dizer, porque foi difícil fechar qualquer coisa de tamanho decente nos últimos 24 meses. Agora, na verdade, há boas oportunidades por aí agora.

Penhasco:
Não. Seattle é uma fera diferente, cara. Eu não compro nenhuma das minhas coisas multifamiliares em Seattle só porque é muito caro, muito dinheiro buscando muitos dos mesmos negócios e então eu meio que fico longe disso.
Mas em Seattle, em particular, construímos casas específicas e estou no lado leste de Bellevue, então você sendo desta área, você entende que é um jogo diferente no que diz respeito ao que as casas estão procurando e isso suavizou um pouco pedaço. Mas construímos algumas casas específicas aqui e então pego o dinheiro e vou comprar coisas no Centro-Oeste. Vou comprar coisas na região sudeste para ter fluxo de caixa e alguma valorização também.

James:
Sim. A boa notícia é que, na verdade, Bellevue está atendendo. Nas últimas duas semanas, as transações estão acontecendo novamente. Ficou parado por três a quatro meses e acho que também pode ter havido muitas mudanças sazonais. São os impulsos voltando. Vendemos sete, oito casas nas primeiras duas semanas do ano.

Penhasco:
Sim. Acabei de fechar uma propriedade. Nós pré-vendemos. E é engraçado porque nós o pré-vendemos no início ou no final de 2021 e todo mundo fica tipo: “O que você está fazendo? Você é louco. Por que você pré-venderia isso? Você está deixando muito dinheiro na mesa.” E, assim como nos meus tempos de futebol, meu foco é dinheiro garantido. Não me importa o tamanho do seu contrato, quanto dinheiro está garantido, porque se eu estourar o joelho, sei que é só com isso que vou sair.
Então é exatamente a mesma coisa. A mesma abordagem exata com algumas de nossas casas específicas é: se alguém nos trouxer algo que faça sentido, nós vendemos, pré-vendemos e, no final do dia, fechamos cerca de uma semana e meia atrás e as pessoas diziam: “Meu Deus, você é um gênio na pré-venda de coisas”. Você sabe o que eu quero dizer? Eu fico tipo, “Sim, porque vou com isso com certeza”. Você sabe o que eu quero dizer? Não estou perseguindo as centenas de milhares extras só para perder algumas centenas nas costas, cara.

Devon:
Eu diria que, do meu lado, uma grande mudança que fiz foi porque estava jogando na NFL quando comecei a investir, estava fazendo muitas propriedades prontas para uso ou perto disso, porque não tinha tempo e eu não me sentia confortável o suficiente para supervisionar trabalhos de reabilitação, essencialmente grandes projetos. E agora, cheguei ao ponto em que fiz a transição e identifiquei certos mercados onde posso tirar coisas do mercado por um valor muito abaixo do mercado e agregar mais valor a eles por meio da renovação e, em seguida, refinanciar toda a estratégia de nascimento, essencialmente.
E tive muito sucesso nos últimos meses e mesmo agora estou fechando um complexo 6 ​​em Tampa, Flórida, e estou essencialmente emprestado do mercado por uma equipe de atacado que eu ' construí um bom relacionamento e estou comprando em dinheiro. Então, fui capaz de conseguir um ótimo negócio, vou investir um pouco mais de dinheiro para fazer isso, fazer muito bem.
E mais uma vez, como disse Avril, minhas suposições são muito conservadoras. Acho que vou conseguir mais 2 mil em aluguéis. Presumo que conseguirei 1600 e sinto que estou deixando muito espaço para ter sucesso no planejamento para o pior caso ou para que os aluguéis não subam.
Também comecei a dizer que em muitos mercados tenho visto os aluguéis permanecerem iguais ou caírem. Então, estou mantendo minhas projeções iguais para os próximos anos, onde não acho que isso realmente vá acontecer, mas não quero ficar tipo, “Ah, em dois anos vou para conseguir 2200 nisso.” Não quero fazer essas suposições agora. Estou sendo conservador e se isso acontecer ficarei ainda mais feliz.
Então, esse é o tipo de coisa e como fiz a transição por causa da minha compreensão do setor imobiliário, dos relacionamentos que tenho e dos negócios que consigo fechar usando capital e recuperando-o assim que refinanciar, em oposição ao que Foi o que fiz quando comecei a entrar no mercado imobiliário e a comprar propriedades prontas para uso ou mais próximas do estilo pronto para uso.

Dave:
Adoro esse conselho sobre ser realmente conservador, especialmente neste momento devido ao clima económico com aumentos de rendas. Nos últimos dois anos, era seguro presumir que o aluguel iria subir e agora está realmente estável e você está vendo um declínio.
E quando as pessoas me perguntam sobre como subscrever negócios, como você disse Devon, adoro me colocar em uma posição em que será ótimo se eu estiver errado, gosto de acreditar que estou certo e tipo: “Sim, vai ser plano, mas se eu estiver errado, é ainda melhor.” Portanto, é apenas uma situação ganha-ganha. Então acho que é um ótimo conselho para esse tipo de mercado.
Se você for subscrever um acordo, presuma o pior, porque é realmente incerto no momento, e se ainda funcionar e as coisas não estiverem tão ruins quanto poderiam estar, então você provavelmente se beneficiará.
Uma coisa que vocês dois parecem fazer é investir em vários locais e mercados em todo o país. Estou apenas curioso, Cliff, começaremos com você. Como você escolheu esses mercados? Que tipo de análise e pesquisa você faz?

Penhasco:
Oh cara. Então, especialmente no meio-oeste, fui para Purdue. Então eu invisto em Chicago principalmente porque um, meu melhor amigo, esteve no meu casamento e tudo que conheci em Purdue, ele é GC. Então, como todos sabem, o mercado imobiliário é o melhor esporte coletivo e o futebol é o melhor esporte coletivo. Então eu entendo que você precisa ter as peças certas no lugar para ter algum sucesso. Então escolhi Chicago porque tinha um GC, um gerente de propriedade que conheço há anos que está arrasando por aí. Foi por isso que escolhi o mercado de Chicago.
Agora, obviamente, existem leis de inquilinos e coisas diferentes com as quais você tem que lidar um pouco, mas tudo bem por causa do fluxo de caixa que eu sabia que seria capaz de obter. E descobri que o Centro-Oeste tem sido, na verdade, um dos mercados mais estáveis ​​do país durante esta pequena recessão.
Mas há alguns anos, cerca de um ano e meio atrás, as pessoas estariam dizendo: “Por que você investiria no Centro-Oeste?” E aí estou na região sudeste também. Estou em Huntsville, Alabama, um mercado em crescimento, um ótimo mercado, muita coisa acontecendo lá fora. E meu parceiro de negócios realmente me colocou nesse mercado.
Ela possuía muitos imóveis por aí. Houve uma propriedade que se apresentou que era na verdade ao lado da propriedade dela e eles não poderiam fechar o negócio sozinhos. E ela trouxe para mim e ela já tinha a infraestrutura, ela tinha um imóvel administrado, ela tinha o GC, ela tinha empreiteiros e coisas diversas assim já instaladas. Então, foi apenas comprar a infraestrutura dela e conseguimos estabilizar e, na verdade, apenas sacar o refinanciamento há alguns meses nesse negócio em particular, mas sou um grande jogador de equipe.
Eu entendo que você precisa de companheiros de equipe e como julgo todas essas coisas é: “Ei, eu sou o gerente geral, meus gerentes de ativos, o zagueiro maldito e nossos contratados e todos os outros seguem a linha antiga”. É assim que nos movemos. É assim que vamos fazer isso acontecer. E, novamente, há muitas analogias com o futebol, mas é definitivamente assim que estou me movendo e as coisas têm funcionado até agora.

James:
Então, como GM, você fez alguma escolha ruim? Existe algo disso?

Penhasco:
Sempre há escolhas ruins. Sempre há escolhas ruins, certo? Sempre haverá algumas escolhas ruins, mas eu tive, bata na madeira, tive a sorte de não ter havido nenhuma escolha ruim a ponto de perdermos dinheiro.
O acordo pode não ter funcionado. Talvez eu tivesse que vendê-lo mais cedo e sair dessa, mas não perdemos necessariamente nenhum dinheiro. Perdemos um pouco de tempo naquela propriedade, mas não perdemos nada. Estou muito grato por isso até agora e espero que continuemos com essa tendência.

James:
Definitivamente a tendência que você deseja seguir.

Devon:
Claro que sim. E para responder à sua pergunta para mim, eu concordo, apenas digo de forma um pouco diferente. Olho para os mercados onde posso encontrar os meus quatro principais. Aqui as pessoas falam muito sobre os quatro principais, e onde posso encontrar um corretor de imóveis? Onde posso encontrar a equipe adequada de contratação de empréstimos e gerenciamento de propriedades? E então o que eu vejo fora disso, é um crescimento, está em uma área que está crescendo? É apenas escalar lá.
Não quero ir a algum lugar onde comprarei apenas um imóvel, porque muitas das coisas que vejo são unifamiliares e multifamiliares menores no momento. Então, onde está um mercado em que tenho os quatro principais e há oportunidade de escalar e quando identifico esses mercados, estou disposto a investir nele. Então essas são as principais coisas que considero. E geralmente é por meio de referências.
Talvez alguém conheça um ótimo corretor ou corretor de imóveis, foi assim que aconteceu comigo em Tampa, na verdade através de Kathy. Conheci um ótimo corretor de imóveis e equipe Kathy, Peggy, grite. Essa é minha garota. Mas eu me conheci através dela e depois montei uma equipe em Tampa por meio de networking e é por isso que estou investindo em Tampa agora. Portanto, se você conseguir obter seus quatro principais e acreditar que pode escalar, então eu invisto nesse mercado.

Penhasco:
E eu concordo exatamente. Quero dizer, você tem que ter aqueles quatro principais, com certeza, e todo e qualquer mercado em que você entrar e, claro, você terá sua análise de mercado. Você tem que ver o crescimento populacional, você tem que ver o crescimento do emprego, você tem que ver todas essas coisas diferentes também nesses mercados.
E essas são todas as coisas que eu sei que estou a par e que vejo antes de entrar em qualquer mercado, mas ter alguns indivíduos em quem você pode confiar, acho que vai um pouco além de apenas algumas análises de mercado. Basta ter companheiros de equipe em quem você pode confiar que eles não vão te ferrar também, certo?

Devon:
Absolutamente.

Dave:
É um conselho tão bom. E acho que muitas pessoas estão obcecadas, especialmente se você está investindo passivamente ou fora do estado, elas estão obcecadas com o mercado em que investir. E reconheço que parte disso é minha culpa, porque publiquei regularmente listas dos melhores mercados para investir. .
Mas muito disso se trata apenas de desenvolver a equipe certa e, como você disse, é um esporte coletivo. A diferença entre investir em Tampa e Jacksonville, escolhendo apenas duas cidades aleatórias, provavelmente não é muita, em média. E se você tem um bom time, acho que qualquer um deles poderia ser melhor dependendo de quão bom o seu time é, não é realmente uma questão de cidade. Há muito mais nisso. Então eu acho que é um conselho muito bom

Devon:
Sim. Para acrescentar a isso, por exemplo, em Ohio, eu também adoro o Meio-Oeste e sei que Cliff estava mencionando o Meio-Oeste, mas não gosto muito da minha equipe em Ohio no momento. Então provavelmente estou me livrando de algumas das coisas que tenho em Ohio.
É um ótimo fluxo de caixa para mim, mas minha gestão de propriedades acrescento muitos problemas. A cidade de Cleveland está me causando muitos problemas. Eu já superei isso. Ao contrário de outro mercado, estou fazendo muitas coisas em Tampa agora. Minha equipe parece estar clicando e isso é ótimo.
É como se eu conhecesse pessoas que ganham muito dinheiro em Cleveland e em Ohio em geral, mas tem sido uma experiência ruim. Eu realmente não gosto do time que tenho e tenho tentado consertar isso e é só que já superei isso neste momento. Então eu acho que é um bom testamento aí.

Penhasco:
Bem, às vezes você tem que demitir o treinador. Você tem que demitir o treinador.

Devon:
Isso acabou de acontecer em Denver, é Dave?

Dave:
Não sou realmente um fã dos Broncos. Na verdade, Devon, sou fã dos Giants, então me lembro de quando você foi para Seattle. Acabei de morar em Denver, então gosto dos Broncos.

Devon:
Não se surpreenda quando os Giants vencerem o Philly, estou pagando agora. Não tenho nada a perder. E Philly não está quente agora.

Dave:
Cara, isso é o que os Giants fazem. Eles chegam aos playoffs e a cada cinco ou sete anos, de alguma forma, fazem aquela corrida milagrosa pelos playoffs e vencem, apesar de todas as probabilidades e de outros times serem melhores do que eles. Portanto, temos um histórico de sucesso como este. Acho que é o nosso ano.

Penhasco:
Mas vocês têm Manning lá atrás.

Dave:
Eu sei eu sei.

Penhasco:
Eles pegaram um pouco de Hart.

Dave:
De qualquer forma, bem, a última pergunta que gostaria de fazer a vocês antes de sairmos daqui é Cliff, você fez um comentário sobre isso no início que tem, há algumas coisas que você aprendeu na NFL e como atleta que você se inscreveu em sua carreira de investidor imobiliário e fiquei curioso para saber quais são essas lições.

Penhasco:
Sim. Não, quero dizer, sinto que este é qualquer espaço para qualquer profissão, sinto que há apenas algumas coisas diferentes que honestamente separam as pessoas de terem, entre aspas, “sucesso” em sua profissão e, honestamente, é vai ser um trabalho árduo, vai ser consistente e você tem que apostar tudo, certo? Você tem que estar totalmente envolvido com a NFL em particular.
Parte do problema que falamos sobre caras que vão à falência e não investem e coisas diferentes como essa é porque eles estão apostados, nem estão preocupados com seu dinheiro agora. Eles estão todos neste espaço específico agora porque só querem ter tempo de jogo. Eles querem chegar ao novo acordo, mas não estão pensando: “Ok, o que está acontecendo com o dinheiro deles?” Agora, não estou dando desculpa nem nada, só sei em primeira mão, entende o que quero dizer? E assim não é diferente com o jogo imobiliário. Eu realmente gosto disso.
Antes de ligar para vocês, estou examinando o Buildium e procurando fazer quem é o delinquente? Quem não pagou? Cara, temos três vagas. Todos os dias essa é a minha vida agora e eu realmente gosto disso, então aplico essas coisas.
E então eu falei sobre ser o GM, ter o quarterback como gerente de propriedade, ter seus empreiteiros como a linha antiga, realmente colocando isso, essas analogias, mas é assim que eu construo meu negócio e como estou me movendo neste espaço. Então foi assim que aprendi e estou tentando aplicar essas mesmas coisas no jogo imobiliário e também no meu negócio.

Dave:
E você Devon? Há algo que você aprendeu como atleta que se traduz em sua carreira de investidor?

Devon:
Eu me identificaria, trata-se de construir uma equipe ao meu redor que atenda às minhas necessidades. Estando em um time de futebol a vida toda, desempenhei um certo papel no meu time. Tenho um certo conjunto de habilidades e certifico-me de me cercar das pessoas de que preciso, que tirarão o melhor de mim e me permitirão focar no que faço de melhor. E acho que isso não é diferente no setor imobiliário.
Então, no futebol, sou um levantador de vantagem. Sempre joguei muito bem a corrida. Vou ter certeza de que estou em uma posição onde sou capaz de sempre fazer o meu melhor, o que faço de melhor. O que me ajuda a fazer isso, estudar cinema, reconhecer formações, todas essas coisas diferentes. O que é algo pelo qual nunca fui conhecido necessariamente? Não tive uma temporada de sacks de dois dígitos em minha carreira. Então preciso trabalhar na corrida de passes. O que eu faço fora da temporada? Como ousa um treinador pass rush? Eu realmente coloquei ênfase no meu passe rápido. Portanto, abordo o setor imobiliário da mesma maneira.
No que sou naturalmente bom? Acho que um dos meus pontos fortes é fazer networking, construir relacionamentos, ter uma visão geral disso. Mas preciso que pessoas me ajudem com os detalhes. Nunca coloquei martelo para pregar. Preciso de um bom empreiteiro e de uma boa administração de propriedades para poder entender, mas também de quem supervisionará esse tipo de coisa. E isso é realmente fundamental.
Então, entender meus pontos fortes e saber onde preciso de companheiros e jogadores realmente fortes, isso vai me ajudar a chegar onde estou tentando chegar. Então, acho que podemos relacionar o futebol com o setor imobiliário dessa maneira, isso me permitiu crescer mais rápido e construir ao meu redor as pessoas de que realmente preciso.

James:
Devon, eu realmente gosto disso. É aderir ao que você sabe e faz. Nós nos saímos muito bem como investidores em Seattle porque nos apegamos ao que sabemos. Não buscamos grande valor agregado onde possamos estruturar o negócio. Temos esse histórico de construção e é a melhor maneira de mitigar riscos também, enquanto você está passando por uma transição de mercado.
Se você sabe como você é agora, minha recompensa é manter aquilo em que sou realmente bom. O que quer que minhas equipes estejam prontas para fazer, é isso que estou comprando. Não é, não tem nada a ver com liquidez. É quão bem podemos executar esse plano. E acho que isso é muito importante para o mercado de hoje.
E então, enquanto você aprende coisas, como ele estava dizendo, ele está fora da temporada, está trabalhando em seu passe rápido e em sua configuração de vantagem. Essas são coisas nas quais você pode dar um passo, mas como estamos nesse mercado de transição agora, concentre-se naquilo em que você é realmente bom.
E se você for realmente bom nisso, haverá menos pessoas competindo com você também. Então que as oportunidades de compra são melhores além de como maximizar aquele negócio, e é aí que estão os spreads. Quando as pessoas estão um pouco assustadas agora, se você se concentrar naquilo em que é bom, conseguirá o melhor negócio possível naquilo em que é realmente bom.

Penhasco:
Para falar mais sobre isso, também acho que, no setor imobiliário em particular, há muitas maneiras diferentes de ganhar dinheiro no mercado imobiliário. Você pode ser atacadista, pode comprar um empreendimento inteiro, todas essas coisas diferentes. Portanto, a parte difícil do setor imobiliário é a síndrome do objeto brilhante e a tentativa de se espalhar, mas correlacionando isso com os esportes em geral, apenas alguns jogadores conseguem praticar dois esportes e ser profissionais neles. Não há muitos caras que possam fazer isso.
Então, saiba no que você é bom, persista, concentre-se, esteja totalmente envolvido nisso e seja ótimo nisso. Seja ótimo em corridas de passes. Essa era a minha coisa. Eu era um pass rusher. Eu estabeleci o limite sem precisar fazer nada, mas estou indo atrás do seu quarterback. Esse foi meu, então eu sei quem sou e é nesse caminho que vou permanecer.
E é a mesma coisa com o setor imobiliário. Quero comprar propriedades multifamiliares. Quero comprar propriedades multifamiliares com valor agregado e vou mantê-las. Vou fazer o fluxo de caixa para tirar a bagunça deles. E então, como eu disse, eu especifico casas aqui no lado leste de Seattle e é isso que sei o que acontece e uso esses fundos para comprar os ativos de que estou falando. Mas esse é o meu nicho, esse é o meu caminho e quero crescer nesse espaço e melhorar nisso e, com sorte, me tornar um jogador profissional e campeão do Super Bowl.

Dave:
Essa foi uma ótima maneira de sair. Essa foi uma rápida saída da linha. Então agora precisamos encerrar o podcast.
Bem, estamos sem tempo, então eu só queria agradecer a vocês dois por estarem aqui, mas só queria perguntar a você, Devon, onde as pessoas podem se conectar com você se quiserem saber mais sobre o que você está fazendo ou seguir seu progresso?

Devon:
Você pode me encontrar em todas as redes sociais @devonkennard, e também no meu site www.devonkennard. Também tenho um livro que será lançado em abril, que é sobre educação financeira em investimentos imobiliários. Então verifique isso. Você poderá fazer a pré-encomenda aqui em breve, então certifique-se de me seguir nas redes sociais e ficar ligado lá.

Dave:
Incrível. Isso é ótimo. Bem, parabéns pelo livro.

Devon:
Muito Obrigado.

Dave:
E você, Cliff? Onde as pessoas podem se conectar com você?

Penhasco:
Sim, todas as minhas coisas imobiliárias estão no TikTok @cliffavril, AVRIL. Todas as minhas coisas imobiliárias estão no TikTok, mas também estou no Instagram. Então você pode me seguir lá e ver trechos de algumas das coisas que posto no TikTok.
E antes de partirmos também, quero que vocês saibam que sou um grande fã do programa On The Market. Não estou brincando, eu ouço todos os episódios sempre que eles aparecem. Tipo esta manhã, estou brincando, você não gosta, tudo que ouço é podcast imobiliário em geral, mas On The Market com vocês quando vocês fazem o painel e tudo mais. Eu adoro isso, cara. Mantenha o bom trabalho.

Dave:
Fantástico. Muito obrigado. Nós apreciamos isso.
Tudo bem, Devon Kennard e Cliff Avril, muito obrigado por se juntarem a nós. Nós realmente apreciamos o seu tempo.

James:
Obrigado rapazes.

Devon:
Obrigado por nos receber, Meyer.

Penhasco:
Obrigado por ter-nos. Agradeço vocês.

Dave:
Isso foi apenas um sonho que se tornou realidade para você?

James:
Realmente foi. Sempre que pudermos trazer um jogador do Seahawk ou qualquer atleta, estou participando desse show. Estou apenas solicitando permanentemente uma vaga no painel para esses programas.

Dave:
Oh sim. Bem, depois que terminamos de gravar a entrevista, estávamos nos despedindo de Devon e Cliff e antes, pouco antes de gravarmos isso e Cliff revelou que na verdade ele é fã de On The Market e ouve esse programa. E espere, isso foi realmente, foi quando estávamos gravando?

James:
Não sei se foi quando estávamos gravando, mas tive a ideia de que deveríamos comprar para ele uma camisa do Seahawk com a inscrição On The Market nas costas. Estou entendendo isso totalmente.

Dave:
De qualquer forma, deveríamos fazer isso, mas de qualquer forma, eu só queria saber como foi para você, como um fã obstinado do Seahawk, ter uma lenda do Seahawk lhe dizendo que ele era um fã do que você está fazendo.

James:
Não vou mentir, estava tendo flashbacks de quando eles venceram o Super Bowl contra o Broncos, era como se eu me sentisse quase tão bem.

Dave:
Oh meu Deus. Sim. Eu posso imaginar isso. Essa é uma experiência muito legal. Bem, isso foi super divertido. Fanboying e tudo mais, isso foi realmente esclarecedor. Acho que os dois têm perspectivas muito boas e é realmente interessante ouvir um pouco sobre como diferentes pessoas se envolvem no mercado imobiliário, mesmo durante a carreira.
Porque obviamente ser um corretor de imóveis, desculpe, ser um jogador da NFL, essa coisa de alto perfil, mas acho que o que eles estavam dizendo realmente se aplica a qualquer pessoa, independente da carreira que você tenha, é sobre conversar com seus amigos e colegas, normalizar discussões sobre dinheiro e investimentos e tentando ajudar uns aos outros, formando sua equipe. Essas não são coisas necessariamente restritas aos atletas da NFL. É para quem está tentando construir um portfólio enquanto trabalha em tempo integral.

James:
Sim. É tudo básico, e suas histórias combinam com a forma como todos começamos. Cliff estava dizendo que comprou propriedades porque tinha um empreiteiro naquele mercado que conhecia muito bem e em quem confiava. Quer dizer, eu fiz a mesma coisa quando comprei meu primeiro grande projeto, contratei um amigo meu porque confiava nele e ele diz os mesmos passos iniciais e foi muito legal ver isso, porque muitas vezes também, às vezes é tipo: “Ah, esses atletas têm muito dinheiro. Eles simplesmente colocam o dinheiro para trabalhar com esses gerentes.”
Mas eles estão fazendo as coisas do dia a dia que todos nós fazemos, garantindo que os aluguéis sejam cobrados. Passando por isso, eles estão passando por suas próprias performances e talvez dando uma olhada. Eles não estão apenas partindo das palavras das pessoas, mas são coisas repetitivas no mesmo dia que fazemos como investidores e eles estão fazendo isso e indo bem.

Dave:
Sim, absolutamente. Achei ótimo e aprendi muito. Estávamos brincando sobre fazer um show onde James bate de porta em porta com jogadores da NFL e talvez nós, esse será nosso spinoff OTM às vezes também.

James:
Você sabe, me sentirei bastante seguro se estiver em uma casa ruim com um grande atacante de 300 libras atrás de mim.

Dave:
Sim. Sim, absolutamente. Nossa, cara, a outra coisa que esqueci e que achei tão engraçado foi que Cliff disse alguma coisa. Ele disse: “Sim, todos aqueles consultores financeiros dizem para você comprar um Rolls-Royce. Essa é a coisa mais estúpida que você poderia fazer.” Jamil acabou de comprar um Rolls-Royce.

James:
Oh meu Deus. Eu estava morrendo. Seja o que for, o coco ou algo assim. Eu estava absolutamente morrendo.

Dave:
É tão engraçado. Não acho que Jamil argumentaria que é uma boa decisão financeira, mas provavelmente é divertida.

James:
Não. Eu não entendo isso. Sim, você também pode comprar um caminhão. Isso também é uma baixa e custa um terço disso.

Dave:
Sim. Sim, com certeza. Tudo bem, bem, isso foi muito divertido. Agradeço por você estar aqui, James. Apenas conheça todos que sabem quem você é, mas se eles não se conectam com você há algum tempo, onde deveriam entrar em contato com você?

James:
Um bom lugar para nos encontrar é no Instagram, jdainflips ou em jamesdainard.com. Você pode obter mais informações conosco e mais dicas sobre como investir.

Dave:
Incrível. Ótimo. E eu sou @thedatadeli no Instagram onde você pode me encontrar. Se você tiver algum comentário sobre esses programas, tiver alguma dúvida, entre em contato com James ou eu.
E se você gosta deste programa, certifique-se de nos dar uma avaliação cinco estrelas na Apple ou no Spotify. Nós realmente apreciamos esses comentários. Se você está ouvindo o programa, mas ainda não assistiu, faça isso agora. Será uma grande ajuda para nós. Obrigado novamente a todos que estão ouvindo por aí. Nos vemos na próxima vez no On The Market.

James:
On The Market foi criado por mim, Dave Meyer e Kailyn Bennett. Produzido por Kailyn Bennett, edição de Joel Esparza e Onyx Media, pesquisado por Puja Gendal e um grande obrigado a toda a equipe BiggerPockets.

Dave:
O conteúdo do programa On The Market são apenas opiniões. Todos os ouvintes devem verificar independentemente pontos de dados, opiniões e estratégias de investimento.